银行资产负债管理PPT课件(23页)
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商业银行8资产负债管理幻灯片PPT
〔2〕减少了流动性资产数量，相应增加了 投资于长期资产的资金规模，提高了银行盈 利水平。
〔3)将流动性的取得完全局限于负债方面， 在资金运作方面不考虑资产的流动性，束缚 了商业银行经营的主动性。
〔三〕线性规划法
1.操作程序：
〔1〕建立目标函数：选定目标变量；确定目 标变量的系数。
〔2〕确定约束条件：银行开展业务的内部和 外部制约因素，主要包括可贷资金总量限制、 贷款需求限制、其他限制。
远期利率协议 利率期货 利率互换 利率期权 利率上下限及双限
资金管理过程的展开，也是资金属性不断展开 的过程
首先展开的是资金的数量与规模 其次展开的是资金的利率〔本钱收益率〕属性 第三展开的是。。。。
金融衍生工具
利率期权 利率互换 资金期货
新建 PPT 演示文稿
本课件PPT仅供大家学习使用 学习完请自行删除，谢谢！
奉献：在沿袭商业贷款理论中银行应保持 高度流动性主张的同时，扩大了银行资产
资产管理思想
3.预期收入理论
根本观点：银行资产的流动性取决于借款人 的预期收入。而不是贷款的期限的长短。借 款人的预期收入有保证，期限较长的贷款也 可以平安收回；借款人的预期收入不稳定， 期限短的贷款也会丧失流动性。因此预期收 入理论强调的是贷款归还与借款人未来预期 收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款 流动性之间的关系。
奉献：为贷款范围的扩大提供了理论依据
缺乏：有可能放大风险
资产管理方法
〔一〕资金总库法〔资金合用分配法〕 1.操作程序：由银行将各种渠道的资金集中起
来，形成资金池，将资金池中的资金视为同质 的单一来源，将其按照资产流动性大小进展梯 次分配。
2、按流动性分配资产：
〔1〕一级储藏：库存现金、在中央银行存 款、同业存款和托收中的现金等。主要用于 满足法定存款准备金需求、日常营业中的付 款、支票清算需求、意外提存和意外贷款需 求。
〔3)将流动性的取得完全局限于负债方面， 在资金运作方面不考虑资产的流动性，束缚 了商业银行经营的主动性。
〔三〕线性规划法
1.操作程序：
〔1〕建立目标函数：选定目标变量；确定目 标变量的系数。
〔2〕确定约束条件：银行开展业务的内部和 外部制约因素，主要包括可贷资金总量限制、 贷款需求限制、其他限制。
远期利率协议 利率期货 利率互换 利率期权 利率上下限及双限
资金管理过程的展开，也是资金属性不断展开 的过程
首先展开的是资金的数量与规模 其次展开的是资金的利率〔本钱收益率〕属性 第三展开的是。。。。
金融衍生工具
利率期权 利率互换 资金期货
新建 PPT 演示文稿
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奉献：在沿袭商业贷款理论中银行应保持 高度流动性主张的同时，扩大了银行资产
资产管理思想
3.预期收入理论
根本观点：银行资产的流动性取决于借款人 的预期收入。而不是贷款的期限的长短。借 款人的预期收入有保证，期限较长的贷款也 可以平安收回；借款人的预期收入不稳定， 期限短的贷款也会丧失流动性。因此预期收 入理论强调的是贷款归还与借款人未来预期 收入之间的关系，而不是贷款的期限与贷款 流动性之间的关系。
奉献：为贷款范围的扩大提供了理论依据
缺乏：有可能放大风险
资产管理方法
〔一〕资金总库法〔资金合用分配法〕 1.操作程序：由银行将各种渠道的资金集中起
来，形成资金池，将资金池中的资金视为同质 的单一来源，将其按照资产流动性大小进展梯 次分配。
2、按流动性分配资产：
〔1〕一级储藏：库存现金、在中央银行存 款、同业存款和托收中的现金等。主要用于 满足法定存款准备金需求、日常营业中的付 款、支票清算需求、意外提存和意外贷款需 求。
第二章 商业银行资产负债管理 《商业银行经营管理学》PPT课件
PV1=530/（1+0.026）=471.70 PV1/2+PV1=1 000 52.83%+47.17%=100%=1 D= 52.83% ×1/2 +47.17%
×1=0.7359(年)
二、久期的理论基础和计算
N
D= = ∑T=（1 CF×t DF×t t）
∑TN=（1 CF×t DF）t
（一）资产管理理论的发展
2.资产可转换理论 主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于
资产的变现能力。 局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券
和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当 市场运行出现问题时，资产的可转换性会大 大降低。
（一）资产管理理论的发展
3.预期收入理论 主要观点：该理论认为流动的保障归根结底来
（一）负债管理理论介绍 （二）负债管理的方法
负债管理理论产生的背景：
负债管理理论（The Liability Management Theory） 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该 按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目， 通过在货币市场上的主动负债，或者"购买"资金来支持资产 规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。
源于客户的预期收入。为银行发放中长期贷 款提供了理论基础。 局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能 确定的，在资产期限较长的情况下，债务人 的情况也可能发生变化 。
（二）资产管理方法
1.资金总库法
资金总库法示意图
资金总库
the Pool of Fund
2.资金分配方法
主要内容：商业银行把现有的资金分配到 各类资产上，应使各种资金来源的流通速 度或周转率与相应的资产期限相适应。即， 银行资产与负债的偿还期应保持高度的对 称关系，所以也称期限对称方法。
×1=0.7359(年)
二、久期的理论基础和计算
N
D= = ∑T=（1 CF×t DF×t t）
∑TN=（1 CF×t DF）t
（一）资产管理理论的发展
2.资产可转换理论 主要观点：银行能否保持资产的流动性关键在于
资产的变现能力。 局限性：片面强调资产的转换能力而忽视了证券
和资产的质量；为信用膨胀提供了条件；当 市场运行出现问题时，资产的可转换性会大 大降低。
（一）资产管理理论的发展
3.预期收入理论 主要观点：该理论认为流动的保障归根结底来
（一）负债管理理论介绍 （二）负债管理的方法
负债管理理论产生的背景：
负债管理理论（The Liability Management Theory） 兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该 按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目， 通过在货币市场上的主动负债，或者"购买"资金来支持资产 规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。
源于客户的预期收入。为银行发放中长期贷 款提供了理论基础。 局限性：预期收入的主观性和可预测性是不能 确定的，在资产期限较长的情况下，债务人 的情况也可能发生变化 。
（二）资产管理方法
1.资金总库法
资金总库法示意图
资金总库
the Pool of Fund
2.资金分配方法
主要内容：商业银行把现有的资金分配到 各类资产上，应使各种资金来源的流通速 度或周转率与相应的资产期限相适应。即， 银行资产与负债的偿还期应保持高度的对 称关系，所以也称期限对称方法。
商业银行资产负债管理-(ppt-60页)
• （7）国际商业借款指标（仅对外汇考核）。自借国际商业 借款（含出口信贷）和境外发行债券（不含地方、部门委托 ）与资本净额之比不得超过100%。
• （8）存贷款比例指标。各项贷款与各项存款之比不得超过 75%（其中，外汇各项贷款与外汇各项存款之比不得超过 85%）。
资金缺口
正值 正值 负值 负值 零值 零值
利率敏感 比率 >1 >1 <1 <1 =1 =1
利率 变动 上升 下降 上升 下降 上升 下降
利息收 入变动
增加 减少 增加 减少 增加 减少
变动 幅度
> > < < = =
利息支 出变动
增加 减少 增加 减少 增加 减少
净利息收入 变动
增加 减少 减少 增加 不变 不变
（2）代表人物：18世纪英国经济学家亚当∙斯密 《国富论》（国民财富的性质和原因的研究）
（3）原则：来源制约运用、保持高度流动性 （4）局限性：续短为长、需求多样、外部条件
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3）资产转移理论
（1）基本观点：保持流动性的最好办法是持有可转
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1. 缺口的衡量与管理 2. 持续期的应用及局限性 3. 金融衍生工具的应用
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（一）利率敏感性缺口的衡量与管理
1、定义
利率敏感性缺口管理:指银行管理人员根据对利率变化的预 测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和利 率敏感性负债的差额，即“利率敏感性缺口”，从而保证银行 收益的稳定或增长。
商业银行第10章 资产负债管理PPT课件
正缺口： 银行在利率上升时获利，利率下降时受损； 负缺口：银行在利率上升时受损，利率下降时获利； 零缺口：银行对利率风险处于“免疫状态”。
10
3. 价格水平。 市场利率为实际利率与通货膨胀率之 和。当价格水平上升时，市场利率也相应提高， 否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升， 公众的存款意愿将下降而工商企业的贷款需求上 升，贷款需求大于贷款供给所导致的存贷不平衡 必然导致利率上升。
4. 国际经济形势。一国经济参数的变动，特别是汇 率、利率的变动也会影响到其他国家利率的波动。 自然，国际证券市场的涨跌也会对国际银行业务 所面对的利率产生风险。
3
10.1.2资产转换管理理论
产生时期：一战以后至二战时期，金融市 场有了较大的发展，为了战争的需要，各 国发行了大量政府债券，银行是主要的认 购者。
管理要点：在资产的运用上，不在局限于 短期的自偿性的商业贷款，还可以投资于 政府债券，一旦有需要，可以及时变现。
与商业性贷款理论相比，在资产运用上有 所拓宽，但存在以下缺陷：
1.宏观经济环境。当经济发展处于增长阶段时， 投资的机会增多，对可贷资金的需求增大，利率 上升；反之，当经济发展低靡，社会处于萧条时 期时，投资意愿减少，自然对于可贷资金的需求 量减小，市场利率一般较低。
2.央行的政策。一般来说，当央行扩大货币供给 量时，可贷资金供给总量将增加，供大于求，自 然利率会随之下降；反之，央行实行紧缩式的货 币政策，减少货币供给，可贷资金供不应求，利 率会随之上升。
第10章
资产负债管理
1
10.1商业银行资产负债管理概述
商业银行资产负债管理是指商业银行对各 种主要业务进行统筹协调管理，以达到确 定的经营目标 世界商业银行发展的历史进程，商业银行 的管理先后经历了资产管理、负债管理和 资产负债管理三个阶段。
10
3. 价格水平。 市场利率为实际利率与通货膨胀率之 和。当价格水平上升时，市场利率也相应提高， 否则实际利率可能为负值。同时，由于价格上升， 公众的存款意愿将下降而工商企业的贷款需求上 升，贷款需求大于贷款供给所导致的存贷不平衡 必然导致利率上升。
4. 国际经济形势。一国经济参数的变动，特别是汇 率、利率的变动也会影响到其他国家利率的波动。 自然，国际证券市场的涨跌也会对国际银行业务 所面对的利率产生风险。
3
10.1.2资产转换管理理论
产生时期：一战以后至二战时期，金融市 场有了较大的发展，为了战争的需要，各 国发行了大量政府债券，银行是主要的认 购者。
管理要点：在资产的运用上，不在局限于 短期的自偿性的商业贷款，还可以投资于 政府债券，一旦有需要，可以及时变现。
与商业性贷款理论相比，在资产运用上有 所拓宽，但存在以下缺陷：
1.宏观经济环境。当经济发展处于增长阶段时， 投资的机会增多，对可贷资金的需求增大，利率 上升；反之，当经济发展低靡，社会处于萧条时 期时，投资意愿减少，自然对于可贷资金的需求 量减小，市场利率一般较低。
2.央行的政策。一般来说，当央行扩大货币供给 量时，可贷资金供给总量将增加，供大于求，自 然利率会随之下降；反之，央行实行紧缩式的货 币政策，减少货币供给，可贷资金供不应求，利 率会随之上升。
第10章
资产负债管理
1
10.1商业银行资产负债管理概述
商业银行资产负债管理是指商业银行对各 种主要业务进行统筹协调管理，以达到确 定的经营目标 世界商业银行发展的历史进程，商业银行 的管理先后经历了资产管理、负债管理和 资产负债管理三个阶段。
银行资产负债管理PPT课件
基于风险的所 需资本
2020年10月2日
实有资本
监管部门 所要求的 资本金
26
资本金分配
为什么要进行资本金分配
对所辖的业务部门和产品进行合理考核。
资本金分配方式
自下而上：资本金=头寸变动总和，不考虑 整体效应。
自上而下：考虑整体效应。公司上下必须用 统一风险管理语言讨论资本金分配问题。
2020年10月2日
资产负债管理
春辉计划回国报告团
博士 加中金融协会 2002年10月
2020年10月2日
1
加拿大银行业绩
资产以及核心资本回报率
收入构成
2020年10月2日
2
加拿大皇家银行金融集团 - 结构
集团 管理委员会
RBC 银行业
RBC 保险
RBC 投资
RBC 资本市场
RBC 交易处理
系统技术 部
财务/ 库务部
2020年10月2日
30
预期损失，非预期损失，灾难性损失
99.93%的置信区间
无损失
预期损失 非预期损失
For which reserves should be held
2
2020年10月2日
For which economic capital should be held protecting against unexpected credit losses
存款者1 存款者2 存款者n
分行2
2020年10月2日
分行资产负债表
分行3 分行4 分行5 分行K
12
内部资金定价方法
所有资金成本加总平均法 有息资金成本加总平均 利率敏感资金加总平均 边际成本法
详细内容可参见“现代西方商业银行核心业务管理”， 第二版，陈林龙，王勇/著
第八章 商业银行资产负债管理ppt课件
活期存款
储蓄存款
资
定期存款
金
短期借款
池
发行债券
资本金
一级储备 二级储备
贷款 长期证券 固定资产
(1)保证充分的一级储备:包括库存现金、在央行的存 款、同业存款和托收中的现金。以满足法律所要求 的储备，以及满足银行日常支付和支票清算的需要， 也是应付意外提存和意外信贷需求的第一道防线。
（2）保证二级储备：包括短期公开市场债券，如国 库券、政府机构债券、银行承兑汇票等，以应付近 期内的现金需求和其他资金需求。
①建立目标函数 ②选择模型变量 ③确定约束条件 ④求解线性模型
例题 假定某商业银行资产负债状况如下：资产方只有 贷款和证券两项，负债方有活期存款、定期存款 和自有资本三项。若贷款年利率为8%，且年内 不可变现，证券投资的年利率为4%，年内可随 时变现以应付流动性需求，且不产生资本金损失。 资金来源共有100万美元，其中活期存款40万， 定期存款40万，自有资本20万。根据以往经验， 商业银行持有占总资产20%的证券才能满足存户 的提款。此外，商业银行主要客户的贷款需求为 25万，商业银行必须满足这部分需求。 问：该银行如何安排这部分资产才能实现最大利 润？
（二）负债管理的方法：
储备头寸负债管理方法 全面负债管理方法
1、储备头寸负债管理方法示意图
资产
一级储备 二级储备 贷款 投资
负债
存款提取
存款 资本账户
借入资金
2、全面负债管理方法示意图
资产
负债
贷款增加
一级准备 二级储备 贷款 投资
存款 资本账户
借入资金
3、商业银行负债投资渠道
（1）发行大额可转让定期存单 （2）发行债券 （3）同业拆借，回购协议 （4）向中央银行借款 （5）向国际市场借款
商业银行资产负债管理(PPT29张)
利率期权是一种规避利率风险的有效工具。 根据借贷方向的不同，利率期权可以分为两种：借 款人期权和贷款人期权。 04.03.2019 人大：商业银行业务与经营
第九章第二节 利率风险及其管理
利率上、下限及双限
利率上限、下限和双限是一种特殊类型的期权，银行可 以用来消除客户与银行自身的利率风险，并使买方的最 大成本或最小收益被固定下来。 利率上限的购买者作为借款人可以得到保证，贷款者不 能把贷款利率提高到上限水平以上，借款者还可以向第 三方购买利率上限，由第三方保证补偿借款人任何超过 上限的额外利息。
商业贷款理论
该理论由亚当·斯密在《国富论》中提出。 该理论认为商业银行的资金来源主要是流动 性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集 中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动 清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相 适应的资产的高度流动性。 短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动 资金贷款。这种理论也被称作为自动清偿理论 和“真实票据论” (Real-Bill Theory)。
04.03.2019 人大：商业银行业务与经营
第九章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展
负债管理理论
负债管理理论(Liability Management Theory)兴 起于20世纪五六十年代。 该理论主张银行可以积极主动地通过借入资金的 方式来维持资产的流动性，支持资产规模的扩张， 获取更高的盈利水平。 负债管理理论主张以负债的形式来保证银行流动 性的需要，使银行的流动性和盈利性的矛盾得到协 调。同时，将银行管理的视角由单纯的资产管理扩 展到负债管理，使银行能够根据资产的需要来调整 负债的规模和结构，增强了银行的主动性和灵活性， 提高了银行资产盈利水平。
构是银行自身无法控制的，而资金业务的规模和 结构则是可控的，银行应该主要通过对资产规模、 结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其 经营管理的目标。 资产管理理论经历了商业贷款理论、资产转移 理论和预期收入理论三个阶段。
第九章第二节 利率风险及其管理
利率上、下限及双限
利率上限、下限和双限是一种特殊类型的期权，银行可 以用来消除客户与银行自身的利率风险，并使买方的最 大成本或最小收益被固定下来。 利率上限的购买者作为借款人可以得到保证，贷款者不 能把贷款利率提高到上限水平以上，借款者还可以向第 三方购买利率上限，由第三方保证补偿借款人任何超过 上限的额外利息。
商业贷款理论
该理论由亚当·斯密在《国富论》中提出。 该理论认为商业银行的资金来源主要是流动 性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集 中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动 清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相 适应的资产的高度流动性。 短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动 资金贷款。这种理论也被称作为自动清偿理论 和“真实票据论” (Real-Bill Theory)。
04.03.2019 人大：商业银行业务与经营
第九章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展
负债管理理论
负债管理理论(Liability Management Theory)兴 起于20世纪五六十年代。 该理论主张银行可以积极主动地通过借入资金的 方式来维持资产的流动性，支持资产规模的扩张， 获取更高的盈利水平。 负债管理理论主张以负债的形式来保证银行流动 性的需要，使银行的流动性和盈利性的矛盾得到协 调。同时，将银行管理的视角由单纯的资产管理扩 展到负债管理，使银行能够根据资产的需要来调整 负债的规模和结构，增强了银行的主动性和灵活性， 提高了银行资产盈利水平。
构是银行自身无法控制的，而资金业务的规模和 结构则是可控的，银行应该主要通过对资产规模、 结构和层次的管理来保持适当的流动性，实现其 经营管理的目标。 资产管理理论经历了商业贷款理论、资产转移 理论和预期收入理论三个阶段。
《银行负债管理》PPT课件
3、定期存款（time deposits）
定期存款是指有预定的到期日付息的存款。期限固定， 提取要承担利息损失。是银行最稳定的资金。
定期存单创新品种最有名的是10万美元以上的可转让 大额定期存单（CDs）。CDs是由花旗银行于1962首创，是银行 为了对付因市场利率上升导致其资金来源下降的反应。CDs存在 二级流通市场，赋予较高的流动性，而且CDs不记名，便于转让 流通，没有利率限制，期限为270天内。CDs与其说它是一种存 款，不如说它是一种借款。
3、市场渗透存款定价法 是以市场需求为基础的定价策略，它是通过提供高于市场水平的高利率， 或者向客户收取低于市场标准的费用的方法来吸引更多的客户，挤出竞争者，从 而占领最大的市场份额。市场渗透存款定价法适合对创新产品或价格敏感和可薄 利多销的产品定价。其最大优点有利于银行缩短金融产品投入市场的时间，以便 尽快占领市场，扩大市场份额，形成规模经济。但种方法取决于银行知名度，因 为客户决定把存款放在哪家银行不光考虑价格，还要考虑其他因素，提供服务和 安全等问题。
4
4、其它存款 （1）经纪人存款。它是指银行从中介机构吸收的 定期存款。1982年7月美国明尼广场银行倒闭事件，迫使 联邦政府让具有偿付能力的银行兼并一些偿付能力较差的 银行。导致存款人的风险上升，便出现了存款经纪人，职 责是从客户利益出发进行有保障存款。经纪人通过电子转 帐系统将大额资金存入不同的银行（低于10万美元）得到 全额保险。存款经纪人将小额的存款资金集中起来购买可 转让定期存单，从而增加了小额存款人的收益。 经纪人存款开辟了银行流动性管理新的资金来源， 特别是对一些缺少发达分支机构网络的银行，但经纪人存 款加剧了存款市场上的竞争，增加了经营风险。经纪人存 款为取得全额保险，将会威胁存款保险公司的安全。 （2）财政存款。 （3）同业存款。
定期存款是指有预定的到期日付息的存款。期限固定， 提取要承担利息损失。是银行最稳定的资金。
定期存单创新品种最有名的是10万美元以上的可转让 大额定期存单（CDs）。CDs是由花旗银行于1962首创，是银行 为了对付因市场利率上升导致其资金来源下降的反应。CDs存在 二级流通市场，赋予较高的流动性，而且CDs不记名，便于转让 流通，没有利率限制，期限为270天内。CDs与其说它是一种存 款，不如说它是一种借款。
3、市场渗透存款定价法 是以市场需求为基础的定价策略，它是通过提供高于市场水平的高利率， 或者向客户收取低于市场标准的费用的方法来吸引更多的客户，挤出竞争者，从 而占领最大的市场份额。市场渗透存款定价法适合对创新产品或价格敏感和可薄 利多销的产品定价。其最大优点有利于银行缩短金融产品投入市场的时间，以便 尽快占领市场，扩大市场份额，形成规模经济。但种方法取决于银行知名度，因 为客户决定把存款放在哪家银行不光考虑价格，还要考虑其他因素，提供服务和 安全等问题。
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4、其它存款 （1）经纪人存款。它是指银行从中介机构吸收的 定期存款。1982年7月美国明尼广场银行倒闭事件，迫使 联邦政府让具有偿付能力的银行兼并一些偿付能力较差的 银行。导致存款人的风险上升，便出现了存款经纪人，职 责是从客户利益出发进行有保障存款。经纪人通过电子转 帐系统将大额资金存入不同的银行（低于10万美元）得到 全额保险。存款经纪人将小额的存款资金集中起来购买可 转让定期存单，从而增加了小额存款人的收益。 经纪人存款开辟了银行流动性管理新的资金来源， 特别是对一些缺少发达分支机构网络的银行，但经纪人存 款加剧了存款市场上的竞争，增加了经营风险。经纪人存 款为取得全额保险，将会威胁存款保险公司的安全。 （2）财政存款。 （3）同业存款。
商业银行的负债业务管理PPT课件
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（二）银行负债的作用（1）
1．负债是银行经营的先决条件 （1）负债规模的大小决定资产规模的大小，负债提供了银行96%的资金来源 （2）负债结构，即负债的期限结构、利率结构、币种结构等决定资产运用的方向和 结构特征 （3）负债业务是银行开展中间业务的基础
第4页/共84页
（二）银行负债的作用（2）
第29页/共84页
（三）储蓄存款（5）
• 5、货币市场存款帐户 • 银行为个人与合伙企业设立的储蓄存款帐户，其
利率按货币市场工具的平均收益率确定。该帐户一般 有最低存款金额要求（2500美元），利率高低与存 款金额挂钩 • 特点： • 该帐户可使用支票，但有严格限制，支票付款每月 不可超过 3 次 • 客户可自由地将此帐第户30页的/共8金4页额与其他个人存款帐户
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（四）非存款性借款（3）
• 2．短期借款对提高商业银行资金利用效率的作用 • （1）如果商业银行的全部流动性需要都由银行的二级准备来满足，商业银行可以通
过短期借款达到持有利息较高但流动性较弱的资产 • （2）短期借款可以不断地增加投资和信贷总额，扩大商业银行的资产规模，从而获
期确定、利率确定的定期存单 • 处理方式： • 到期提取者，可提取本金并获得存单规定的利息 • 到期不提取者，银行对过期的时间不支付利息，
但可约定转存 • 提前提取者，存款第人20页要/共接84页受很高的罚款
（二）定期存款（4）
• （2）货币市场存单，期限为 6 个月，利率为浮动 利率。最低面值为10 000美元，不可转让
一、商业银行负债的概念及其作用
• （一）银行负债的概念及其特点 • （二）银行负债的作用
第1页/共84页
（一）银行负债的概念及其特点（1）
（二）银行负债的作用（1）
1．负债是银行经营的先决条件 （1）负债规模的大小决定资产规模的大小，负债提供了银行96%的资金来源 （2）负债结构，即负债的期限结构、利率结构、币种结构等决定资产运用的方向和 结构特征 （3）负债业务是银行开展中间业务的基础
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（二）银行负债的作用（2）
第29页/共84页
（三）储蓄存款（5）
• 5、货币市场存款帐户 • 银行为个人与合伙企业设立的储蓄存款帐户，其
利率按货币市场工具的平均收益率确定。该帐户一般 有最低存款金额要求（2500美元），利率高低与存 款金额挂钩 • 特点： • 该帐户可使用支票，但有严格限制，支票付款每月 不可超过 3 次 • 客户可自由地将此帐第户30页的/共8金4页额与其他个人存款帐户
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（四）非存款性借款（3）
• 2．短期借款对提高商业银行资金利用效率的作用 • （1）如果商业银行的全部流动性需要都由银行的二级准备来满足，商业银行可以通
过短期借款达到持有利息较高但流动性较弱的资产 • （2）短期借款可以不断地增加投资和信贷总额，扩大商业银行的资产规模，从而获
期确定、利率确定的定期存单 • 处理方式： • 到期提取者，可提取本金并获得存单规定的利息 • 到期不提取者，银行对过期的时间不支付利息，
但可约定转存 • 提前提取者，存款第人20页要/共接84页受很高的罚款
（二）定期存款（4）
• （2）货币市场存单，期限为 6 个月，利率为浮动 利率。最低面值为10 000美元，不可转让
一、商业银行负债的概念及其作用
• （一）银行负债的概念及其特点 • （二）银行负债的作用
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（一）银行负债的概念及其特点（1）
银行的负债管理 PPT课件
17
第一节
存款利率与存款需要量的关系
二者有时是相互矛盾的。
结论：银行需要权衡存款需要量和存款利率
之间的关系，做好存款的定价。
18
18
银行存款定价与经营目标的关系
结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不
合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。
19
存款的定价的方法
成本加利润存款定价法
存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格
14
• 可转让定期存单（CDs） • 可转让定期存单是一种固定期限、固定利
率的、可在市场上转让的银行存单，它是 西方国家商业银行执行负债管理政策的主 要金融中介工具。可转让定期存单面额较 大，10万至100万美元不等，利率一般高于 同期储蓄存款，且可随时在二级市场出售 转让，因此对客户颇具吸引力。
同业拆借程序（2）
拆借资金到期时：
31 31
向中央银行的贴现借款
商业银行持中央银行规定的票据向中央银 行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的 利率由中央银行规定，这一利率是中央银行 调节商业银行准备金的最重要的利率之一 。 我国商业银行从中央银行申请贴现资金有 一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则 以再贷款方式取得，即信用贷款。
12
• 2．非交易账户(储蓄账户)。 • (1)储蓄存款。储蓄存款一般是个人为积蓄
货币和取得利息收入而开立的存款账户。 储蓄存款不使用支票，而是用存折或存单， 手续比较简单。储蓄存款有活期和定期两 种。活期储蓄存款无一定期限，只凭存折 便可提现。存折一般不能转让流通，存户 不能透支款项。定期储蓄存款类似于定期 存款，须先约定期限，利率较高。
联系的主要渠道。 5) 负债业务是银行业竞争的焦点。
第一节
存款利率与存款需要量的关系
二者有时是相互矛盾的。
结论：银行需要权衡存款需要量和存款利率
之间的关系，做好存款的定价。
18
18
银行存款定价与经营目标的关系
结论：存款定价要保护银行的盈利能力，不能以不
合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。
19
存款的定价的方法
成本加利润存款定价法
存款的边际成本定价法 为不同的客户制定不同的价格
14
• 可转让定期存单（CDs） • 可转让定期存单是一种固定期限、固定利
率的、可在市场上转让的银行存单，它是 西方国家商业银行执行负债管理政策的主 要金融中介工具。可转让定期存单面额较 大，10万至100万美元不等，利率一般高于 同期储蓄存款，且可随时在二级市场出售 转让，因此对客户颇具吸引力。
同业拆借程序（2）
拆借资金到期时：
31 31
向中央银行的贴现借款
商业银行持中央银行规定的票据向中央银 行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的 利率由中央银行规定，这一利率是中央银行 调节商业银行准备金的最重要的利率之一 。 我国商业银行从中央银行申请贴现资金有 一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则 以再贷款方式取得，即信用贷款。
12
• 2．非交易账户(储蓄账户)。 • (1)储蓄存款。储蓄存款一般是个人为积蓄
货币和取得利息收入而开立的存款账户。 储蓄存款不使用支票，而是用存折或存单， 手续比较简单。储蓄存款有活期和定期两 种。活期储蓄存款无一定期限，只凭存折 便可提现。存折一般不能转让流通，存户 不能透支款项。定期储蓄存款类似于定期 存款，须先约定期限，利率较高。
联系的主要渠道。 5) 负债业务是银行业竞争的焦点。
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较长的债券有效久期，表明债券价格对利 率更大的敏感性。
久期是测量债券价格利率敏感性的综合指 标，其中包含了债券到期日和息票金额大 小和支付时间等因素。
久期计算方法
1
2
年数 现金流
0 1 2 3 4 5 6 7 总额(价格)
80 80 80 80 80 80 1080
3
利率为6%折现因子
0.9434 0.8900 0.8396 0.7921 0.7473 0.7050 0.6651
D—久期 CFt —金融工具的第t期预期现金流 t—各现金流发生的时间 YTM—该金融工具当前到期收益率
D
n t 1
t
(1
CFt YTM) t
当前市场价值或价格
从债券价格与利率的关系出发
债券价格与利率成反向关系
掌握债券价格变动的综合信息：债券价格相对市 场利率变动百分比的弹性
e
△P △i
/ /
P i
P-D i P (1i)
PP D 1ii
P
D
i
1
P i
D e1i i
P P D 1 ii1 D i i D M i
D被称为麦考利（Macaulay）久期，又称有效久期， DM=D/(1+r)是已经标准化的修正久期.
对久期的解释
久期也可以被理解为价格对市场利率的弹 性。反映了市场利率变动与所引起的价格 变动的关系。
表3 银行资产和负债持续期缺口为零
资产
市场 价值
利 率 持续期 负债和净值
%
市场 价值
利 率 持续期
%
现 金 $100
一般定期存款 $240 9 1年
商业贷款 $700 14 2.65年 4年期存单 $400 10 3.49年
国债券 $200 12 5.97年 5年期存单 $280 10 4..5年
大额 1.( 存 1 1 2.( 单 1 1 3 ).( 1 .1 )4 ) 3 6 6 9 1 02 3 .0 4 年 2 9
$400
$400
表2 利率瞬间变化后的假设银行资产负债表（所列利率均增长1%）
资产
市场 价值
现金 商业贷款 国债券
总计
$100 $684 $189
—
$973
利 率 持续期 负债和净值
•
5、人生每天都要笑，生活的下一秒发生 什么， 我们谁 也不知 道。所 以，放 下心里 的纠结 ，放下 脑中的 烦恼， 放下生 活的不 愉快， 活在当 下。人 生喜怒 哀乐， 百般形 态，不 如在心 里全部 淡然处 之，轻 轻一笑 ，让心 更自在 ，生命 更恒久 。积极 者相信 只有推 动自己 才能推 动世界 ，只 要推动 自己就 能推动 世界。
其中：
DA=资产久期 DL=负债久期
利率变动对银行净值的影响
久期 缺口
正
负
零
利率 资产市 变动 负债市 净值市 变动 值变动 幅度 值变动 值变动
上升 减 ＞ 减 减少
下降 增 ＞ 增 增加
上升 减 ＜ 减 增加
下降 增 ＜ 增 减少
上升 减
= 减 不变
下降 增
= 增 不变
久期管理
目标：分析利率变动对银行资产-负债组合市场价值从而银 行权益市场价值的影响，管理银行权益市场价值的利率敏 感性。
久期测量承诺的未来现金支付（现金付出或 收入）的平均期限；所有预期现金流的加权 平均时间。
金融工具各期现金流抵补最初投入的加权平 均时间；将债务或者资产作为现值付清或者 收回所需要的时间。
久期公式
D
n
t1 n
t*CFt (1YTMt )
CFt
n t1
t*(1Y CFTt Mt )
n
CFt
t1 (1YTMt ) t1 (1YTMt )
—
股本
$80
3.05年
$1000
利 率 持续期
% 9 1.00年 10 3.49年
2.08年 —
资产持续期= ($700 / $1000)2.65 + ($200/ $ 1000) 5.97=3.05年
负债持续期= ($ 520/ $ 920) 1 + ($ 400/ $ 920) 3.49=2.08年
•
11、这个世界其实很公平，你想要比别 人强， 你就必 须去做 别人不 想做的 事，你 想要过 更好的 生活， 你就必 须去承 受更多 的困难 ，承受 别人不 能承受 的压力 。
•
12、逆境给人宝贵的磨炼机会。只有经 得起环 境考验 的人， 才能算 是真正 的强者 。自古 以来的 伟人， 大多是 抱着不 屈不挠 的精神 ，从逆 境中挣 扎奋斗 过来的 。
•
6、人性本善，纯如清溪流水凝露莹烁。 欲望与 情绪如 风沙袭 扰，把 原本如 天空旷 蔚蓝的 心蒙蔽 。但我 知道， 每个人 的心灵 深处， 不管乌 云密布 还是阴 淤苍茫 ，但依 然有一 道彩虹 ，亮丽 于心中 某处。
•
7、每个人的心里，都藏着一个了不起的 自己， 只要你 不颓废 ，不消 极，一 直悄悄 酝酿着 乐观， 培养着 豁达， 坚持着 善良， 只要在 路上， 就没有 到达不 了的远 方！
D=
0.07 0.13 0.18 0.23 0.27 0.30 4.52 5.74年
银行净值的价值变化与久期关系
NW A-L
N W A L
NW
D
A
i
1 i
A
D
L
i
1 i
L
D
A
DL
L A
i
1 i
A
若令
: D
DA
DL
L A
则 : NW
D
i
1 i
A
例：假定
银行的资产=1.2亿，久期=3年 负债=1亿，负债久期=2年 初始利率10%，突然变动至12% 银行净值变化：。。。
根据战略目标和对利率的预期对资产和负债的久期进行 调整。
表1 假设银行资产负债表
资产
市场 价值
现 金 $100 商业贷款 $700 国债券 $200
—
总 计 $1000
利 率 持续期 负债和净值
%
市场 价值
一般定期存款 $520
14 2.65年 大额存单 $400
12 5.97年 总负债
$920
4=2*3
5(=4/sum4）
6=1*5
各期资金现值
期限权数
各期资金作为现值回 流的期限
75.47169811 71.1997152 67.16954264 63.36749306 59.78065383 56.39684324 718.2616827
￥1,112
0.07 0.06 0.06 0.06 0.05 0.05 0.65
内容：资产负债比例指标 关注：风险水平，风险迁移，风险抵补 资产负债比例管理指标体系一般分为监控性指标
（指令性）和监测性（参考性）指标二大，并把 外币业务、表外业务纳入考核体系中。
发展过程
1985年，实贷实存——总量平衡，结构对称
1987年，开始试行资产负债比例管理
1994年2月，实行贷款限额项下的 资产负债比例管理
持续期缺口=3.05-($920/ $ 1000) 2.08=1.14年
样本项目持续期计算，例如：
商业 1 9 .1贷 8 4 (1 9 .1 8 ) 款 2 2 4 ( 7 1 .1 9 )3 3 4 8 8 6 1 5 11 6 2 1 .6年 6 5
$ 700
$ 700
40 4 2 04 3 04 4 40
•
13、不同的人生，有不同的幸福。去发 现你所 拥有幸 运，少 抱怨上 苍的不 公，把 握属于 自己的 幸福。 你，我 ，我们 大家都 可以经 历幸福 的人生 。
1996年12月，除了四大国有商业银行外， 其他商业银行实行全面的资产负债比例管理。
1998年1月1日，取消贷款限额控制， 实行全面资产负债比例管理
•
1、这世上，没有谁活得比谁容易，只是 有人在 呼天抢 地，有 人在默 默努力 。
•
2、当热诚变成习惯，恐惧和忧虑即无处 容身。 缺乏热 诚的人 也没有 明确的 目标。 热诚使 想象的 轮子转 动。一 个人缺 乏热诚 就象汽 车没有 汽油。 善于安 排玩乐 和工作 ，两者 保持热 诚，就 是最快 乐的人 。热诚 使平凡增加银行净值的水平? 对资产、负债和股东权益的市场价值MVE进行测算。
MVE等于资产市场价值减负债市场价值，又称为净值（ net worth）。 对银行资产和负债的加权平均久期进行测算。表内和表 外项目都将包括在内。最终计算出久期缺口。
对利率变动进行预期，并市场利率变化所引起的银行净 值变化做出预期。
•
8、不要活在别人眼中，更不要活在别人 嘴中。 世界不 会因为 你的抱 怨不满 而为你 改变， 你能做 到的只 有改变 你自己 ！
•
9、欲戴王冠，必承其重。哪有什么好命 天赐， 不都是 一路披 荆斩棘 才换来 的。
•
10、放手如拔牙。牙被拔掉的那一刻， 你会觉 得解脱 。但舌 头总会 不由自 主地往 那个空 空的牙 洞里舔 ，一天 数次。 不痛了 不代表 你能完 全无视 ，留下 的那个 空缺永 远都在 ，偶尔 甚至会 异常挂 念。适 应是需 要时间 的，但 牙总是 要拔， 因为太 痛，所 以终归 还是要 放手， 随它去 。
3.05年 总负债
$920
3.31年
总 计 $1000
净值
$80 $1000
DGAP = 3.05 – 0.92 3.31 = 0 所列利率1%的增长，DGAP=0
资产
市场 价值
现 金 $100 商业贷款 $684 国 债 券 $189
久期是测量债券价格利率敏感性的综合指 标，其中包含了债券到期日和息票金额大 小和支付时间等因素。
久期计算方法
1
2
年数 现金流
0 1 2 3 4 5 6 7 总额(价格)
80 80 80 80 80 80 1080
3
利率为6%折现因子
0.9434 0.8900 0.8396 0.7921 0.7473 0.7050 0.6651
D—久期 CFt —金融工具的第t期预期现金流 t—各现金流发生的时间 YTM—该金融工具当前到期收益率
D
n t 1
t
(1
CFt YTM) t
当前市场价值或价格
从债券价格与利率的关系出发
债券价格与利率成反向关系
掌握债券价格变动的综合信息：债券价格相对市 场利率变动百分比的弹性
e
△P △i
/ /
P i
P-D i P (1i)
PP D 1ii
P
D
i
1
P i
D e1i i
P P D 1 ii1 D i i D M i
D被称为麦考利（Macaulay）久期，又称有效久期， DM=D/(1+r)是已经标准化的修正久期.
对久期的解释
久期也可以被理解为价格对市场利率的弹 性。反映了市场利率变动与所引起的价格 变动的关系。
表3 银行资产和负债持续期缺口为零
资产
市场 价值
利 率 持续期 负债和净值
%
市场 价值
利 率 持续期
%
现 金 $100
一般定期存款 $240 9 1年
商业贷款 $700 14 2.65年 4年期存单 $400 10 3.49年
国债券 $200 12 5.97年 5年期存单 $280 10 4..5年
大额 1.( 存 1 1 2.( 单 1 1 3 ).( 1 .1 )4 ) 3 6 6 9 1 02 3 .0 4 年 2 9
$400
$400
表2 利率瞬间变化后的假设银行资产负债表（所列利率均增长1%）
资产
市场 价值
现金 商业贷款 国债券
总计
$100 $684 $189
—
$973
利 率 持续期 负债和净值
•
5、人生每天都要笑，生活的下一秒发生 什么， 我们谁 也不知 道。所 以，放 下心里 的纠结 ，放下 脑中的 烦恼， 放下生 活的不 愉快， 活在当 下。人 生喜怒 哀乐， 百般形 态，不 如在心 里全部 淡然处 之，轻 轻一笑 ，让心 更自在 ，生命 更恒久 。积极 者相信 只有推 动自己 才能推 动世界 ，只 要推动 自己就 能推动 世界。
其中：
DA=资产久期 DL=负债久期
利率变动对银行净值的影响
久期 缺口
正
负
零
利率 资产市 变动 负债市 净值市 变动 值变动 幅度 值变动 值变动
上升 减 ＞ 减 减少
下降 增 ＞ 增 增加
上升 减 ＜ 减 增加
下降 增 ＜ 增 减少
上升 减
= 减 不变
下降 增
= 增 不变
久期管理
目标：分析利率变动对银行资产-负债组合市场价值从而银 行权益市场价值的影响，管理银行权益市场价值的利率敏 感性。
久期测量承诺的未来现金支付（现金付出或 收入）的平均期限；所有预期现金流的加权 平均时间。
金融工具各期现金流抵补最初投入的加权平 均时间；将债务或者资产作为现值付清或者 收回所需要的时间。
久期公式
D
n
t1 n
t*CFt (1YTMt )
CFt
n t1
t*(1Y CFTt Mt )
n
CFt
t1 (1YTMt ) t1 (1YTMt )
—
股本
$80
3.05年
$1000
利 率 持续期
% 9 1.00年 10 3.49年
2.08年 —
资产持续期= ($700 / $1000)2.65 + ($200/ $ 1000) 5.97=3.05年
负债持续期= ($ 520/ $ 920) 1 + ($ 400/ $ 920) 3.49=2.08年
•
11、这个世界其实很公平，你想要比别 人强， 你就必 须去做 别人不 想做的 事，你 想要过 更好的 生活， 你就必 须去承 受更多 的困难 ，承受 别人不 能承受 的压力 。
•
12、逆境给人宝贵的磨炼机会。只有经 得起环 境考验 的人， 才能算 是真正 的强者 。自古 以来的 伟人， 大多是 抱着不 屈不挠 的精神 ，从逆 境中挣 扎奋斗 过来的 。
•
6、人性本善，纯如清溪流水凝露莹烁。 欲望与 情绪如 风沙袭 扰，把 原本如 天空旷 蔚蓝的 心蒙蔽 。但我 知道， 每个人 的心灵 深处， 不管乌 云密布 还是阴 淤苍茫 ，但依 然有一 道彩虹 ，亮丽 于心中 某处。
•
7、每个人的心里，都藏着一个了不起的 自己， 只要你 不颓废 ，不消 极，一 直悄悄 酝酿着 乐观， 培养着 豁达， 坚持着 善良， 只要在 路上， 就没有 到达不 了的远 方！
D=
0.07 0.13 0.18 0.23 0.27 0.30 4.52 5.74年
银行净值的价值变化与久期关系
NW A-L
N W A L
NW
D
A
i
1 i
A
D
L
i
1 i
L
D
A
DL
L A
i
1 i
A
若令
: D
DA
DL
L A
则 : NW
D
i
1 i
A
例：假定
银行的资产=1.2亿，久期=3年 负债=1亿，负债久期=2年 初始利率10%，突然变动至12% 银行净值变化：。。。
根据战略目标和对利率的预期对资产和负债的久期进行 调整。
表1 假设银行资产负债表
资产
市场 价值
现 金 $100 商业贷款 $700 国债券 $200
—
总 计 $1000
利 率 持续期 负债和净值
%
市场 价值
一般定期存款 $520
14 2.65年 大额存单 $400
12 5.97年 总负债
$920
4=2*3
5(=4/sum4）
6=1*5
各期资金现值
期限权数
各期资金作为现值回 流的期限
75.47169811 71.1997152 67.16954264 63.36749306 59.78065383 56.39684324 718.2616827
￥1,112
0.07 0.06 0.06 0.06 0.05 0.05 0.65
内容：资产负债比例指标 关注：风险水平，风险迁移，风险抵补 资产负债比例管理指标体系一般分为监控性指标
（指令性）和监测性（参考性）指标二大，并把 外币业务、表外业务纳入考核体系中。
发展过程
1985年，实贷实存——总量平衡，结构对称
1987年，开始试行资产负债比例管理
1994年2月，实行贷款限额项下的 资产负债比例管理
持续期缺口=3.05-($920/ $ 1000) 2.08=1.14年
样本项目持续期计算，例如：
商业 1 9 .1贷 8 4 (1 9 .1 8 ) 款 2 2 4 ( 7 1 .1 9 )3 3 4 8 8 6 1 5 11 6 2 1 .6年 6 5
$ 700
$ 700
40 4 2 04 3 04 4 40
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13、不同的人生，有不同的幸福。去发 现你所 拥有幸 运，少 抱怨上 苍的不 公，把 握属于 自己的 幸福。 你，我 ，我们 大家都 可以经 历幸福 的人生 。
1996年12月，除了四大国有商业银行外， 其他商业银行实行全面的资产负债比例管理。
1998年1月1日，取消贷款限额控制， 实行全面资产负债比例管理
•
1、这世上，没有谁活得比谁容易，只是 有人在 呼天抢 地，有 人在默 默努力 。
•
2、当热诚变成习惯，恐惧和忧虑即无处 容身。 缺乏热 诚的人 也没有 明确的 目标。 热诚使 想象的 轮子转 动。一 个人缺 乏热诚 就象汽 车没有 汽油。 善于安 排玩乐 和工作 ，两者 保持热 诚，就 是最快 乐的人 。热诚 使平凡增加银行净值的水平? 对资产、负债和股东权益的市场价值MVE进行测算。
MVE等于资产市场价值减负债市场价值，又称为净值（ net worth）。 对银行资产和负债的加权平均久期进行测算。表内和表 外项目都将包括在内。最终计算出久期缺口。
对利率变动进行预期，并市场利率变化所引起的银行净 值变化做出预期。
•
8、不要活在别人眼中，更不要活在别人 嘴中。 世界不 会因为 你的抱 怨不满 而为你 改变， 你能做 到的只 有改变 你自己 ！
•
9、欲戴王冠，必承其重。哪有什么好命 天赐， 不都是 一路披 荆斩棘 才换来 的。
•
10、放手如拔牙。牙被拔掉的那一刻， 你会觉 得解脱 。但舌 头总会 不由自 主地往 那个空 空的牙 洞里舔 ，一天 数次。 不痛了 不代表 你能完 全无视 ，留下 的那个 空缺永 远都在 ，偶尔 甚至会 异常挂 念。适 应是需 要时间 的，但 牙总是 要拔， 因为太 痛，所 以终归 还是要 放手， 随它去 。
3.05年 总负债
$920
3.31年
总 计 $1000
净值
$80 $1000
DGAP = 3.05 – 0.92 3.31 = 0 所列利率1%的增长，DGAP=0
资产
市场 价值
现 金 $100 商业贷款 $684 国 债 券 $189