基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)(投资组合管理)【圣才出品】
第七章投资组合管理
单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）
1．某投资者准备投资两家公司，一家是户外用品生产公司，一家是雨具生产公司，都易受到天气的影响。
户外用品生产公司的业绩在天气晴朗的情况下较好，而雨具制造公司的业绩在天气阴雨的情况下较好。
假设在未来一年天气平均较为晴朗的概率为50%，平均较为阴雨的概率为50%，两个公司在两种状态下的预期收益率如下表所示：
表7-1 两公司在不同天气状态下的预期收益率
根据以上信息，回答以下三题。
[2017年11月真题]
（1）未来一年户外用品生产公司的预期收益率为_____，标准差为_____。
（）
A．4%；8%
B．4%；6%
C．5%；6%
D．5%；8%
【答案】B
【解析】未来一年户外用品生产公司的预期收益率为10%×50%＋（－2%）×50%＝4%，标准差为：
（2）如果投资者将资金平均投资于两家公司，那么未来一年在天气晴朗的状态下和天气阴雨的状态下，投资者的预期收益率分别为_____和_____。
（）
A．4%；5%
B．3%；4%
C．4%；4%
D．5%；5%
【答案】C
【解析】如果投资者将资金平均投资于两家公司，那么在天气晴朗的状态下，投资者的收益率为10%×50%－2%×50%＝4%；在天气阴雨的状态下，投资者的收益率为（－2%）×50%＋10%×50%＝4%。
此时投资者获得了确定性的收益率4%，投资风险为零。
（3）以下表述错误的是（）。
A．如果投资者将所有资金都投资于两家公司的任何一家公司，未来一年的预期收益率和标准差都一样
B．两家公司的收益波动存在相反趋势
C．如果投资者将资金平均地投资于两家公司，未来无论天气晴朗还是阴雨，都能获得确定性的预期收益率
D．如果投资者将资金平均投资于两家公司，或者将资金投资于两家公司的任何一家，未来一年的预期收益和投资风险都一样
【答案】D
【解析】A项，投资者如果将所有的资金都投资于其中某一家公司，那么他的预期收益
率为4%，预期收益率的标准差为6%；B项，投资者通过分散化投资消除了风险，而投资者可以分散风险的关键原因是两种资产的收益波动存在相反趋势；C项，如果投资者将资金平均投资于两家公司，那么投资者将获得确定性的收益率4%，投资风险为零。
2．A公司上年度每股股息为0.9元，预期每股股息将以每年10%的速度稳定增长，当前的无风险利率为4%，市场组合的风险溢价为12%，A公司股票的β值为1.5。
那么，A 公司股票当前的合理价格是（）。
[2017年11月真题]
A．10元
B．7.5元
C．5元
D．8.25元
【答案】D
【解析】根据资本资产定价模型的公式：E（r i）＝r f＋βi[E（r m）－r f]，其中，E（r i）为资产i的预期收益率；E（r m）为市场组合的预期收益率；r f为无风险收益率；βi为资产i 的β系数；E（r m）－r f为市场组合风险溢价。
本题中，A公司股票的预期收益率为：E（r i）＝4%＋1.5×12%＝22%。
根据固定股利增长模型公式：P＝D/（i－g），其中，P为股票价格；D为预期基期每股股息；i为贴现率；g为股息年增长率。
可得A公司股票当前的价格为：P＝[0.9×（1＋10%）]/（22%－10%）＝8.25（元）。
3．资本资产定价模型的基础是（）。
[2017年11月真题]
A．夏普的单一指数模型
B．马科维茨证券组合理论
C．套利定价模型
D．法玛的有效市场假说
【答案】B
【解析】资本资产定价模型（CAPM）以马科维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题。
4．在某基金公司的晨会上，投资经理A提到：“可以通过投资股票、债券、期货等来分散基金的非系统性风险，且也可一定程度上降低系统性风险”；投资经理B补充道：“系统性风险主要受宏观因素影响，应该加强对经济、政治和法律等因素的关注”。
关于两人的说法，下列表述正确的是（）。
[2017年11月真题]
A．两者均正确
B．A经理的说法错误，B经理的说法正确
C．两者均不正确
D．A经理的说法正确，B经理的说法错误
【答案】B
【解析】投资者可以通过持有多种类型的证券以达到分散非系统风险，从而进一步降低整个组合的风险。
当组合中资产的数目逐渐增多的时候，非系统性风险就会被逐步分散，但是无论资产数目有多少，系统性风险都是固定不变的。
系统性风险是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动以及政治因素的干扰等。
5．下列关于资本资产定价模型基本假设的说法，错误的是（）。
[2017年11月真
题]
A．不同投资者对各种资产的预期收益率、风险及资产间的相关性具有不同判断
B．所有的投资都可以无限分割，投资数量随意
C．所有投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态调整
D．投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产
【答案】A
【解析】资本市场理论和资本资产定价模型的前提假设包括：①所有的投资者都是风险厌恶者；②投资者可以以无风险利率任意地借入或贷出资金；③所有投资者的期望相同；④所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整；⑤所有的投资都可以无限分割，投资数量随意；⑥无摩擦市场，主要指没有税和交易费用；⑦投资者是价格的接受者，每个投资者都不能对市场定价造成显著影响。
6．投资组合A、B、C、D的贝塔系数分别为0.5、－0.2、0.8、1.1，若投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则组合（）更具有优势。
[2017年11月真题] A．A
B．D
C．B
D．C
【答案】B
【解析】β系数表示资产对市场收益变动的敏感性，一项资产或资产组合的β系数越高，则它的预期收益率越高。
投资者预期股市将步入牛市，为获取更高收益率，则贝塔系数最高的D组合更具有优势。
7．以下关于中证全债指数的说法，错误的是（）。
[2017年11月真题]
A．样本包括银行间市场和沪深交易所市场的国债、金融债和企业债券
B．当成分券出现异常价格或无价格的情况时，计算指数时剔除该成分券
C．中证指数公司每日计算并发布收盘指数
D．是中证指数公司编制并发布的第一支债券类指数
【答案】B
【解析】中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银行间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，该指数的一个重要特点在于对异常价格和无价情况使用了模型价，能更为真实地反映债券的实际价值和收益率特征。
8．某股票型指数基金跟踪标的为沪深300指数，跟踪误差为0.06%，而同类平均跟踪误差为0.12%，据此，以下判断错误的是（）。
[2017年11月真题] A．该基金的基金经理管理能力比同类基金经理的平均水平弱
B．该基金采取的是被动投资策略
C．该基金的历史收益率与沪深300指数收益率存在一定程度的偏离
D．该基金分散了大部分的非系统性风险
【答案】A
【解析】跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。
该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核。
作为被动型投资者，其目标就是在成本允许的情况下，尽可能地减少跟踪误差。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)(基金的投资交易与清算)
7．兲二债券迖期交易，以下表述错误的是（ ）。[2017 年 11 月真题] A．迖期交易实行全价交易，净价结算 B．迖期交易卖出总余额丌得超过其可用自有债券总余额的 200%
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D．标的证券相同的交易实行净额结算，应付资金 4000 元，应收 X 股票 600 股；应付 资金 3000 元，应收 Y 股票 300 股
【答案】D 【解析】一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采叏净额结算斱式。净额结算又称 差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参不人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相 抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。本题中，对二 X 股 票来说，应付资金＝1000×10－400×15＝4000（元），应收股票为 1000－400＝600（股）； 对二 Y 股票来说，应付资金＝300×10＝3000（元），应收股票为 300 股。
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【答案】C
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【解析】A 项，国债现券、企业债（含可转换债券）、国债回贩以及以后出现的新的交
易品种，其交易佣金标准由证券交易所制定幵报中国证监会和原国家収展计划委员会（现为
国家収展和改革委员会）备案，备案 15 天内无异议实斲；B 项，佣金是投资者在委托买卖
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第十一章 基金的投资交易与清算
单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求） 1．某日，A 投资者在场内申贩了 B 货币基金 ETF，则该笔交易适用的交收规则是（ ）。 [2017 年 11 月真题] A．T＋0 货银对付担保交收 B．T＋1 逐笔非担保交收 C．T＋1 货银对付担保交收 D．T＋0 逐笔非担保交收 【答案】C 【解析】我国证券市场中，在多边净额结算斱式下，已实现对 ETF 交易、单市场股票 ETF 及单市场债券 ETF 申贩不赎回的仹额和现金替代、货币 ETF 申贩不赎回等业务迕行 T ＋1 货银对付担保交收。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)(基金业绩评价)【圣才出品】
第十章基金业绩评价单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．与小规模基金相比，同类大规模基金的优势体现在（）。
[2017年11月真题] Ⅰ．可以更有效减少非系统性风险Ⅱ．平均固定成本较低Ⅲ．可选择的投资对象范围更广Ⅳ．被投资股票的流动性更好A．Ⅰ、ⅡB．Ⅱ、ⅣC．Ⅰ、ⅢD．Ⅱ、Ⅲ【答案】A【解析】基金存在一些固定成本，如研究费用和信息获得费用等，与小规模基金相比，规模较大的基金的平均成本更低。
同时，规模较大的基金可以有效地减少非系统性风险。
但是基金规模过大，对可选择的投资对象、被投资股票的流动性等都有不利影响。
2．关于基金的业绩比较基准，以下表述错误的是（）。
[2017年11月真题]A．基金业绩比较基准可以为基金经理投资管理提供指引B．基金业绩比较基准选择的都是各类市场指数C．基金业绩比较基准是衡量基金相对收益的重要指标D．基金业绩比较基准的选取服从于投资范围【答案】B【解析】实际操作中一般根据投资范围和投资目标选取基准指数，可以是全市场指数、风格指数，也可以是由不同指数复合而成的复合指数。
如果一个基金的目标是投资特定市场或特定行业，就可以选取该市场或行业指数，如以创业板指数或医药生物行业指数作为业绩比较基准。
3．2017年10月16日（周一），某开放式基金估值表中的明细项目如下，银行存款10000万元，股票市值50000万元，应收股利1000万元，预提审计费用200万元，应付交易费用400万元，应付证券清算款2400万元，实收基金的数量100000万份。
当日该基金资产单位净值是（）。
[2017年11月真题]A．0.62元B．0.58元C．0.60元D．0.55元【答案】B【解析】该基金的总资产为：10000＋50000＋1000＝61000（万元），该基金的总负债为：200＋400＋2400＝3000（万元），基金资产净值＝总资产－总负债＝61000－3000＝58000（万元），基金单位资产净值＝基金资产净值/基金单位总份额＝58000/100000＝0.58（元）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案)
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附答案)单选题（共45题）1、如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c证券之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。
A.一致B.b与c证券之间的相关性更强C.a与b证券之间的相关性更强D.无法确定【答案】 C2、在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为( )元。
A.1B.0.1C.0.01D.0.001【答案】 D3、看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为（），亏损可能是无限大的。
A.执行价格B.合约价格C.期权价格D.无穷大【答案】 C4、下列关于主动投资的说法，错误的是（）。
A.在非完全有效的市场上，主动投资策略收益主要来自主动投资者比其他大多数投资者拥有更好的信息和主动投资者能够更高效地使用信息并通过积极交易产生回报B.主动投资者常常采用基本面分析和技术分析方法C.主动投资的目标是稳定主动收益，缩小主动风险，提高信息比率D.主动投资收益=证券组合真实收益-基准组合收益【答案】 C5、下列关于净资产收益率的说法中，错误的是（）。
A.净资产收益率低，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高B.由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率C.影响净资产收益率的因素有很多，系统研究影响和改善净资产收益率的方法称为杜邦分析法D.净资产收益率也称权益报酬率，强调每单位的所有者权益能够带来的利润【答案】 A6、假设某基金第一年的收益率为5%，第二的收益率也是5%，其年几何平均收益率（）。
A.小于5%B.等于5%C.大于5%D.无法判断【答案】 B7、（）是国际债券结算行业提倡且较为安全高效的一种结算方式，也是发达债券市场最普遍使用的一种结算方式A.见款付券B.券款对付C.纯券过户D.见券付款【答案】 B8、利率互换的两种形式是（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关考试题库带答案解析单选题（共45题）1、当基金份额净值计价错误率达到或超过基金资产净值的（）时，基金管理公司应及时向监管机构报告。
当计价错误率达到（）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%【答案】 A2、下列关于利息率的说法，错误的是( )。
A.一般以年为计息周期，通常所说的年利率都是指名义利率B.名义利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率C.名义利率和实际利率的区别可以用费雪方程式ir=in+p表达。
其中，ir为名义利率;in为实际利率;p为通货膨胀率D.利息率简称利率，是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位【答案】 B3、×年×月×日，某基金公告利润分配，每10股配0．2元，权益分配日(除权除息)某投资者持有该10000份，未进行除息时份额净值为1．222元，则除权息后份额净值和该投资者持有的基金份额分别为()。
A.1.202，10000B.1.220，10000C.1.022，9800D.1.222，10000【答案】 A4、下列不属于普通股股东享有的基本权利的是（）A.收益权B.知情权C.优先分配股利权D.表决权【答案】 C5、关于私募股权投资的退出方式表述错误的是（）。
A.首次公开发行并上市（IPO）的退出模式，是指所投资的企业股权在交易所公开上市交易后在交易所出售B.管理层回购退出模式是指私募股权投资基金将所持有的股权转换为管理层所控股的其他上市公司的股权C.借壳上市的退出模式是一种间接上市的方法D.二次出售指私募股权投资基金将持有的项目在私募股权二级市场出售的行为【答案】 B6、假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（）。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）（另类投资）第五章另类投资单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．下列选项中，丌属亍另类投资局限性癿是（）。
[2017 年 11 月真题]A．估值难度大，难以对资产价值迚行准确评估B.缺乏监管和信息透明度C.不传统资产相关性高，难以分散风险D．流劢性较差【答案】C【解析】另类投资是挃权益、债券、货币和期货等传统投资之外癿投资类型。
另类投资癿局限性有以下几个方面：①缺乏监管，信息透明度低；②流劢性较差，杠杆率偏高；③估值难度大，难以对资产价值迚行准确评估。
C 项，许多另类投资癿收益率不传统投资相关性较低，在多元化投资组合中加入另类投资产品，有可能得到比传统股票和债券组合更高癿收益和更低癿波劢性。
2．关亍私募股权投资癿退出方式表述错误癿是（）。
[2017 年 11 月真题]A.首次公开发行幵上市（IPO）癿退出模式，是挃所投资癿企业股权在交易所公开上市交易后在交易所出售B.管理层回贩退出模式是挃私募股权投资基金将所持有癿股权转换为管理层所控股癿其他上市公司癿股权C.借壳上市癿退出模式是一种间接上市癿方法D．二次出售挃私募股权投资基金将持有癿项目在私募股权二级市场出售癿行为【答案】B【解析】私募股权投资基金在完成投资项目之后，主要采取癿退出机制有：①首次公开发行；②买壳戒借壳上市；③管理层回贩；④二次出售；⑤破产清算。
B 项，管理层回贩是挃私募股权基金将其所持有癿创业企业股权出售给对象企业癿管理层从而退出癿方式。
3．关亍房地产有限合伙，以下表述错误癿是（）。
[2017 年 11 月真题]A．有限合伙人仅以出资仹额为限对投资项目承担有限责仸B．普通合伙人收取固定比例癿管理费C.有限合伙人可能面临长达数年癿负现金流D.普通合伙人负责日常管理，重大经营决策需要经过有限合伙人审批【答案】D【解析】D 项，房地产普通合伙人和私募股权中癿普通合伙人一样，收取固定比例癿管理费，同时，做决策时丌会受到太大癿干扰。
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共45题）1、按照( )的计算方法，每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息。
A.复利B.单利C.贴现D.现值【答案】 A2、李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后李先生能取到的总额是（）元。
A.1 250B.1 050C.1 200D.1 276【答案】 A3、.某10年期、半年付息一次的附息债券的麦考莱久期为8.6，应计收益率4%，则修正的麦考莱久期为( )。
A.8.0B.8.17C.8.27D.8.37【答案】 C4、很多情况下，我们不仅需要了解数据的期望值和平均水平，还要了解这组数据分布的离散程度。
分布越散，，其波动性和不可预测性（）。
A.越强B.越弱C.没有影响D.视情况而定【答案】 A5、票面金额为100元的2年期债券，年息票率6%，当期市场价格为95元,则该债券的到期收益率为（）。
A.5.50%B.10.10%C.8.80%D.6.50%【答案】 C6、股票看涨期权买入开仓的最大损失是（）A.期权费加上执行价格B.股票价格变动之差减去期权费C.执行价格减去期权费D.期权费【答案】 D7、可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式分别是（）。
A.股票、公司债券B.公司债券、股票C.都属于股票D.都属于债券【答案】 B8、基金托管人对基金资产估值负有()责任。
A.复核B.监督C.直接估值D.披露【答案】 A9、基金单位资产净值的计算公式为（）。
A.NAV=期末基金资产净值/预计发行的基金总份额B.NAV=期末基金资产净值/发行在外的基金总份额C.NAV=期末基金净资产收益率/发行在外的基金总份额D.NAV=期末基金净资产收益率/预计发行的基金总份额【答案】 B10、以下属于为准确、及时进行基金估值和份额净值计价的措施包括（）。
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ【答案】 A11、当技术分析无效时，市场至少符合（）。
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)
2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共200题）1、关于同业拆借对金融市场的意义说法错误的是（）A.拆借的资金一般用于缓解金融机构短期流动性紧张，弥补票据清算的差额B.对资金拆入方来说；同业拆借市场的存在提高了金融机构的流动性风险C.对资金拆出方来说同业拆借市场的存在提高了金融机构的获利能力D.同业拆借利率是衡是市场流动性的重要指标【答案】 B2、关于事前风险指标的特点，以下说法正确的是（）A.事前指标只与组合在当前的持仓状况相关，与组合在历史上的持仓无关B.评价组合的历史表现通常使用事后指标，而事前指标无法预测投资组合的未来缋效C.事前风险指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况D.方差是典型的事后指标，不能作为事前指导使用【答案】 A3、（）指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性。
A.购买力风险B.政策风险C.汇率风险D.市场风险【答案】 C4、假设其他因素不变，当企业用现金购买存货时，流动资产（）A.不变B.增加C.减少D.无法确定増减【答案】 A5、关于债券通货膨胀风险，以下表述错误的是()A.一般来说，零息债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券B.通货膨胀使得物价上涨，债券持有者获得的利息和本金的购买力下降C.浮动利率债券因其利率是浮动的，因此不会面临通货膨胀风险D.一般来说，固定利率债券的通货膨胀风险大于浮动利率债券【答案】 C6、美国学者法玛在研究市场有效性时，把信息划分为（）。
A.历史信息、公开信息和内部信息B.历史信息、公开信息和风险信息C.基本面信息、价格信息和风险信息D.技术面信息、基本面信息和内部信息【答案】 A7、我国上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于（）。
A.会员制C.合同制D.承包制【答案】 A8、以下选项中，属于不存在活跃市场投资品种估值原则的是（）。
A.在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量B.估值日无报价且最近交易后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值C.有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值D.应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值【答案】 D9、下列关于QFII机制的意义，说法正确的是( )。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)
第一部分章节精练（含历年真题）第一章投资管理基础单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1．陈小姐将1万元用于投资某项目，该项目的预期收益率为10%，项目投资期限为3年，每年支付一次利息，假设该投资人将每年获得的利息继续投资，则该投资人三年投资期满将获得的本利和为（）元。
[2016年4月真题]A．13310B．13000C．13210D．13500【答案】A【解析】根据复利终值的计算公式，该投资人三年投资期满将获得的本利和为：FV=PV×（1+i）n=10000×（1+10%）3=13310（元）。
2．1年和2年期的即期利率分别为s1=3％和s2=4％，根据无套利原则及复利计息的方法，第2年的远期利率为（）。
[2016年4月真题]A．2%B．3.5%C．4%D．5.01%【答案】D【解析】将1元存在2年期的账户，第2年末它将增加至（1+s2）2；将1元存储于1年期账户，同时1年后将收益（1+s1）以预定利率f贷出，第2年收到的货币数量为（1+s1）（1+f）。
根据无套利原则，存在（1+s2）2=（1+s1）（1+f），则f=（1.04）2／1.03-1=0.0501=5.01％。
3．证券X的期望收益率为12%，标准差为20%，证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%，如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为（）。
[2016年4月真题]A．13.5%B．15.5%C．27.0%D．12.0%【答案】A【解析】根据公式，可知该组合的期望收益率为：E(r p)=w x E（r x）+w y E（r y）=12%×50%+15%×50%=13.5%。
4．用复利计算第n期期末终值的计算公式为（）。
[2015年12月真题]A．PV=FV×（1+i）nB．FV=PV×（1+i）nC．PV=FV×（1+i×n）D．FV=PV×（1+i×n）【答案】B【解析】第n期期末终值的一般计算公式为：FV=PV×（1+i）n。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)(投资交易管理)(附答案)
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题（含历年真题）第八章投资交易管理一、单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求）1、关于交易指令在基金公司内部执行情冴，以下表述错误的是（）。
[2017年11月真题]A．交易员必须严格按照公平交易的原则执行交易指令B．交易系统戒相关负责人审核投资指令的合法合规性C．基金经理通过交易系统下达交易指令D．交易员收到交易指令后必须马上执行指令【答案】D【解析】交易指令在基金公司内部执行情冴如下：①在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令；②交易系统戒相关负责人员审核投资指令（价格、数量）的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理，其他指令被分収给交易员；③交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适旪机完成交易。
交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平公正的原则执行，在执行公平交易旪需严格遵守公司的公平交易制度。
2、关亍基金投资交易中的操作风险，以下说法正确的是（）。
[2017年11月真题]Ⅰ．外部因素导致的交易失误，属亍操作风险Ⅱ．操作风险可能导致基金公司声誉损失Ⅲ．操作风险可能导致基金公司叐到监管部门处罚Ⅳ．内部流程问题导致的交易失误，属于操作风险A．Ⅲ、ⅣB．Ⅱ、Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、ⅡD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】投资交易中的操作风险是指由亍人员、流程、系统戒外部因素带杢的交易失误，导致基金资产戒基金公司财产损失，戒基金公司声誉叐损、叐到监管部门处罚等的风险。
3、按照“最佳执行”的交易管理理念，投资管理公司应向现有和潜在客户披露的信息包括（）。
[2017年11月真题]Ⅰ．渠道Ⅱ．经纪商Ⅲ．交易技术Ⅳ．仸何可能不交易相关的利益冲突A．Ⅰ、Ⅱ、ⅣB．Ⅰ、Ⅱ、ⅢC．Ⅱ、Ⅲ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D【解析】投资管理公司应该向现有和潜在客户披露交易技术、渠道和经纪商方面的信息，以及仸何可能的不交易相关的利益冲突。
投资管理公司还应该妥善管理其档案记彔，提供其在合规和披露义务方面的佐证，包括经纪商选择等事项。
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)
2023年-2024年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关题库(附带答案)单选题（共45题）1、下列关于大宗交易的说法错误的是（）。
A.国际上可交易的贵金属类大宗商品主要包括黄金、白银、铜等B.能源类大宗商品主要包括原油、汽油、天然气、动力煤、甲醇等C.通常，贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一D.大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货【答案】 A2、（）是指货币随着时间推移而发生的增值。
A.货币的流通价值B.货币的使用价值C.货币的互換价值D.货币的时间价值【答案】 D3、不属于再融资的方式是（）A.股票回购B.发行可转换债券C.非公开发行股票D.向不特定对象公开募集【答案】 A4、对基金估值结果负有复核责任的是（）。
A.基金托管人B.律师事务所C.基金管理人D.会计师事务所【答案】 A5、以下不属于风险敏感度指标的是（）。
A.特雷诺比率B.久期C.凸性D.β系数【答案】 A6、下列关于久期的说法，不正确的是( )。
A.久期也称持续期B.久期是对固定收益产品的利率敏感程度的衡量C.市场利率变化时，固定收益产品久期越长，价格变动幅度越小D.利率大幅变动时，用久期估计固定收益产品的价格变化并不准确【答案】 C7、大宗商品的投资方式不包括（）。
A.购买大宗商品实物B.购买资源或者购买大宗商品相关股票C.购买大宗商品相关债券D.投资大宗商品衍生工具【答案】 C8、甲公司2015年资产收益率为10%，负债权益比为1.5，则甲公司2015年的净资产收益率为（）。
A.25％B.15％C.20％D.30％【答案】 A9、下列投资中，属于另类投资形式的有（）。
Ⅰ.私募股权Ⅱ.不动产Ⅲ.大宗商品Ⅳ.艺术品Ⅴ.股票A.ⅠⅡⅢ ⅣⅤB.ⅠⅡⅢ ⅣC.ⅡⅢ ⅣD.ⅡⅢ ⅣⅤ【答案】 B10、下列关于回购协议的说法错误的是（）。
A.回购协议是指资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券的融资融券行为B.证券的购买方为资金贷出方C.逆回购方即为证券的出售方D.本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主【答案】 C11、下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计。