农业机械融资租赁PPT

银行按揭 客户 客户
贷款银行 客户 客户
标的物抵押给银行 参与客户的破产清算
贷款银行 偿清贷款后解除抵押
融资租赁与银行按揭比较
从承租人的角度，其实质性的区别是： 银行按揭的资产属于借款人 融资租赁的资产(租赁物)则属于出租人 银行按揭与融资租赁的相似之处： 借款人和承租人在清偿完毕后都可以保留资产； 在贷款期限内和租赁期限内，都需要偿还利息和资本； 借款人和承租人均承担资产的管理职能，包括但不限于维修保养的义务； 中途不得解约，除非出租人或贷款人收回了规定的所有债权，否则合同不得终止
融资租赁与贷款的比较
融资性租赁
经营性租赁
银行固贷
设备记帐 进入承租人资产负债表
融资比例 设备全额融资
折旧或摊销 以租赁期为折旧期
期
或以设备剩余使用寿命为折旧期
折旧或摊销 方法
同自有应折旧资产相一致的折旧方法
资产 负债率
会提高资产负债率
利润和税收 以财务费用和折旧费用进入利润表
现金流
灵活安排租金支付
经验，合
理运用国内外市场的股权、债权融资 工具、衍生金融工具和其他创新金融产品，为
客户有针对性地提供 结构
化融资方案，实现调整财务结构，降低综合融资成本，改善财务指标的目的。
6、其他租赁模式：（1）委托租赁：委托人基于对出租人（受托人）的信
任，将其合法所有的、不被禁止或限制流通的、适合于租赁的财产权委托 给
1
2
承租人即供应商
1、出租人与承租人签订售后回租模式的融资租赁合同； 2、承租人向出租人按期支付租金
4、厂商租赁
（1）操作方式：以融资租赁方式为设备制造商的客户融资，支持其采购制造商 设备。
（2）优势：促进制造商生产，促进贷款回笼。
5、财务顾问服务
根据客户在设备买卖、报表优化、业务重组等方面需要，公司 基于融资方面的专业
租金计算方法 风险和责任 租赁的目的 物件的选择
库存 租赁合同期限 标的物管理责任
保险 保险受益人 中途解约 合同期满的处理
留购价格
融资租赁与传统租赁比较
融资租赁
经营租赁
占用融资成本的时间 物权和债权分离 承租人获得租赁物
承租人(客户)自由选择 无
中长期(1年以上) 承租人(客户)
承租人按约定购买 出租人 不可以
货币市场
金融衍生市场 融资租赁市场
设备市场
资本市场
融资租赁定义
融资租赁 ——指出租人根据承租人对出卖人和租赁物的选择，出资向出卖人购买租赁物，提供
给承租人使用，收取租金的业务
表现形式： 《融资租赁合同》——出租人、承租人 《租赁物买卖合同》—出租人、出卖人、承租人
租赁期限内： 出租人拥有租赁物的所有权， 承租人拥有租赁物的使用权。 租赁期届满： 承租人履行完成全部义务，优先选择留购权， 否则，租赁物所有权归出租人所有。
2、签订两个或两个以上的合同：即融资租赁合同、买卖合同等。 2、只签订一个合同，即租赁合同。
3、租赁物件和供货商是由承租人选定的。 4、出租人不承担租赁物的瑕疵责任。
5、出租人可在一次租期内完全收回投资并盈利。 6、融资租赁的标的物是特定设备，承租人也是特定的，因此租赁 合同一般情况下不能中途解约。
承租人：租赁交易中与出租人相对应的另一当事人，是
租赁物件的使用者和租金的支付者
租赁对象：不动产和动产。
各种消耗材料因使用后而变成了新的形态而不可能成为
租赁对象，如货币资产
债务融资行为比较
商业性融资
租赁融资
信贷融资
放弃使用权
使用权所有权分离
放弃处置收益
物品典当
资产出售回租
资产抵押贷款
租赁交易的差异性
租赁物所有权的特殊性
特殊性—— 所有权和使用权分离 风险—— 承租人将租赁物转让给善意第三人 承租人任意设置担保
租赁物所有权保全方案
1.在租赁合同及相关合同中对所有权做出“明确约定” 2.在租赁物上作所有权标记 3.对于上牌农机，办理“农机抵押登记手续” 对抗因农机登记在承租人名下所带来风险。 给善意第三方带来“不便”
租赁物留购
留购——租赁期限届满后，通过留购合同实现租赁物所有权的
转移，承租人向稻之道支付留购价款后，稻之道出具销售发 票，承租人取得租赁物的所有权。
《融资租赁合同》规定留购价款按租赁物购买价款的万分之
五(四舍五入，圆整到百元位，不足百元者按壹百元)计收，采 用预收的方式收取。
租赁物留购与一般买卖的不同：
7、租赁物件的使用有一定的限制条件。
8、租赁期限比较短。承租人可以提前告之出租人中途解除合同。
融资租赁与银行按揭比较
标的物选型 采购人 债权 物权
保险受益人 担保 保全
标的物处置权 留置权
融资租赁 承租人 出租人 出租人 出租人 出租人 代理商承诺回购 不参与承租人的破产 出租人 租金付清后承租人优先留购
不进入承租人资产负债表 设备全额融资 在租期内摊销
直线法摊销
进入借款人资产负债表
设备价值的一定比例
根据会计准则的相关规定确 定折旧期间
根据会计准则的规定选用相 应的折旧方法
不影响资产负债率
会提高资产负债率
以管理费用或制造费用进入利润表
以财务费用和折旧费用进入 利润表
灵活安排租金支付
等额本息或等额本金
出租人，由出租人 按委托人的意愿以自己的名义，为委托人的利益或特定
目的，以租赁的方式运用和处分财产。
（2）杠杆租赁
由一家租赁公司牵头作为主干公司，为一个超大型的租赁项目 融资。首先
成立一个脱离租赁公司主体的操作机构——专为本项目 成立资金管理公司 出项目总金额20%以上的资金，其余部分资金来源主要是吸收银行和社会闲 散游资，利用100%享受低税的好处及 “以二搏八”的杠杆方式，为租赁 项目融得足额资金。该业务模式 主要用于生产设备、交通设施以及航运物 流与港口设备等大型成套 设备的融资租赁。
价格——名义货价
目的——界定租赁物的归属
• 所有权由四项分项权力 构成
• 融资租赁已经转移了和 承租人价值创造密切相 关的占有、使用、收益 三项所有权分项权利
• 因此，所有权的完全转 移已经不是融资租赁的 目的，因而也不是判断 该项交易是否是融资租 赁的唯一依据。
所有权构成
承租人 占有权 使用权 拥有
产租借给承租人使用，承租人按期缴纳一定租金给财产 所有者的债务融资活动。
出租人在一定时期内转移一项物（财产）的使用和收益
的权力，以获取相应租金收入的行为。
承租人以支付租金为代价，以获取一定时期内对一项物
的使用和收益的权力的行为。
租赁市场基本要素的界定
出租人：出租给承租人租赁物件的出资购买者和所有者
租赁模式 直接租赁
售后回租 厂商租赁
融资租赁对客户的益处
租赁物 承租人拟购资产
承租人现有资产 厂商拟售资产
会计分类 直接融资性租赁 直接经营性租赁
售后回租融资性租赁
售后回租经营性租赁 直接融资性租赁
处分权
收益权
出租人拥有
• 也即：承租人没有将租赁物 件出售、私自抵押的权力
• 承租人享受因使用和占有 资产带来的收益
• 因此，也需要承担相应的 与使用和占有资产相关的 风险
• 也即是说，承租人不能以 租赁物瑕疵、租期中因产 品质量造成的业务中断等 损失为理由拒绝支付出租 人租金，对于该类损失向 具体责任方索赔
打造一流农机融资租赁服务公司
山东省农业机械融资租赁运作方案
山东百亚融资租赁有限公司
董事长 张述斌
公司概况
得天独厚的资源整合能力. 山东奥创律师事务所
资深团队 厂家资源 税收统筹 融资能力 增值服务
资产管理
百亚融资租赁
公司业务范围
（一）融资租赁业务； （二）接受承租人的租赁保证金； （三）向商业银行转让应收租赁款； （四）同业拆借； （五）向金融机构借款； （六）境外外汇借款； （七）租赁物品残值变卖及处理业务； （八）经济咨询。
3、售后回租
承租人先将现有资产出售给我方，出租人再将资产以融资
租赁 或者经营租赁方式回租给承租人。
优势
不增加承租人的资产负债率，提高资产收益率；
合理安排租金，实现利润后移、丰年补欠，保证承租人 利润的合理增长；
方便承租人进行税务筹划；
迅速获得设备使用权；
帮助企业实现现金流平衡。
出租人
3
3
3
5
6 1 2
承租人
1、向出租人提出租赁申请； 2双方签订融资租赁合同； 3、根据承租人选定 的供货商，三方签署购买合同； 4、出租人向供货商付款； 5、供货商向承租人 交货并提供售后服务等； 6、承租人按期向出租人支付租金。
7 3
贷款人
出租人
4
16
2
供货商
5
承租人
1、承租人向出租人提出租赁申请，签订融资租赁合同；2、根据承租人的选 择签订三方购买合同；3、出租人向银行提出贷款请求；4、银行向供货商支 付货款；5、供货商向承租人供货并提供售后服务；6、承租人按期向出租人 支付租金；7、承租人向银行偿还贷款。
融资租赁与银行信用区别
融资租赁
VS
银行信用
融资和融物相结合的信用形式 涉及租赁公司、出卖人和用户企业三方当事人 扩展能力比银行信用强
纯粹的资金运动形式 只涉及借贷双方当事人
创造性的融资租赁
创造性融资租赁阶段——为了适应市场竞争，不断的创
造新的租赁服务方式。租赁的方式开始发生变化衍生出 杠杆租赁、返还式租赁、融资转租赁、合成租赁、风险 租赁、结构式参与租赁等概念性租赁模式，融资租赁业 进入新的增长时期。
主要业务模式
1.简单融资租赁 出租人根据承租人的需求，出资购买或建造租赁标的物，出租给承租人使用，租期内