商业汇票贴现营销指引

2007年商业汇票贴现业务营销指引

商业汇票贴现业务具有风险权重较低、收益较好、流动性较强等特点，在调整信贷规模和结构方面发挥重要的作用，根据我行2006年商业汇票贴现的实际情况，结合2007年对公条线的计划指标，制定我行2007年商业汇票贴现业务营销指引：

一、2006年商业汇票贴现业务的基本情况：

2006年度我行累计办理商业汇票贴现222196万元，其中：商业汇票直贴149157万元、转贴现买入37076万元、转贴现卖断49963；直贴业务中商业承兑汇票贴现39472万元，银行承兑汇票贴现109685万元，年末贴现贷款余额17469万元。

我行商业汇票贴现业务运行具有下列特点：

1、受央行调整存款准备金率和贷款利率的影响，贴现价格波动幅度较大，青岛地区上半年的直贴贴现价格在1.5‰-2.0‰间波动，下半年基本上2.7‰以上，我行的贴现价格也随之变动。

2、受宏观调控和信贷规模的制约，我行的直贴业务集中在上半年，上半年累计办理107911万元，占全年全部直贴业务的72.35%。

3、直贴业务中商业承兑汇票贴现的占比加大，为我行创造可观的经济效益。根据总行2006年票据业务发展指导意见，我行加大对重点客户商业承兑汇票贴现业务的营销，累计办理商业承兑汇票贴现业务39472万元，占全部直贴业务的26.46%，绝

大部分的贴现利率掌握在基准贷款利率下浮10%的水平，为我行带来可观的经济效益。

4、票据业务由以盈利为中心转为信贷规模的调节工具。票据业务具有风险较低、收益较高、流动性较强等特点。但由于总行实行信贷规模控制，为了给贷款发放调出空间，我行的下半年直贴业务量减少，转贴现卖出增加，直贴也是作为补充信贷缺口的工具，不能达到以时间换取利润空间的目的。

我行商业汇票贴现业务存在的问题：

1、经营单位业务发展不均衡

我行各经营单位票据业务的发展不均衡，商业汇票贴现业务集中在香港中路、正阳路、李沧支行，金额分别为79415万元、36061万元、14000万元，分别占直贴业务总额的53.24%、24.18%、9.39%。

2、商业汇票贴现业务客户点大面小：

我行票据业务主要集中在几个特大型或大型企业，主要有海信集团有限公司、福田雷沃重工等，其中：海信集团有限公司商业汇票贴现金额分别为58638万元，占全行商业汇票直贴的39.31%。

3、自开自贴的业务较少

总行要求在贸易背景真实的情况下，加大对自开银行承兑汇票，特别是占用我行授信额度签发银行承兑汇票的营销力度，而我行2006年自开自贴的金额仅为11916万元。

二、2007年我们面临的形势：

1、宏观调控：仍存在着央行对信贷投放刚性控制的可能，票据直贴和转贴利率上涨的趋势不会改变，但上涨幅度不会太大，价格的变动更加频繁，转贴与直贴利差将有所收窄。

2、同业的竞争：一方面各家银行为了增加有效调整信贷资产结构的手段，扩大盈利空间，通过低资金成本和优惠的激励政策，将大力发展流动性强的票据业务，贴现价格竞争更加激烈。

3、信贷调控：总行的信贷规模控制仍将继续，为保证优质客户及高收益产品的投放，票据在信贷规模和信贷结构的调节中仍将发挥重要的作用。

4、投放时间：总行对票据贴现业务的管理上半年鼓励、下半年控制的局面不会改变。

5、系统上线：总行的商业汇票交易管理系统（BEIMS）已开发完毕，现处于调整和测试阶段即将上线。BEIMS系统上线后，商业汇票贴现、转贴现业务通过BEIMS、CECM和核心系统操作，分工越来越细，业务操作环节较多。

三、2007年商业汇票贴现业务指引：

2007年我行票据业务的指导思想：在控制风险的前提下，以提高票据业务的整体收益为中心，加大商业汇票直贴，结合资产结构的调整，合理确定票据业务余额，不以持有为目标，加快转入、转出的频率，有效规避利率风险。

2007年直贴计划为250000万元,较上年增长68％；商业汇

票贴现业务除受现有客户资源影响外，主要还有经营意识、市场供求关系、激励机制等方面因素的影响，临时性的客户较多，因此2007年计划指标的分配原则除纯对私支行不下任务指标外，计划分配如下：

因此要求各经营单位加大对票据业务量较大客户的营销，如：电器、钢铁、石化等行业客户；加大自开票据贴现的营销力度。

四、商业汇票直贴营销费用管理办法：

商业汇票贴现的营销费用采用直接发放到主办客户经理的办法：客户经理办理完毕贴现业务后，将相关的业务凭证保同业票据部业务统计岗审核，审核完毕后持符合我行财务制度的报销发票到票据同业部综合管理岗直接领取营销费用。

直贴营销费用=贴现金额*（实际贴现利率*0.945-FTP）*实际天数/30*X%。

FTP为月利率，当（实际贴现利率*0.945-FTP）大于或等于0.2时,X 按10;大于或等于0.3时,X为12,大于或等于0.5时,X为15;商业承

兑汇票营销费用的计算公式同银行承兑汇票,X按5计算.

同业票据部将每日在分行的FTP上下发最低贴现利率标准。2007年分行对商业汇票贴现业务营销费用发放采用的基本原则不变,只是按季根据市场供求状况、我行的信贷政策及资金成本等，对利差区间的费用比率进行调整。