基于VaR模型的银行同业拆借利率风险估计

郑尧天;杜子平

【摘要】中国银行间同业拆借利率(CHIBOR)是我国货币市场上最早市场化的利率.文章选择隔夜拆借利率为研究对象并分别用组合正态VaR方法和蒙特卡罗模拟法对其进行建模,经后验区间检验,发现蒙特卡罗模拟法的估计结果更为理想,从而确定了适合我国同业拆借市场的VaR模型.该研究结果可以帮助银行对同业拆借利率风险进行控制,防范风险.

【期刊名称】《工业技术经济》

【年(卷),期】2007(026)012

【总页数】3页(P150-152)

【关键词】银行同业拆借利率;VaR模型;蒙特卡罗模拟

【作者】郑尧天;杜子平

【作者单位】天津科技大学,天津,300222;天津科技大学,天津,300222

【正文语种】中文

【中图分类】经济财政

第 26 卷第 12 期2007年 12 月工业技术经济、似．2

6 ． No.12 总第 170 期基于 VaR模型的银行同业拆借利率风险估计郑尧天杜子平 (天津科技大学，天津 300222) [ 摘要）中国银行间同业拆借利率( CHIBOR)是我国货币市场上最早市场化的利率。文章选择隔夜拆借利率为研究