财务基础数据估算概述-精
可行性研究培训
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第1章 导论
1.1 投资项目与投资决策 1.1.1 投资 1.1.2 投资项目 1.1.3 投资决策 1.1.4 项目发展周期
1.2 可行性研究 1.2.1 可行性研究及其作用 1.2.2 可行性研究的内容和程序
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第2章 项目背景分析
2.1 项目背景分析 2.1.1 产业背景分析 2.1.2 区域背景分析 2.1.3 项目定位分析和企业背景分析
结构复杂的工程项目应何时、如何进行辅助研究。当某项基本投入物可能是 决定一个工程项目是否可行的关键因素时，应在可行性研究之前进行一项辅 助研究；而当某项产品过于复杂，不能视为可行性研究的一个组成部分时， 则应单独进行一项辅助研究，并和可行性研究同2
题目：对于一个可行性研究的结果来看，有意义的结果是（）。
答案：D
分析：该题考查的是如何对项目准确定位的问题，市 场调查、市场预测和市场分析都是市场分析中很重要 的一环，但要相实现这种准确的市场定位，首先还是 要透过市场的变化，研究市场的需求情况，在此基础 上，才能进行其它环节。
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第3章 市场分析与预测 例题分析3-1
题目：市场分析的主要任务是回答（ ）。
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第4章 生产规模的确定
4.1 规模经济理论 4.1.1 规模经济的基本含义 4.1.2 规模经济的类别 4.1.3 规模收益变动与规模经济区间
4.2 生产规模及其制约因素 4.2.1 项目生产规模的概念 4.2.2 生产规模的制约因素
4.3. 确定生产规模的方法 4.3.1 经验法 4.3.2 规模效果曲线法 4.3.3 分步法
产业政策对工程项目建设具有一种指导作用，引导投资者把资金投向鼓励发 展的产业。投资者在进行项目建设时也要考虑这种指导方向，顺应相关的产 业政策，成为实现国家产业政策的一个重要手段。
酒店经营收入数据模型估算
酒店经营收入数据估算现代社会经济的发展，促进了酒店业的投资热潮，投资者投资一个酒店，必须在投资前对若干经营数据进行科学预测与分析，对酒店可能形成的收入成本水平进行估算，从而对投资的风险进行有效预测。
酒店管理者在借鉴西方发达国家经验数据的基础上，在星级酒店的具体运营过程中，通过反复验证和探讨，推演出了一批符合中国国情的经验数据，在此以较为常用的计算模块对酒店的运营数据模型进行阐述，并以海口一个在建的五星级商务酒店 A 为例，作应用实例分析。
A 酒店总投资8 亿元（其中土地成本4 亿元），资金来源为资本金4 亿元，银行贷款4 亿元。
酒店建筑面积 6.2 万M 2 ，共有客房400 间，配套会议、餐饮、娱乐和商业等经营项目，其中餐饮、娱乐和商业出租经营，拟2012 年12月正式营业。
一、收入数据模型的应用酒店经营收入数据估算酒店正常经营收入的估算方法：可以用酒店有效投资（不含土地成本）*38% 来估算，或用酒店每平方米建筑面积产生大约2000 元的经营收入来估算，这个估算值可以用来修正评价收入预测数。
按此估算， A 酒店的营业收入应在15200 万元（扣除土地成本后的有效投资 4 亿元*38% ）至12400 万元( 建筑面积6.2 万M 2 *2000 元) 。
酒店平均房价的估算方法：一般用当地房地产的平均房价进行推算，五星级酒店平均房价相当于当地房地产最高平均房价的10% ，四星级酒店平均房价在五星级酒店平均房价基础上乘以80% ，三星级酒店平均房价在五星级酒店平均房价基础上乘以60% 。
按此估算，A 酒店的平均房价应在1000-1200 元之间。
按当地经营情况测算经营收入经营收入= 客房收入+ 餐饮收入+ 其他收入案例选用的几个经营数据：按当地经营情况估算淡季客房出租率60 ％，旺季客房出租率80 ％，淡季平均房价600 元/ 天，旺季平均房价800 元/ 天，由于本案例中餐厅（含会议室场租费）、西餐厅、咖啡厅、棋牌室、商务中心娱乐中心均为出租经营, 不估算经营收入)。
项目评估财务效益分析
序号
项目
合计
计算期
1
1 借款1
2
3
4
…….
n
1.1
1.2
期初借款余额
当期还本付息 其中:还本 付息
• 有关数据可依据《主营业务收入和税金及附加估 算表》、《建设投资估算表》、《流动资金估算 表》、《投资总额与资金筹措表》、《总成本费 用估算表》、《利润表》、《借款还款本息计算 表》填列。 • 编制上述两种表格各有其目的：全部投资现金流 量表在计算现金流量时，假定全部投资均为自有 资金，因而不必考虑借款本息的支付，为各个投 资项目和投资方案进行比较建立了共同的基础。 • 自有资金现金流量表主要是考察自有资金的盈利 能力和外部借款是否对项目有利。 • 要注意两表格在格式上、内容上的差别。
• 第四，财务计划现金流量表 财务计划现金流量表反映项目计算期各年 的投资、融资及经营活动的现金流入和流 出，用于计算累计盈余资金，分析项目的 财务生存能力。
序号
项目
合计
计算期
1
1 经营活动净现金流量（1.1-1.2）
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3
4
…….
n
1.1
1.1.1 1.1.2 1.1.3
现金流入
营业收入 增值税销项税额 补贴收入
投资活动净现金流量（2.1-2.2） 现金流入 现金流出
建设投资 维持运营投资 流动资金 其它流出 筹资活动净现金流量 现金流入 项目资本金投入 建设投资借款 流动资金借款 债券 短期借款 其它流入
3.2 3.2.1 3.2.2 3.2.3 3.2.4 4 5
现金流出 各种利息支出 偿还债务本金 应付利润(股利分配) 其它流出 净现金流量 累计盈余资金
序号
1 1.1
收益法估值 收益现值法-概述说明以及解释
收益法估值收益现值法-概述说明以及解释1. 引言1.1 概述概述部分：收益法估值是一种在商业领域中广泛应用的估值方法，它通过计算一个资产或投资的未来预期收益来确定其价值。
收益法估值的核心概念是收益现值法，即将未来的收益折现到现值，并将这个现值作为资产或投资的估值。
收益法估值通常用于评估企业、股票、不动产和其他资产的价值。
它的理论基础是时间价值的概念，即未来的收益相比于现在的收益会有不同的价值。
通过应用收益现值法，我们可以考虑到未来收益的风险和时间价值的因素，从而更准确地估计资产的价值。
本文将深入探讨收益法估值的原理和应用。
首先，我们将介绍什么是收益法估值，以及它与其他估值方法的区别。
随后，我们将详细说明收益现值法的原理和计算方法，以及它的优势和局限性。
最后，我们将展望收益法估值的未来发展，并讨论它在商业领域中的应用前景。
通过阅读本文，读者将能够了解收益法估值的基本概念和原理，并了解如何应用这种方法来估计资产的价值。
无论是创业者、投资者还是商业分析师，掌握收益法估值的知识都将对他们的决策和分析能力有很大的帮助。
因此，本文具有重要的理论和实践意义。
1.2 文章结构文章结构:本文主要分为引言、正文和结论三个部分。
其中引言包括概述、文章结构和目的三个小节；正文包括了什么是收益法估值、收益现值法的原理以及收益现值法的应用三个小节；结论部分包括总结收益法估值的优势、评价收益现值法的局限性以及展望收益法估值的未来发展三个小节。
引言部分旨在为读者提供对本文的整体了解。
在概述中，我们将简要介绍收益法估值和收益现值法的基本概念和背景信息。
接下来的文章结构部分将详细说明本文的结构，帮助读者了解正文的组成和内容。
最后，我们将明确本文的目的，即通过介绍收益法估值和收益现值法，帮助读者更好地理解和应用这一估值方法。
正文部分是本文的核心内容，将介绍收益法估值和收益现值法的相关知识。
首先，在2.1小节中，我们将解释收益法估值的概念和基本原理，帮助读者理解这一估值方法的核心思想。
项目经济评价方法与参数(经典版本)
附件：建设项目经济评价方法与参数（第三版）中的主要内容建设项目经济评价方法与参数（第三版）（以下简称方法与参数三）主要由建设项目经济评价方法和建设项目经济评价参数两部分组成。
其中建设项目经济评价参数主要由指标的计算方法和各指标的标准参考值组成。
建设项目经济评价方法包括总则、财务效益与费用估算、资金来源与融资方案、财务分析、经济费用效益分析、费用效果分析、不确定性分析与风险分析、区域经济与宏观经济影响分析、方案经济必选、改扩建项目与并购项目经济评价特点、部分行业项目经济评价的特点。
综合起来看，根据方法与参数三中的有关规定，需要对于“工程造价计价与控制”教材的内容做以下调整：一、流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或分项详细估算法。
分项详细估算法的具体计算公式为：流动资金=流动资产—流动负债流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金1. 周转次数的计算：周转次数=360天/最低周转天数各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定，在确定最低周转天数时应考虑储存天数、在途天数，并考虑适当的保险系数。
2. 流动资产的估算。
（1）存货的估算。
存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品和产成品等。
为简化计算，项目评价中仅考虑外购原材料、燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。
计算公式为：存货=外购原材料、燃料+其他材料+在产品+产成品外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用/分项周转次数其他材料=年其他材料费用/其他材料周转次数在产品=（年外购原材料、燃料动力费用+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用）/在产品周转次数产成品=（年经营成本—年营业费用）/产成品周转次数其他制造费用是指由制造费用中扣除生产单位管理人员工资及福利费、折旧费、修理费后的其余部分。
预算测算模型设计-概述说明以及解释
预算测算模型设计-概述说明以及解释1.引言1.1 概述预算测算模型是一种用于估计和预测预算支出和收入的工具。
它基于过去的数据和各种相关因素，通过数学建模和统计分析来预测未来的财务状况。
预算测算模型的设计目的是为了提供一种客观和可靠的方法，帮助组织和个人进行预算规划与管理。
它可以帮助决策者根据过去的经验和当前的情况，合理地安排资金的分配和运用，以实现预期的财务目标和效益。
在预算测算模型的设计中，需要考虑多种因素，包括过去的财务数据、市场趋势、经济环境、政策法规等。
通过对这些因素的分析和模拟，可以建立一个较为准确的预算测算模型，为预算制定者提供决策依据和预警机制。
预算测算模型的应用场景广泛。
它可以用于企业的预算编制与控制，帮助企业预测未来的财务状况，为决策者提供指导。
同时，它也适用于个人理财，可以帮助个人规划收支，提前做出财务决策。
总之，预算测算模型的设计是一项重要的任务，它能够为组织和个人提供科学的预算管理方法，并帮助实现理财目标。
在接下来的章节中，我们将详细介绍预算测算模型的基本原理、设计要点以及应用场景，以期为读者提供更深入和全面的了解。
1.2 文章结构文章结构是指文章的组织架构和内容安排。
一个良好的文章结构能够帮助读者更好地理解文章的逻辑关系和思路。
本文的结构主要包括引言、正文和结论三个部分。
引言部分主要对预算测算模型设计的背景和意义进行介绍，概述预算测算模型的基本原理，并说明本文的目的。
正文部分是文章的核心，在该部分中，将详细介绍预算测算模型的基本原理、设计要点和应用场景。
其中，2.1节将详细解释预算测算模型的基本原理，包括其理论基础和数学模型；2.2节将重点介绍设计预算测算模型时需要注意的要点，如模型的可行性、准确性和灵活性等；2.3节将列举一些典型的应用场景，包括企业预算管理、市场预测和经济决策等方面。
结论部分对整篇文章进行总结，回顾文章中重要的观点和论证，并对未来预算测算模型设计的发展进行展望。
-项目财务评价
年份
1
2
3
4
净现金流量
-4000 2000 960 2400
累计净现金流量 -4000 -2000 -1040 1360
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2.投资利润率 投资利润率=（年利润总额或年平均利润）/项目总投资*100% 3、总投资收益率 总投资收益率=年息税前利润/项目总投资 4.投资利税率 投资利税率=年平均利税总额/项目总投资*100% 5.资本金利润率 资本金利润率=（年利润总额或年平均利润）/项目资本金*100% 6.资本金净利润率 资本金净利润率=年净利润/ 项目资本金*100%
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三、项目资本金现金流量表
（一）项目资本金现金流量表的结构
1.现金流入
（1）营业收入
（2）补贴收入
（3）回收固定资产余值
（4）回收流动资金
2.现金流出
（1）项目资本金（包括用于建设投资和流动资金的资金）
（2）借款本金偿还
（3）借款利息支付
（4）经营成本
（5）营业税金及附加
（6）所得税
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(CI CO)t 0
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投资回收期短，表明投资回收 快，抗风险能力强。对于某些风 险较大的项目特别需要计算投资 回收期指标。
我国的评价方法只规定计算静 态投资回收期，不计算动态投资 回收期。
例：某公司目前有两个项目可供 选择，现金流量表如表所示。若 该公司要求投入资金必须在3年内 收回，应该选择哪个项目？
营业收入
利润总额=营业收入-
营业税金及附加
总成本费用 -营业税金及附加 总成本费用
利润总额
所得税
投资估算内容及影响因素
投资估算内容及影响因素湖北省武汉市430000摘要：建筑工程是一项庞大的工程。
一般在施工前，相关管理人员和领导需要对施工成本进行有效的估算，并列出具体的资金使用方向和标准，以保证不会再出现资金浪费等现象。
设计完成后，将开始建设项目的施工工作。
目前，根据我国建筑行业的发展情况，建设项目的后期通常会出现资金不足的情况，这将极大地影响整个项目的运营。
在施工成本中，成本包括项目运营过程中发生的费用和施工人员的工资，而施工完成后的利润不包括成本。
因此，相关管理者应以成本为分析核心，分析投资估算内容和影响因素，从而有效控制工程造价。
关键词：投资估算内容;影响因素引言工程投资估算是工程造价控制的源头，对工程造价的影响可达70%~80%。
其准确性受到其内容的完整性、其构成的普遍性、其深度的可及性、其方法的可信度等的影响。
在实践中，往往很难得到正确的思路和口径。
分析投资估算决定影响因素，从建筑安装工程费、设备及工器具购置费、项目建议书阶段的投资、可行性研究阶段的投资等方面分析估算的规范化规定，以减少差异，减少误判，提高项目投资估算编制的准确性和有效性。
1投资估算管理概述投资估算管理是指对企业的项目成本进行管理，以保证投资的有效性和企业的经济利益。
在使用企业资金时，要根据实际需要制定合理的投资估算管理方案，科学控制投资，实现投资效益最大化。
同时，业务与财务一体化可以提高投资估算管理水平，规范财务管理行为，降低企业成本，增加经济效益。
2投资估算方法简单的估值方法包括单位产能估值法、产能估值法、比例估值法、系数估值法、指数估值法等。
以上估值方法都比较粗略，适用于工业和民用建筑项目，主要用于规划、寻找投资机会和预可行性研究阶段应用。
当投资估算的准确性需要较高时，需要计算技术价值并使用相对准确的分类评价方法进行估值，主要包括物理工程单位数量评价法和计算指标投资评价法。
由于建筑工程设计人员易给技术经济人员提资，宜采用按单位物理技术量估算投资的方法，既能保证准确性，又能保证技术经济。
财务评价
算与分析，编制财务评价的辅助报表。 第二步，编制财务评价的基本报表。 第三步，计算财务评价的各项指标，进行财务分析，
判别项目的财务可行性。 第四步，在财务分析后，进行项目的不确定性分析。
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6.1.5 财务评价的基本思路
.
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6.1.2 财务评价的两个层次
1 全部投资财务效果评价。将全部资金（包括全部借贷资金和 权益资金）作为计算基础，考察项目的盈利能力。由于它不 考虑投资资金来源构成，以及借贷付息和所得税问题，所以 它实际上是一种被简化了的投资项目息税前的盈利能力分析。 这样做是为了在各个投资项目或方案之间建立相互比较的共 同基础，以便在考察项目是否有投资的价值，在分析是否可 行的同时，进行方案的优选。
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2. 现金流出 1）固定资产投资 2）流动资金投资 3）经营成本 4）销售税及附加 5）所得税
第六章 投资项目财务评价
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6.1 工程项目的财务分析的概 述
6.1.1 工程项目的财务分析作用
工程项目的财务分析也称企业财务分析或项目 的企业经济评价，也有人称之为项目的赢利性分 析。是对建设项目作微观经济分析，是从企业的 角度或项目本身的角度出发，根据国家先行的财 务制度和市场价格，分析、计算项目的所发生的 财务效益和支出，考察项目的赢利能力、清偿能 力以及财务状况等，据以判断项目在财务方面的 可行性。
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6.1.3 财务评价的内容
3、不确定性分析 项目的盈利能力分析和偿债能力分析所用的工程经济
要素数据一般是预测和估计的，具有一定的不确定性， 因此分析这些不确定因素对经济评价指标的影响，估 计项目可能存在的风险，考察项目财务评价的可靠性， 这就是投资项目财务评价的不确定性分析。
第八章 工程项目财务评价
2.例题
二、基本财务报表
1.全部资金现金流量表
序
项目
合计 建设期 运 营 期
号
123
n
生产负荷%
1
现金流入
1.1 产品销售收入
√√√√√
1.2 回收固定资产余值
√
1.3 回收流动资金
√
2
现金流出
2.1 固定资产投资
√√
2.2
流动资金
√
2.3
经营成本
√√√√√
2.4 销售税金及附加
√√√√√
2.5
所得税
二、建设投资详细估算方法
①设备及工器具投资
工程费
②建筑安装工程投资
静态投资
③工程项目其他费用
固定资产投资
（动态投资）
基本预备费
预备费 基本预备费=（①+②+③）×基本
预备费
涨价预备费
建设期贷款利息
固定资产投资方向调节税
分项详细估算法。
流动资金 扩大指标估算法。流动资金额＝计算基数×对应的资 金率
【例8.3】某建设工程在建设期初的建安工程费和设备工器具购置费为 45000万元。按本项目实施进度计划，项目建设期为3年，投资分年使用 比例为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投资在每年平均支 用，建设期内预计年平均价格上涨率为5%。建设期借款利息为1395万 元，建设工程其他费用为3860万元，基本预备费率为10%。试估算该项 目的建设投资。
年份
1
2
3
4
5 8-20
净现金流量 （元）
-180
-250
150
84
112 150
2. 有一投资项目，建设投资50万元（不含建设期利息），于第1年投 入；流动资金投资20万元，于第2年初投入，全部为借款，利率8%。项 目于第2年投产，产品销售第2年为50万元，第3-8年为80万元；经营成 本第2年为30万元，第3-8年为45万元；增值税率17%；第2-8年折旧费每 年为6万元；第8年末处理固定资产可得收入8万元。列出的全部资金财