上海证券交易所资产证券化业务指南(2016年10月修订)
上海证券交易所资产证券化业务指南
二〇一六年十月
声明
一、本指南仅为方便有关机构及人士在上海证券交易所（“本
所”）办理资产支持证券挂牌转让申请业务使用。
二、本所将根据业务发展情况不定期地修订本指南，并在上证
债券信息网（https://www.360docs.net/doc/9a16536734.html,）与债券项目申报系统公布最新版本。
三、本所保留对本指南的最终解释权。
特此声明。
修订说明
目录
一、资产支持证券挂牌转让条件确认与发行 (5)
二、登记与挂牌 (14)
三、信息披露与后期管理业务流程 (20)
四、联系方式 (23)
五、附件 (25)
附件一：资产支持证券挂牌转让申请材料清单 (25)
附件二：《挂牌转让申请书》参考格式 (29)
附件三：《关于资产支持证券挂牌转让申请文件的修改、勘误表》参考格式. 31附件四：《资产支持证券多次发行挂牌转让申请文件信息对照表》参考格式. 32附件五：《期后事项承诺函》参考格式 (33)
附件六：《XXX资产支持证券发生特殊情况的说明》参考格式 (36)
附件七：《代码申请书》参考格式 (37)
附件八：《XXX资产支持专项计划在上海证券交易所挂牌转让的公告》参考格式 (38)
附件九：《债券发行登记、上市、兑付兑息相关事宜的承诺函》参考格式 (40)
附件十：《资产支持专项计划收益分配公告》参考格式 (42)
附件十一：《资产支持专项计划挂牌转让申请承诺履行事项登记表》参考格式 (47)
附件十二：《融资情况说明》参考格式 (49)
附件十三：《合规负责人的合规审查意见》参考格式 (51)
附件十四：《预期收益分配表》参考格式 (52)
一、资产支持证券挂牌转让条件确认与发行
第一部分一般规定
(一)【确认主体】资产支持证券拟在本所挂牌转让的，管理人应当在资产支持证券发行前向本所提交挂牌转让申请文件，由本所确认是否符合挂牌转让条件。
(二)【确认依据】本所根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》《上海证券交易所资产证券化业务指引》及相关法律、法规、规章、规范性文件及本所业务规则，对资产支持证券挂牌转让申请文件进行审议，符合挂牌转让条件的，本所予以确认并出具无异议函。
(三)【确认原则】本所对资产支持证券挂牌条件的确认工作遵循公平、公正、公开原则，实行双人双审、集体决策、书面反馈，并通过“公司债券项目信息平台”
（https://www.360docs.net/doc/9a16536734.html,/bridge/home/）公布确认流程、进度、结果等信息，接受社会监督。
(四)【沟通机制】本所与资产支持专项计划备案机构建立挂牌转让与备案的沟通衔接机制，并与中国证监会、相关自律组织之间建立信息共享机制。
若基础资产类型属于重大无先例事项，本所将就基础资产类型是否符合负面清单管理要求与中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）沟通确认。
(五)【回避要求】本所对资产支持证券挂牌转让条件的确
认工作实行回避制度。本所工作人员在审议申请文件时，如果存在利益冲突或者潜在利益冲突，可能影响公正履行职责的，应当予以回避。
第二部分确认流程
(六)【项目沟通】资产支持证券拟在本所挂牌转让的，管理人可以事先通过邮件1与本所就创新、疑难项目的特定原始权益人基本情况、基础资产情况、交易结构设计、风险控制和需确认的问题进行初步沟通。本所将及时给予管理人回复意见。
(七)【项目申报】管理人应当通过“债券项目申报系统”2（以下简称“申报系统”）向本所提交资产支持证券挂牌转让申请文件3。
单个或多个管理人向本所提交同一原始权益人开展的多个同类资产支持证券挂牌转让申请的，本所在前次资产支持证券发行完成之前，对其它同类申请将不予受理。
(八)【项目受理】本所接收管理人提交的挂牌转让申请文件后，在2个工作日内对申请文件是否符合《资产支持证券挂牌转让申请材料清单》及《上海证券交易所资产支持证券挂牌转让申请受理审查指南-申请文件的签章》的要求进行核对。文件齐备的，予以受理；文件不齐备的，一次性告知补正；明显不符合
1邮件抬头为【项目预沟通】：项目名称，管理人名称，邮件应包含咨询人姓名和所属单位。
2关于上海证券交易所债券项目申报系统的使用说明详见上证债券信息网
（https://www.360docs.net/doc/9a16536734.html,/fisp/index.html）“规则指引-业务规则”中《关于上海证券交易所债券项目申报系统上线有关事项的通知》（2015-05-21）与《上海证券交易所债券项目申报系统用户数字证书申请流程说明》（2015-05-20）。
3 材料清单请见（附件一）和（附件二），申请文件应为.pdf格式。
本所挂牌条件的，不予受理。
(九)【材料补正】申请文件需要补正的，管理人应按要求及时提交补正后的申请文件。补正后符合要求的，工作人员在收到补正材料后2个工作日内确认受理。补正超过三次仍不符合要求的，本所将终止申请文件的申报。管理人需要再次申请的，应重新报送申请文件。
(十)【人员安排】本所受理申请文件后，确定两名工作人员进行审议。工作人员对申请文件进行审议后提出审议意见，并提交审议会集体讨论。
(十一)【审议内容】审议会依据中国证监会、基金业协会及本所的相关规定，主要以信息披露为核心对申请文件是否符合本所挂牌转让条件进行审议，重点关注信息披露的完备性、基础资产和交易结构的合法合规性、现金流预测、风险控制及投资者适当性，通过集体决策方式确定需要管理人补充披露、解释说明、中介机构进一步核查落实的问题，并以书面反馈意见形式送达管理人。
(十二)【静默期】自申请文件受理至首次反馈意见发出期间，审议人员不接受管理人及相关中介机构就本次资产支持证券审议事宜的来访或其他形式的主动沟通，但发生第四部分所列特殊情形除外。
审议人员在审议期间，对申请文件中不清晰的问题，可以通过电话、电子邮件等方式询问管理人或中介机构相关人员。被询
问人员应积极配合，如实、准确回答相关询问。
(十三)【反馈意见】本所自受理申请文件之日起10个工作日内，通过申报系统出具书面反馈意见。
管理人对书面反馈意见有疑问的，可与审议人员进行沟通。需进行当面沟通的，应当在本所办公场所进行并有两名以上工作人员同时在场。
(十四)【反馈回复】管理人应当于收到本所书面反馈意见之日起15个工作日内通过申报系统提交《关于反馈意见的答复》，在《关于反馈意见的答复》中对反馈意见进行逐项回复并包含具体文件修订内容，同时由管理人加盖公章；回复涉及申请文件修改的，应当在回复同时提交修改后的申请文件及《修改勘误表》（附件三），修订内容应以楷体加粗或黄色高亮的方式注明。
回复意见及经修改的申请文件不符合要求或者存在其他需要落实的重要事项的，本所可在收到反馈意见回复后5个工作日内再次出具反馈意见。
(十五)【延期回复】因特殊情形需延期回复的，管理人应当在反馈意见回复期限届满前通过申报系统向本所提交延期回复申请，说明延期理由和拟回复时间。回复延期时间最长不得超过15个工作日。
管理人未及时回复且未按规定申请延期回复，或者在延期回复期限内仍不能提交回复文件的，本所将按照中止情形处理。
(十六)【审议会确认】审议人员在管理人提交反馈意见回
复后5个工作日内，就反馈意见回复及申请文件修改情况再次提交审议会讨论，确定是否符合挂牌转让条件。
(十七)【审议会意见】审议会意见分为“通过”、“有条件通过”和“不通过”三种。本所于审议会召开当日通过申报系统通知管理人会议结果。
审议会“通过”，或者审议会“有条件通过”的相关事项落实完毕后，进入封卷流程。
审议会“不通过”的，本所向管理人出具不符合挂牌条件的相关文件并告知理由。
申请文件存在严重质量问题或存在中介机构明显不勤勉尽责的情形的，本所可以不出具书面反馈意见，由审议会直接作出“不通过”的会议意见。
(十八)【封卷】审议会通过的项目，或者审议会“有条件通过”的相关事项落实完毕的，管理人应当在15个工作日内按资产支持证券申报材料清单所列的要求安排签字盖章，并上传扫描件至申报系统。因特殊情形需延期提交的，延期相关要求按照第十五条执行。
(十九)【无异议函】本所收到封卷材料2个工作日内进行完备性核对，对封卷材料无异议的，将在3个工作日内出具挂牌转让无异议函。无异议函自出具之日起6个月内有效。
管理人应委托工作人员携带介绍信与身份证复印件至本所4领取纸质版无异议函，同时可通过申报系统下载电子版无异议函。4上交所债券业务部地址：上海市浦东新区迎春路555号6楼。
(二十)【多次发行绿色通道】同一管理人申请同一原始权益人再次发起的资产支持证券挂牌转让申请，若基础资产类型和交易结构相同，管理人可在申报时提交《资产支持证券多次发行挂牌转让申请文件信息对照表》（附件四）。本所可视情况缩短出具反馈意见的时间。
(二十一)【分期发行】管理人申报分期发行资产支持证券挂牌转让申请的，原始权益人应当资质优良、具有良好的资本市场融资记录、交易结构相同且基础资产具有较高的同质性，本所将经过审慎评估后予以受理。
资产支持证券挂牌转让分期发行的，申请文件分为首次申请文件和补充文件，补充文件在每期证券发行前备案时提交。分期发行的申请文件应按照附件（一）附注的要求编制。
本所对分期发行的资产支持证券挂牌转让申请进行一次确认，出具一次无异议函。分期发行的无异议函自出具之日起12个月内有效。分期发行的发行规模、期数应当不超过本所无异议函限定的额度、期数。
第三部分发行相关事项
(二十二)【发行启动】取得本所无异议函后，管理人方可按照相关规定启动资产支持专项计划发行程序。
(二十三)【发行前备案程序】管理人取得无异议函三个月后发行的，应当在资产支持证券发行前履行发行前备案程序。管理人取得无异议函三个月以内发行的，财务数据须处于有效期，
若资产支持专项计划或参与主体发生重大变化需向本所报告。
管理人应通过本所资产证券化业务公共邮箱5提交《期后事项承诺函》（附件五），说明财务数据是否处于有效期，以及是否发生影响资产支持证券发行、挂牌及对投资者做出投资决策有重大影响的事项。
《期后事项承诺函》应由管理人加盖公章，内容包括但不限于模板中的信息，并逐条说明相关事项，涉及与封卷时项目文件不一致的，应明确说明差异内容。相关事项如有重大变化、或因财务数据过期或发生重大变化需更新财务数据，涉及修改项目文件的，应一并提交修订后的材料。原始权益人年度财务数据更新的，资信评级机构应根据新的财务数据重新出具评级报告。上述材料应于发行前至少提前3个工作日通过本所资产证券化业务公共邮箱一次递交齐备。
本所将评估相关重大事项是否影响资产支持专项计划在本所的挂牌条件，并在收到管理人《期后事项承诺函》后2个工作日内邮件答复是否有异议。如有异议，本所将简要回复原因和需补充回复的事项。管理人在收到本所邮件反馈“无异议”后方可组织发行及后续挂牌事项。
(二十四)【发行后事项】资产支持证券发行完成后，管理人应当及时按基金业协会的格式要求向基金业协会提交备案文件，并在备案完成后5个工作日内向本所提交资产支持证券挂牌
5邮件抬头为【发行前备案】：XXX资产支持专项计划，涉及计划说明书修改的，计划说明书命名为XXX专项计划-计划说明书-发行前备案稿。
与登记申请6。
第四部分特殊情形处理
(二十五)【中止情形】审议过程中发生下列情形之一的，本所可中止审议并通知管理人:
1.原始权益人、管理人因涉嫌违法违规，被有权机关立案调查或侦查尚未终结，对资产支持证券是否符合挂牌条件可能产生重大影响的；
2.原始权益人、管理人、增信机构（如有）及其他中介机构被主管部门采取限制参与资产证券化相关业务活动、责令停业整顿、指定其他机构托管或接管等监管措施，尚未解除的；
3.管理人未及时回复且未按规定申请延期回复，或者在延期回复期限内仍不能提交回复文件的；
4.原始权益人财务报告、相关资质许可等申请文件已超过有效期，且短期内难以重新提交的；
5.本所收到涉及资产支持证券挂牌转让申请的相关举报材料并需进一步核查的；
6.管理人因正当理由主动要求中止审议的；
7.本所认为需要中止的其他情形。
上述第1、2、4项及第6项情形消除后，管理人要求恢复审议的，应当向本所提交恢复审议的书面申请；经本所确认后，于2个工作日内恢复审议。
(二十六)【举报处理】发生本指南第二十四条第5项情形的，本所可采取核查、要求原始权益人、管理人和相关中介机构6具体内容请见“二、登记与挂牌”。
自查、委托独立第三方核查以及移交相关部门调查等措施，原始权益人、管理人及相关中介机构应当积极配合，并按要求向本所提交自查、核查报告。
经核查，未发现所举报事项影响资产支持证券挂牌转让条件的，本所恢复审议并通知原始权益人和管理人；经核查所举报事项影响挂牌转让条件或原始权益人存在违法违规行为等情形的，本所按照有关规定进行处理。
(二十七)【终止情形】审议过程中发生下列情形之一的，本所终止审议并通知管理人：
1.管理人主动要求撤回申请的；
2.原始权益人、管理人发生解散、清算或者宣告破产等原因依法终止的；
3.中止审议超过3个月的；
4.本所认为需要终止审议的其他情形。
(二十八)【中止或终止材料要求】发生中止或终止情形的，原始权益人和管理人需要及时向本所提交《XXX资产支持证券发生特殊情况的说明》（格式见附件六），说明相关情况、事由，提请中止或终止审议等。管理人、原始权益人律师应进行核查，出具明确的核查意见。
(二十九)【重要事项报告】发生可能影响挂牌转让条件、资产支持证券投资价值或价格等需要补充披露的其他重要事项，管理人及相关中介机构应当及时向本所报告，提交相关事项的书面说明和中介机构意见，说明事件起因、目前的状态和可能产生
的法律后果。
(三十)【其他事项】挂牌转让申请受理过程中，本所可根据需要调阅管理人及相关中介机构的工作报告、工作底稿或其他备查资料。对未能尽职的中介机构，本所可要求其重新开展工作。
二、登记与挂牌
（一）概述
本所对依据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（“《管理规定》”）和《上海证券交易所资产证券化业务指引》设立的资产支持证券提供挂牌服务。
本所对经同意挂牌的资产支持证券提供挂牌和登记申请材料“一站式”受理服务。资产支持证券的现券转让代码段为142000至142999 7（。资产支持证券的现券交易仅在上交所的固定收益平台上进行，并且资产支持证券可以根据本所相关规则通过债券质押式协议回购融资。
管理人应当指定至少一名资产支持证券业务负责人及一到两名业务联络人，负责办理资产支持证券的挂牌转让申请、后续信息披露及其它相关业务。
资产支持证券的登记挂牌业务目前应通过本所债券业务管理系统（https://222.66.87.193/bms或https://120.204.69.22/bms）
7123500-123599、131000-131999代码段已使用完毕。
办理。资产支持证券挂牌转让具体分为“ABS代码申请”、“ABS 登记挂牌申请”、“资产支持证券挂牌”三个流程。
债券业务管理系统须使用数字证书登录，管理人应根据业务开展情况，为项目人员申请办理债券业务管理系统数字证书（该证书区别于申报系统数字证书，申请方式见https://www.360docs.net/doc/9a16536734.html,/sseportal/ps/zhs/ca/ca_sq.jsp#19）。
管理人所在机构已办理债券专区（债券业务管理系统）数字证书的，无需重新办理。
登录该系统前需下载并安装CnSCA Ekey管理工具（https://www.360docs.net/doc/9a16536734.html,/sseportal/ps/zhs/ca/download.jsp）。
（二）所需材料
（1）上交所根据一站式服务相关通知，统一受理中国结算要求的登记申请材料，该材料清单由中国结算负责制定、修改并负有解释权，具体参考中国结算官方网站相关规定。资产支持证券登记申请材料包括：
1.《证券登记表》8；
2.计划管理人签署的《债券发行登记、上市、兑付兑息相关事宜的承诺函》（见附件九）；
3.上交所无异议函；
4.产品备案登记表；
5.基金业协会备案函；
8 电子化后，由债券业务管理系统确认，不再要求提供纸质版，具体以中国结算上海分公司业务指南为准。
6.证券登记及服务协议（文本见业务管理系统帮助支持栏目）；
7.债券持有人名册数据电子件（xls,xlsx）（模板见业务管理系统帮助支持栏目）9；
8.计划管理人企业法人营业执照副本；
9.验资报告；
10.承销协议；
11.担保协议；
12.委托代理资产支持证券兑付兑息协议；
13.其他文件。
（2）资产支持证券挂牌申请材料：
1.资产支持证券转让公告书（见附件八）；
2.资产支持证券转让服务协议（文本见业务管理系统帮助支持栏目）；
3.资产支持证券基本信息表（xls,xlsx）；
4.资产支持证券基本信息表（pdf）；
5.预期收益分配表（见附件十四）；
6.其他文件。
上述资产支持证券登记挂牌材料请按下文时间节点要求提交。
（三）挂牌转让流程及材料提交方式
T日为资产支持证券挂牌日。
1. T-4日前：
9管理人必须在“ ABS登记挂牌申请”流程中接收登记数据，查看、下载“持有人明细信息”，确认持有人
名册无误。
（1）“ABS代码申请”流程。
管理人拿到无异议函后应当通过债券业务管理系统中的“ABS代码申请”流程申请资产支持证券代码和简称。具体包括从系统上传无异议函和代码申请书10，并在主界面填写无异议函号、申报系统项目编号、特殊条款等相关事项，本所将于1个工作日内通过债券业务管理系统给予反馈。
（2）相关协议的签署流程。
具体包括《上海证券交易所资产支持证券转让服务协议》、《证券登记及服务协议》、《委托代理债券兑付、兑息协议》。管理人可以通过【本所网站-业务规则-本所业务指南与流程-债券业务指南与流程】下载《上海证券交易所资产支持证券转让服务协议》
11
，《证券登记及服务协议》在【中国结算官网-资讯中心 -公告与动态-通知公告-关于对《证券登记及服务协议》、《证券持有人大会网络投票服务协议》中国结算签字事项进行更新的通知】中下载模板，《委托代理债券兑付、兑息协议》在【中国结算的官网-法律规则-登记与存管-关于简化沪市发行人服务协议签署流程相关事宜的通知】中下载模板。
2.“ABS登记挂牌申请”流程。
管理人应当在T-2 日上午前（T日为资产支持证券挂牌日）通过上交所债券业务管理系统提交前述登记申请材料和挂牌申请电子材料，
10见附件七，其中简称不要超过8个字符，同时确保和主界面填列的一致。
11彩色打印并签署，后续作为挂牌申请电子版材料上传系统。
登记申请材料包括：
1) 《证券登记表》12；
2) 计划管理人签署的《债券发行登记、上市、兑付兑息相关事宜的承诺函》（见附件九）；
3) 上交所无异议函；
4) 产品备案登记表；
5) 基金业协会备案函；
6) 证券登记及服务协议（文本见业务管理系统帮助支持栏目）；
7) 债券持有人名册数据电子件（xls,xlsx）（模板见业务管理系统帮助支持栏目）13；
8) 计划管理人企业法人营业执照副本；
9) 验资报告；
10）承销协议；
11）担保协议；
12）委托代码资产支持证券兑付兑息协议；
13）其他文件。
挂牌申请材料包括：
1）资产支持证券转让公告书（见附件八）；
2）资产支持证券转让服务协议（文本见业务管理系统帮助支持栏目）；
12电子化后，由债券业务管理系统确认，不再要求提供纸质版，具体以中国结算上海分公司业务为准。13管理人必须在“ ABS登记挂牌申请”流程中接收登记数据，查看、下载“持有人明细信息”，确认持有人名册无误。
3）资产支持证券基本信息表（xls,xlsx）；
4）资产支持证券基本信息表（pdf）；
5）预期收益分配表（见附件十四）；
6）其他文件。
上述登记挂牌申请材料审核无误后，电子版材料将发送至登记公司进行登记，在T-2日13点前登记公司完成登记，管理人通过债券业务管理系统“ABS登记挂牌申请”流程确认登记完成情况（主要是投资者信息）是否正确，若投资者信息有误按“债券非交易过户”流程办理。
3. T-2日14点前:
（1）管理人通过上交所债券业务管理系统中的“资产支持证券挂牌”流程提交《××资产支持专项计划在上海证券交易所挂牌转让的公告》，公告的落款日不得晚于公告日14。
资产支持证券的次级产品也必须挂牌，不允许只登记不挂牌，不能转让流通的可申请暂停交易。
4. T-1日：公告书上网、登报（如有）。
5. T日：资产支持证券正式挂牌转让15。
6. T+5日前：
原始权益人和管理人应当在资产支持证券挂牌后五个交易日内将证券登记及服务协议原件、委托代理资产支持证券兑付、兑息协议原件、《XX公司债券发行登记、上市、兑付兑息相关
14公告日为挂牌日前1个交易日。
15若有上市仪式请提前与债券业务部联系，准备相关事宜。
事宜的承诺函》原件邮寄至中国结算上海分公司16，并划付登记费至指定银行账户17。（联系人：上海市浦东新区陆家嘴东路166号34层王瑞；联系电话：68873897）
原始权益人和管理人通过上交所“债券业务管理系统”完成ISIN代码申请。
原始权益人和管理人可以向中国结算业务专管员申请书面《证券登记证明》和托管费、兑付兑息手续费增值税发票（以上两项自愿申请，申请时需提交相关身份证明文件）。
三、信息披露与后期管理业务流程
资产支持证券在本所挂牌后的日常信息披露和后续管理业务由管理人递交本所债券业务部受理。管理人应当根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》和《上海证券交易所资产证券化业务指引》的规定履行信息披露义务。
（一）信息披露
1．管理人应在本所网站专区或以本所认可的方式进行资产支持证券挂牌环节及存续期间的信息披露。
2．资产支持证券存续期内，管理人应在每期资产支持证券收益分配日的6个交易日前上传专项计划收益分配报告，并不晚于T-4日刊登收益分配公告。
16上交所不再收取登记申请材料和上市申请材料的纸质版。
17具体查看中国结算发布在其官网上的《中国结算上海分公司证券发行人业务指南》。
上海证券交易所第
上海证券交易所第20期联合研究计划——国资管理与央企控股上市公司治理结构优化研究 国资管理与央企控股上市公司 治理结构优化研究 承接单位：华东政法大学 负责人：陈岱松、张卫东 成 员：贾希凌 邱进前 朱晓喆 杨海峰 魏华文 杨 席 荣 华 王 蕾 姜伯韬 何 单 蔡利初 卢 鹏 黄扬杰 吴诗婧
上海证券交易所第20期联合研究计划——国资管理与央企控股上市公司治理结构优化研究 课题摘要 上市公司是资本市场最重要的主体之一，央企控股上市公司是上市公司中最重要的力量。从整体上看，央企控股上市公司不仅是各行业的排头兵，也是促进我国资本市场健康发展的重要力量。央企控股上市公司的治理结构的优化程度、治理效率的高低，不仅是国资管理体制改革成败与国有资产保值增值重要目标实现程度的重要标尺，还是关乎整个资本市场能否健康发展的一个重要因素。 目前，央企控股上市公司治理结构存在如下问题：一是内部治理结构尚需进一步优化。上市公司所有者缺位，国有股投资主体不明确；委托代理机制失灵；公司内部人控制问题明显；高管激励约束机制不合理。二是公司治理的外部环境有待进一步完善。公司控制权市场严重扭曲；对公司治理进行不适当的行政干预；经理人市场较为落后；证券市场中介机构的监督作用发挥不明显。 因此，优化央企控股上市公司治理结构，需要在以下方面加以改进：其一，完善央企控股上市公司的内部治理结构。优化股权结构，逐步壮大机构投资者股东；优化董事会结构，严格规范董事会职权；健全高效的激励约束机制，提升央企控股上市公司治理效率；改进央企控股上市公司的内部监督机制。其二，尽快培育良好的公司治理外部环境。摒弃各种形式的行政干预，充分保障公司控制权市场功能的发挥；完善相关配套法律制度，优化公司治理的制度环境；建立健全经理人市场，完善经理人的任免制度。其三，充分发挥证券市场对优化央企控股上市公司治理结构的积极作用。提升证券市场中介机构的监督作用；实行严格的信息披露机制，增强经营的透明度；完善证券市场相关制度，规范各种经营行为。
201710月资产评估(00158)真题和答案解析
2016年10月自考《资产评估》试题及答案 1 2016年10月全国自考《资产评估》试题及答案 一、单项选择题（30×1＝30分） 1. 下列资产中，属于可确指无形资产的为（）。 A 流动资产 B 商誉 C 机器设备 D 专利 〖解析〗A 、C 属于有形资产；B 是不可确指无形资产，有名称，无对象，只有名称，没有具体的对象；C 是可确指无形资产，有名称有具体对象（XX 专利、XX 商标、XX 志有技术。（P8） 2. 决定和影响价值类型的因素是多方面的，但主要因素不包括（）。 A 评估的特定目的 B 资产功能及状态 C 评估方法 D 市场条件〖解析〗评估方法是在评估目的、市场条件、资产状态确定出的选择，它对价值类型没有成直接的影响。（P14） 3. 需要评估某破产清算企业的一块商业用地，如果在时间方面没有限制，被评估项目适用（）。 A 继续使用假设 B 公开市场假设 C 破产清算假设 D 非公开市场假设〖解析〗破产企业假如在时差上没胡限制，但它对土地上的建筑物、土地周边的设施有可能被拆零拍卖，还是属于有限制下的评估。故选择C （P17） 4. 下列关于复原重置成本与原始成本的表述中，错误的是（）。 A 二者的内容构成是不同的 B 二者反映的价格水平是不同的 C 二者的内容构成是相同的 D 复原重置成本可能高于也可能低于原始成本〖解析〗A 、 C 是互斥型，肯定有一项是错的。复原重置成本是运用原来的材料、建筑按现时的价格复原构建全新资产所发生的支出；原始成本是取得资产时发生的实际支出。其价格水平通常不同（P34） 5. 由政府政策和法规的原因造成资产价值损失，在资产评估中通常作为（）。 A 非经济性贬值 B 经济性贬值 C 功能性贬值 D 实体性贬值〖解析〗政府政策和法规的改变对企业来说是不可控因素，属于经济性贬值范畴（P39～ 43） 6. 某资产的重置成本为10万元，预计残值为0.5万元，尚可使用年限与名义已使用年限均为10年，评估基准日前资产利用率为90%，该资产的实体性贬值为（）万元。 A.4.5 B.4.74 C. 4.75 D. 5.0 ()()100.9100.54.510100.9 ?=?-=?-=+?已使用年限实体性贬值原值残值全部使用年限 7. 进口车辆增值税的计税依据是车辆的（）。 A FOB ＋关税 B FOB ＋关税＋消费税 C CIF ＋关税＋消费税 D CIF ＋关税＋增值税 〖解析〗增值税是价外税，是在征收关税、消费税后征收的。（P70） 8. 已知某自制设备在评估基准日主材料为100万元，设备主材料费率为75%，主要外购件费用为20万元，销售税金率为 18.7%，设计费率为10%，行业平均资本利润率为12%。则该设备的重置成本约为（）万元。 A. 188.09 B. 200.20 C.203.84 D. 224.23 2 〖解析〗 (P75) ()()()() ()()()() m1m m2p t d p C K C 1+K 1+K 1+K 0.75201+12%1+18.7%1+10%224.23 =+??? ?? ?? =+???= ?? ??
上海证券交易所股票代码及名称
600000 浦发银行600030 中信证券600064 南京高科600087 长航油运 600004 白云机场 600031 三一重工 600066 宇通客车 600088 中视传媒 600005 武钢股份 600033 福建高速 600067 冠城大通 600089 特变电工 600006 东风汽车600035 楚天高速600068 葛洲坝600090 啤酒花 600007 中国国贸 600036 招商银行 600069 银鸽投资 600091 明天科技 600008 首创股份 600037 歌华有线 600070 浙江富润 600093 禾嘉股份 600009 上海机场 600038 哈飞股份 600071 凤凰光学 600095 哈高科 600010 包钢股份 600039 四川路桥 600072 中船股份 600096 云天化 600011 华能国际 600048 保利地产 600073 上海梅林 600097 开创国际 600012 皖通高速 600050 中国联通 600074 中达股份 600098 广州控股 600015 华夏银行 600051 宁波联合 600075 新疆天业 600099 林海股份 600016 民生银行 600052 浙江广厦600076 *ST 华光 600100 同方股份 600017 日照港 600053 中江地产600077 *ST 百科 600101 明星电力 600018 上港集团600054 黄山旅游600078 澄星股份600102 莱钢股份600019 宝钢股份600055 万东医疗600079 人福科技600103 青山纸业 600020 中原高速 600056 中国医药600080 ST 金花 600104 上海汽车 600021 上海电力 600058 五矿发展 600081 东风科技 600105 永鼎股份 600022 济南钢铁 600059 古越龙山 600082 海泰发展 600106 重庆路桥 600026 中海发展 600060 海信电器600083 ST 博信 600107 美尔雅 600027 华电国际 600061 中纺投资600084 *ST 中葡 600108 亚盛集团 600028 中国石化 600062 双鹤药业 600085 同仁堂 600109 国金证券 600029 南方航空600063 皖维高新600086 东方金钰600110 中科英华
资产证券化业务立项标准指引-(征求意见稿)-20160606教材
企业资产证券化业务立项标准指引 本立项标准指引适用于企业资产证券化业务。 对于符合立项标准的项目，立项审批仅需ABS内核委员会以邮件/OA方式表决，无需召开立项会议；除非根据最新监管政策或资本市场或立项表尚未充分表述的内容，内核委员会主任委员有权召集内核委员会，发起立项会议，进行现场或电话会议方式的讨论与投决。 对于不符合立项标准的项目，但项目资质优异或者项目类型创新而暂无立项标准对应的项目，可由该业务团队向其分管高管申请，经该业务团队的分管高管向ABS内核委员会发起提议，要求召开立项会议，对该项目进行一事一议的讨论与投决。 本指引包括如下内容： 一、企业资产证券化之基础资产主要类型 二、企业资产证券化业务立项标准 附件1：企业资产证券化业务的一般性标准 附件2：资产证券化基础资产负面清单 附件3：资产证券化业务之监管问答（不定期发布） 一、基础资产的主要类型 从目前政策导向及市场已发行情况来看，适合开展资产证券化（即资产支持专项计划）的基础资产类型主要包括：市政收费权、不动产物业、未来收益权资产（人文景观门票收入、航空客票收入、学
费收入、租金收益权等）、租赁债权、保理债权、小额贷款、企业应收账款（含委托贷款）、PPP项目收益权、信托受益权等。 二、企业资产证券化业务立项标准 （一）市政收费权 市政收费权主要包括：高速公路（桥梁、隧道）收费权、自来水收费权、污水收费权、燃气收费权、供热收费权、电费收益权、地铁收费权、铁路运输收费权、公交收费权、港口/渡口收费权、飞机起降收费权、有线电视收费权、垃圾处理收费权等。市政收费权资产证券化项目的立项标准建议如下（PPP资产证券化项目的立项标准同市政收费权）： 1、原始权益人所在地区的行政级别包括：省会城市或下辖区、直辖市或下辖区、计划单列市或下辖区、地级市或下辖区、国家级经济开发区或国家级高新技术开发区、百强县。对于东北、山西和内蒙三地的项目需要谨慎对待，省会城市及GDP排名前三的地级市除外； 2、原始权益人或担保人（含差额支付承诺人）的主体评级至少有一个在AA以上。 （二）不动产物业或租金收益权 不动产物业的类型主要包括：商业地产、工业地产、养老地产、医疗地产和保障房等。这类资产要么以不动产物业的评估价值作为基础发行私募REITs产品（即类似于中信启航或苏宁云创资产支持专
上海证券交易所是中国大陆两所证券交易所之一
基本面、技术面、资金面分析在期股市中的作用？这一问题是常常困扰炒期者心头之结。来到期市的人亦会为此争论不止，从初时的重技术为主到后期以基本面为基通盘分析，是大家都有的经历。在此偶谈几句个人体会以供网友参考： 先看基本面：基本面分析在市场分中作用在于对整个市场未来发展环境、各商品未来供需关系及影响其供需因素[如产量的增减、主产地的气候、需求的增减及未来潜力、各主要货币的政策与波动情况、国际国内局势平稳度、经济周期对该商品的拉动与压至、上市公司所处行业性质、地位、公司未来增涨潜力、财务状况、主导产品市场表现、政府政策导向等等]。通过对以上这些由宏观到微观的基础分析，从中选择出自已认为潜质最大的商品或股票进行投资。一般来讲会有所收获。作为大资金投资人以基础分析作投资主要参考是最长见的选择，以便于选准投资种类确保资金稳定赢利。 但基础分析亦有其弱点：它不能给出你准确进场离场信息，因此他只具备品种选择上的优势而不具备临场操作的优势。 再说技术面：技术分析对于普通投资人使用方便，上手也快。因此深受广大投资者欢迎。技术分析种类繁多，从基础的东方人用的k线图与西方人用的条形线闪电图，到各种周期理论、几何形态、道氏理论等等与众多的技术指标,都成为众多投资者钻研的标的。这些东西也确实为人们投资带来了方便。他的基础来源于人们对市场历史的重演性理解，从而找出规律性的东西来帮助人们认识市场。他的长处在于可以排除人为情绪的干扰，降低交易成本和操作错误,指导进出场时机，这也是众人所追求的原因。一个好的技术分析者往往在市中容易获取盈利。虽然一些投资大师对技术分析嗤之以鼻,但就技术分析本身在市场表现看确实的一门值得掌握的工具。 但技术分析也有自已的局限性。首先是所有的理论本身都有局限，市场是发展的，用静态的理论分析动态的市场自然会产生些失误。因此使用者也会受到影响。因此技术陷井常常让人头痛。 接着说资金面:任何行情的动力都来源于资金的推动。市场对资金的吸引力越高未来行情发展空间越大,反之则机会不多。因此，对资金面的研究也不该忽视。 市中资金包括所有参与者，但主要需注重那些能引导行情发展的集团资金。没有集团资金的参与市场将难以发动行情，集团资金参与性质决定了行情性质。过江龙资金只会急拉快跑作反弹，而主流集团资金才有能力发动大行情。 任何交易品种的资金性质亦会指导其未来发展与动力的持久性,由其是一些大品种更是如此。 资金性质在期市上可从持仓报告中查得，而股市上则可从交易所公告席位中得到。 二、中石化公司基本面分析及技术分析 1、公司介绍 中国石油化工集团公司(简称中国石化集团公司，英文缩写Sinopec Group)是1998年7月国家在原中国石油化工总公司基础上重组成立的特大型石油石化企业集团，是一家上中下游一体化、石油石化主业突出、拥有比较完备销售网络、境内外上市的股份制企业，是国家独资设立的国有公司、国家授权投资的机构和国家控股公司。中国石化集团公司注册资本1049亿元，总经理为法定代表人，总部设在北京。 中国石化集团公司对其全资企业、控股企业、参股企业的有关国有资产行使资产受益、重大决策和选择管理者等出资人的权力，对国有资产依法进行经营、管理和监督，并相应承担保值增值责任。中国石化集团公司控股的中国石油化工股份有限公司先后于2000年10月和2001年8月在境外境内发行H股和A股，并分别在香港、纽约、伦敦和上海上市。2007年底，中国石化股份公司总股本867亿股，中国石化集团公司持股占75.84%，外资股19.35%，境内公众股占4.81%。 中国石化是中国最大的一体化能源化工公司之一，主要从事石油与天然气勘探开发、开采、
全国2017年10月自学考试00158资产评估试题与答案-改版前
2017年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 资产评估试卷和答案 (课程代码00158) 本试卷共7页，满分100分，考试时间150分钟。 考生答题注意事项： 1．本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效，试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2．第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 3．第二部分为非选择题。必须注明大、小题号。使用0．5毫米黑色字迹签字笔作答。4．合理安排答题空间，超出答题区域无效。 第一部分选择题 一、单项选择题：本大题共30小题，每小题1分，共30分。在每小题列出的备选项中只有一项是符合题目要求的，请将其选出。 1．资产评估是通过对资产何种价值的估算，从而确定其价值的经济活动? A．某一时期 B．某一时点 C．某一对区 D．某一阶段 2．在资产评估活动中，下列关于价值类型的表述，错误的是 A．价值类型制约评估方法的选择 B．评估目的受价值类型的影响 C．明确价值类型，可以更清晰地表达评估结果 D．价值类型可以分为现行市价、重置成本、收益现值、清算价格 3．下列选项中，属于资产评估经济原则的是 A．客观性原则 B．科学性原则 C．替代性原则 D．专业性原则 4．资产评估资料的收集中，信息渠道明显不可靠的是 A．国家权威部门网站 B．报刊杂志 C．对资产占有方的资产清查 D．朋友的口头告知 5．市场法中，资产的可比性具体体现在资产的 A．功能上 B．用途上 C．体积上 D．价值上 6．在成本法评估中，下列哪种情况引起的贬值是经济性贬值? A．货币政策的变动 B．资产的使用 C．资产的闲置 D．新技术的运用 7．重置全新机器设备一台，其价值为5万元，年产量为600件，现知被评估机器设备年产量为800件。假设该类机器设备的规模经济效益指数为0.5，则被评估设备的重置成本为 A．4～5万元 B．5万元 C．5.77万元 D．6.67万元 8．下列关于机器设备的表述中，错误的是
上海证券交易所会议纪要
附件 上海证券交易所非公开发行公司债券业务 管理暂行办法 第一章总则 1.1为规范非公开发行公司债券挂牌转让行为，维护市场秩序,防范市场风险，保护投资者合法权益，根据中国证监会《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律、行政法规、规章以及上海证券交易所（以下简称“本所”）相关业务规则，制定本办法。 1.2非公开发行的公司债券在本所挂牌转让，适用本办法。法律、行政法规、规章和本所业务规则另有规定的，从其规定。 本办法所称公司债券（以下简称“债券”），是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限（包含一年以下）还本付息的有价证券。 境外注册公司发行的债券的挂牌转让，参照本办法执行。 1.3发行人及其控股股东、实际控制人应当诚实守信，发行人的董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责，维护债券持有人享有的法定和债券募集说明书约定的权利。增信机构应当按照相关规定和约定，履行增信义务。 1.4为债券发行、转让提供服务的承销机构、证券经营机构、受托管理人、资信评级机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等专业机构和人员应当勤勉尽责，严格遵守执业规范和
监管规则，按规定和约定履行义务。 1.5资信评级机构、会计师事务所、资产评估机构应当具备相关监管部门认定的业务资格。 1.6发行人、受托管理人、资信评级机构等信息披露义务人应当及时、公平地履行信息披露义务，所披露的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 1.7本所依据法律、行政法规、规章、其他规范性文件、本办法及本所其他规定，对债券发行人、增信机构、专业机构、投资者及其相关人员进行自律监管。 1.8 本所为债券提供挂牌转让服务，不表明对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及债券的投资风险或者收益等作出判断或保证。债券投资的风险，由投资者自行承担。 1.9债券的登记和结算，由登记结算机构按其业务规则办理。 第二章挂牌条件 2.1发行人申请债券挂牌转让，应当符合下列条件： （一）符合《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规的相关规定； （二）依法完成发行； （三）申请债券转让时仍符合债券发行条件； （四）债券持有人符合本所投资者适当性管理规定, 且持有人合计不得超过200人； （五）本所规定的其他条件。 本所可以根据市场情况，调整债券挂牌转让条件。 2.2债券拟在本所转让的，发行人应当在发行前按照相关规定向本所提交相关申请文件，由本所确认是否符合挂牌条件。
证券市场基础知识学习要求
第一部分证券市场基础知识 目的与要求 本部分内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、特征、分类；金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类；证券市场的产生、发展、结构、运行；证券经营机构的设立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理；中国证券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资格管理等基础知识。 通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范；掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。 第一章证券市场概述 掌握证券与有价证券定义、分类和特征；掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能；了解商品证券、货币证券、资本证券的义和构成。 掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构；掌握证券发行主体及其发行目的；掌握机构投资者的主要类型及投资管理；掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成；熟悉投资者的风险特征与投资适当性；熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责；了解个人投资者的含义。 熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势；了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势；掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容；熟悉新《证券法》《公司法》实施后中国资本市场发生的变化；熟悉面对全球金融危机所采取的措施；熟悉《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》（“国九条”）的主要内容；了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场；了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。 第二章股票 掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握与股票相关的部分资本管理概念。 熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别；掌握影响股票价格变动的基本因素和其他因素。 掌握普通股票股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分配原则和剩余资产分配顺
上海证券交易所新一代交易系统介绍会汇总
上海证券交易所新一代交易系统介绍会 ---券商调研问卷会员信息会员名称：_______________________________ 总部所在地： _______________ 营业部数量：_______________________________ 交易席位数量： _______________ 业务联络人： _______________________________ 技术联络人： _______________ 填写日期： _______________________________ 注意：所有答案请全部填到横线上，特别是选择题的答案请填到问题的左边横线上。另外，为便于统计，请不要修改表结构，比如增删行。网络部分 1 贵公司各营业部与上证所之间使用何种线路连接? 地面卫星 SDH DDN PSTN VSAT SCPC 单向广播类型带宽（目前）带宽（可扩展） 2 贵公司是否建立了营业部间的城域/广域网？（如果选择a，可不必回答第4题；如果选择b，请直接从4题继续） a 是 b 否 3 贵公司各营业部间城域/广域网是采用何种技术建网的？（可多选） a DDN 带宽： ______________________ 接入运营商： ______________________ b 双向卫星带宽： ______________________ 接入运营商： ______________________ c SDH 带宽： ______________________ 接入运营商： ______________________ d Gb Ethernet 带宽： ______________________ 接入运营商： ______________________ e 其它：带宽： ______________________ 接入运营商： ______________________ 4 贵公司是否有建设城域/广域网的计划？ a 是，将采用___________技术______年______月开始建设______年______月建成 b 否 5 贵公司是否采用集中报盘的方式？ a 是，总部 b 是，地区：共有______区最大的有_______个席位最小的有_______个席位 c 否，但计划在 _________实现 d 否，暂时没有计划采用 6 贵公司的网管系统采用什么软件？软件：__________________________ 7 天地备份是否具有地面与卫星两种连接方式？ a 地面：SDH, DDN, PSTN b 卫星：VSAT, SCPC 8 网络部分其他需要考虑的因素：（请详细说明） ________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________ ________________________________________________________________________
资产证券化业务基础资产负面清单指引(正式稿)
附件2： 《资产证券化业务基础资产负面清单指引》 第一条 为做好资产证券化业务基础资产负面清单（以下简称负面清单）管理工作，根据《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》、《资产支持专项计划备案管理办法》等相关法律法规和自律规则，制定本指引。 第二条 资产证券化业务基础资产实行负面清单管理。负面清单列明不适宜采用资产证券化业务形式、或者不符合资产证券化业务监管要求的基础资产。实行资产证券化的基础资产应当符合《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》等相关法规的规定，且不属于负面清单范畴。 第三条 中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)负责资产证券化业务基础资产负面清单管理工作，研究确定并在基金业协会网站及时公开发布负面清单。 第四条 基金业协会至少每半年对负面清单进行一次评估，可以根据业务发展与监管需要不定期进行评估。 第五条 基金业协会可以邀请监管机构、证券交易场所 及其他行业专家对负面清单进行讨论研究，提出调整方案，
经中国证监会批准后进行调整。 第六条 本指引由基金业协会负责解释和修订，自发布之日起实施。 附件： 资产证券化基础资产负面清单 一、以地方政府为直接或间接债务人的基础资产。但地方政府按照事先公开的收益约定规则，在政府与社会资本合作模式（PPP）下应当支付或承担的财政补贴除外。 二、以地方融资平台公司为债务人的基础资产。本条所指的地方融资平台公司是指根据国务院相关文件规定，由地方政府及其部门和机构等通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立，承担政府投资项目融资功能，并拥有独立法人资格的经济实体。 三、矿产资源开采收益权、土地出让收益权等产生现金流的能力具有较大不确定性的资产。 四、有下列情形之一的与不动产相关的基础资产： 1、因空置等原因不能产生稳定现金流的不动产租金债权； 2、待开发或在建占比超过10%的基础设施、商业物业、居民住宅等不动产或相关不动产收益权。当地政府证明已
上海证券交易所关于对存在股票终止上市风险的公司加强风险警示等有关问题的通知
上海证券交易所关于对存在股票终止上市风险的公司加强风险警示 等有关问题的通知 为保护投资者合法权益，降低市场风险，根据《公司法》、《证券法》、《亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）》、《关于执行＜亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订）＞的补充规定》、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称“《上市规则》”）等的有关规定，现就股票存在终止上市风险的公司有关风险警示等问题通知如下： 一、存在股票终止上市风险的公司，本所对其股票交易实行“警示存在终止上市风险的特别处理”（以下简称“退市风险警示”），以充分揭示其股票可能被终止上市的风险。公司在特别处理期间的权利和义务不变。 二、有下列情形之一的，为存在股票终止上市风险的公司： （一）最近两年连续亏损的（以最近两年年度报告披露的当年经审计净利润为依据）； （二）财务会计报告因存在重大会计差错或虚假记载，公司主动改正或被中国证监会责令改正，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近两年连续亏损的； （三）财务会计报告因存在重大会计差错或虚假记载，中国证监会责令其改正，在规定期限内未对虚假财务会计报告进行改正的； （四）在法定期限内未依法披露年度报告或者半年度报告（以下简称“定期报告”）的； （五）处于股票恢复上市交易日至其恢复上市后第一个年度报告披露日期间的公司； （六）本所认定的其他情形。 三、本通知所称“退市风险警示”是在《上市规则》第九章“特别处理”中增加的一类特别处理，具体措施是在公司股票简称前冠以“*ST”标记，以区别于其它公司股票。在退市风险警示期间，股票报价的日涨跌幅限制为5%. 在股票交易被实施退市风险警示的情形消除之后，上市公司应当向本所申请撤销该特别处理，并应按照本所要求在撤销退市风险警示的前一交易日做出公告，公告日其股票及衍生品种停牌一天，自复牌之日起本所撤销其股票简称中的“*ST”。公司股票交易其他特别处理措施的实行和撤销依据《上市规则》第九章的规定。 四、出现本通知第二条第（一）、（二）款情形的，上市公司应当在收到审计报告之日起两个工作日内向本所报告。本所在公司披露该年度报告当日对其股票及其衍生品种停牌一天；披露日为非交易日的，则于披露后的第一个交易日停牌一天。自复牌之日起，对其股票交易实行退市风险警示。 上市公司股票被实行退市风险警示后第一个年度报告经审计的净利润为正值，且未出现《公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号-非标准无保留审计意见及其涉及事项的
(完整word版)16年10月自考资产评估试题及答案,推荐文档
2016年10月全国自考《资产评估》试题及答案 一、单项选择题（30×1＝30分） 1. 下列资产中，属于可确指无形资产的为（ ）。 A 流动资产 B 商誉 C 机器设备 D 专利 〖解析〗 A 、C 属于有形资产；B 是不可确指无形资产，有名称，无对象，只有名称，没有具体的对象；C 是可确指无形资产，有名称有具体对象（XX 专利、XX 商标、XX 志有技术。（P8） 2. 决定和影响价值类型的因素是多方面的，但主要因素不包括（ ）。 A 评估的特定目的 B 资产功能及状态 C 评估方法 D 市场条件 〖解析〗评估方法是在评估目的、市场条件、资产状态确定出的选择，它对价值类型没有成直接的影响。（P14） 3. 需要评估某破产清算企业的一块商业用地，如果在时间方面没有限制，被评估项目适用（ ）。 A 继续使用假设 B 公开市场假设 C 破产清算假设 D 非公开市场假设 〖解析〗破产企业假如在时差上没胡限制，但它对土地上的建筑物、土地周边的设施有可能被拆零拍卖，还是属于有限制下的评估。故选择C （P17） 4.下列关于复原重置成本与原始成本的表述中，错误的是（ ）。 A 二者的内容构成是不同的 B 二者反映的价格水平是不同的 C 二者的内容构成是相同的 D 复原重置成本可能高于也可能低于原始成本 〖解析〗A 、C 是互斥型，肯定有一项是错的。复原重置成本是运用原来的材料、建筑按现时的价格复原构建全新资产所发生的支出；原始成本是取得资产时发生的实际支出。其价格水平通常不同（P34） 5. 由政府政策和法规的原因造成资产价值损失，在资产评估中通常作为（ ）。 A 非经济性贬值 B 经济性贬值 C 功能性贬值 D 实体性贬值 〖解析〗政府政策和法规的改变对企业来说是不可控因素，属于经济性贬值范畴 （P39～43） 6. 某资产的重置成本为10万元，预计残值为0.5万元，尚可使用年限与名义已使用年限均为10年，评估基准日前资产利用率为90%，该资产的实体性贬值为（ ）万元。 A. 4.5 B. 4.74 C. 4.75 D. 5.0 ()()100.9100.5 4.510100.9 ?=?-=?-=+?已使用年限实体性贬值原值残值全部使用年限 7. 进口车辆增值税的计税依据是车辆的（ ）。 A FOB ＋关税 B FOB ＋关税＋消费税 C CIF ＋关税＋消费税 D CIF ＋关税＋增值税 〖解析〗增值税是价外税，是在征收关税、消费税后征收的。（P70） 8. 已知某自制设备在评估基准日主材料为100万元，设备主材料费率为75%，主要外购件费用为20万元，销售税金率为18.7%，设计费率为10%，行业平均资本利润率为12%。则该设备的重置成本约为（ ）万元。 A. 188.09 B. 200.20 C.203.84 D. 224.23
证券基础知识模拟试题及答案
证券基础知识模拟试题及答案
21.【答案】D 【解析】投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费；投资者在买卖开放式基金时，则要支付申购费和赎回费。 22.【答案】C 【解析】A项，国债基金以国家信用作为保证，风险较低，适合于稳健型投资者；B项，货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以内，包括银行存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等；D项，指数基金的特点不是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例，而是模仿某一股价指数或债券指数。 23.【答案】A 【解析】A项，平衡型基金将资产分别投资于两种不同特性的证券上，并在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡。平衡型基金通常把资金“分散”投资于股票和债券，而不是“集中”投资。 24.【答案】D 【解析】ETF是英文“Exchange Traded Funds”的简称，常被译为“交易所交易基金”，上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”。ETF结合了封闭式基金与开放式基金的运作特点，投资者一方面可以像封闭式基金一样在交易所二级市场进行ETF的买卖，另一方面又可以像开放式基金一样申购、赎回。 25.【答案】C 【解析】依照我国《证券投资基金法》，设立基金管理公司应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：①有符合《证券投资基金法》和《公司法》规定的章程；②注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；③主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币；④取得基金从业资格的人员达到法定人数；⑤有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；⑥有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。 26.【答案】A 【解析】A项，代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集。 27.【答案】D 【解析】基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。托管费从基金资产中提取，费率也会因基金种类不同而异。 28.【答案】D 【解析】A项，信用风险是指交易中对方违约，没有履行所作承诺造成损失的可能性；B项，市场风险是指因资产或指数价格的不利变动而带来损失的可能性；C项，法律风险是指因合约不符合所在国法律，无法履行或合约条款遗漏及模糊导致损失的可能性。 29.【答案】C 【解析】金融衍生工具具有杠杆性，一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制20倍于所投资金额的合约资产，即1/6%=16.7（倍）。 30.【答案】A 【解析】金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格（称为远期价格）在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产（或金融变量）的合约。
证券公司企业资产证券化业务试点指引(试行)
证券公司企业资产证券化业务试点指引（试行） 第一章总则 第一条为了规范证券公司企业资产证券化业务试点工作，保护投资者合法权益，制定本指引。 第二条证券公司企业资产证券化业务是指证券公司以专项资产管理计划（以下简称“专项计划”）为特殊目的载体，以计划管理人身份面向投资者发行资产支持受益凭证（以下简称“受益凭证”），按照约定用受托资金购买原始权益人能够产生稳定现金流的基础资产，将该基础资产的收益分配给受益凭证持有人的专项资产管理业务。 第三条企业资产证券化业务的原始权益人、计划管理人、托管人等业务参与人，以及其他为企业资产证券化业务提供服务的机构，应当遵守《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》等法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的规定。 第四条证券公司办理企业资产证券化业务，应当设立专项计划，并担任计划管理人。 计划管理人管理专项计划资产，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，为受益凭证持有人的利益服务。 第五条证券公司管理专项计划资产，取得的财产和收益，归入专项计划资产，产生的风险由专项计划资产承担。专项计划资产独立于原始权益人、计划管理人、托管人、受益凭证持有人及其他为企业资产证券化业务提供服务机构的固有财产。 第六条证券公司办理企业资产证券化业务，应当经中国证监会批准。未经批准，证券公司不得办理或者以任何形式变相办理企业资产证券化业务。 第二章专项计划 第七条本指引所称基础资产，是指符合法律、行政法规的规定，权属明确，能够产生独立、稳定、可评估预测的现金流的财产或财产权利。 第八条基础资产可以为债权类资产、收益权类资产以及中国证监会认可的其他资产。 基础资产可以是单项财产或财产权利，也可以是同一类型多项财产或财产权利构成的资产组合。 第九条基础资产转让行为应当真实、合法、有效。
《上海证券交易所股票上市规则》解读参考答案一
1、按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司的股票价格连续三个交易日内收盘价格涨跌幅偏离值累计达到（）的，属于异常波动。+－20% 2、按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，发行人首次公开发行股票后申请其股票在证券交易所上市，公开发行的股份应达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币（）元的，公开发行股份的比例为10%以上。4亿 3、《上海证券交易所股票上市规则》规定：“上市公司和相关信息披露义务人及其董事、监事、高级管理人员和其他内幕信息知情人在信息披露前，应当将该信息的知情者控制在最小范围内，不得泄漏公司内幕信息，不得进行内幕交易或者配合他人操纵公司股票衍生品种交易价格。”上述规定体现了信息披露的（）。公平性原则 4、按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司单笔担保额超过公司最近一期经审计净资产（）的担保，应当在董事会审议
通过后提交股东大会审议。10% 5、按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，公司发生购买或者出售资产交易，不论交易标的是否相关，若所涉及的资产总额或者成交金额在连续12个月内经累计计算超过公司最近一期经审计总资产的（）的，除应当披露并进行审计或者评估外，还应当提交股东大会审议，并经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过。30% 6、按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，如在澄清公告及股票交易异常波动公告中披露不存在重大资产重组、收购、发行股份等行为的，应同时承诺至少（）不再筹划同一事项。3个月内 7、A上市公司为控股子公司贷款提供300万元的担保，占A公司最近一期经审计净资产的0.5%。根据《上海证券交易所股票上市规则》的规定，A公司就该担保（）全体董事过半数审议通过，且达到出席会议董事2/3以上并披露 8、按照《上海证券交易所股票上市规则》的规定，上市公司股票同
2016年10月资产评估(00158)真题及答案
1. 下列资产中，属于可确指无形资产的为（）。 流动资产商誉机器设备专利 2016年10月自考《资产评估》试题及答案1 2016年10月全国自考《资产评估》试题及答案 一、单项选择题（30×1＝30分） 1. 下列资产中，属于可确指无形资产的为（）。 A 流动资产 B 商誉 C 机器设备 D 专利 〖解析〗A 、C 属于有形资产；B 是不可确指无形资产，有名称，无对象，只有名称，没有具体的对象；C 是可确指无形资产，有名称有具体对象（XX 专利、XX 商标、XX 志有技术。（P8） 2. 决定和影响价值类型的因素是多方面的，但主要因素不包括（）。 A 评估的特定目的 B 资产功能及状态 C 评估方法 D 市场条件〖解析〗评估方法是在评估目的、市场条件、资产状态确定出的选择，它对价值类型没有成直接的影响。（P14） 3. 需要评估某破产清算企业的一块商业用地，如果在时间方面没有限制，被评估项目适用（）。 A 继续使用假设 B 公开市场假设 C 破产清算假设 D 非公开市场假设〖解析〗破产企业假如在时差上没胡限制，但它对土地上的建筑物、土地周边的设施有可能被拆零拍卖，还是属于有限制下的评估。故选择C （P17） 4. 下列关于复原重置成本与原始成本的表述中，错误的是（）。 A 二者的内容构成是不同的 B 二者反映的价格水平是不同的 C 二者的内容构成是相同的 D 复原重置成本可能高于也可能低于原始成本〖解析〗A 、C 是互斥型，肯定有一项是错的。复原重置成本是运用原来的材料、建筑按现时的价格复原构建全新资产所发生的支出；原始成本是取得资产时发生的实际支出。其价格水平通常不同（P34） 5. 由政府政策和法规的原因造成资产价值损失，在资产评估中通常作为（）。 A 非经济性贬值 B 经济性贬值 C 功能性贬值 D 实体性贬值〖解析〗政府政策和法规的改变对企业来说是不可控因素，属于经济性贬值范畴（P39～ 43） 6. 某资产的重置成本为10万元，预计残值为0.5万元，尚可使用年限与名义已使用年限均为10年，评估基准日前资产利用率为90%，该资产的实体性贬值为（）万元。 A.4.5 B.4.74 C. 4.75 D. 5.0 ()()100.9100.54.510100.9 ?=?-=?-=+?已使用年限实体性贬值原值残值全部使用年限7. 进口车辆增值税的计税依据是车辆的（）。A FOB ＋关税 B FOB ＋关税＋消费税 C CIF ＋关税＋消费税 D CIF ＋关税＋增值税 〖解析〗增值税是价外税，是在征收关税、消费税后征收的。（P70） 8. 已知某自制设备在评估基准日主材料为100万元，设备主材料费率为75%，主要外购件费用为20万元，销售税金率为18.7%，设计费率为10%，行业平均资本利润率为12%。则该设备的重置成本约为（）万元。 A. 188.09 B. 200.20 C.203.84 D. 224.23 2 〖解析〗(P75) ()()()() ()()()() m1m m2p t d p C K C 1+K 1+K 1+K 0.75201+12%1+18.7%1+10%224.23 =+??? ?? ?? =+???= ??
上海证券交易所关于发布《上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引》的通知
上海证券交易所关于发布《上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引》的 通知 （上证公字〔2010〕60号） 各上市公司： 为进一步提高上市公司治理水平，加强上市公司独立董事备案及培训工作，提升上市公司质量，本所制定了《上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引》，现予发布，请遵照执行。 特此通知。 上海证券交易所 二○一○年十月二十八日 上海证券交易所上市公司独立董事备案及培训工作指引 根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《关于做好第三批行政审批项目取消后的后续监管和衔接工作的通知》、《上市公司高级管理人员培训工作指引》、《上市公司独立董事培训实施细则》和《上海证券交易所股票上市规则》，为加强上市公司独立董事备案及培训工作，制定本工作指引。
第一节独立董事候选人的备案程序 第一条上市公司董事会、监事会或者具有独立董事提名权的上市公司股东拟提名独立董事候选人的，应自确定提名之日起两个交易日内，由上市公司在本所网站“上市公司专区”在线填报独立董事候选人个人履历，并向本所报送独立董事候选人的有关材料，包括《独立董事提名人声明》、《独立董事候选人声明》、《独立董事履历表》等书面文件。 第二条上市公司董事会对监事会或者上市公司股东提名的独立董事候选人的有关情况有异议的，应当同时向本所报送董事会的书面意见。 第三条本所在收到上市公司报送的材料后五个交易日内，根据中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》和本指引的规定，对独立董事候选人的任职资格进行审核。 第四条独立董事候选人、独立董事提名人应当在规定时间内如实回答本所问询，按要求及时补充提交有关材料。未按要求及时补充提交有关材料的，本所将根据现有材料在规定时间内进行审核并作出是否对独立董事候选人的任职资格提出异议的决定。 第五条本所自收到上市公司报送的材料之日起五个交易日后，未对独立董事候选人的任职资格提出异议的，上市公司可以履行决策程序选举独立董事。