第02章 信用风险的度量与管理
信用风险的度量
信用风险的度量信用风险的度量信用风险的古老历史，也是最为复杂的风险种类。
对信用风险的研究包括风险的衡量与管理，信用风险的衡量是问题的核心和管理的前提，也是研究的重点。
方法众多，篇幅巨大，这里以商业银行风险管理的视角进行了解。
定义信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性；更为一般地讲，信用风险还包括由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失可能性。
狭义的信用风险是指银行信用风险,即信贷风险; 广义的信用风险是指所有因客户违约或不守信而给信用提供者带来损失的风险.信贷风险的风险因素(一)信贷风险是外部因素和内部因素共同作用的结果。
外部因素是指由外界决定、商业银行无法控制的因素，例如国家经济状况的改变、社会政治因素的变动以及自然灾害等不可抗拒因素。
内部因素是指商业银行对待信贷风险的态度，它直接决定了其信贷资产质量的高低和信贷风险的大小，这种因素渗透到商业银行的贷款政策、信用分析和贷款监督等信贷管理的各个方面。
4借款人经营状况、财务状况、利润水平的不确定性以及信用登记状况的多变性；宏观经济发展状况的不稳定性；自然社会经济生活中可变事件的不确定性；经济变量的不规则变动。
其他：社会诚信水平和信用状况、心理预期、信息的充分性、道德风险等信贷风险的风险因素(二)信用风险的识别单一法人客户的信用风险识别集团法人客户的信用风险识别个人客户的信用风险识别贷款组合的信用风险识别单一法人客户的信用风险识别基本信息分析财务分析非财务因素分析管理层风险分析行业风险分析生产经营风险分析担保分析保证、抵押、（动产）质押、留置和定金集团法人客户的信用风险识别整体状况分析信用风险特征分析个人客户的信用风险识别基本信息分析个人信贷产品风险分析个人住宅抵押贷款个人零售贷款循环零售贷款（我国尚无此业务）贷款组合的信用风险识别组合类单笔贷款的相关性正相关——集中于特定行业、业务系统性风险负相关：风险分散化专家评级系统没有考虑借款人的不同类型对信用评级的影响；（2）主观性问题对于不同因素，权重如何分配取决于个人的意见，并没有一个客观的评定标准；（3）标准化困难将专家的决策过程转化为一系列的规章制度需要相当的时间和精力；编写决策规程及维护系统非常困难，耗费巨大。
银行信用风险管理概述课件
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• （五）信用风险管理的原则 • 巴塞尔银行监管委员会（Basel Committee on Banking
Supervision）于2000年9月制定了《信用风险管理原则》 （Principles for the Management of Credit Risk） • 商业银行信用风险管理的基本原则： • 1．建立适当的信用风险战略（三个原则） • 2．在健全的授信程序下操作（四个原则） • 3．维持适当的信用风险管理、测度和监督程序（六个 原则） • 4．确保对信用风险的适当控制（三个原则） • 5．充分发挥监管者的作用（一个原则）
• （二）目标：
• 风险与收益的优化
• 马科维茨(Markowits)的现代资产组合理论（Modern Portfolio Theory， MPT）之有效边界
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最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲 线和资产的有效边界线的交点。
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• （三）作用：
• 对授信的信用风险识别、测量、控制。 • 以经济、合理的方式降低信用风险。 • 减少资金沉淀，增强流动性。 • 完善银行的经营机制。
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4
• （四）特征与新发展： • 1．难以量化 • 原因有：数据匮乏 信用产品持有期限长、数据有限，难以验证模
型的有效性。 • 2．管理手段不断丰富，出现了信用风险对冲手段 • 传统的手段：分散投资、防止授信集中化，授信审查、动态监控，
要求抵押或担保。
• 中华人民共和国商业银行法 第四章 贷款和其他业务的基本规则 • 第三十九条 商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理的规
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信用风险管理与度量
价值的减少
风险是风险因素、风险事故和损失三者构成的统一体。 风险因素是引起或增加风险事故发生的机会或扩大损失幅
度的条件，是风险事故发生的潜在原因； 风险事故是造成生命财产损失的偶发事件，是造成损失的
直接的或外在的原因，是损失的媒介； 损失是指非故意的、非预期的和非计划的经济价值的减少。
风险等级划分
第零级----完全确定。未来的后果与发生的概率可完全确认， 无风险。
第一级----客观不确定。未来的后果可确认，但发生的概率无 法客观确认。
第二级----主观不确定。未来的后果与发生概率无法客观确认 第三级----模糊不清。未来的后果与发生的概率均既知道一些 又不完全确认。
第四级----不确定度最高，或混沌不明，未来的后果与发生的 概率均无法确认，一无所知，风险最高。
图 1-2 风险三要素的关系
风险频率与风险程度 风险频率，又称损失频率，是指一定数量的标的，在确定
的时间内发生事故的次数； 风险程度，又称损失程度，是指每发生一次事故导致标的
的毁损状况，即毁损价值占被毁损标的全部价值的百分比。 在现实中二者一般呈反比关系，即风险频率很高，但风险
程度不大；风险频率不高，但风险程度很大。
•
17、儿童是中心，教育的措施便围绕他们而组织起来。上午10时21分32秒上午10时21分10:21:3221.6.6
•
1、Genius only means hard-working all one's life. (Mendeleyer, Russian Chemist)
天才只意味着终身不懈的努力。21.5.265.26.202108:3008:30:57May-2108:30
信用风险管理的理论与实践
信用风险管理的理论与实践第一章信用风险概论信用风险是指贷款方或债务人不能按期履行还款义务，从而导致贷款方或债权人损失的风险。
信用风险管理是银行等金融机构风险管理的重要组成部分。
它旨在通过制定科学的风险管理策略和实施有效的风险控制措施，降低信用风险对金融机构造成的损失。
第二章信用风险管理的理论2.1 信用风险评估理论信用风险评估是信用风险管理的核心。
目前，信用风险评估方法主要分为传统方法和基于大数据的方法。
传统方法包括基于财务分析的评估、基于行业分析的评估和基于主观判断的评估等。
而基于大数据的方法则主要采用机器学习、数据挖掘等技术，实现对大量数据的分析和建模，以预测债务人的违约概率。
2.2 信用风险管理框架理论信用风险管理框架包括风险识别、风险度量、风险控制和风险监控等四个方面。
其中，风险识别阶段主要通过对客户的背景、财务状况、行业环境等方面的分析，确定客户的违约风险。
风险度量阶段旨在确定客户违约的可能性和违约后造成的损失。
风险控制阶段则是制定具体的措施来降低风险。
风险监控阶段则是对控制措施的有效性进行检测和评估。
第三章信用风险管理的实践3.1 风险管理策略的制定根据银行的风险偏好和经营策略，制定科学合理的风险管理策略。
银行可以采用不同的贷款种类、定价策略、担保要求等手段来控制信用风险。
3.2 风险控制措施的落实银行要通过优化业务流程、加强内部管理、建立有效的风险管理体系等，来落实风险控制措施，降低信用风险。
此外，银行还应建立有效的信贷审查程序，包括客户背景调查、财务分析、行业分析等。
3.3 风险监控与评估银行要建立完善的风险监控和评估机制。
通过定期对贷款客户进行风险评估，及时发现违约风险，采取措施控制风险。
此外，银行还应对信贷业务进行风险评估，及时发现风险点，制定科学的风险控制措施。
第四章信用风险管理面临的挑战与对策4.1 外部环境的不确定性金融市场波动风险、宏观经济波动风险、法规政策变化等因素对信用风险管理带来了挑战。
信用风险管理(PPT 95页)
2、单一法人客户的财务状况分析
目的:财务分析是通过对企业的经营成果、财务状况
以及现金流量情况的分析，达到评价企业经营管理者 的管理业绩、经营效率，进而识别企业信用风险的目 的。主要内容包括：财务报表分析、财务比率分析以 及现金流量分析。
(1)财务报表分析
①识别和评价财务报表风险。主要关注财务报表的编 制方法及其质量能否充分反映客户实际和潜在的风险。
盈利能力比率——经营效益 ，用来衡量管理层将销售 收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并 获得投资收益的能力
销售毛利率=[(销售收入-销售成本)/ 销售入]×100% 销售净利率=(净利润 / 销售收入)×100% ——净利润是指在利润总额中按规定交纳了所得税后公司的利润
留成,一般也称为税后利润或净收入。 销售利率表明1元销售收入与其成本费用之间可以“挤”出来的净
对于银行来说，贷款就像是会生金蛋的母鸡， 没有母鸡银行也就得不到金蛋
1、单一法人客户基本信息分析
⑴ 必须对客户的基本情况和与商业银行业务相关的信 息进行全面了解
⑵ 以判断客户类型（企业法人客户/机构法人客户）、 基本情况（业务范围、盈利情况）、信用状况（有无 违约记录）
商业银行要求客户提供基本资料，并核实资料的合法 性、真实性、有效性。对授信业务要审查13项资料， 对于中长期授信还需要审计其他文件、预计会发生的 情况
答案：C
3、单一法人客户的非财务因素分析
考察和分析企业的非财务因素，主要 从管理层风险、行业风险、生产与经营 风险、宏观经济及自然环境等方面进行 分析和判断
（1）管理层风险
重点考核企业管理者的人品、诚信度、 授信动机、经营能力及道德水准：
巨人的崩溃----管理层素质
《2024年我国商业银行信用风险度量和管理研究》范文
《我国商业银行信用风险度量和管理研究》篇一一、引言随着经济全球化和金融市场的日益复杂化，商业银行所面临的信用风险问题愈发突出。
信用风险是商业银行面临的主要风险之一，其度量和管理对于保障银行资产质量和金融稳定具有重要意义。
本文旨在研究我国商业银行信用风险的度量和管理，分析当前存在的问题及挑战，并提出相应的解决方案和建议。
二、我国商业银行信用风险现状及问题1. 信用风险现状我国商业银行的信用风险主要表现在贷款业务中。
由于经济周期、政策调整、企业经营状况等多种因素影响，借款人的还款能力可能发生变化，导致银行贷款无法按时收回，从而产生信用风险。
2. 存在的问题（1）信用风险度量体系不完善：我国商业银行在信用风险度量方面，尚未形成完善、科学的度量体系，导致风险识别和评估的准确性不高。
（2）风险管理意识不足：部分银行对信用风险的认识不足，风险管理意识薄弱，缺乏有效的风险管理机制。
（3）信息不对称：银行与借款人之间的信息不对称，使得银行难以全面、准确地了解借款人的信用状况和还款能力。
三、信用风险度量方法及模型研究1. 传统信用风险度量方法传统信用风险度量方法主要包括专家评估法、信用评分法等。
这些方法主要依赖于银行信贷人员的经验和主观判断，准确性受人为因素影响较大。
2. 现代信用风险度量模型（1）KMV模型：KMV模型是一种基于借款人公开信息的信用风险度量模型，通过分析借款人的信用状况和还款能力，预测违约概率。
（2）CreditMetrics模型：CreditMetrics模型是一种基于市场数据的信用风险度量模型，通过分析借款人的信用等级转移概率和违约概率，计算贷款的预期损失和波动性。
（3）我国商业银行在实践中应用的度量模型：近年来，我国商业银行在实践中逐渐引入了KMV、CreditMetrics等现代信用风险度量模型，结合自身业务特点进行改进和创新，形成了具有中国特色的信用风险度量模型。
四、信用风险管理策略及实施建议1. 完善信用风险度量体系：建立科学、完善的信用风险度量体系，提高风险识别和评估的准确性。
2021银行业初级资格考试《信用风险管理》章节详解第二章(2)
2021银行业初级资格考试《信用风险管理》章节详解第二章(2)第二节信用风险计量信用风险计量是现代信用风险管理的基础和关键环节。
信用风险计量经历了从专家判断法、信用评分模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段。
巴塞尔新资本协议鼓励有条件的商业银行使用基于内部评级体系的方法来计量违约概率、违约损失并据此计算信用风险监管资本，有力地推动了商业银行信用风险内部评级体系和计量技术的发展。
商业银行对信用风险的计量依赖于对借款人和交易风险的评估。
巴塞尔新资本协议明确要求，商业银行的内部评级应基于二维评级体系：一维是客户评级(针对客户的违约风险)，另一维是债项评级(反映交易本身特定的风险要素)。
借款人评级发行人或客户风险相关的借款人排名∕客户偿还水平拒绝付款或违约的风险清晰的违约概率债项评级问题风险(债券、贷款、项目财务)资历架构一金融或非金融契约安全—抵质押品—保证书、证明书国家和行业风险一、客户信用评级概念：商业银行对客户偿债水平和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大小。
客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率(PD)。
符合巴塞尔新资本协议要求的客户评级必须具有两大功能：一是能够有效区分违约客户，即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势;二是能够准确量化客户违约风险，即能够估计各信用等级的违约概率，并将估计的违约概率与实际违约频率的误差控制在一定范围内。
(1)违约：定义：根据巴塞尔新资本协议的定义，当下列一项或多项事件发生时，债务人即被视为违约：债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期 90 天以上。
若债务超过了规定的透支限额或新核定的限额小于当前余额，各项透支将被视为逾期。
商业银行认定，除非采取变现抵质押品等追索措施，债务人可能无法全额偿还对商业银行的债务。
如果某债务人被认定为违约，银行应对债务人所相关联债务人的评级实行检查，评估其偿还债务的水平。
4 信用风险的度量与管理
X 3 总 息 利 税 息 前 支 收 付 益 额 ： 债 务 偿 付 能 力 指 标 X 4 留 总 存 资 收 产 益 ： 盈 利 积 累 能 力 ， 也 可 以 反 映 杠 杆 率 变 化
2、KMV模型—基于股票市场价格的信用风险度量方法
• 1989年，Kealhofer, McQuown和 Vasicek在旧金山创立了KMV公 司，用于提供信用风险管理服务。2002年4月，该公司被穆迪公 司收购（Moody’s KMV）。
• KMV模型由KMV公司创立并商品化。
• KMV模型：又称为Credit Monitor（信用监控模型），是将期权 定价理论应用于股权估值而开发出来的一种信用监控 模型，它通过对上市公司价值波动性的估计，来 预测上市公司发生违约的可能性。
违约损失率=1-回收率
资产组合期望信用风险损失计算公式：
N
C reditL oss piC E i(1fi)
i 1
§2 信用风险的度量
信用风险的度量：
传统（古典）度量方法 现代度量方法
一、传统（古典）度量方法
•仍为许多金融机构继续使用； •其方法思想常被用于现代信用风险度量方法当中。
专家系统法
55
24
无担保/抵押债券
51
25
次级债券
32
21
所有债券
45
27
还款能力 capacity：取决于企业经营情况（经营能力与 环境）
经营环境 condition
商业周期，行业情况， 利率环境，等等。
5P判断法
个人因素 personal factor：决定着还款意愿和还款能力。
商业银行信用风险管理 2 信用风险计量
体系中加入敏感性指标——新骆驼评级体系
补充：骆驼评级CAMEL
美国银行对资产质量管理使用5c原则：品德、还款能
力、资本、抵押、经营环境
第二节 信用风险计量
(2)信用评分法 信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用 可观察到的借款人特征变量计算出一个数值(得分)来代表 债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。
(2) 违约概率 违约概率是指借款人在未来一定时期内发生违约的可 能性。在《巴塞尔新资本协议》中，违约概率被具体定义 为借款人内部评级1年期违约概率与0.03%中的较高者。巴 塞尔委员会设定0.03%的下限是为了给风险权重新定下限， 也是考虑到商业银行在检验小概率事件时所面临的困难。
第二节 信用风险计量
第三章 商业银行
信用风险管理
第二节 信用风险计量
信用风险计量的发展阶段
第三阶段 第二阶段
第一阶段
专家判断法
信用评分模 型
违约概率模 型
违 约 损 失
违 约 概 率
信用风 险对应 的资本 要求
内部评级体系
补充 内部评级知识
内部评级≠给客户确定信用等级
补充 内部评级知识
1、含义 现代意义下的内部评级的主要目的是服务于正确的估 计商业银行资产组合所承载的信用风险的大小、更合理的 配置资本充足监管的要求。仅仅是一个评级远远不够，我 们至少要知道某个借款人可能违约的概率（PD）——客户 信用评级，以及在该借款人违约时，他的某项具体借款的 损失情况（LGD）——债项评级
于根本不想干好, 也不打算还钱的。谁将愿意接受以下贷
款条件？
第一，如果利率为10%，A、B、C三者谁愿意接受?
第三，如果利率为50%，A、B、C三者谁愿意接受?
最新整理信用与信用风险管理.ppt
• 麦肯锡公司的信用风险管理模型的主要步骤包括： 第一、计算条件违约概率；第二、用无条件违约概 率调整得到违约概率；第三、根据违约概率计算出 资产组合的损失分布。此外，第十章还讨论了信用 风险附加模型。
• 五、第五章《信用管理行业》 • 第一节《行业概况及征信产品》，这一节讲了企业
资信调查报告、个人信用报告、产业现状及国家风 险调查报告的种类和主要内容。第二节《企业征信 产品的生产和衍生服务》讲解了世界上一些主要的 信用管理公司和它们所提供的信用管理服务。第三 节《个人征信产品的生产和应用》讲解了美国三大 信用局的个人征信产品。第四节《我国信用管理行 业的发展》，讲解了我国信用管理行业的历史发展 进程，以及国内著名的信用服务中介机构，如中国 诚信信用管理有限公司、上海资信有限公司等。第 四节还涉及了我国信用管理行业存在的问题和发展 前景。
• 十一、第十一章《信用衍生产品及其他风险度量模 型》
• 信用衍生产品是用来分离和转移信用风险的各种工 具与技术的统称，主要指以贷款或债券的信用状况 为基础资产的衍生金融工具。其实质是对传统金融 工具的再造，赋予其管理信用风险的新功能。信用 衍生产品包括：信用违约互换、总收益率互换、信 用价差期权、信用联结型票据等。第二节从信用风 险、流动性风险、交易风险、依从风险、法律和监 管风险、信誉风险多个角度，讨论了信用衍生产品 的风险管理。第三节研究了信用衍生产品的定价方 法，包括：基于信用评级的违约模型、基于信用差 价的违约模型、基于担保产品市场的定价、再造/ 融资成本定价方法。
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第二节 信用风险的度量
■ 信用评分方法
Z评分模型： Z计分模型用下式表达
式中，—
—营运资本/总资产（WC/TA）。 ——留存收益/总资产（RE/TA）。 ——
1
2
3
4
5
加剧了银行 在贷款组合 方面过度集 中的问题， 使银行面临 更大的风险
与银行在经营
管理中的官僚
需要相当数 量的专门信 用分析人员。
主义方式紧密 相联，降低了 银行应对市场 变化的能力。
实施的效果 很不稳定。 。
对借款人进行 信用分析时， 难以确定共同 遵循的标准， 造成信用评估 的主观性、随 意性和不一致
● 我国信用风险管理的发展趋势与现状
我国信用风 险管理的发
展趋势：
• （1）信用评级机构发挥重要作用 • （2）从定性向定量发展 • （3）由静态管理转向动态管理 • （4）对冲手段逐步成熟
• （1）信用风险的透明度大大降低，比传统的
我国信用风
信贷风险更难以识别和测定。 • （2）信用风险管理的方法和技术严重滞后国
息税前利润/总资产（EBIT/TA）。 ——权益市值/总负债账面值（MVE/TL
）。 ——销售收入/总资产（S/TA）。
ZEETA评分模型： Z计分模型用下式表达
式中，七变量分别代表以下不同的内容： ——资产收益率。 ——收益稳定 性指标。 ——债务偿付能力指标。 ——累计盈利能力指标 。 ——流动性 指标。 ——资本化程度的指标。 ——规模指标。
资产市场的标准差
。其中，是所有者权益对企业资产的弹性系数
， ，V是企业资产的当期价值；是所有者权益的标准差。
违约距离
。
期望违约频率
。
期望损失额
。式中，RE（risk exposure）为信贷的风
险暴露额，一般指可能经受损失风险的贷款金额。
第三节 信用风险的管理
● 信用风险的管理策略
信用风 险评估 与衡量
内银行在风险管理手段。
险管理现状： • （3）信用资产表现为“三高、三差”的特点。 • （4）信用风险管理基础薄弱，管理系统不完
信用风险寿险主题
违约风险 信用评级风险 信用价差增大
表内风险 表外风险 本金风险 重置风险 系统性信用风险 非系统性信用风险 企业信用风险
金融机构信用风险 个人信用风险
第一节 信用风险概述
● 信用风险的特征
扩散和 传递性
综合性
累积性
信用风险的特征
不确定性
隐蔽性和 突发性
第一节 信用风险概述
● 信用风险的成因
■信用风险衡量的标准法 ■信用风险衡量的内部评级法 ■内部评级法的技术要求 ■内部评级体系的治理结构 ■内部评级初级法与高级法区别
✓标准法是一种“被动式”计量方法， 而内部评级法是“主动型” ✓建立量化的风险评级系统，数据要求， 系统的检验升级与维护，独立的风险 评级和评审机制，信息披露要求 ✓设立组织机构，明确董事会职责，明 确高级管理层的职责，建立一整套基 于内部评级的信用风险内部报告体系， 信用风险主管部门与内部审计部门的 职责
性。
第二节 信用风险的度量
■ 信用评级方法 OCC评级方法：OCC的评级方法将现有的贷款组合
归入五类：四类低质量级别的，一类高质量级别的。
标准普尔公司与穆迪公司信用评级体系：标准普尔公 司是世界上著名的评级公司之一，其业务开展范围包括全 球众多国家。穆迪公司的主要业务在美国开展，但也有很 多国际分支机构。1Βιβλιοθήκη 2债务人的主观
因素
5
✓债务人有能力归还本息但故意逃避责任， 不予归还。
✓债务人暂时没能力归还，但是没有主动 承担义务的责任感，一直拖着不还。
债务人 的客观 因素
✓ 未予期的利率和汇率变动。 ✓ 未予期的通货膨胀。 ✓ 未予期的宏观经济形势变动。 ✓ 资金使用不当。
第二节 信用风险的度量
● 专家制度法
信用度量制方法：CreditMetrics模型
CreditMetrics模型是由J.P.摩根公司联合美国银行、KMV公司、瑞士联 合银行等金融机构于1997年推出的信用风险定量模型。
火灾保险方法：CreditMetrics+模型
CreditMetrics+模型由瑞士信贷银行金融产品部开发。其基本思想来源 于保险业，即保险的损失源自被保事件的发生频率或事件发生后损失的价值。
第三节 信用风险的管理 ● 信用风险的管理策略
信用风 险缓释
■抵（质）押品交易 ■表内净额结算
✓ 贷款抵押 ✓ 贷款质押 ✓ 贷款保证
信用风 险转移
■信用衍生工具 ■贷款证劵化
✓利用期权对冲风险 ✓利用互换对冲风险 ✓利用远期合约对冲风险 ✓过手机构证券 ✓资产支持证券 ✓转移结构债券
第三节 信用风险的管理
信用评分方法缺陷：在实践中，人们发现无论是Z评分模型还是ZETA模
型都存在着很多先天不足，使模型的预测能力大打折扣，限制了模型功效的 发挥。
第二节 信用风险的度量
■ 信用风险矩阵模型
受险价值（VAR）方法：RiskMetrics模型
受险价值模型就是为了度量一项给定的资产或负债在一定时间里和在一定 的置信度下其价值最大的损失额。
第二章 信用风险的度量与管理
金融风险管理 喻平 主编 武汉理工大学经济学院 高等教育出版社
第二章 信用风险的度量与管理
第一节 信用风险概述 第二节 信用风险的度量 第三节 信用风险的管理
第一节 信用风险概述
● 信用风险的分类
信用风险的性质 信用风险所涉及的
业务种类
信用风险的分类
信用风险产生部位 信用风险可分散性
第二节 信用风险的度量
■ 信用监控模型
利用期权定价理论对贷款和风险债券进行估价，以及对它们的信用风险
进行度量是现代信用风险管理模型的重要特征。
在该模型内，所有者权益E由下列函数式表示： 式中，A——资产的市场价值； r——无风险利率；——资产市场价值的标准 差；K——银行贷款金额，即违约点；t——贷款到期的期限。
专家制度法的主要内容
品德与声望 偿还能力 资金实力 担保 经营条件
第二节 信用风险的度量
■ 专家制度法
专家分析法最早是由银行机构采用的一种信用风险分析的方法，专家分析法的主要特征是： 由具有丰富经验的信贷管理人员去掌握银行信贷的决策权，由银行内部的这些专家做出是否贷款 的决定。
专家制度法存在的缺陷：