银行从业 风险管理(整理版)

违约损失率：违约损失率（Loss Given Default，LGD）是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例，即损失占风险暴露总额的百分比（损失的严重程度，LGD=1-回收率）。

其估计公式为：损失/ 违约风险暴露。

违约损失率估计应以历史清偿率为基础，不能仅依据对抵（质）押品市值的估计，同时应考虑到银行可能没有能力迅速控制和清算抵押品。

（1）影响违约损失率的因素有多方面，主要包括：①项目因素②公司因素③行业因素④地区因素⑤宏观经济周期因素（2）计量违约损失率的方法①市场价值法：信用价差和违约概率来推算。

市场法和隐含市场法。

②回收现金流法：根据违约历史清瘦情况，预测违约贷款在清收过程中的现金流，并计算出LGD，即LGD=1-回收率=1-（回收金额-回收成本）/违约风险暴露信用风险组合：1.违约相关性违约基于的因素：自身、所处行业或区域、宏观经济因素2.信用风险组合计量模型由于存在风险散化效应，投资组合的整体风险小于等于其所包含的单一资产组合风险的简单加总。

国际上应用比较广泛的信用风险组合模型（1） Credit Metrics模型：是一个VAR模型，其创新之处是解决了计算非交易性资产组合VAR这一难题。

（2） Credit Protfolio View模型。

是对第一个模型的补充。

比较适用于机构类型的借款人。

（3） Credit Risk+模型：根据针对火险的财险精算原理，对贷款这个违约率进行分析。

该模型认为，贷款组合中不同类型的贷款同时违约的概率是很小且相互独立的。

3.信用风险组合的压力测试（1）压力测试用于评估资产或投资组合在极端不利的条件下可能遭受的重大损失。

作为商业银行日常风险管理的重要补充，压力测试有较多积极作用。

（2）压力测试只是对组合短期风险的状况的一种衡量，因此属于一种战术性的风险管理方法。

第一章风险管理基础本章基础知识精讲：一、风险与风险管理（一）风险、收益与损失1．风险的含义风险是一个宽泛且常用的术语。

在本书中，风险被定义为未来结果出现收益或损失的不确定性。

具体来说，如果某个事件的收益或损失是固定的并已经被事先确定下来，就不存在风险；若该事件的收益或损失存在变化的可能，且这种变化过程事先无法确定，则存在风险。

2．风险与收益的关系没有风险就没有收益。

正确认识并深入理解风险与收益的关系，一方面有助于商业银行对损失可能性的平衡管理，防止过度强调风险损失而制约机构的盈利和发展；另一方面有利于商业银行在经营管理活动中主动承担风险，利用经济资本配置、经风险调整的业绩评估等现代风险管理方法，遵循风险与收益相匹配的原则，合理地促进商业银行优势业务的发展，进行科学的业绩评估，并以此产生良好的激励效果。

3．风险与损失的关系风险与损失有密切联系，根据风险的含义及产业实践，风险虽然通常采用损失的可能性以及潜在的损失规模来计量，但绝不等同于损失本身。

严格来说，损失是一个事后概念，反映的是风险事件发生后所造成的实际结果；而风险却是一个明确的事前概念，反映的是损失发生前的事物发展状态，在风险的定量分析中可以采用概率和统计方法计算出损失规模和发生的可能性。

在实践中，通常将金融风险可能造成的损失分为预期损失、非预期损失和灾难性损失三大类。

（二）风险管理与商业银行经营商业银行从本质上来说就是经营风险的金融机构，以经营风险为其盈利的根本手段。

风险管理与商业银行经营的关系主要体现在以下几个方面：第一，承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。

第二，风险管理从根本上改变了商业银行的经营模式，从传统上片面追求扩大规模、增加利润的粗放经营模式，向风险与收益相匹配的精细化管理模式转变；从以定性分析为主的传统模式，向以定量分析为主的风险管理模式转变；从侧重于对不同风险分散管理的模式，向集中进行全面风险管理的模式转变。

第三，风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理金融资产和业务组合。

第四，健全的风险管理体系能够为商业银行创造价值。

第五，风险管理水平体现了商业银行的核心竞争力，不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切要求。

（三）商业银行的风险管理的发展三、商业银行风险管理的主要策略（一）风险分散通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。

“不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里”的古老投资格言形象地说明了这一方法。

（二）风险对冲风险对冲指通过投资或购买与标的资产（Underlying Asset）收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。

风险对冲是管理利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险非常有效的方法，风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲。

（三）风险转移风险转移指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。

风险转移分为保险转移和非保险转移。

（四）风险规避风险规避指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场具有的风险。

简单地说就是：不做业务，不承担风险。

在现代商业银行风险管理实践中，风险规避主要通过经济资本配置来实现。

风险规避策略的实施成本主要在于风险分析和经济资本配置方面的支出。

（五）风险补偿风险补偿指事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿。

风险管理的一个重要方面就是对风险合理定价：定价过低将使自身所承担的风险难以获得足够的补偿；定价过高又会使自身的业务失去竞争力，从而面临业务萎缩并阻碍长期发展。

四、商业银行风险与资本（一）资本的概念和作用通常所说的资本是指会计资本，也就是账面资本，等于金融机构合并资产负债表中资产减去负债后的所有者权益，包括实收资本或普通股、优先股等。

资本的作用主要体现在以下几个方面：第一，资本为商业银行提供融资。

第二，吸收和消化损失。

第三，限制商业银行过度业务扩张和风险承担。

第四，维持市场信心。

第五，为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力（二）监管资本与资本充足率要求1．监管资本的概念监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本，是监管当局针对商业银行的业务特征，按照统一的风险资本计量方法计算得出的。

在《巴塞尔新资本协议》中，首先，根据商业银行资本工具的不同性质，对监管资本的范围作出了界定，监管资本被区分为核心资本和附属资本。

（1）核心资本又称为一级资本，包括商业银行的权益资本（股本、盈余公积、资本公积和未分配利润）和公开储备；（2）附属资本又称二级资本，包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具等。

（3）在计算风险资本要求时，还规定了三级资本。

其次，新协议对三大风险加权资产规定了不同的计算方法：（1）对于信用风险资产，商业银行可以采取标准法、内部评级初级法和内部评级高级法计算；（2）对于市场风险，商业银行可以采用标准法或内部模型法计算；（3）对于操作风险，商业银行可以采用基本指标法、标准法或高级计量法计算。

2．资本充足率资本充足率指资本与风险加权资产的比率，《巴塞尔新资本协议》将资本充足率定义为资本与风险加权资产加上12.5倍市场风险及操作风险资本要求的比率。

新协议规定国际活跃银行的整体资本充足率不低于8%，其中核心资本充足率不得低于4%。

（三）经济资本及其应用1．经济资本的概念经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应付对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。

经济资本的重要意义在于强调资本的有偿占用，即占用资本来防范风险是需要付出成本的。

2．经济资本配置对商业银行的积极作用第一，有助于商业银行提高风险管理水平。

第二，有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。

3．RAROC在经风险调整的业绩评估方法中，目前被广泛接受和普遍使用的是经风险调整的资本收益率（Risk Adjusted Return on Capital，RAROC），其计算公式如下：RAROC=（N1-EL）/UL其中，Nl为税后净利润，EL为预期损失，UL为非预期损失或经济资本。

七、风险管理的数理基础（一）收益的计量1．绝对收益对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。

用数学公式表示为；绝对收益=P-P。

其中，P为期末的资产价值总额，P。

为期初投入的资金总额。

2．百分比收益率百分比收益率是当期资产总价值的变化及其现金收益占期初投资额的百分比。

百分比收益率通常用百分数表示，是最常用的评价投资收益的方式，用数学公式表示为：百分比收益率（R）=（P。

+D-P。

）/P。

×100%其中，P。

为期初的投资额，P1为期末的资产价值，D为资产持有期间的现金收益。

（二）常用的概率统计知识（三）投资组合分散风险的原理根据上述公式可得，当两种资产之间的收益率变化不完全正相关（即ρ《1）时，该资产组合的整体风险小于各项资产风险的加权之和，揭示了资产组合降低和分散风险的数理原理。

如果资产组合中各资产存在相关性，则风险分散的效果会随着各资产间的相关系数有所不同。

假设其他条件不变，当各资产间的相关系数为正时，风险分散效果较差；当相关系数为负时，风险分散效果较好。

在风险管理实践中，商业银行可以利用资产组合分散风险的原理，将贷款分散到不同的行业、区域，通过积极实施风险分散策略，显著降低发生大额风险损失的可能性，从而达到管理和降低风险、保持收益稳定的目的。

第二章商业银行风险管理基本架构本章考情分析本章要求考生掌握商业银行公司治理、内部控制、商业银行风险管理组织以及风险管理流程这几大知识点。

风险管理组织各部门的主要职责，风险管理流程的四个步骤是考生要着重把握的。

本章基础知识精讲一、商业银行风险管理环境（一）商业银行公司治理（二）商业银行内部控制（三）商业银行风险文化1．商业银行风险文化的含义在经营过程中逐步形成的风险管理理念、哲学和价值观，通过风险管理战略、风险管理制度以及员工风险管理行为表现出来的一种企业文化。

2．先进的文化理念（1）风险管理是商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和股东回报的重要手段。

（2）风险管理的目标不是消除风险，而是通过主动的风险管理过程实现风险和收益的平衡。

（3）风险管理应纳人商业银行的整体战略之中，并服务于业务发展战略。

（4）应充分了解所有风险，并建立完善风险控制机制，对于不了解或无把握控制风险的业务，应采取审慎态度对待。

3．风险文化的培植首先，培植风险文化不是阶段性工作，而是商业银行的一项“终身事业”。

其次，商业银行应向全体员工广泛宣讲正确的风险管理理念、知识、规范和标准，大力倡导和强化风险意识等。

最后，商业银行应通过建立管理制度和实施绩效考核，将风险文化融人到每一位员工的日常行为中。

（四）商业银行管理战略1．商业银行管理战略的含义在综合分析外部环境、内部管理状况以及同业比较后，提出的一整套包括商业银行发展的战略目标，以及为实现这些目标所采取的措施的战略。