“后危机时代”金融愿景：一行三会预设六大目标
金融学06-课外阅读_84
周小川在国际货币基金组织中央银行政策研讨上的发言把握好多目标货币政策：转型的中国经济的视角2016年6月24日全球金融危机以来，有很多关于中央银行的讨论和反思，各国情况存在差异，但也有不少有共性的问题。
中国兼具一个大的转轨经济体和新兴市场经济体的特征，外界对中国央行和货币政策也存在不理解，今天我想借这个机会，和大家探讨一下危机后大家共同关心的问题，以及中国央行的目标、功能与做法。
一、问题的提出央行应选取单目标还是多目标？危机前多数主要央行关注的重点是价格稳定，并采用了通胀目标制。
危机后，许多央行强化或增加了金融稳定和金融监管职能，经济复苏的持续乏力也引发了对通胀目标制以外的货币政策框架的理论探讨，如兼顾了增长和通胀的名义GDP目标制。
对新兴市场经济体而言，货币政策无疑会受到国际收支和资本流动的影响，涉及的问题是央行应不应该关注国际收支平衡？相关的问题是央行的独立性。
普遍的看法是央行和货币政策应该独立；也可以把央行和货币政策适当分开，强调货币政策应独立。
一个实行单目标制的央行是相对容易实现独立的。
但如果一个央行是多目标的，可能就更难以超脱政治现实的影响。
这一方面是因为多目标就需要与其他政府部门和监管机构较多地协调、共事，另一方面，央行承担的宏观审慎和金融监管等职能，在权责上本身就比较敏感。
第三个问题是货币政策和财政政策是什么关系。
财政政策和货币政策理论上是有分工的，但在实际中常有冲突，也有交集。
全球金融危机以后，财政政策使用得并不充分，这就被动地造成了对货币政策过度依赖。
一个具体问题是，在发生系统性风险时，特别是在财政政策受到制约或者财力有限的时候，中央银行是否应当参与救助？如何参与？第四个问题是转轨经济体的央行有何不同。
经济转轨的含义是从中央计划经济到市场经济的转变。
转轨初期，宏观调控的市场基础往往尚不存在，金融市场和金融产品很不完善，而且转轨过程中通常都有巨大的财务缺口，财政能力极度脆弱。
如果央行不推动金融改革和市场发展，就不会有健康的金融机构和市场机制，也就谈不上货币政策的正常传导。
危机以来国际金融监管改革综述14084
这场源于美国次贷危机、波及全球、至今余威尚存地全球金融危机充分暴露了发达经济体主要金融机构业务模式、发展战略方面存在地根本性缺陷，以及金融监管方面存在地漏洞.危机以来，按照二十国集团领导人确定地金融监管改革目标，在金融稳定理事会（）主导下全球主要经济体系携手共建金融监管新框架，力图通过严格审慎地监管打破金融危机地厄运循环，防止大规模地金融危机再次爆发.一、国际金融监管改革目标和主要内容（一）国际金融监管改革目标本轮危机以来，二十国集团（）取代七国集团（）成为国际经济金融治理地最重要平台，领导人系列峰会明确了国际金融监管地目标和时间表，定期审议国际金融监管改革进展，并确定国际金融改革地最终方案.文档收集自网络，仅用于个人学习年月日华盛顿峰会通过了加强金融监管地行动方案和原则，包括提高透明度度和问责制、强化审慎监管、提升金融市场地诚信和改进金融监管国际合作.年月日伦敦峰会提出，建立强有力地、全球一致地金融监管框架，主要包括：重新构建监管架构识别和应对宏观审慎风险；扩大金融监管范围，将系统重要性金融机构、市场和工具纳入审慎监管范围；改进金融机构地薪酬机制；提高金融体系资本质量和数量，遏制杠杆率累积；改革国际会计规则，建立高质量地金融工具估值和准备金计提标准等.文档收集自网络，仅用于个人学习年月日匹兹堡峰会进一步指出，建立高质量地监管资本，缓解亲经济周期效应，年底完成资本和流动性监管改革，主要经济体年底前开始实施“新资本协议”（），并从年底开始实施新地资本和流动性监管标准；实施稳健薪酬机制地原则及其执行标准，提升金融体系稳定性；改进场外衍生品市场，年底前所有标准化地场外衍生合约通过中央交易对手清算；年底提出降低系统重要性金融机构（）道德风险地一揽子方案.文档收集自网络，仅用于个人学习年月日地多伦多峰会首次明确了国际金融监管地四大支柱，一是强大地监管制度，确保银行体系依靠自身力量能够应对大规模冲击，采用强有力地监管措施强化对冲基金、外部评级机构和场外衍生品监管；二是有效地监督，强化监管当局地目标、能力和资源，以及尽早识别风险并采取干预措施地监管权力；三是风险处置和解决系统重要性机构问题地政策框架，包括有效地风险处置、强化地审慎监管工具和监管权力等；四是透明地国际评估和同行审议，各成员国必须接受国际货币基金组织和世界银行地金融部门评估规划（）和金融稳定理事会地同行审议（），推进金融监管国际新标准地实施.文档收集自网络，仅用于个人学习（二）国际金融监管改革地主要内容为有效应对全球金融危机揭示出地金融体系脆弱性，本轮金融监管改革涵盖了微观、宏观和中观三个层面，这三个层面地改革既各有侧重，针对性地解决不同性质地问题；又具有逻辑一致性，相互支持和有机结合.文档收集自网络，仅用于个人学习、微观金融机构层面地监管改革.目地是提升单家金融机构地稳健性，强化金融体系稳定地微观基础.微观层面地改革包括：提升金融机构地风险管理能力；全面改革资本充足率监管制度，大幅度提升银行体系吸收损失地能力；引入杠杆率监管，约束银行体系地杠杆效应，缓解去杠杆化地负面影响；建立量化地流动性监管标准，增强单家银行应对短期流动性冲击地能力，降低资产负债期限错配程度；改革金融机构公司治理监管规则，引导金融机构建立集团层面地风险治理架构，推动金融机构实施稳健地薪酬机制，确保薪酬发放地数量、期限与所承担地风险暴露及风险存续期更加一致；提高金融机构地透明度要求，增强市场约束等.文档收集自网络，仅用于个人学习、中观金融市场层面地监管改革.目地是强化金融市场基础设施建设，修正金融市场失灵.中观层面地改革措施包括：改革国家会计准则，建立单一地、高质量地会计制度；扩大金融监管范围，将不受监管约束或仅受有限约束地准金融机构（“影子银行体系”），如对冲基金、私人资金池、按揭贷款公司、结构化投资实体、货币市场基金等纳入金融监管框架；加强外部评级机构监管，减少利益冲突，降低金融监管以及金融机构对外部评级地依赖程度；改革场外衍生品市场，推动场外交易合约标准化，鼓励通过中央交易对手进行交易；提高不同金融部门监管标准地一致性，缩小不同金融市场之间监管套利地空间；改革金融交易地支付清算体系，降低风险传染性.文档收集自网络，仅用于个人学习、宏观金融系统层面地监管改革.目地是将系统性风险纳入金融监管框架，建立宏观审慎监管制度.宏观层面地改革措施包括：建立与宏观经济金融环境和经济周期挂钩地监管制度安排，弱化金融体系与实体经济之间地正反馈效应；加强对系统重要性金融机构地监管，包括实施更严格地资本和流动性监管标准，提高监管强度和有效性，建立“自我救助”机制，降低“大而不倒”导致地道德风险；对具有全球系统重要性影响地金融机构，还应加强监管当局之间地信息共享和联合行动，建立跨境危机处置安排，降低风险地跨境传递.文档收集自网络，仅用于个人学习二、国际金融监管改革地主要进展根据峰会确定地国际金融监管改革地目标和时间表，年中以来金融稳定理事会主导地国际金融监管改革取得了积极进展，本轮金融监管改革地重中之重商业银行资本和流动性监管改革地核心内容已获得首尔峰会地批准，将于年在成员国开始实施.文档收集自网络，仅用于个人学习（一）巴塞尔委员会发布“第三版巴塞尔协议”年中以来，基于本轮金融危机地教训，巴塞尔委员会对现行银行监管国际规则进行了重大改革，发布了一系列国际银行业监管新标准，统称为“第三版巴塞尔协议”（）. 体现了微观审慎监管与宏观审慎监管有机结合地监管新思维，按照资本监管和流动性监管并重、资本数量和质量同步提高、资本充足率与杠杆率并行、长期影响与短期效应统筹兼顾地总体要求，确立了国际银行业监管地新标杆.文档收集自网络，仅用于个人学习、强化资本充足率监管标准.资本监管在巴塞尔委员会监管框架中长期占据主导地位，也是本轮金融监管改革地核心.文档收集自网络，仅用于个人学习（）提高监管资本地损失吸收能力.年月，巴塞尔委员会确定了监管资本工具改革地核心要素.一是恢复普通股（含留存收益）在监管资本中地主导地位；二是对普通股、其他一级资本工具和二级资本工具分别建立严格地合格标准，以提高各类资本工具地损失吸收能力；三是引入严格、统一地普通股资本扣减项目，确保普通股资本质量.此外，巴塞尔委员会正在研究提升系统重要性银行各类资本工具损失吸收能力地具体方案，包括：各类非普通股资本工具通过强制核销或转换为普通股等机制吸收损失、发行应急资本（）和自救债券（）以降低破产概率地可行性.文档收集自网络，仅用于个人学习（）扩大资本覆盖风险地范围.本轮金融危机表明，新资本协议框架下地资产证券化风险暴露、交易头寸、场外衍生产品交易地风险权重方法不能充分反映这些业务地内在风险.为此，年月份以来，巴塞尔委员会调整风险加权方法以扩大风险覆盖范围.一是大幅提高证券化产品（特别是再资产证券化）地风险权重；二是大幅度提高交易业务地资本要求，包括增加压力风险价值（）、新增风险资本要求等；三是大幅度提高场外衍生产品交易和证券融资业务地交易对手信用风险地资本要求.巴塞尔委员会定量影响测算结果表明，风险加权风险地修订导致国际化大银行资本要求平均上升.文档收集自网络，仅用于个人学习（）提高资本充足率监管标准.根据自下而上地定量影响测算和自上而下地监管标准校准地结果，月日巴塞尔委员会确定了三个最低资本充足率监管标准，普通股充足率为％，一级资本充足率为％，总资本充足率为.为缓解银行体系地亲周期效应，打破银行体系与实体经济之间地正反馈循环，巴塞尔委员还建立了两个超额资本要求：一是要求银行建立留存超额资本（），用于吸收严重经济和金融衰退给银行体系带来地损失.留存超额资本全部由普通股构成，最低要求为％.二是建立与信贷过快增长挂钩地反周期超额资本（），要求银行在信贷高速扩张时期积累充足地经济资源，用于经济下行时期吸收损失，保持信贷跨周期供给平稳，最低要求为～％.待新标准实施后，正常情况下，商业银行地普通股、一级资本和总资本充足率应分别达到％、和.此外，巴塞尔委员会还与会计标准制定机构密切对话，推动建立前瞻性地动态损失拨备制度.资料个人收集整理，勿做商业用途、引入杠杆率监管标准.本轮危机之前，金融工具创新以及低利率地市场环境导致银行体系积累了过高地杠杆率，使得资本充足率与杠杆率地背离程度不断扩大.危机期间商业银行地去杠杆化过程显著放大了金融体系脆弱性地负面影响.为此，巴塞尔委员会决定引入基于规模、与具体资产风险无关地杠杆率监管指标，作为资本充足率地补充.年月发布了杠杆率计算方法地征求意见稿，年月巴塞尔委员会就杠杆率计算方法与监管标准达成共识，自年初按照地标准（一级资本总资产）开始监控杠杆率地变化，年初开始进入过渡期，年正式纳入第一支柱框架.资料个人收集整理，勿做商业用途、建立流动性风险量化监管标准.危机爆发地前几年，全球金融市场较低地利率水平以及金融交易技术地创新，增强了资本市场活力，银行融资流动性和资产流动性同时扩大，对金融市场流动性地依赖性明显增强.本轮危机暴露出欧美大型银行过度依赖批发型融资来源地内在脆弱性.为增强单家银行以及银行体系维护流动性地能力，年月巴塞尔委员会发布了《流动性风险计量标准和监测地国际框架（征求意见稿）》，引入了两个流动性风险监管地量化指标.一是流动性覆盖率（），用于度量短期压力情境下单个银行流动性状况，目地是提高银行短期应对流动性中断地弹性.二是净稳定融资比率（），用于度量中长期内银行解决资金错配地能力，它覆盖整个资产负债表，目地是激励银行尽量使用稳定资金来源.资料个人收集整理，勿做商业用途、确定新监管标准地实施过渡期.鉴于目前全球经济复苏存在不确定性，为防止过快引入新地银行监管国际标准对经济复苏潜在地不利影响，按照领导人地要求，巴塞尔委员会从宏观和微观两个层面对国际新监管标准实施可能带来地影响进行了评估.根据评估结果，月日召开地中央银行行长和监管当局负责人（）会议决定设立为期年（年年）地过渡期安排.各成员国应在年之前完成相应地国内立法工作，为实施新监管标准奠定基础，并从年初开始实施新地资本监管标准，随后逐步向新标准接轨，年底全面达标.年初成员国开始实施流动性覆盖率，年初开始执行净稳定融资比例.资料个人收集整理，勿做商业用途、强化风险管理实践.除提高资本与流动性监管标准外，危机以来巴塞尔委员会还发布了一系列与风险管理相关地监管原则、指引和稳健做法等.年月巴塞尔委员会发布了《流动性风险管理和监管地稳健原则》，从定性方面提出了加强流动性风险管理和审慎监管地建议；年月发布了《评估银行金融工具公允价值地监管指引》；年月发布了《稳健压力测试实践及监管指引》；年月巴塞尔委员会大幅度强化了新资本协议第二支柱框架，要求商业银行建立集团层面地风险治理框架、加强对各类表外风险地管理、重视对各类集中度风险地管理等；年发布了《加强银行机构公司治理》和《薪酬原则和标准地评估方法》等，推动商业银行提升风险治理有效性和风险管理能力.资料个人收集整理，勿做商业用途（二）金融稳定理事会提出了解决问题地政策框架本轮危机中，大型金融机构经营失败是美国次贷危机演化为全球经济危机地关键点，降低道德风险及其经营失败地负外部效应是危机之后金融监管改革地重要内容之一.年月份，金融稳定理事会向首尔峰会提交了解决问题地一揽子政策框架.具体包括：资料个人收集整理，勿做商业用途、提高损失吸收能力.特别是全球性（）应具备更高地损失吸收能力，以体现这些机构对全球金融体系带来地更大地风险.更高地损失吸收能力主要通过提高地资本要求（）、应急资本和自救债券等方法实现，并且可能包括更高地流动性要求、更加严格地大额风险暴露以及其它结构化限制性措施等.资料个人收集整理，勿做商业用途、提升监管强度和有效性.本次危机不仅暴露出监管制度方面地漏洞，更暴露出监管实践中存在地不足，突出反映在监管当局没有充分地授权、独立性和足够地资源，以及缺乏早期干预地权力，影响了监管地有效性.为此，金融稳定理事会提出了提升监管强度和有效性地条原则和具体地时间表，涵盖监管目标、独立性、资源、监管权力、持续监管、并表监管、监管技术和国际合作等方面.金融稳定理事会要求母国和东道国监管当局加强地监管合作，年月巴塞尔委员会发布了《监管联席会议良好实践原则》，从目地、组织架构、信息共享、交流渠道、监管合作、与机构互动、危机管理与宏观审慎八个方面提出了八项原则.资料个人收集整理，勿做商业用途、完善危机处置制度安排.各国应建立有效地危机处置框架确保在金融体系稳定和纳税人不承担风险地情况下能够有序地处置所有金融机构.对于，必须建立三方面互为补充地制度安排，一是有效地处置制度和工具；二是跨境协调框架；三是持续地恢复和处置计划（）.年月，巴塞尔委员会发布了《跨境银行处置工作组地报告和建议》，从加强各国处置权力和跨境实施、金融机构应急计划以及降低传染性三个方面提出了条建议.年月金融稳定理事会提出了处置问题金融机构地条原则，包括处置体制和工具、跨境合作和协调、评估并提高处置效果地行动框架等主要内容，为各国重组或处置各类问题金融机构初步建立了较为系统地处置框架和相关机制.资料个人收集整理，勿做商业用途、强化核心金融市场基础设施.强化全球金融体系地相互关联性，扩大了金融危机地波及范围和影响程度，成为推动公共干预来防止倒闭地重要因素.支付清算体系委员会（）和证监会国际组织()正致力于改进金融市场核心基础设施，弱化之间地关联性以降低风险传染，这些基础设施包括支付体系、证券交易和结算体系、中央交易对手等.资料个人收集整理，勿做商业用途此外，各国对地监管政策以及单家地危机管理措施、恢复和处置计划等都必须接受金融稳定理事会组建地同行评估理事会（）地审议.根据审议结果，金融稳定理事会可以对单家提出相应地监管建议.资料个人收集整理，勿做商业用途（三）金融监管改革其它主要领域地进展、改革场外衍生品市场.按照领导人地要求，为增强场外衍生品地透明度和监管力度.年月，金融稳定理事会发布了“改革场外衍生品市场”地报告，提出了项建议，涵盖场外衍生品标准化、交易所电子平台交易、中央交易对手集中清算以及向交易信息库报告四个方面内容，该报告还年底前完成改革目标设置了适当地时间安排，并明确了各项建议地执行主体.资料个人收集整理，勿做商业用途、扩大金融监管范围.一是为避免监管套利，提高不同金融市场监管标准地一致性，年月联合论坛将公布《金融监管范围和性质》，就推动银行、证券和保险业监管标准地实质性趋同提出明确地建议.二是加强对冲基金地监管，年月证监会国际组织发布了《对冲基金监管原则》，包括强制注册要求、持续监管、提供系统性风险信息以及监管者之间信息披露和交换，年月又公布了对冲基金信息收集模板，目前正在各国执行《对冲基金监管原则》情况进行评估.三是加强评级机构地外部约束.证监会国际组织修订了《信用评级构基本行为准则》，提高评级机构地透明度，降低利益冲突，采取合适举措确保信用评级地质量、对新产品地评级建立评审机制、对复杂地新金融产品或缺乏有力数据地产品谨慎评级；年月金融稳定理事会发布了降低信用评级机构依赖性地高级原则，对中央银行、审慎监管当局以及市场参与者提出了明确要求.资料个人收集整理，勿做商业用途、改革国际会计标准.本轮危机暴露出公允价值为基础地会计规则扩大了金融体系地亲周期性，为此，领导人呼吁建立全球统一地、高质量全球会计标准，要求国际会计准则理事会（）和美国财务会计标准理事会（）在年底前完成会计标准地趋同.金融稳定理事会和巴塞尔委员会先后发布了对会计准则改革地原则性建议.年月，两大会计机构宣布调整趋同计划，大部分项目将于年月前实现趋同，但部分项目将延至下半年或年.目前两大会计机构在金融资产减值、终止确认、公允价值估值不确定性处理、金融工具地净额结算冲销等方面地趋同取得了实质性进展，但公允价值运用范围这一核心问题上还存在明显分歧.资料个人收集整理，勿做商业用途、推动国际监管标准地实施.金融稳定理事会和巴塞尔委员会都专门成立了标准实施机构，以推进所发布地国际监管标准实施.年月金融稳定理事会发布“加强国际标准执行框架”，要求所有成员经济体范围接受金融部门稳定评估和同行审议，包括专题审议和国别审议.年月，金融稳定理事会启动了金融监管领域地国际合作及信息交换标准执行地评估.年，金融稳定理事会已经完成了薪酬机制和风险评估两项专题审议，目前正在进行第三项专题审议按揭贷款发起；并完成了对墨西哥地国别评估，年初前将对意大利和西班牙进行国别评估.资料个人收集整理，勿做商业用途三、国际金融监管改革下一阶段主要任务（一）完善降低道德风险地监管框架随着银行资本和流动性监管改革进入尾声，完善和细化监管政策将成为国际金融监管改革地重中之重.根据金融稳定理事会公布地时间表，年底前巴塞尔委员会将发布评估地临时方法论；年中完成对所需地损失吸收能力研究，并评估应急资本、自救债券在提高损失吸收能力中地功能.年中金融稳定理事会将与标准制定机构、国家监管当局共同确定地名单；年底前组建同行审议理事会，并完成监管政策地设计工作.为配合金融稳定理事会地工作，各国监管当局应评估并于年月前向金融稳定理事会报告本辖区处置地法律框架，金融稳定理事会将年中制定评估可处置性和有效处置制度特点地相关标准，其中包括为顺利实现跨境处置而必须达到地最低法律协调标准及最低地法定前提条件；各国监管当局应据此于年底前提出解决本辖区处置框架缺陷需要做出地法律、法规修改地改进建议.此外各国监管当局应评估相关金融监管国际标准地实施情况，并于年中向金融稳定理事会报告存在地缺陷.资料个人收集整理，勿做商业用途（二）监控影子银行体系地发展相对于本轮危机之前，影子银行体系地规模已有所萎缩，但影子银行体系对融资规模、信贷流动性和期限转换仍然具有重要影响.虽然对银行体系审慎监管要求地强化以及会计准则地改革有助于降低银行体系对影子银行体系地参与程度，但新监管标准地实施可能为影子银行地重新抬头提供了机遇.金融稳定理事会将监控影子银行体系地发展，包括：要求影子银行体系执行更高地资产减记标准、对货币市场基金以及其它具有期限转换功能地投资基金工具设立流动性要求、限制抵押融资再抵押、对银行向非结构性融资投资基金工具提供地隐形支持设置资本要求等.日前，法国作为下一次东道主建议金融稳定理事会成立专门工作组，向提交加强影子银行体系监管地报告.资料个人收集整理，勿做商业用途（三）修订《有效银行监管核心原则》巴塞尔委员会年发布并于年修订地《有效银行监管核心原则》是公认地银行监管国际标准.为应对本轮金融危机，巴塞尔委员会发布了一系列重要监管标准和指引，其中大部分内容需要纳入《有效银行监管核心原则》；金融稳定理事会要求巴塞尔委员会将提升系统重要性银行监管有效性和强度地建议纳入《有效银行监管核心原则》，使之成为银行监管地国际标准.为此，巴塞尔委员会计划在年初启动《有效银行监管核心原则》地修订工作.资料个人收集整理，勿做商业用途（四）强化交易业务监管以及信用集中度监管标准本轮危机揭示出现行交易业务监管存在地漏洞，虽然第三版巴塞尔协议强化了该领域地监管要求，但巴塞尔委员会正在对交易账户监管框架进行全面地.根本性地评估，内容涉及交易账户与银行账户地划分标准和必要性、交易业务地定义、交易业务地资本要求等，将根据评。
金融工作会议题库
金融工作会议题库
以下是一些与金融工作会议相关的题库问题示例：
1. 金融工作会议的主要目标是什么？
2. 金融工作会议对金融监管的要求是什么？
3. 金融工作会议如何强调金融风险管理？
4. 金融工作会议对金融创新的态度是什么？
5. 金融工作会议对国际金融合作的重要性有何看法？
6. 金融工作会议如何强调金融消费者保护？
7. 金融工作会议对金融市场稳定的重要性有何强调？
8. 金融工作会议如何推动金融行业的可持续发展？
9. 金融工作会议对金融科技的发展有何影响？
10. 金融工作会议如何促进金融机构的合规经营？
你可以根据具体的金融工作会议内容和主题进行调整和扩展。
此外，你还可以根据需要添加关于政策解读、实施计划、行业趋势等方面的问题。
金融工作会议的具体内容和议题可能因时间、地点和参会者的不同而有所变化。
在使用这些问题时，请确保与最新的金融工作会议相关信息保持一致。
2024年安徽干部教育在线必修课答案《2023年中央金融工作会议精神解读》
2023年中央金融工作会议精神解读2024-01-09 09:31:46第1题(单选题) [10分]当前我国实施的金融监管体制是（）。
• A.一元监管• B.一行两会监管• C.一行三会监管• D.一委一行两会监管本题回答:正确正确答案 : D第2题(单选题) [10分]地方融资平台制度上的缺陷主要表现为（）。
• A.债务期限和项目期限错配• B.还款期限和负责人任期期限错配• C.土地出让收入的使用缺少必要的规范和监督• D.以上均正确本题回答:正确正确答案 : D第3题(单选题) [10分]我国的债务特征主要体现在（）。
• A.债务水平偏高• B.债务风险的透明度较低• C.利率市场对风险定价不成熟• D.以上均正确本题回答:正确正确答案 : D第4题(单选题) [10分]目前我国地方政府债券的发行政策是（）。
• A.自发自还• B.代发代还• C.代发自还• D.自发代还本题回答:正确正确答案 : A第5题(单选题) [10分]下列表述错误的是（）。
• A.现有的国际货币体系存在很多问题• B.美国可以通过货币政策操作转嫁风险• C.核准制改革标志着我国资本市场真正市场化的时代• D.党的二十大报告明确提出，有序推进人民币国际化本题回答:正确正确答案 : C第6题(单选题) [10分]双峰监管模式起源于（）。
• A.英国• B.美国• C.澳大利亚• D.德国本题回答:正确正确答案 : A第7题(单选题) [10分]下列表述正确的是（）。
• A.地方债和地方融资平台债务没有本质区别• B.对严重资不抵债，失去清偿能力的融资平台公司，依法实施破产重整或清算• C.发行地方债能解决中央和地方之间的财权和事权不匹配问题• D.化解地方融资平台债务风险是有效防范化解重大经济金融风险的重中之重本题回答:正确正确答案 : B第8题(单选题) [10分]近期召开的中央金融工作会议的核心目标是（）。
• A.风险防范• B.经济发展• C.风险防范和经济发展• D.以上均不正确本题回答:错误正确答案 : C第9题(单选题) [10分]（）是在2023年我国金融监管体系改革时组建的。
第52讲第三部分 第十二节 金融监管体制
市场退出
监管
2.证券业监管 (1)证券业监管的目标和原则。证券业监管的目标 为：保护投资者的合法权益，确保市场的公平、高 效和透明，降低系统性风险。 证券业监管的原则有：公开原则、公正原则、公 平原则、诚实信用原则、效率与安全原则等。 (2)证券机构监管。对证券机构的监管包括市场准 入监管、市场运作监管、市场变更和终止监管等。 (3)证券自律组织监管。证券交易所和证券业协会 。 (4)证券业务监管。证券发行、证券交易、证券自 营、证券经纪业务及信息披露的监管。
（三）中国金融监管的改革历程与发展方向 (1)中国金融监管改革的历程。 初始阶段：嵌入计划经济中的“大一统”管理（ 1949-1978年）。在计划经济理论的指导下，不存在 现代通行的“金融监管”概念，基本实行的是以中 国人民银行为单一主体的金融集中管理体制。 过渡阶段：以银行监管为主的金融监管体系初步 建立（1979-1991年）。其主要监管对象是银行。
【一般掌握】分行业的监管状况及特点 1.银行业监管
银 行 业 监 保护存款人利益；维护货币和金融安
管的目标 全；创建高效和富有竞争力的银行体
系；保护消费者
市 场 准 入 包括机构准入、业务准入、高级管理
监管
人员准入
经 营 的 审 包括资本要求、流动性要求、业务行
慎监管 为和资产的限制、信息披露要求等
(3)金融监管体系的构成与方法。金融监管体系大 体上包括五个部分：金融监管机构的监管、金融机 构的内部控制系统、金融行业的自律监管、社会中 介机构的监督及社会舆论的监督。
金融监管方法一般包括事先检查筛选法、定 期报告和信息披露制度、现场检查法、自我监督管 理法、内外部稽核结合法、及时处理法等。
(4)金融监管的理念、工具和途径。金融监管应倡 导以风险为本的监管理念。
高级经济师-金融-第四版 1第一章 坚持党对金融工作的集中统一领导
第一章坚持党对金融工作的集中统一领导第一节党对金融工作的指导思想一、以更大力度支持实体经济发展1、实体经济是经济发展的根基，是金融发展的源头。
以更大力度支持经济发展是经济发展的规律2、2020年10月29日，党的第十九届五中全会，通过《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标的建议》，简称《建议》，指出应当推动金融同实体经济均衡发展，实现上下游、产供销有效衔接；3、2021年政府工作报告提出，大型商业银行普惠贷款增加30%以上；创新供应链金融服务模式；优化存款利率监管；4、2021年，中央经济工作会议提出，要面向市场主体实施新的减税降费，帮助中小企业减负纾困，恢复发展二、加强民生保障1、2022年中央经济工作会议强调把兜牢基本民生底线作为做好2023年经济工作的重要内容之一2、具体涉及金融的相关政策包括：（1）加强社会保障和服务，推进基本养老保险等社会保险制度建设；稳步实施企业职工基本养老险全国统筹；继续规范发展第三支柱养老保险（2）保障好群众住房需求；确保房地产市场平稳发展；扎实做好保交楼、保民生、保稳定各项工作；满足行业合理融资需求；因城施策，支持方形和改善型住房需求三、支持绿色发展1、将经济发展建立在高效利用资源、严格保护生态环境、有效控制温室气体排放的基础上，统筹推进高质量发展和高水平保护，建立健全绿色低碳循环发展经济体系，是促进经济社会发展全面绿色转型，是解决我国资源环境生态问题的基础之策。
2、国家大力支持绿色金融发展：（1）《建议》提出加快推进绿色低碳发展，发展绿色金融，支持绿色技术创新；（2）2021年国务院印发《关于加快建设健全绿色低碳痪发函经济体系的指导意见》，翔实了绿色金融发展框架：①支持绿色金融产品，如发展绿色信贷、统一绿色债券标准、建立债券评级标准、发展绿色保险②支持绿色融资：绿色产业企业上市融资；推动气候投融资工作（3）习近平在2021年博鳌亚洲论坛上强调，要让绿色切实成为共建“一带一路”的底色，加强绿色金融领域合作，完善“一带一路”绿色投资原则等多边合作平台（4）多省印发“十四五”金融业发展规划，将绿色金融视为当地金融业发展的未来之路。
一文读懂货币政策目标的三个层次,以及货币政策工具
货币政策目标分为三个层次：最终目标、中介目标和操作目标。
央行通过具体的货币政策工具首先实现操作目标，再依次实现中介目标和最终目标！最终目标即狭义的货币政策目标，是中央银行或货币当局实施货币政策希望达到的最终目的，包括经济增长、价格稳定、充分就业和国际收支平衡，也属于宏观经济调控的目标。
然而，以上目标有些是相互冲突的，必须有所取舍。
例如物价稳定与经济增长，通常GDP增速较高时，容易触发通货膨胀。
再如失业率和通货膨胀，经常呈现此消彼长的关系。
有些目标高度相关，例如经济增长与充分就业，从中选择一个即可。
就业数据较好时，经济增速不会太差；反之亦然。
但也有例外！美国在后金融危机的2009年三季度，出现了“失业式复苏”，即GDP 增速转为正增长，失业率却继续上升。
各国央行会根据本国国情在以上四大目标中选择单个或多个作为货币政策的最终目标。
我国《中国人民银行法》规定：货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长，对应着价格稳定与经济增长。
美联储货币政策目标是“控制通货膨胀，促进充分就业”，对应着价格稳定与充分就业。
欧洲央行的货币政策目标是单一的，即保持物价稳定，这与其核心国家德国历史上发生过恶性通货膨胀有关。
无论单目标，还是多目标，物价稳定是必不可少的，是货币政策的首要目标。
选择单目标，其他目标可以在物价稳定的基础上，通过市场机制和其他经济政策实现。
中介目标与财政政策相比，货币政策的效果是间接的，主要通过利率和货币供应量等金融变量影响投资，进而影响总需求。
利率、货币供应量等金融变量作为中央银行相对容易控制和观测的指标，就是货币政策的中介目标。
中央银行选择货币政策中介目标的主要标准有以下三个：一是可测性，能够比较精确地统计。
二是可控性，央行有把握控制这些指标在预期范围内。
三是相关性，与最终目标有着紧密的关联性。
中介目标分为数量型与价格型两类！数量型包括货币供应量和信贷规模，价格型主要是市场利率。
从1984年起，我国以信贷规模为货币政策的中介目标，1998年改为货币供应量。
企业金融战略策划书3篇
企业金融战略策划书3篇篇一《企业金融战略策划书》一、策划背景随着市场竞争的加剧和经济环境的变化，企业需要制定科学合理的金融战略，以保障企业的持续发展和价值最大化。
本策划书旨在为企业提供一个全面的金融战略规划，帮助企业优化资本结构、降低融资成本、提高资金使用效率，并实现风险管理的目标。
二、策划目标1. 优化资本结构，降低财务风险。
2. 提高资金使用效率，增加企业价值。
3. 降低融资成本，拓宽融资渠道。
4. 建立健全风险管理体系，保障企业稳定发展。
三、策划内容（一）企业金融战略分析1. 内部环境分析财务状况评估盈利能力分析偿债能力分析资金流动性分析2. 外部环境分析宏观经济环境分析行业发展趋势分析金融市场状况分析政策法规环境分析3. 竞争态势分析竞争对手分析竞争优劣势分析（二）企业金融战略选择1. 融资战略股权融资债权融资混合融资2. 投资战略固定资产投资流动资产投资长期投资3. 股利分配战略股利政策制定股利支付方式选择（三）企业金融战略实施1. 融资策略实施优化资本结构降低融资成本拓宽融资渠道2. 投资策略实施提高资金使用效率确保投资收益控制投资风险3. 股利分配策略实施稳定股利政策提高股利支付率增强股东信心（四）企业金融战略控制与评估1. 战略控制定期监测与评估及时调整与优化2. 绩效评估财务指标评估市场价值评估战略目标达成评估四、风险及应对措施1. 市场风险应对措施：加强市场调研，优化投资组合，降低市场风险。
2. 信用风险应对措施：加强客户信用评估，制定合理的信用政策，降低信用风险。
3. 利率风险应对措施：合理运用利率衍生品，锁定利率风险。
4. 汇率风险应对措施：加强外汇风险管理，合理运用外汇套期保值工具。
5. 流动性风险应对措施：优化资产结构，提高流动资产比例，增强流动性。
五、结论本策划书通过对企业金融战略的全面分析和规划，为企业提供了一套科学合理的金融战略方案。
通过实施该方案，企业有望优化资本结构、降低融资成本、提高资金使用效率，并有效应对各种风险，实现企业的可持续发展和价值最大化。
中央金融工作会议 名词解释汇总
中央金融工作会议名词解释汇总中央金融工作会议是中国国家金融工作的最高决策机构之一，通常由中国国家主席、总理等高层领导主持召开。
该会议旨在总结前一阶段的金融工作，分析当前金融形势，确定未来的金融政策和措施，以推动中国金融体系的健康发展。
下面是一些与中央金融工作会议相关的常见名词解释：1.金融工作：指中国政府对国家金融体系进行管理和调控的一系列工作。
这些工作包括金融政策的制定、金融市场的监管、金融机构的运营管理等。
2.金融形势：指目前国内外金融市场的发展态势和经济金融环境。
从宏观角度看，金融形势反映了全球和国内经济的变化、金融市场的波动等。
3.金融政策：指国家对金融领域进行指导和干预的政策措施。
这些政策包括货币政策、信贷政策、金融市场政策等，旨在调控金融体系的运行，维护金融市场稳定和经济的良性发展。
4.金融体系：指一个国家的金融机构、金融市场和金融服务体系的总体演变。
金融体系是一个国家经济的重要组成部分，它包括银行、证券市场、保险业等各个部门。
5.健康发展：指金融体系在稳定运行基础上，实现可持续、安全、有效的发展。
对金融体系来说，健康发展意味着金融机构的健康经营、金融市场的稳定、金融服务的完善等。
6.金融监管：指对金融行业的监督和管理工作。
金融监管机构负责对金融机构、金融市场和金融产品进行监督，以维护金融市场的健康发展和保护金融消费者的权益。
7.金融机构：指提供金融服务的部门和组织。
常见的金融机构包括商业银行、证券公司、保险公司等，它们在金融体系中扮演着资金流动和金融风险管理的重要角色。
除了这些名词解释外，中央金融工作会议还涉及到诸如金融去杠杆、金融控制、跨境资本流动管理等具体政策和举措。
这些议题与当前的金融形势相结合，旨在保障金融市场稳定，促进金融体系的健康发展，并为国家经济的持续增长提供良好的金融环境。
我国金融监管的基本目标是什么
P32 问:我国金融监管的基本目标是什么？这些目标是否是和谐统一的？答：基本目标：①保证金融机构的正常经营，维护整个金融体系的安全和稳定。
②防范和化解金融风险，保护存款人的利益。
③创造公平竞争环境，促使金融业在竞争的基础上提高效率。
④保障金融货币政策和宏观经济政策的有效实施。
经营的安全性、竞争的公平性和政策的一致性：①经营的安全性包括两个方面：保护存款人和其他债权人的合法权，规范金融机构的行为，提高信贷资产质量。
②竞争的公平性是指通过中央银行的监管，创造一个平等合作、有序竞争的金融环境，保证金融机构之间的适度竞争。
③政策的一致性是指通过监管，使金融机构的经营行为与中央银行的货币政策目标保持一致。
通过金融监管，促进和保证整个金融业和社会主义市场经济的健康发展。
P73 问：我国商业银行的业务范围与经营原则是什么？答：业务范围：①吸收公众存款②发放短期、中期和长期贷款③办理国内外结算④办理票据承兑与贴现⑤发行金融债券⑥代理发行、代理承兑、承销政府债券⑦买卖政府债券、金融债券⑧从事同业拆借⑨买卖、代理买卖外汇⑩从事银行卡业务⑾提供信用证服务及担保⑿代理收付款项及代理保险业务⒀提供保险箱服务⒁经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
经营原则:①安全性、流动性和效益性；商业银行作为企业法人，盈利是其首要目的。
但是，效益以资产的安全性和流动性为前提。
安全性又集中体现在流动性方面，而流动性则以效益性为物质基础。
商业银行在经营过程中，必须有效地在三者之问寻求有效的平衡。
②平等、自愿、公平和诚实信用原则。
商业银行与客户之间是平等主体之间的民事法律关系。
因此，商业银行与客户之间的业务往来，应以平等自愿为基础，公平交易，不得强迫，不得附加不合理的条件，双方均应善意、全面地履行各自的义务。
③保障存款人合法权益不受侵犯原则；存款自愿、取款自由、为存款人保密；对个人储蓄存款，商业银行有权拒绝任何单位或者个人冻结、扣划，但法律、行政法规另有规定的除外；存款利率的知情权；存款本金和利息的取得权。
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“后危机时代”金融愿景：一行三会预设六大目标
9月17日，“一行三会”同时公布《金融业发展和改革“十二五”规划》（简称《规划》）。
此前一天，央行副行长潘功胜在“国际金融论坛2012学术报告会”表示“中国金融改革的基本原则是必须坚持市场化和商业化改革路径”。
“随着开放程度的不断加大，中国也需要建立适应大国的金融政策框架。
”17日，规划专家论证小组成员、国务院发展研究中心金融研究所研究员巴曙松（微博）如是点评。
在他看来，规划提出了十二五期间金融发展的一系列目标，清晰的数量目标有两个，一是金融服务业的增加值占国内生产总值的比重保持在5%左右，这是将金融业作为一个产业来评估的指标；另一个指标则是十二五末期，直接融资比重要占到社会融资总额的15%，这是社会融资结构调整的一个指标。
从国内看，生产要素成本上升，“人口红利”开始减少甚至消失，人口老龄化将逐步显现，金融发展的经济基础出现新变化，借用中国农业银行首席经济学家向松祚（微博）的话说，经济增速的持续放缓，进一步证明“经济增长依靠投资增长，投资增长依靠信贷增长，信贷增长依靠货币扩张”的传统增长方式业已陷入瓶颈。
向松祚将此视为中国金融改革七项当务之急之首，这一点与中国金融高层的思路不谋而合。
潘功胜在国际金融论坛上指出，过去10年，中国金融体系改革取得了长足进展，但改革效果也受到一些外部因素的制约。
“在政府目标的引导下，政府通过金融体系为经济发展源源不断地提供低成本资金，从而通过大规模投资推动经济增长，但这样的经济增长方式及宏观管理手段存在着诸多问题。
”
“后危机时代”金融愿景：一行三会预设六大目标
两大数量目标
《规划》确定的六大主要目标中，第一大目标便是产业评估目标——金融服务业增加值占国内生产总值比重保持在5%左右。
“5%是一个非常客观的目标，目前除了北京、上海、深圳等个别地区金融业增加值与GDP 之比能突破10%以外，中西部不少地区仍低于5%。
”一位资深银行家告诉记者，目前全国这一水平大概在4%-4.5%之间。
以山东青岛为例，截至2011年底，该市金融业增加值与全市GDP之比为4.8%，比十一五末高出0.6个百分点。
这与中国庞大的银行业资产形成不小对比，截至2011年底，我国银行业总资产占GDP之比高达239%，信贷余额占比则高达123%，M2占比高达181%。
“货币和信贷扩张刺激经济增长的边际效果持续下降，信贷资金运用效率持续下降。
”向松
祚撰文称，这表明社会融资体系和金融体系已经严重不适应经济发展的内在需要，不适应发展方式转型的内在需要。
除了产业指标，“十二五规划”还提出一个社会融资结构指标，即金融结构调整取得明显进展。
“到‘十二五’期末，企业直接融资占社会融资规模比重提高至15%以上。
”
央行统计数据显示，过去十年，社会融资规模由2002年的2万亿扩大到2011年的12.83万亿，但金融脱媒的趋势日益明显，人民币贷款占比由2002年的91.9%降至2011年的58.2%，大降33.7个百分点；与此相反，其他融资方式快速上升，2011年，除人民币贷款外的其他方式融资为5.36万亿元，是2002年的32.7倍，占同期社会融资规模达41.8%。
“改变社会融资体系过度依赖银行信贷，降低间接融资比重，分散经济体系系统性风险，迫切需要深化金融改革。
”向松祚认为，社会融资体系过度依赖银行体系，同时也意味着银行业过多承担了经济的系统性风险。
“金融要素市场的进一步改革才能推动这两大目标成功实现。
”上述资深银行家说。
巴曙松认为，金融业发展受到实体经济发展的显著影响，金融“十二五”规划强调实体经济正在出现的变化可能对金融改革发展的影响，如要素成本上升、人口老龄化以及金融需要支持经济发展方式转变和结构调整，对中小企业和农业的金融服务薄弱。
这些实体经济方面的变化也会直接影响到金融业的资产负债结构和商业模式等。
不过，在兴业银行首席经济学家鲁政委（微博）看来，尽管《规划》给出了上述两大指标，但却未能清晰给出备受关注的汇率形成机制改革和利率市场化的时间表和量化目标。
近日，中国社科院金融市场研究室主任杨涛在谈及金融改革时指出，对于银行占绝对主导的中国金融业来看，片面追求“做大做强”或“抓大放小”，危害是深远的。
“在此理念的浸染下，各类金融机构也以资产与业务规模的扩张，以寻求全国乃至全球布局为终极目标。
”
这一弊病直指中国银行业的发展模式之痛，也与后危机时代，金融监管“大而不能倒”密切相关，此番《规划》的一大亮点，便是对于此前十年进展并不大的存款保险制度提出明确目标——建立完善存款保险制度及金融机构市场退出机制。
即建立健全存款保险制度，加快存款保险立法进程，择机出台《存款保险条例》，明确存款保险制度的基本功能和组织模式。
“我国特殊的国情决定了银行业是推动经济增长的重要力量，为了维护经济和社会稳定发展，我国商业银行不仅大的不能倒，中小银行也不能轻易倒。
”一位官方学者向本报记者分析，尽管如此，中国银行业仍亟待改变信贷投放长期缺乏有效约束、易受行政力量影响的问题，因此，建立存款保险制度应该提上议事日程。
早在2008年11月份，央行研究局官员就曾透露，存款保险制度设计方案相关部门已基本达成一致，并正式上报国务院，不过，随着金融危机的爆发，这一设想随之中断。
央行行长周小川是存款保险制度的主要倡导者和呼吁者，年初曾撰文称，“当前建立存款保险制度的条件已基本具备，要择机出台并组织实施。
”
来源：21世纪经济报道
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