金融风险概论作业4
金融风险管理习题集
金融风险管理习题集金融风险管理习题集2014年3月目录第一章金融风险概述 (1)第二章金融风险识别 (2)第三章金融风险度量 (4)第四章金融风险预警 (7)第五章金融风险的管理方法 (9)第六章信用风险管理 (12)第七章利率风险管理 (16)第八章流动性风险管理 (19)第九章汇率风险管理 (21)第十章金融业务的风险管理 (23)参考答案 (26)第一章金融风险概述 (26)第二章金融风险识别 (27)第三章金融风险度量 (28)第四章金融风险预警 (30)第五章金融风险的管理方法 (32)第六章信用风险管理 (36)第七章利率风险管理 (39)第八章流动性风险管理 (41)第九章汇率风险管理 (42)第十章金融业务的风险管理 (45)第一章金融风险概述一、名词解释（每题4分，共40分）1.金融风险2.政策风险3.市场风险4.商品市场风险5.操作风险6.流动性风险7.国家风险8.规避风险策略9.消减风险策略10.抑制风险策略二、单选题（每题3分，共12分）11.狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于（）主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险。
A.放款人；B.借款人；C.银行；D.经纪人。
12.（）是指管理者通过承担各种性质不同的风险，利用它们之间的相关程度来取得最优风险组合，使加总后的总体风险水平最低。
A.规避策略；B.转移策略；C.抑制策略；D.分散策略。
13.（），又称为会计风险，是指对财务报表会计处理，将功能货币转为记账货币时，因汇率变动而蒙受账面损失的可能性。
A.交易风险；B.折算风险；C.汇率风险；D.经济风险。
14.（）是一种事前控制，指决策者考虑到风险的存在，主动放弃或者拒绝承担该风险。
A.回避策略；B.风险监管；C.抑制策略；D.补偿策略。
三、简答题（每题6分，共18分）15.简述金融风险与一般风险的比较。
16.简述金融风险的特征。
17.简述金融风险管理的程序。
金融风险管理作业
浙江财经学院金融风险管理课程作业
事件风险：该概念的提出最初与新兴市场有关，指由重要的政治或经济事件造成
可能损失的风险，后又将自然灾难与信誉风险包括进来。其中，最重要的是国家
（政治）风险。
合规风险：银行因未能遵循法律法规、监管要求、规则、自律性组织制定的有关
准则、以及适用于银行自身业务活动的行为准则，而可能遭受法律制裁或监管处
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浙江财经学院金融风险管理课程作业
20 世纪 50 年代：纯粹风险管理 20 世纪 70 年代：公司财务风险管理 20 世纪 90 年代初：公司的金融风险管理 20 世纪 90 年代末：整体化风险管理 2.简述金融风险的分类。 (1)按照金融风险产生的根源划分，包括静态金融风险和动态金融风险。静态金 融风险是指由于自然灾害或其他不可抗力产生的风险，基本符合大数定律，可以 比较准确地进行预测。动态金融风险则是由于宏观经济环境的变化产生的风险， 其发生的概率和每次发生的影响力大小都随时间而变化，很难进行准确的预测。 (2)按照金融风险涉及的范围划分，包括微观金融风险和宏观金融风险。微观金 融风险是指参与经济活动的主体，因客观环境变化、决策失误或其他原因使其资 产、信誉遭受损失的可能性。宏观金融风险则是所有微观金融风险的总和。 (3)按照金融机构的类别划分，包括银行风险、证券风险、保险风险、信托风险 等。 3.简要回答金融风险管理的程序。 管理：领导、 计划、组织、控制 4.请尽可能多的写出风险类型。 市场风险、信用风险、流动风险、操作风险、法律风险、结算风险、商业风险、 事件风险、金融风险 5.简述现代金融风险管理的各种策略 风险管理由过去的外部监管为主，转向了机构内部的风险管理，风险内控体系成 为风险管理的主战场。 6.风险常用的定义有哪些？ 1、风险指结果的不确定性 2、风险是指决策者面临的这样一种状态，即能够事先知道事件最终呈现的可能 状态，并根据经验或历史数据，较准确地预知每种可能状态出现的可能性的大小 3、风险是指遭受损失的可能性。 7.按照导致风险的诱因，金融风险的主要类型有哪些？ 市场（价格）风险、信用风险、结算风险、法律风险、流动性风险、操作风险 8.简要回答流动性风险产生的原因和特征。 产生的原因 资产与负债的不匹配
金融风险管理形考作业题
作业1 1. 如何从微观和宏观两个方面理解金融风险？ 微观金融风险是指微观金融机构在从事金融经营活动和管理过程中发生资产损失或收益损失的可能性。 宏观金融风险是指整个金融体系面临的市场风险，当这种风险变为现实时，将会导致金融危机，不仅会对工商企业等经济组织产生深刻影响，对一国乃至全球金融及经济的稳定都会构成严重威胁。 2. 金融风险与一般风险的区别是什么？ 金融风险是由于金融资产价格的不正常活动或大量的经济和金融机构背负巨额债务及其资产结构恶化，使得它们抗御冲击的能力减弱。 相对于一般风险： （1） 金融风险是资金借贷和资金经营的风险； （2） 金融风险是具有收益与损失双重性； （3） 金融风险是有可计量和不可计量之分； （4） 金融风险是调节宏观经济的机制 3. 金融风险有哪些特征？ （1） 隐蔽性。金融机构的经营活动室不完全透明的，金融风险并非是金融危机爆发时才存在，可能会因信用活动特点的表象而掩盖金融风险不确定性损失的实质。 （2） 扩散性。复杂的债权、债务关系似的一家金融机构出现支付危机时，不仅仅危机自身的生寸与发展，还会引起多家金融机构的连锁反应，最终使金融体系陷入瘫痪，从而引发社会动荡。 （3） 加速性。 （4） 可控性。 4. 金融风险是如何分类的？ 根据不同的标准，从不同的角度，金融风险可分为若干个不同的类别。 按金融风险的形态划分，金融风险可分为信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险、操作风险、政策风险、法律风险和国家风险； 按金融风险的性质划分，可分为系统性风险和非系统性风险； 按金融风险的主体划分，可分为金融机构风险、企业金融风险、居民金融风险和国家金融风险； 按金融风险的区域划分，可分为国内金融风险和国际金融风险； 按金融风险的层次划分，可分为微观金融风险和宏观金融风险； 按金融风险业务结构划分，可分为资产风险、负债风险、中间业务风险和外汇业务风险； 按金融风险程度划分，可分为高度风险、中度风险、低度风险。 5. 金融风险产生的原因有哪些？ （1） 信息的不完全性与不对称性 （2） 金融机构之间的竞争日趋激烈 （3） 金融体系脆弱性加大 （4） 金融创新加大金融监管的难度 （5） 金融机构经营环境缺陷 （6） 金融机构制度不健全 （7） 经济体制性原因 （8） 金融投机 （9） 其他原因，如国际金融风险的转移、金融生态环境、金融有效监管等。 6. 信息不对称的含义是什么？信息不对称导致的逆向选择和道德风险是什么？ 信息不对称指交易中的各个人拥有的资料不同。一般而言，卖家比买家拥有更多关于交易物品的信息，但相反的情况也有可能存在。 不对称信息可能导致逆向选择，该现象由肯尼斯·约瑟夫·阿罗于1963年首次提升。阿克洛夫在1970年发表著名著作《柠檬市场》做了进一步阐述。三位美国经济学家阿克洛夫、斯彭斯、斯蒂格利茨由于对信息不对称市场及信息经济学的研究成果获2001年诺贝尔经济学奖。从经济学方面解释，就是指交易另一方面的了解不充分，双方处于不平等地位。 道德风险问题是研究保险合同时提出来的问题，经济学家经常用道德风险概括人们“偷懒”、“搭便车”和机会主义行为。 7. 金融风险与金融危机的区别是什么？ 一个是已存在的一个是已存在的影响问题，一个是未发生的或不存在但是有危险的可能。 8. 银行业风险主要表现在哪几个方面？ 1. 银用信用风险 （1） 不良贷款资产比重高、数额大 （2） 银行贷款呆滞、损失严重 （3） 信贷风险过于集中 2. 商业银行流动性风险 3. 商业银行市场风险 4. 商业银行操作风险 作业2 1． 金融风险管理的含义是什么？ 金融风险管理师管理科学的重要分支，是研究银行等金融机构在经营中各种风险的生成机理、计量方法、处理程序和决策措施的一门科学。 2.金融风险管理的目的是什么？ （1）保证各金融机构和整个金融体系的稳健安全 （2）维护社会公众的利益 （3）保证金融机构的公平竞争和较高效率 （4）保证国家宏观货币政策制定和贯彻执行 3.20世纪70年代以来，金融风险表现出哪些新的特征？ 20世纪70年代以来，全球金融领域表现出以下三方面特点： 一是金融的自由化；二是金融行为的证券化；三是金融的一体化 4.金融风险管理的策略有哪些？ （1）回避策略 （2）防范策略 （3）抑制策略 （4）分散策略 （5）转移策略 （6）补偿策略 （7）风险监管 5. 金融风险管理的组织系统如何构建？ （1）董事会和风险管理委员会 （2）风险管理部 （3）业务系统 （4）具体操作 6.关于金融风险的数据仓库主要仓库主要由哪些信息构成？ （1）客户基本信息 （2）授信合同信息 （3）信贷账务信息 （4）担保品信息 （5）清偿数据信息 （6）企业财务信息 7.关于金融风险的数据分析系统主要由哪几个子系统构成？ （1）贷款评估系统 （2）财务报表分析系统 （3）担保品评估系统 （4）资产组合量化系统 作业3
金融风险管理作业
作业请大家自行打印，答案一定要手写！班级 姓名金融风险管理作业一、单项选择题1.为了解决一笔贷款从贷前调查到贷后检查完全由一个信贷员负责而导致的决制度,以降低信贷风险。
策失误或以权谋私问题,我国银行都开始实行了( )A.五级分类B.理事会C.公司治理D.审贷分离2.保险公司的财务风险集中体现在( )A.现金流动性不足B.会计核算失误C.资产和负债的不匹配D.资产价格下跌3.引起证券承销失败的原因包括操作风险( )和信用风险。
A.法律风险B.流动性风险C.系统风险D.市场风险基金具有法人资格。
4. ( )A.契约型B.公司型C.封闭式D.开放式两个合同。
5.融资租赁一般包括租赁和( )A.出租B.谈判C.转租D.购货二、多项选择题1.商业银行面临的外部风险主要包括( )A.信用风险B.市场风险C.财务风险D.法律风险2.广义的保险公司风险管理涵盖的环节除了产品设计、展业等环节外,还包括等环节。
( )A.理赔B.保险投资C.核保D.核赔3.证券承销的类型包括( )A.全额包销B.定额代销C.余额包销D.代销4.基金的销售包括以下哪几种方式( )A.计划销售法B.直接销售法C.承销法D.通过商业银行或保险公司促销法5.农村信用社的资金大部分来自农民的( )是最便捷的服务产品。
A.小额农贷B.证券投资C.储蓄存款D.养老保险三、判断题(判断正误,并对错误的说明理由1.商业银行的风险主要是信贷资产风险所以应加强对信贷资产质量的管理,可以忽视存款等负债业务的风险管理。
( )2.为加强保险公司财务风险管理,在利率水平不稳定时保险公司可采用债券贡献策略。
( )3.证券公司的经济业务将社会的金融剩余从盈余部门转移到短缺部门。
( )4.契约型基金是依照信托法建立的而公司型基金是依据公司法设立的。
( )5.信托投资公司的违约风险可能是由于发放贷款前或进行投资前缺乏审查造成的,也可能是发放贷款或投资后客户经营状况恶化而造成。
金融风险管理习题
金融风险管理习题金融风险管理是现代金融领域中不可或缺的一项重要工作。
在金融市场不断变化和全球经济不稳定的背景下，有效管理金融风险对于金融机构和个人投资者来说至关重要。
本文将提供一些金融风险管理的习题，旨在帮助读者加深对这一领域的理解和应用。
习题一：市场风险市场风险是指由金融市场波动或金融资产价格变动引发的风险。
以下是一组市场风险相关的习题：1. 解释什么是市场风险？列举并说明其中的几个典型例子。
2. 你认为金融市场中的黑天鹅事件对市场风险有何影响？请给出你的观点。
3. 描述一种代表性的市场风险管理工具，并说明其原理和应用场景。
4. 假设你是一名风险经理，请阐述你对市场风险管理的核心原则和策略。
习题二：信用风险信用风险是指因债务人可能无法按时履行金融合约而导致的风险。
以下是一组信用风险相关的习题：1. 什么是信用风险？请简要解释信用风险的成因和影响。
2. 你认为信用评级在信用风险管理中的作用是什么？是否存在一些局限性？请阐述。
3. 描述一种常见的信用风险管理工具，并分析其应用优势和风险。
4. 如果你是一名贷款审批员，请列举你在评估贷款申请时需要关注的主要信用风险因素。
习题三：操作风险操作风险是指由内部操作失误、不当行为或系统故障引发的风险。
以下是一组操作风险相关的习题：1. 解释操作风险的定义，并列举几个典型的操作风险案例。
2. 假设你是一名风险控制经理，请阐述你对操作风险管理的关键措施和有效方法。
3. 描述一种常见的操作风险管理工具，并说明其实施过程和效果。
4. 你认为员工培训和教育对于减少操作风险有何重要性？请给出你的观点。
习题四：流动性风险流动性风险是指由于金融机构无法及时获得足够的资金或者无法及时转换资产为现金而导致的风险。
以下是一组流动性风险相关的习题：1. 什么是流动性风险？解释流动性风险的成因和对金融机构的影响。
2. 描述一种常见的流动性风险管理措施，并分析其适用性和限制。
3. 你认为金融机构应该如何平衡流动性和盈利能力之间的关系？请提供你的观点。
金融学概论习题：第4章 利率及其决定
第六章利率及其决定一、单项选择题1、商业银行作为中介机构承担（）A．道德风险 B．信用风险 C．会计风险 D．金融风险2、“利息报酬论”的主张者是（）A．威廉·配第 B．亚当·斯密 C．庞巴唯克 D．西尼尔3、马歇尔提出了“均衡利息论”，该理论认为（）A．利息来源于商品在不同时期内由于人们评价不同而产生的价值差异B．利息是人们在特定时期内放弃货币周转流动性的报酬C．利息率是由资本的供求决定的D．利息是资本家为积累资本而牺牲现在享受的报酬4、在多种利率并存的条件下，其决定作用的利率是（）A．基准利率 B．短期利率 C．市场利率 D．公定利率5、固定汇率通常适用于（）A．长期贷款 B．中期贷款 C．短期贷款 D．金融市场6、由于债券发行者或借款者的收入状况改变等使其不能按期偿还本息的不确定性称为（）A．流动性分享 B．道德风险 C．违约风险 D．税收风险7、决定市场利率水平的直接因素是（）A．平均利润率 B．物价水平 C．汇率水平 D．资金供求状况8、决定利率总水平的基础性因素是（）A．物价水平 B．平均利润水平 C．资金供求状况 D．资金供求状况10、我国的利率管理体制属于（）A．集中管理体制 B．分散管理体制 C．综合性管理体制 D．不属于以上的任何类型二、多项选择题2、下列选项中哪些属于马克思关于利息理论的论述（）A．利息来源于剩余价值的一部分是利息来源的质的规定B．利息是信用活动的标志，有信用就有利息C．由利润分割出利息是利息分配的质的规定D．利息率的决定有很大的偶然性3、根据在借贷期内是否调整，利率可分为（）A．市场利率 B．固定利率 C．官定利率 D．浮动利率4、利率作为一个经济变量，既影响货币的流通量，又影响货币的存量，下列表述正确的是（）A．对于投资者来说，存款利率提高，会刺激他们供给货币的动机，使部分流通性货币转化为储蓄性货币B．对于投资者来说，存款利率降低，会刺激他们供给货币的动机，使部分流通性货币转化为储蓄性货币C．对筹资者来说，贷款利率增加，会抑制他们货币需求动机，促使现实购买力缩减D．对筹资者来说，贷款利率降低，会抑制他们货币需求动机，促使现实购买力缩减5、利率作为一个经济变量，对经济发展起到很大的作用，下列选项中哪些属于利率的功能（）A ．利率对国际收支的影响B ．利率对物价的影响C ．利率对投资的影响D ．利率对消费和储蓄的影响9、从现代经济学的角度考察，决定利率水平的因素主要有 （ ）A ．资金供求状况B ．平均利润率C ．通货膨胀预期D ．国际利率水平三、名词解释1、利息与利率 3、市场利率官定利率4、名义利率与实际利率5、固定利率与浮动汇率6、利率市场化四、简答题1、简述利率的经济功能？2、简述利率在经济中的作用3、简述利率充分发挥作用的条件及限制其发挥作用的因素4、什么是单利，什么是复利？利息的基本形式是单利还是复利？5、利率的影响因素主要有哪些？五、计算题1、 某国2002年的名义利率为15%，通货膨胀率为5%，请分别以粗略的方法和精确的方法求实际利率。
金融基础知识形成性考核作业4
金融基础知识形成性考核 4一、名词解释1．金融风险：是指各种货币经营和信用活动过程中，由于各种不确定因素的影响，使货币资金经营者的实际收益与预期收益之间发生某些偏差，从而产生资金经营者蒙受损失或获得收益的机会或可能。
2．开放式基金：是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。
3．直接标价法：是将一定单位的外国货币折算成若干数量的本国货币的表示方法。
4．国际资本流动：是指资本在国际间转移。
国际资本流动，按其流动方向，可分为国际资本流入和国际资本流出。
5．国际间接投资：是指以资本增值为目的，以取得利息或股息等为形式，以被投资国的证券为对象的跨国投资，即在国际债券市场购买中长期债券，或在外国股票市场上购买企业股票的一种投资活动。
二、填空题1．在市场风险中，最为基础和重要。
利率风险2．一般来说，投资收益率高的金融资产风险较。
大3．VaR 实际上是要回答在给定情况下，银行投资组合价值在下一阶段最多可能多少。
概率损失4．风险处理方式包括和。
风险控制财务处理5．在进行投资理财时，必须要考虑的一个关键因素是。
资金的时间价值6．衡量资金时间价值的尺度是，或叫。
社会平均资金收益率社会贴现率7．在国际收支平衡表中，当收入大于支出时，我们称之为；反之，我们称之为。
顺差逆差8．在金本位制下，国际收支的自动调节机制是通过机制来实现的。
物价现金流动9．广义的静态的外汇具有三个明显的特点，分别为：、、和普遍性。
外币性可兑换性10．国际直接投资的核心是。
投资者对国外投资企业的控制权三、单项选择题1．银行无力满足客户提取存款和正常贷款需求而使银行收益和信誉受损失的风险，被称为（）。
AA ．信用风险B .存款和贷款风险C .流动性风险D .安全性风险2.现有两种资产A 和B ，已经A 和B 的期望值分别为5%和10% ，标准差分别为10%和19%，那么（）AA .资产A 的风险程序小于资产B 的风险程度B .资产A 的风险程序大于资产B 的风险程度C•资产A的风险程序等于资产B的风险程度D .不能确定3.资产配置类别不包括（）。
金融市场学概论 (4)
无风险贷款对投资组合选择的影响
对于厌恶风险程度较轻，从而其选择的投 资组合位于DT弧线上的投资者而言，其投 资组合的选择将不受影响。
RP
T
O
D
A
C
P
无风险贷款对投资组合选择的影响
对于较厌恶风险的投资者而言，将选择其无 差异曲线与AT线段相切所代表的投资组合.
RP
T O
D
A
C
P
无风险借款对有效集的影响
RP
T A
C
D
P
无风险借款对投资组合选择的影响
厌恶风险程度较轻的投资者将选择其无差 异曲线与AT直线切点所代表的投资组合
RP
O’ D
T
O
A
C
P
无风险借款对投资组合选择的影响
对于较厌恶风险从而其选择的投资组合位于CT弧线上 的投资者而言，其投资组合的选择将不受影响。
RP
D O
T
A
C
P
在允许无风险借贷的情况下，有效集变 为一条直线，该直线结果无风险资产点A并 与马科维茨有效集相切
组合的效力在于组合中的证券相互间不 完全正相关
系统性风险的衡量
可以用某种证券的收益率 和市场组合收益率之间的β系数 作为衡量这种证券系统性风险的指标
β i =σ
im
/σ
m
2
由于系统性风险无法通过多样化投资来抵消, 因此一个证券组合的β系数βi等于该组合中各 种证券的β系数的加权平均数,权重为各种证 券的市值占整个组合总价值的比重Xi
非系统风险 总风险 系统性风险 组合数量
现代投资组合理论
两个假定
不满足性
投资者在其他情况相同的两个投资组合中进行选择时，总是 选择预期回报率较高的那个组合
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金融风险概论作业41.在下列各项国内外金融理论界对风险的定义中，哪种是现代风险计量和管理的基础?（） [单选题] *A. 风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性(正确答案)B. 风险是结果的不确定性，是一种变化C. 风险是损失发生的可能性D. 风险是可能发生的损失答案解析：【解析】:目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点：①风险是结果的不确定性，是一种变化；②风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失；③风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性。
第三种定义是投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，其重要特性体现了风险不仅包括损失的可能性，也包括对盈利可能性的覆盖，这种定义是现代风险计量和管理的基础。
2.风险是一个（）概念。
[单选题] *A. 事前(正确答案)B. 事中C. 事后D. 全过程答案解析：【解析】:风险只是损失的可能性，并不等于损失。
损失是偏事后的概念，反映的是风险事件发生后的状况，但风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态。
在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了，不确定性已转化为确定性。
3.关于风险和损失的关系，以下说法错误的是（）。
[单选题] *A. 风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失B. 损失是一个偏于事后的概念C. 风险是一个明确的事前概念D. 损失反映的是损失发生前的事物发展状态(正确答案)答案解析：【解析】:风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失。
损失是偏事后的概念，反映的是风险事件发生后的状况，但风险是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态。
在风险存在的时候，损失尚未发生；一旦损失实际产生了，风险就不存在了，不确定性已转化为确定性。
损失和风险是事物发展的两种状态。
4.在现代金融机构风险管理实践中，风险规避主要通过（）来实现。
[单选题] *A. 经济资本配置(正确答案)B. 内部控制手段C. 投资组合多样化D. 套期保值答案解析：【解析】:在现代金融机构风险管理实践中，风险规避主要通过经济资本配置来实现。
经济资本配置过程首先将金融机构全部业务面临的风险进行量化，然后依据董事会所确定的风险战略和风险偏好确定经济资本分配，最终表现为信用限额和交易限额等各种业务限额。
5.下列各种风险管理办法中，（）能够在风险事件发生之前，完全消除某一特定风险可能造成的损失。
[单选题] *A. 风险预防B. 风险转移C. 风险规避(正确答案)D. 风险分散答案解析：【解析】:风险规避策略，是指金融机构通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场的风险暴露。
风险规避策略的应用对象往往是金融机构不擅长承担和管理的非目标风险、超过金融机构资本金承受范围的过度风险和不具有适当风险溢价的不当风险。
6.与其他风险管理策略相比，（）策略最突出的特征在于该策略所采取措施的目的是降低风险本身。
[单选题] *A. 风险控制(正确答案)B. 风险规避C. 风险补偿D. 风险对冲答案解析：【解析】:与其他风险管理策略相比，风险控制策略最突出的特征是控制措施的目的是降低风险本身，即降低损失发生的可能性或者严重程度，而不是将风险转嫁给外部或从外部获得补偿。
7.根据马科维茨组合投资理论，有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数（）的资产组合，在不影响收益率的情况下尽可能地降低风险。
[单选题] *A. 大于1B. 等于－1C. 等于1D. 小于1(正确答案)答案解析：【答案】: D【解析】:根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散非系统性风险，当投资组合中的资产种类数目趋近于无穷大，组合的非系统性风险将趋于零。
因此，有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数小于1的资产组合，在不影响收益率的情况下尽可能地降低风险。
8.若两种资产的收益率的相关系数为1，则将等量资金分散投资于两种资产与投资于一种资产相比，其总风险（）。
[单选题] *A. 降低B. 不确定C. 不变(正确答案)D. 增加答案解析：【答案】: C【解析】:根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散非系统性风险，当投资组合中的资产种类数目趋近于无穷大，组合的非系统性风险将趋于零。
因此，有效的投资组合就是选择彼此之间相关系数小于1的资产组合，在不影响收益率的情况下尽可能地降低风险。
相关系数等于1，即未分散风险。
9.多元化投资于相关系数低的证券组合，可以有效（）。
[单选题] *A. 降低系统性风险B. 降低非系统性风险(正确答案)C. 增加系统性风险D. 增加非系统性风险答案解析：在证券投资中，多样化投资的风险分散策略成为投资者（尤其是机构投资者）消除非系统性风险的基本策略，而且由于这种可通过多样化消除的非系统性风险在理性的资产市场定价中没有相应的风险回报，证券投资者必须采用这种风险分散的策略加以消除，否则将承担无谓的风险。
10.在证券投资中，多样化投资的风险分散策略成为投资者（尤其是机构投资者）消除（）的基本策略。
[单选题] *A. 市场风险B. 系统性风险C. 非系统性风险(正确答案)D. 信用风险答案解析：【答案】: C【解析】:根据马科维茨组合投资理论，投资组合的多样化可以分散非系统性风险，当投资组合中的资产种类数目趋近于无穷大，组合的非系统性风险将趋于零。
在证券投资中，多样化投资的风险分散策略成为投资者（尤其是机构投资者）消除非系统性风险的基本策略，而且由于这种可通过多样化消除的非系统性风险在理性的资产市场定价中没有相应的风险报，证券投资者必须采用这种风险分散的策略加以消除，否则将承担无谓的风险。
11.（），是指金融机构通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品对风险进行管理的一种策略。
[单选题] *A. 风险控制B. 风险规避C. 风险补偿D. 风险对冲(正确答案)答案解析：【答案】: D【解析】:风险对冲，是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。
为了防范和化解系统性风险，人们需要借助于金融衍生工具进行风险对冲。
常见的风险对冲手段是套期保值，是以规避现货风险为目的的期货交易行为。
12.下列各项中，不属于风险管理中风险转移策略的有（）。
Ⅰ．风险规避Ⅱ．风险分散Ⅲ．信用担保Ⅳ．风险补偿 [单选题] *A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、ⅡC. Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)答案解析：【解析】:风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险规避、风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险补偿与准备金。
风险转移可分为保险转移和非保险转移。
保险转移是通过向保险公司支付保费的方式，将风险转移给保险公司。
非保险转移通常采用担保和备用信用证等方式将风险转移给第三方。
13.下列各项关于现代风险理念的说法中，错误的是（）。
[单选题] *A. “以风险换收益”反映了投资活动的本质B. 收益率是金融机构的核心竞争力(正确答案)C. 金融机构的本质是承担和经营风险的企业D. 任何金融产品都具有风险性1.下列关于风险的相关概念中错误的是（）。
Ⅰ．专业语言下的风险，往往是损失、问题、危机的时髦代名词Ⅱ．基于波动性定义下风险的双向测度是现代风险管理发展的重要基础Ⅲ．在专业的风险管理思维下，风险和危险没有本质差异Ⅳ．危险是风险的结果 [单选题] *A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)答案解析：【解析】:Ⅰ项，通俗语言下，风险往往是损失、问题、危机的时髦代名词，并非真正意义上的风险；而专业语言下的风险是损失发生前的状态，是真正意义上的风险。
Ⅲ、Ⅳ两项，在专业的风险管理思维下，两者是有本质差异的，不能随便互换。
风险是危险的结果，要管理好风险，就需要降低和消除危险。
2.现代风险管理是一种全面的风险管理，以企业的（）增长为总体目标，从管理环境、管理技术和管理运等多个层面，对金融机构所有的风险因子、所有的业务线路和产品、所有的分支机构和所有的人员进行的管理过程。
Ⅰ．社会价值Ⅱ．资产价值Ⅲ．股东价值Ⅳ．债权人价值 [单选题] *A. Ⅰ、Ⅲ(正确答案)B. Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ答案解析：【解析】:现代风险管理是一种全面的风险管理，以企业的股东价值和社会价值增长为总体目标，从管理环境（包括风险战略、治理和组织、风险文化、人才和教育培训），管理技术（包括风险识别、衡量、管理和报告）和管理运行（包括数据IT和过程内部控制）等多个层面，对金融机构所有的风险因子（包括信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、战略风险、声誉风险等），所有的业务线路和产品，所有的分支机构和所有的人员（包括内部人员和客户）和完整的经营过程（包括决策和流程）进行的管理过程。
3.下列各项中，说法正确的是（）。
Ⅰ．风险管理的目标是减少损失或降低风险Ⅱ．从价值创造的影响因素来说，无论是内部控制、对冲还是风险定价、限额等现代风险管理行为的目标都是为企业股东创造价值Ⅲ．风险管理行为对于提升企业现金流、降低贴现率以及延长现金流期限都具有重要的意义Ⅳ．风险既是损失的可能，也是盈利的机会 [单选题] *A. Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、ⅡC. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【解析】:Ⅰ项，风险管理的目标是创造价值，而不是减少损失或降低风险。
要发展就要承担风险，现代风险理念认为，风险是发展的机遇和资源，风险既是损失的可能，也是盈利的机会，金融机构是经营风险的企业。
4.风险管理的具体目标可以分为（）。
Ⅰ．损失前目标Ⅱ．损失后目标Ⅲ．成本目标Ⅳ．效益目标 [单选题] *A. Ⅰ、Ⅱ(正确答案)B. Ⅰ、Ⅱ、ⅢC. Ⅰ、Ⅱ、ⅣD. Ⅲ、Ⅳ答案解析：【解析】:风险管理不等于损失管理，其本质特征是事前管理。
现代风险管理，无论是内部控制、风险对冲还是风险定价补偿，其管理风险的共同要义在于在损失发生前采取相应措施。
风险管理的目标是创造价值，具体目标可以分为损失前目标和损失后目标。
5.下列可以有效降低风险的策略为（）。
Ⅰ．风险分散Ⅱ．风险对冲Ⅲ．风险转移Ⅳ．风险补偿 [单选题] *A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、Ⅲ、ⅣC. Ⅱ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ(正确答案)答案解析：【解析】:风险管理策略，是指金融机构面临风险时可以选择采用的应对方法，主要包括风险控制、风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿与准备金。
6.风险规避策略的应用对象往往包括（）。
Ⅰ．金融机构不擅长承担和管理的非目标风险Ⅱ．超过金融机构资本金承受范围的过度风险Ⅲ．在金融机构资本金承受范围内的风险Ⅳ．不具有适当风险溢价的不当风险 [单选题] *A. Ⅰ、Ⅱ、ⅢB. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ(正确答案)C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案解析：【解析】:风险规避策略，是指金融机构通过拒绝或退出某一业务或市场来消除本机构对该业务或市场的风险暴露。