第二讲 商业银行业务管理

商业银行资本管理策略
第一节 商业银行资本的含义和构成
商业银行资本（资本）与一般企业资本不同
“双重资本”的特征
既有权益资本 又有债务资本
商业银行资本的“功能” 对 “商业银行 营业功能 资本” 的认识 保护功能
管理功能
中国工商银行资本结构
(2) 储备主要包括资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备以及未分配利润可计入部分。
信息来源：中国工商银行2012年年报
巴塞尔资本协议 专题
巴塞尔委员会简介
• OECD10国集团央行行长在瑞士巴塞尔集会，建立“银行法规与监 管事务委员会”。（Committee on Banking Regulation and Supervisory Practices ） • 后更名为“巴塞尔银行监管委员会”(Basel Committee On Banking Supervision)，通称“巴塞尔委员会”(Basel Committee) 。 • 比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、 瑞士、英国、美国。
1974.9
最初成员国
• 各国代表机构为中央银行，如央行不负责银行业监管，则银行监管当 局也是其代表机构。 • 委员会秘书处设在国际清算银行。
基本原则
• 没有任何境外银行机构可以逃避监管； • 监管必须是有效的。
巴塞尔资本协议 专题
巴塞尔委员会工作概述
《对银行外国机构的监管原则》

《统一资本计量与资本标准的国际协议》（1988），
我国商业银行资本充足性状况
1995－2005年四家国有控股商业银行资本充足率变化情况 年份 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2003 年份 2002 2003 2004 2005 2006 四家资本总额（亿元） 四家资产总额（亿元） 1788.50 2010.40 2028.30 4368.70 4097.40 4793.00 4814.50 － 中国建设银行 6.91% 8.02% 11.29%※ 13.57%※ 12.11%※ 49945.70 59470.50 72134.50 82592.20 91763.00 98388.90 103248.70 － 中国银行 8.15% － 10.04%※ >8%※ 12.40%※ 四家资本充足率（资本/资产） 3.58% 3.38% 2.81% 5.29% 4.47% 4.87% 4.66% 7.62%※ 中国工商银行 5.54% 5.52% － >8%※ 14.05%※ 中国农业银行 1.44% － － <8%※ －

信用风险管理
《大额信用风险的衡量与管理》（1991） 《银行国际信贷的管理》（1982） 《资产转让与证券化》（1992）
与证监会国际组织合作
《衍生产品风险管理准则》（1994） 《美国银行和证券公司衍生产品业务的监管信息框架》（1995） 《银行和证券公司交易及衍生产品业务的公开信息披露》（1995） 《关于银行证券公司交易及衍生产品业务信息披露情况的调查》（》 [银监会2012年第 1号令]
新标准实施后，正常条件下系统重要性银行和非系统 重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和 10.5%。
商业银行对一般企业债权的风险权重为100%。但商业银行对同时符合以下条件的微 型和小型企业债权的风险权重为75%： （一）企业符合国家相关部门规定的微型和小型企业认定标准。 （二）商业银行对单家企业（或企业集团）的风险暴露不超过500万元。 （三）商业银行对单家企业（或企业集团）的风险暴露占本行信用风险暴露总额的比 例不高于0.5%。
由上述资本充足率指标数据来看，近年来我国商业银行资本充足率总体水平较好的达到 并超过了国际巴塞尔资本协议8%的监管要求，以资本充足率作为衡量标准来看，我国银行业 监管稳定性的目标得到了实现。
数据来源：中国银行监督管理委员会各年期年报
我国商业银行资本充足性状况
从资本构成（资本来源）上来看，我国商业银行资本来源构成与国外商业银行有所不同，这里选取中国和 美国按2011年资产数量排名均在本国列于第四名的中国银行和美国富国银行为例，分析中美典型商业银行资 本构成的差异。
全面的风险管理： 除信用风险后还包括市 场风险和操作风险 信用风险加权资产计算的 三种方法： 标准法 内部评级法（IRB）
• 初级法 • 高级法
附属资本
非公开储备 资产重估储备 普通准备金 混合资本工具 长期次级债务
资产组合信用风险模型法
资本充足性规定——Basel Ⅲ
附属资本
非公开储备 资产重估储备 普通准备金 混合资本工具 长期次级债务
资本充足性规定——Basel Ⅱ
资本分类 资本充足率要求 风险权重的计算标准
核心资本 股本
•普通股 •永久非累计优先股
公开储备
•留存盈余 •资本盈余
基本原则仍是： 资本对风险资产之比 不低于8%（其中核 心资本对风险资产的 比重不低于4%） 监管三大支柱： 最低资本要求、 监管部门的监督检查 市场约束 经济资本 VS 监管资本

核心银行风险管理
《银行外汇头寸的监管》（1980） 《利率风险管理原则》（1997） 《银行表外风险管理》（1986） 《计量与管理流动性的框架》（1992） 《计算机和电讯系统中的风险》（1989） 《防止犯罪分子利用银行系统从事洗钱活动》（1988）

与国际会计标准委员会、国际会计师协会和国际审计事务 委员会和国际商会合作
简称《巴塞尔资本协议》（巴塞尔资本协议Ⅰ，BaselⅠ） —— 《资本协议市场风险补充规定》（1996） —— 《新的资本充足比率框架》（1999） 《新巴塞尔资本协议》（2004）（巴塞尔资本协议Ⅱ， Basel Ⅱ）
《巴塞尔资本协议Ⅲ》（2010）
（1975） ，
《对银行外国机构的监管原则》（1983年修订），
资本分类 资本充足率要求
商业银行的核心资本充 足率由4%上调到6%，同 时计提2.5%的防护缓冲资 本和不高于2.5%的反周期 准备资本，这样核心资本 充足率的要求可达到8.5%11%。总资本充足率要求 仍维持8%不变。 普通股权益/风险资产比 率由原来的2%提高到 4.5% 将引入杠杆比率、流动 杠杆比率和净稳定资金来 源比率的要求，以降低银 行系统的流动性风险。
数据来源：中国银行与富国银行2011年年报
商业银行资本管理策略
需求量 资本需求量的影响因素
宏观经济形势 法律规定和控制 银行自身信誉 银行经营规模 银行资产质量和负债结构
最佳资本需求量
保持资本充足性 对策
分子策略 外部筹资 内部筹资
对策
分母策略 压缩资产规模 调整资产结构
根据资产类别、性质以及 债务主体的不同，粗略的将银 行资产负债表的表内和表外项 目划分为0%、20%、50%和 100%四个风险档次，其中， 对OECD国家政府和商业银行 的债权规定了优惠的风险权 重。 通过设定一些转换系数， 将表外授信业务也纳入资本监 管。
公开储备
•留存盈余 •资本盈余

核心资本和附属资本比例的不同
核心资本占比
附属资本占比
中国银行
核心资本占比, 81%
附属资本占比, 19%
美国富国银行
核心资本占比, 58%
附属资本占比, 42%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
中国银行与美国富国银行核心资本与附属资本比例情况 从核心资本与附属资本的占比情况看，中国银行核心资本占比远远高于美国富国银行。国外银行 善于利用附属资本，合理化资本结构，提高内源资本的推动能力。附属资本的扩充可作为我国商业银 行下一步增加资本努力方向。
中国银行与美国富国银行核心资本构成情况
数据来源：中国银行与富国银行2011年年报
我国商业银行资本充足性状况
附属资本构成上的不同
优先股 一般准备金 可转换债 长期次级债务
优先股
一般准备金 长期次级 债务 优先股
长期次级债务 可转换债
可转换债
一般 准备 金
中国银行（左）与美国富国银行（右）附属资本构成情况 从中外商业银行资本补充机制差异的对比上看，中国银行侧重于增发股票、筹集核心资本，增加财政投 资、加大国家投入，发行定期次级债券；与其不同，富国银行则侧重发行优先股、次级债券募集大量附属 资本，通过较高的剩余利润和股本收益实现内源增长，努力通过金融创新吸收更多的资本。 虽然我国银行业一级资本较高的比例使得银行资本的安全性更高，但是附属资本尚未充分发挥作用，资 本来源方面的创新滞后，很难提高我国银行的内源资本及价值创造能力，使得商业银行资本补充渠道受阻 ，进而阻碍进一步的业务拓展。
数据来源：中国银行与富国银行2011年年报
我国商业银行资本充足性状况
核心资本构成的不同
实收资本 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 中国银行 实收资本, 3.15% 美国富国银行 实收资本, 43.23% 资本公积, 60.03% 利润留存, 26.79% 盈余公积, 6.25% 资本公积, 18.57% 利润留存, 31.90% 盈余公积, 2.68% 资本公积 少数股东权益, 5.15% 盈余公积 利润留存 少数股东权益 少数股东权益, 2.24%
——《巴塞尔协议的补充规定——银行监管当局之间的信息交 流》（1990） ——《对国际银行集团及其境外机构的最低监管标准》（1992）
《跨境银行监管》（1996），与离岸银行监管者组织 共同完成。 《有效银行监管的核心原则》（1997，2006）

堵塞监管漏洞 强化风险管理

统一国际银行资本充足率监管标准 加强监管组织的沟通与合作
第二部分 商业银行业务管理
商业银行业务