我国商业银行效率结构研究_王聪
基于数据包络分析(DEA)模型的河南省城市商业银行效率研究
城商行效率进行研究对改善城商行内部管理、 提高 市场 竞 争力 、 支撑 中原 经济 区建设 具 有 重要 的现 实 意义 。本文 拟 采 用数 据 包络 分 析 方法 ， 通过 建 立投 入 产 出指 标体 系 ， 对 河南 省 １ ７ 家城 市商 业 银行 的运 行效率进行测算 ， 分析河南城商行的总技术效率、 纯 技术效率 和规模效率 ， 在此基础上对河南各城商行 的银行效率进行系统评价并提出相应地提高银行效
下：
ｍ ｌ ｎ ６
数据包络分析（ Ｄ ａ ｔ ａ Ｅ ｎ ｖ ｅ ｌ ｏ ｐ ｍ ｅ ｎ ｔ Ａ ｎ ａ ｌ ｙ ｓ ｉ ｓ ， Ｄ Ｅ Ａ ）
Ｓ． ｔ ．
是美 国著 名 运筹 学 家 Ａ Ｃ ｈ ａ ｒ ｎ ｅ ｌ 和 ｗ Ｗ Ｃ ｏ ｏ ｐ ｅ ｒ 等 人 基于 “ 相对 效率 评价 ” 概念 发展 起来 的一 种新 的系 统 分 析方法 ， Ｄ Ｅ Ａ方 法 具 有 不 需 预 估 指 标 权 重 、 不需 事先 设定 输入 输 出间 的显式 函数关 系 、 算 法 简单 、 评 价结 果 丰 富 等诸 多 优点 ， 其 特 别适 合 多 输入 多 输 出 复 杂 系 统 的相 对 有 效 性 评 价 。根 据 Ｄ Ｅ Ａ建 模 的 一 般理 论 ， 结合 城 商 行效 率 评 价实 际情 况 ， 建立 测 算 城 商 行 总技 术 效 率 的 Ｄ Ｅ Ａ模 型 （ ｃ Ｒ ） 和测 算 纯 技 术 效率 及规模 效 率 的 Ｄ Ｅ Ａ模 型 ｆ ｃ Ｇ Ｓ ） 如下 ： 将 每一个 待评 价城 商 行视 为一 个决 策单 元（ Ｄ ｅ —
总技术效率 、 纯技术效率 、 规模效率及 ｘ效率等层面 对我国商业银行运行效率进行了研究并提出了提高 商业银行效率的对策建议。在商业银行效率测度方 法上 ， 目前 主要 有 财 务 指 标分 析 法 、 参数法 （ 如 随机 前沿 分 析 ） 和非 参数 方法 （ 如数据 包 络分 析 ） 等方 法 ， 刘 志新 （ ２ ０ ０ ４ ） 、 张 建华 （ ２ ０ ０ ３ ） 、 魏煜（ ２ ０ ０ ０ ） 、 芦 锋 （ ２ ０ １ ２ ） ｔ 等学 者 采 用 参数 法 或 非 参 数 法对 我 国商 业 银 行 的运 行效 率进 行 了广 泛 的研究 。
我国商业银行效率测度及影响因素研究
关键词：商业银行、效率测度、 影响因素
关键词：商业银行、效率测度、影响因素
在过去的几十年里，国内外学者针对商业银行效率测度及其影响因素进行了 广泛的研究。商业银行效率测度主要包括规模效率、范围效率、技术效率等，这 些效率指标反映了银行在资源配置、风险管理、创新能力等方面的表现。而商业 银行效率的影响
六、结论
本次演示运用DEA方法对我国15家上市商业银行的效率进行了测度，并分析了 影响效率的主要因素。结果显示，我国商业银行效率存在一定差异，这种差异主 要源于资产规模、员工人数、机构数以及不良贷款率等因素的影响。对于银行而 言，要提高效率，
六、结论
需要结合自身情况采取针对性改进措施。不同银行的经营环境和发展阶段存 在差异，因此在提高效率的过程中也需要市场环境的变化趋势和竞争态势，以便 及时调整经营策略和优化资源配置。
结论
1、完善内部治理结构：商业银行应优化董事会结构，提高独立董事比例，并 制定合理的高管薪酬制度，以调动管理层参与风险管理的积极性，提升风险管理 的效率和效果。
结论
2、适应外部环境变化：商业银行应监管政策、市场竞争和经济周期等外部环 境因素的变化，并制定相应的风险管理策略，以降低外部环境对风险管理效率的 负面影响。
结论
3、加强绩效管理：商业银行应建立完善的绩效管理体系，将风险管理纳入绩 效评价范围，以确保员工和整个银行的风险管理行为与战略目标保持一致，从而 提升风险管理效率。
引言
引言
中国商业银行在经济发展中扮演着举足轻重的角色。随着金融市场的不断深 化和扩展，商业银行的盈利能力逐渐成为的焦点。本次演示旨在探讨中国商业银 行盈利能力的测度及其影响因素，以期为提高银行盈利能力提供有益的策略和建 议。
四、实证结果
我国商业银行的效率分析
我国商业银行的效率分析随着经济的快速发展，中国商业银行市场也日益激烈，各家商业银行纷纷开始注重自身的竞争力，提升自身的效率是其中的一种关键手段。
商业银行的效率主要包括资源配置效率和业务操作效率两个方面。
本文将从两个方面介绍我国商业银行的效率分析。
一、资源配置效率资源配置效率指商业银行在使用资源时所达到的效果与投入之间的关系。
在商业银行中，资源的投入主要体现在三方面，即人力资源、资金资源和物质资源。
商业银行在使用这些资源时，如何最大化地利用其价值，决定了商业银行在市场竞争中是否具备足够的强大竞争能力。
在中国，商业银行优化资源配置效率主要从以下三个方面入手：1.降低运营成本商业银行在经营的过程中，需要消耗大量的资源，其中运营成本是比较高的一个方面。
因此，商业银行必须采取措施降低运营成本，以提高资源配置效率。
在此方面，国内商业银行主要采取的措施有：缩减管理层次、降低人员成本、优化设备配置、提高营销效益等。
通过这些方式，商业银行能够在不降低服务质量的情况下，降低运营成本，提高资源配置效率。
2.优化业务流程商业银行的业务流程直接决定着其销售效率和客户体验。
因此，商业银行需要针对不同的客户需求进行定制化的业务流程设计，提高工作效率。
在此方面，国内商业银行主要采取的措施有：简化业务流程、推进自动化技术、建立客户关系管理系统（CRM）、加强网络建设等。
通过这些措施，商业银行能够优化业务流程，从而提高资源配置效率。
3.增加收益来源商业银行的收益来源主要是来自投资理财和存贷款业务。
其通过投资理财业务，获取相应的投资收益；而通过存贷款业务，则能获取一定的利差收益。
因此，商业银行可以通过拓宽自身的业务渠道，积极拓展新的收益来源，增加其自身收入，以提高资源配置效率。
二、业务操作效率业务操作效率是指商业银行在运营业务时所达到的效果与时间、人力等资源投入之间的关系。
高效率的业务操作是商业银行顺利实现业务目标的基础。
为提升其业务操作效率，商业银行主要从以下三个方面进行优化：1.提高业务效率2.加强人才队伍建设人才是商业银行的核心竞争力之一。
我国上市商业银行中间业务效率研究
我国上市商业银行中间业务效率研究【摘要】我国上市商业银行中间业务效率一直备受关注，本文从背景介绍和研究意义入手引入研究主题。
在分析了我国上市商业银行中间业务效率的现状以及影响因素，并提出了提升效率的对策分析。
借鉴国际经验并进行案例分析，为研究提供更多视角和实证支持。
结合研究成果总结并展望未来研究方向，为提升我国上市商业银行中间业务效率提供参考。
本文旨在为相关决策提供参考和建议，对我国金融业的发展具有重要意义。
【关键词】我国上市商业银行、中间业务效率、现状分析、影响因素、提升对策、国际经验、案例分析、研究总结、未来研究方向。
1. 引言1.1 背景介绍我国上市商业银行中间业务效率一直是金融领域的热点问题。
随着金融市场的不断发展与竞争的加剧，商业银行的中间业务效率对于整个金融体系的稳定和发展至关重要。
中间业务效率不仅关系到商业银行的盈利能力，也直接影响到金融服务的质量和效率。
当前我国上市商业银行中间业务效率面临着一系列挑战和问题。
一方面，随着科技进步和金融创新的不断推进，商业银行的中间业务多元化和复杂化程度不断提高，对效率要求也越来越高。
我国金融市场的竞争日益激烈，商业银行在追求效益的同时也需要保持风险可控。
对我国上市商业银行中间业务效率进行深入研究，分析其现状、影响因素、对策以及国际经验借鉴具有重要意义。
通过案例分析探讨成功经验和失败教训，为我国上市商业银行提升中间业务效率提供借鉴和启示。
1.2 研究意义在中国商业银行中，中间业务是一项非常重要的业务。
而研究我国上市商业银行中间业务效率的意义在于深入了解当前我国商业银行中间业务的情况，分析其中存在的问题和挑战，为提升我国商业银行中间业务效率提供依据和指导。
通过对中间业务效率的研究，可以为我国商业银行提供优化经营管理的参考，提高整体竞争力。
研究我国上市商业银行中间业务效率还具有重要的政策意义和实践价值。
通过对我国商业银行中间业务效率的研究，可以帮助政府监管部门更好地了解商业银行的运营情况，有针对性地出台相关政策与规定。
我国商业银行效率浅析
我国商业银行效率浅析随着市场的开放和不断的发展，我国的商业银行也在不断的发展壮大。
商业银行作为中央货币当局的一种金融机构，是我国金融体系的重要组成部分。
商业银行不仅为广大的人们提供各种金融服务，也为我国的经济发展做出了重要的贡献。
在这个过程中，商业银行的效率也显得格外重要。
商业银行的效率指的是它所提供的金融服务的质量和数量与其所消耗的资源之间的关系。
如果商业银行能够在同样的资源下提供更多、更好的金融服务，那么其效率将会更高。
为了提高商业银行的效率，需要从以下几个方面进行考虑：一、客户服务商业银行的主要任务之一是为客户提供各种金融服务，包括存款、贷款、理财、支付结算等。
为了提高效率，银行可以通过推广线上银行和手机银行等方式，将客户服务的时间和地域限制都降低。
这样，客户可以随时随地通过网络等途径完成各种金融操作，不用再到银行柜台排队等候。
这不仅方便了客户，也减少了银行员工的工作量，从而节省了其它资源的消耗。
二、内部管理商业银行的效率还与其内部管理有很大的关系。
商业银行可以通过改进其内部管理制度，实现资源的最大利用。
例如，提高内部各个部门之间的沟通效率、加强内部员工的培训和管理等方式，都可以提高银行的效率。
在这个过程中，商业银行可以采用信息化管理手段，实现资源的高效利用和数字化管理，提高工作效率，降低成本和风险。
三、风险控制商业银行的风险控制也是影响其效率的一个关键因素。
银行需要采取有效的风险管理措施，避免资金外流、信贷风险等问题的发生，保障客户存款的安全和银行的稳健运营。
在风险控制方面，银行可以通过制定风险管理制度、加强风险预警、完善信贷管理、加强内控等方式，实现风险的控制和减少风险带来的损失。
这样，一方面，银行可以保障客户的利益，另一方面，也将提高其效率，实现全方位的发展。
总之，商业银行的效率与其所提供的金融服务的质量和数量与其所消耗的资源之间的关系密不可分。
商业银行可以通过改善内部管理、优化客户服务、加强风险控制等方式提高其效率，更好地满足客户需求，同时也实现自身的可持续发展。
国内商业银行效率分析(一)
国内商业银行效率分析(一)摘要：商业银行在追求利润的过程中，还要兼顾安全性和流动性，这就要求商业银行讲究效率。
本文通过国内有代表性的商业银行效率的分析，提出我国商业银行提高效率的对策。
关键词：商业银行；效率2006年12月11日，我国开始对外国银行实行国民待遇。
随着外国银行的进入，我国商业银行面临前所未有的挑战，全面提升其竞争力是摆在各商业银行面前的紧迫任务。
而商业银行效率是其竞争力的集中体现。
所以，提高商业银行的效率是推动我国商业银行业可持续发展的关键所在。
一、商业银行效率的含义商业银行效率主要指商业银行在保证赢利性、安全性、流动性的同时，合理配置资源，最大限度地推动社会经济资源的流动，是其市场竞争力、投入产出能力和可持续发展能力的总称。
20世纪80年代中后期，由于各国商业银行竞争加剧，各商业银行都把提高竞争力放在首位。
理论界对商业银行效率的研究主要着重于分析其管理和资源配置，特别是商业银行的规模效率、技术效率和配置效率。
商业银行的规模经济是指随着商业银行业务规模、人员数量、机构网点的扩大而发生的单位营运成本下降、收益上升的现象，它反映了商业银行经营规模与运行成本、经营收益变动的关系。
规模效率是规模经济的一种量化指标，若规模效率等于1，表明规模扩张带来的成本降低已达到最小值，也就是商业银行规模已处于最佳状态。
如果规模小于该点，继续扩大规模有利；反之，则缩减规模有利。
技术效率是在生产技术不变、市场价格不变的条件下，按照既定要素投入比例，生产一定量产品所需的最小成本占实际生产成本的百分比。
它是从等产量曲线的概念出发来度量技术效率。
假设某企业利用X1、X2两种生产要素生产Y产品，如果边界生产函数Y=f(X1，X2)，且有固定规模报酬，则生产边界可由生产要素的投入与产出关系改为要素投入与要素投入的关系，因为此时1=f(X1/Y，X2/Y)。
根据该理论，商业银行应加大科技投入，利用IT 手段提高生产效率，尽量使其等产量曲线交于技术效率点，处于效率最优状态。
我国商业银行效率浅析
我国商业银行效率浅析随着我国银行业的不断发展，商业银行作为其中最重要的一环，承担着经济转型和金融现代化进程中的重要角色。
其中，商业银行的效率问题是银行业发展中不可忽视的一环，需要对其进行深入分析和探讨。
一、商业银行效率的定义与测算方法商业银行的效率是指银行利用其生产要素（如劳动力，资本等）实现其经营目标的程度。
一般而言，银行业效率可分为技术效率和经济效率两个方面。
技术效率是指一个银行在给定资源条件下所能最大限度地实现其生产目标。
从模型角度而言，技术效率可以用数据包络分析(DEA)等多种模型测算得出。
经济效率则是指银行在技术效率的基础上，通过正确地运用市场机制，获得了相关的经济收益和利润。
我国商业银行在近些年来发展十分迅速，但其效率水平相对较低，表现为银行的企业规模、资本存量等方面与国际银行业巨头存在较大的差距。
此外，银行业内部收益分配制度、政府政策干预等因素也动摇了商业银行的效率发展。
其中，近年来国内的商业银行在技术效率上呈现出一定的提高，此类银行通过优化内部流程，推进科技创新，提高银行的资本利用率等措施，取得了一定的效果。
在经济效率方面，银行通常会通过业务量、营业收入、财务成本及财务偿付能力等指标来进行测算。
虽然我国商业银行在这些方面的水平还有较大差距，但随着我国金融市场改革的深入和多元化的发展，这将会逐渐得到改善。
三、提升商业银行效率的建议为了提升我国商业银行的效率水平，在政府和银行内部都需要采取一系列的措施，具体如下：1、政府应该通过改革银行业监管机制，完善银行监管制度，规范银行业发展，从而建立统一高效的银行业监管框架。
2、银行内部需要加强对风险管理、财务成本及财务偿付能力等方面的管理，采用更为灵活、快速的业务流程和新型科技手段，提升加速业务处理和消费者体验。
3、在政策法规层面，可以制定一些有利于银行业同业之间彼此竞争的发展政策，培育对市场有长期稳定性和可持续性的发展，例如有效的市场税制、健全的政策规划体系、实施跨境支付和结算等。
商业银行组织结构再造及效率评价研究的论文
商业银行组织结构再造及效率评价研究的论文摘要：商业银行的组织结构对其经营效率、业务创新能力等具有重大作用。
对于我国商业银行来说，特别是原来的国有商业银行，刚刚完成股份制改造和资本市场的上市运作，虽然在公司治理方面有了极大的完善．但是基于运营层面的组织结构还需要进一步调整和改进。
我国商业银行现在的组织结构不合理影响其经营效率和效果，运用DEA方法，对商业银行在组织结构再造过程中分支行的效率情况进行了实证分析和比较得出：我国商业银行在总分行制的管理模式下，应从投入与产出效率的角度，对机构调整和银行的盈利及效率等因素重新考量，按效益最大化原则进行组织结构调整。
关键词：商业银行：组织结构：效率评价一、商业银行的组织结构的演变历程(一)组织结构理论组织结构是指组织的基本架构，是对完成组织目标的人员、工作、技术和信息所作的制度性安排，是组织职能和效率的统一体．体现企业的经营特点和战略思想。
对于商业银行来说，其经营传递效率和管理的有效忖乃至核心竞争力的形成需要合理有效的组织结构安排。
(二)商业银行组织结构的演变1．业主制。
由商业银行业主直接指挥员工进行业务活动，员工只能听从所有者的指挥，没有任何经营权和决策权。
2．职能式组织结构。
职能式结构是一种集权的组织结构，又称U型模式，其特点是金字塔型。
即总经理是商业银行的最高领导者，在总经理下面按职能不同设立管理机构，各业务部门由副总经理或经理管理．每个部门又按照需求分设各具体业务部门如营业部、信贷部等。
3．事业部式组织结构。
又称H模式，其特点是在最高管理层的统一领导下，将整个组织划分为若干事业部，各个事业部实行相对独立经营、独立核算．拥有高度经营自主的权力，根据最高管理层的方针、政策和统一制度，全权指挥其所辖各单位的生产经营活动，对上级赋予任务全面负责。
4．矩阵式组织结构。
矩阵式组织结构又称M型模式．它把按职能部门和按工作性质划分的小组结合起来．形成一个矩阵的管理方阵．使同一名管理人员既同原职能部门保持组织上业务上的联系又参加完成某一小组任务的工作。
我国商业银行效率影响因素的实证分析
我国商业银行效率影响因素的实证分析
张玲玲
【期刊名称】《安徽科技学院学报》
【年(卷),期】2006(20)6
【摘要】本文主要引用DEA方法得出的我国商业银行的效率值,采用计量方法分析影响商业银行效率的若干因素.结果表明:产权结构、公司治理、资产规模和呆帐准备率对我国商业银行效率有重要影响,最后提出了相应的对策建议.
【总页数】6页(P44-49)
【作者】张玲玲
【作者单位】安徽财经大学,经济与金融学院,安徽,蚌埠,233041
【正文语种】中文
【中图分类】F8
【相关文献】
1.国有商业银行效率影响因素的实证分析 [J], 王聪;邹朋飞
2.地方股份制商业银行效率及其影响因素的实证分析 [J], 王大友
3.我国商业银行效率影响因素实证分析——以16家上市商业银行为例 [J], 郑惠龄
4.基于DEA模型的非利息收入变动对我国商业银行效率影响的实证分析 [J], 余浩
5.互联网金融影响下我国商业银行效率之实证分析
——基于三阶段DEA模型 [J], 蒋莉
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
基于因子分析法研究我国商业银行效率
因子负荷 矩阵 （ 见表 ３ ）将 ｌ ０个指标按 照 （） ２ 根据表 ４中的 Ｆ 得分及其排名 可 ２ 高负荷 分成三类 。第一公因子高负荷指标 知，国有商业银行 （ 除农行 外）的风险控 有净资产收益率 Ｘｌ 、资本收益率 Ｘ２ 、资 制在银行 中排名明显靠 ｝ ，尤其是文通银 ＝ Ｉ 订 产收益率 Ｘ５ 、主营业务利润 Ｘ７ 和净利润 行 ，可能 由于 闰家对 下围有商业银行的风 率 Ｘ８，根 据这些指标含义 可将 第～ 因子 险控 制要求高。 命名 为盈 利水平 因子 。第二 、第三因子高 （ ）在所有银行巾 ，华夏银行的效率 ３ 二 、数 据及 分 析 负荷 指标有 Ｘ０ 、 ０ 和Ｘ０ 、 ４ ９Ｘ６ ３ Ｘ０ 和Ｘ１ ， 最低 ，它在盈利水平和 险水平因 子方面 ０ （ 一）样本 与指标选取 同理 分别 命名为 风 险水平 和管理 水 平 因 的排 名 也是最 低 ，其管 理 子排 名也靠 本 文研 究 对象 为五 家 国有 商业 银行 子 。 后 。其指标中的利润率和收益率 （ 如资产 坝 代 商 业 ＭＯＤ Ｒ Ｕ ＩＥ Ｓ Ｅ ＮＢ ＳＮ Ｓ
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
我国商业银行效率结构研究*王 聪 谭政勋 内容提要:本文采用随机前沿法(SFA)测算了1990)2003年我国商业银行的X-利润效率、规模效率、范围效率及其动态变化,然后分析了宏观因素、产权制度与市场结构对效率水平的影响程度和影响机制。实证检验发现,GDP增长率、固定资产投资增长率和货币供应量(M2)的增长率对X-利润效率水平产生正影响;CPI和以全部国有及规模以上非国有工业企业的销售利润率衡量的企业整体效益状况对X-利润效率水平产生了负影响;所有宏观变量中,固定资产投资增长率的影响最大。在面临相同的宏观经济环境下,国有商业银行和股份制商业银行的X-利润效率水平存在结构性差别,且依次递增;两类商业银行均存在一定程度的规模效率,国有商业银行在大多数年份里的规模效率好于股份制银行,从时间趋势来说,两类商业银行由于规模的扩大,规模经济效应正在逐步减弱且差距也在逐步缩小;国有银行几乎不存在范围效率,股份制银行存在一定程度的范围效率,但从时间趋势来看,范围效率逐步减弱。产权制度是造成这种差异的关键原因,市场竞争程度对商业银行效率也产生了非常重要的影响;且两者对商业银行效率的影响是一种互补关系而不是替代关系。最后提出了相应的对策和建议。关键词:随机前沿法 商业银行 效率结构
* 王聪,暨南大学金融系,邮政编码:510632,电子信箱:wangcong5806@163.com。谭政勋,暨南大学珠海学院,邮政编码:519070。作者感谢匿名审稿人提出的评论和修改建议,但文责自负。本文得到教育部全国优秀博士论文专项资金项目/转型期我国金融业的产业组织研究0(200503)、暨南大学创新团队项目(04SK2D03)的资助。¹ X-效率是除规模效率和范围效率之外的所有技术效率和配置效率的总和,可以用来评价商业银行的技术和人力资源的整
合能力以便控制成本、实现利润最大化的管理水平差异,委托代理成本大小等。
一、引 言商业银行效率结构包括规模效率、范围效率和X-效率¹。传统理论认为效率来自规模经济和范围经济,即商业银行要通过规模扩张、业务范围扩大或产品的多样化来降低成本。但是,Berger和Humphrey(1994)的研究表明,规模或范围经济导致的无效率不超过总成本的5%;相反,反映管理能力的X-无效率所导致的效率损失却为总成本的20%。因此,管理效率即X-效率是决定金融机构经营绩效至关重要的因素。国内学者对商业银行效率已作过不少有益的研究,但主要集中在规模效率和范围效率及其微观影响因素,研究方法主要是非参数方法和基于超越对数成本函数的参数估计法;研究X-效率的文献很少,研究商业银行效率的宏观影响因素的文献就更少。另一方面,我国商业银行近二十年来进行过一系列的改革,但是,商业银行的产权制度改革一直滞后,代理链条繁长;商业银行治理制度落后,委托代理成本高,管理效率低下。
二、研究方法设计(一)研究方法1.方法讨论与选择
110
王 聪、谭政勋:我国商业银行效率结构研究Farrel(1957)第一次引进前沿生产函数来评价企业资源利用率和生产效率的高低。前沿分析的核心是根据已知的投入产出观察值,确定所有可能的投入产出的外部边界(即生产前沿面),使所有产出值位于边界之内,所有投入值位于边界之外,每个观察值与边界的距离即为该生产点的效率。在实际应用中,前沿效率是一种相对效率而不是绝对效率,即效率前沿面始终由样本中最佳机构或其组合(效率值为1)构成。根据是否需要估计前沿生产函数中的参数,前沿效率分析可以分为参数估计和非参数估计两种方法。其中数据包络分析(DEA)和无界分析(freedisposalhul-lFDH)属于非参数方法,随机前沿方法(stochasticfrontierapproach-SFA)、自由分布方法(distributionfreeapproach-DFA)和厚前沿方法(thickfrontierapproach-TFA)属于参数方法。非参数方法忽略了价格对前沿效率的影响,只能测算投入过多或产出太少的技术效率,不能说明配置效率对投入产出的影响;另一方面,非参数方法没有考察由计量误差、运气等偶然因素引起的随机误差,因而,如果存在随机误差,则非参数方法确定的前沿效率可能偏离实际前沿效率,并最终导致效率的估计值是有偏差的(Berger和Mester,1997)。因而测算成本效率和利润效率时采用非参数方法是不合理的。三种参数方法中,应用最广泛的是随机前沿法,其它两种都是它的变形;它们共同的特点是定义了效率前沿的函数形式,引进了复合误差项,即成本函数或利润函数受到来自低效率值u和随机误差项v的共同影响;但以不同的方法区分低效率值和随机误差,参数估计的方法也有所不同。假设商业银行利润函数的对数形式为:ln(Pit)=f(wit,pit,zit)-uit+vit(1) 其中P为利润,w为投入品价格,p为产出品价格,z代表投入或产出数量,u为无效率项,其分布形式有多种假设(我们稍后讨论);v为随机误差项,服从N(0,R2E)分布,uit与vit相互独立。
定义X-利润效率为商业银行i的实际利润与样本中最佳商业银行的利润之比,并假设Eit=vit
-uit,则:
X-EFFi=^Pi^Pmax=exp[f^(wi,pi,z)]*exp(E(-^Li|Eit))exp[f^(wi,pi,zi)]*exp(E((-^L)max|Eit))
=exp(E-(-^ui|Eit))exp(E((-^umax|Eit))(2) 自由分布法(DFA)的关键假设是企业的营运效率在一段时间内里是稳定的,随机误差的平均数趋近于零(Berger和Mester,1997)。如果这一假定符合实际情况,则DFA能够分离X无效率项和随机误差项,通过计算样本数据中的各个机构的平均残差与前沿效率之间的距离,就可得到各个机构的效率值。X-利润效率的计算方法为:假设第i个商业银行的自由分布估计值DFEi,DFEmax是所有商业银行自由分布估计值中最大的一个,由于Eit=vit-uit且E(vit)=0,所以DFEi=-^ui=
E(-^uit)=E(Eit)=1TE
T
t=1Eit,则X-利润效率为X-PEFFi=exp(DFEi-DFEmax)。
如果企业的营运效率在一段时间内是不稳定的,随机误差的平均数不会趋近于零,由上述计算过程可以看出,自由分布估计值DFEi是利用复合误差项来计算的,所以在这种情况下,DFA无法区分低效率值u和随机误差项v。而在1990)2003年中,中国政府对银行系统进行了两次重大改革,中国商业银行的内部经营机制也在不断改变,更为重要的是,在这段时间里,中国商业银行面临的外部环境发生了重大变化,1990)1995年是通货膨胀期,1996)2002是通货紧缩期,2003年也存在一定程度的结构性通货膨胀,由此可推断,中国商业银行的营运效率在这段时间内是不稳定的。所以根据中国的实际情况,测算中国商业银行的效率不能采用自由分布法(DFA)。与自由分布法一样,随机前沿方法(SFA)引进复合误差项,相对于自由分布法,随机前沿方法(SFA)不必假定商业111
2007年第7期银行的营运效率在一段时间内是否稳定,因为随机前沿方法(SFA)能利用变差率C的零假设统计检验来判断误差项主要是受到低效率值u还是随机误差项v的影响,或者受到两者的共同影响(BatteseandCoelli,1992)。自由分布法的另外一个缺陷是,用DFA分析效率的影响因素一定要分两次回归,而两次回归可能会产生不可预测的估算误差。综上所述,SFA不仅能够区分低效率值u和随机误差项v,并在此基础上测算不同个体的效率水平,还可对那些影响效率水平的因素作进一步分析,所以本文采用随机前沿方法(SFA)来测算中国商业银行效率。2.随机前沿法的基本原理能否利用随机前沿方法及其估计结果的优劣取决于两个关键因素。一是变差率C的零假设检验结果是判断前沿利润函数是否有效的根本依据,从而构成了能否利用随机前沿方法的根本依据;二是无效率项u分布的选择。随机前沿函数的参数估计一般采用最大似然函数估计法(ML),ML与OLS的区别在于,OLS只能根据给定的自变量进行估计,不能综合考虑测量误差及其它不可控因素的影响;ML通过两步格点法搜索,以便计算C的取值,并利用单边似然比(LR)检验判断拒绝还是不拒绝C=0的原假设(BatteseandCoelli,1995),从而判断误差主要受到随机误差的影响,还是受到除给定自变量以外的其它变量的系统性影响。定义R2=R2v+R2u,C=R2uPR2,则C表示无效率项误差占总误差的比率,介于0到1之间,用于判断OLS和ML的优劣,并进一步判断是否选择前沿函数。如果C趋近于0,说明总误差主要由随机误差引起,则采用OLS;如果C趋近于1,说明总误差主要由无效率项引起,则采用随机前沿函数进行估计。一般来说,至少有一个决策单元位于前沿面上,则公式(2)中的E((-^u)max|Eit=0,所以公式(2)可简化为:X-EFFi=exp(E(-^u)it|Eit)),由该公式可知,无效率项uit分布的选择对X-效率值产生重大影响。在随机前沿方法中,无论样本观察期是一个还是多个,无效率项ui所服从的分布有:半正态分布、切断正态分布、指数分布和gamma分布;但当样本观察期有多个时,uit=uiexp(-G(t-T)),其中G是待估参数,如果G显著不等于0,说明不同观察期间的效率是不一样的;当样本观察期有多个且对效率的影响因素进行分析时,uit服从N(mit,R2u),其中mit=zitD,zit是效率的影响因素,D是待估参数。无效率项uit所服从分布的选择,没有可靠的理论依据,只能根据实际情况进行分析。由于本文的样本期间达到14个,所以假定uit=uiexp(-G(t-T));如果uit=uiexp(-G(t-T)),在选择ui和G是否等于0时,共有四种组合。我们在处理数据时发现:无论哪一种组合,变差率C均没有超过016;当假设uit服从N(mit,R2u),变差率C等于01999,似然比检验统计量LR达到400,所以下文设计模型时,假设uit服从N(mit,R2u)。(二)基本模型1.投入产出指标的选择正确定义银行的投入产出指标非常重要,关系到能否准确测算银行效率。处于效率前沿面的商业银行是指在一定约束条件下,成本最低或利润最大的商业银行,它是样本中表现最好的商业银行,其效率是1;在利用SFA方法进行分析时,因变量可选择成本或利润,X-效率相应地分为X-利润效率、X-成本效率。由于利润是收入与成本之差,利润最大化才是企业的经济目标,因而X利润效率是一种综合效率,它既能考察各个商业银行对成本最低商业银行的偏离程度,又能考察各个商业银行对利润最高商业银行的偏离程度。Fu和Hefferan(2005)研究中国商业银行效率时,借鉴Hardy和Patti(2001)的做法,用总成本与总资产之比作为因变量,同时所有产出变量都除以总资产以便控制规模偏差对X-效率的影响。这种做法有可取之处,但根据中国商业银行的实际情况,不应该选择总成本而应该选择税前利润作为因变量。中国的商业银行尤其是四大国有银行存在相当比例的不良资产,而四大国有银行在2002年以前没有提取不良资产准备金或者比例非常低,所以它们的112