报价回购
上交所债券质押式报价回购业务介绍
计息模式
所有产品购买当日计息，到期当日不计息。 自动到期利息 = 本金 × 到期年收益率 × 实际回购天数（比如1、7、 14、28、91天期，遇节假日天数相应顺延增加）/ 365 提前购回利息 = 本金 × 提前购回年收益率 × 实际回购天数 / 365
交易数量
最低交易量为50手，超出部分以1手(1000元)的整数倍增加，上限为该品 种的可申购余额。
3.00%
2012-3-13 14天回购
3.00%
2012-3-14 14天回购
3.00%
2012-3-15 14天回购
3.20%
2012-3-16 14天回购
3.20%
2012-3-18 14天回购
3.20%
2012-3-19 14天回购
3.20%
产品名称 28天回购 28天回购 28天回购 28天回购 28天回购 28天回购 28天回购 28天回购 28天回购 28天回购 28天回购
活期：0.5% 1天通知存款：0.95% 7天通知存款：1.49%
4、报价回购业务优势
报价情况
日期 产品名称 到期年收益率
2012-3-6 14天回购
3.60%
2012-3-7 14天回购
3.30%
2012-3-8 14天回购
3.40%
2012-3-9 14天回购
3.40%
2012-3-12 14天回购
单笔交易 最低限额 人民币5 万元
4、报价回购业务优势
报价情况
报价策略
各品种每日报价在报价范围内参考银行间市场回购利率、上海银 行间同业拆放利率（ shibor ）、上交所回购利率等多方面因素，并结 合每日资金面确定最终报价收益数值。
证券股份有限公司债券质押式报价回购业务内部管理办法模版
证券股份有限公司债券质押式报价回购业务内部管理办法模版一、总则为规范证券股份有限公司债券质押式报价回购业务的内部管理，确保交易安全，提高交易效率，根据相关法律法规及业务规范，制定本办法。
二、业务概述债券质押式报价回购是指投资者将自身持有的证券股份有限公司发行的债券作为质押物，在协定的期限内，以约定的价格回购该债券的交易。
该业务需经过公司业务部门审核通过，方可办理。
三、业务流程1. 报价：投资者向公司业务部门提交债券质押式报价回购报价申请。
2. 审核：公司业务部门对报价申请进行初步审核，符合要求的将进入下一步审核。
3. 执行：公司业务部门依照协议约定，在规定时间内执行交易，将回购款项支付给投资人。
4. 结算：公司业务部门按约定完成账务结算，为交易双方提供结算服务。
四、交易规则1. 报价条件：投资者必须持有证券股份有限公司发行的债券，并在规定期限内进行报价。
2. 报价方式：投资者通过公司业务部门提供的报价系统提交报价申请，需严格遵照要求填写交易信息。
3. 报价期限：投资者在规定期限内提交报价，逾期将无法进行交易。
4. 回购价格：回购价格应以当日收盘价为基础，按约定的利率计算得出。
5. 回购期限：回购期限应根据投资者需求和市场情况，经协商后约定。
6. 违约处理：如一方未能按约定履行义务而导致交易失败，将承担相应的违约责任。
五、风险控制1. 交易风险：公司业务部门必须对交易风险进行评估，并建立完善的交易风险控制制度。
2. 操作风险：公司业务部门需建立行之有效的操作监管制度，避免操作风险的发生。
3. 市场风险：投资者应对市场风险进行评估，并制定相应的交易策略。
4. 操作风险：交易双方需建立完善的信息披露制度，确保交易风险可控。
六、业务管理1. 业务部门应建立健全的投资者管理系统，对投资者身份及资质等信息进行核实，确保交易安全。
2. 业务部门应对交易过程中所涉及的资金进行监控，避免资金风险的发生。
3. 业务部门应建立健全的内部控制制度，加强业务管理，提高执行效率。
债券质押式报价回购业务介绍
计息模式
所有产品购买当日计息，到期当日不计息。 自动到期利息 = 本金 × 到期年收益率 × 实际回购天数（比如1、7、 14、28、91天期，遇节假日天数相应顺延增加）/ 365 提前购回利息 = 本金 × 提前购回年收益率 × 实际回购天数 / 365
交易数量
最低交易量为50手，超出部分以1手(1000元)的整数倍增加，上限为该品 种的可申购余额。
到期年收益率 产品名称
3.80%
91天回购
3.50%
91天回购
3.50%
91天回购
3.50%
91天回购
3.20%
91天回购
3.20%
91天回购
3.20%
91天回购
3.50%
91天回购
3.50%
91天回购
3.50%
91天回购
3.50%
91天回购
到期年收益率 4.25% 4.00% 4.00% 4.00% 3.60% 3.60% 3.60% 3.80% 3.80% 3.80% 3.80%
债券质押式报价回购业务，是一种限定在证券公司与符合条件的 该证券公司客户之间、通过上交所综合业务平台进行交易确认，登记结 算公司上海分公司提供净额非担保结算的特定债券质押式回购。
3月6日，我公司报价回购业务正式上线。试点初期，试点营业部数量为1家-上 海斜土路营业部，规模为1亿，融入资金全部投资于银行协议存款。
2012-3-14 保利金1天回购
2.50% 2.30% 2.50%
保利金7天回购 保利金7天回购 保利金7天回购
3.00% 3.00% 3.00%
2012-3-15 保利金1天回购
2.60%
保利金7天回购
3.00%
债券质押式报价回购业务客户协议必备条款
债券质押式报价回购业务客户协议必备条款一、背景与定义1.1本协议的目的是确定债券质押式报价回购业务（以下简称“本业务”）相关各方之间的权益和责任，并规定业务的实施细则。
1.2本协议中的定义与解释如下：（1）债券：指可通过证券交易所或其他市场进行交易的债券，包括公司债、国债、地方政府债、金融债等。
（2）质押式回购：指委托方与受托方之间就特定债券进行回购交易的一种形式，即委托方出售债券给受托方，约定在约定期限到期时按照约定价格回购给委托方。
（3）债券质押式报价回购业务：指提供债券质押品，以期获得现金融资，并约定回购合同的业务。
二、合作内容2.1双方共同确认，本协议所涉及的债券质押式报价回购业务均由委托方委托受托方负责办理。
2.2受托方应按照委托方的要求，为其进行债券质押式报价回购业务，确保回购合同的履行。
三、业务规则3.1委托方提供的债券质押品须符合受托方的要求，并提供充足的抵押物。
3.2受托方有权按照市场行情和业务需要调整债券质押品比例，委托方应积极配合。
3.3委托方应按照约定时间和金额提供充足的资金用于赎回债券。
3.4委托方应承担债券质押式报价回购业务所产生的利息、手续费等费用。
四、风险提示4.1因市场行情变动引起的债券价格波动可能对业务结果产生影响，委托方应承担相关风险。
4.2委托方应妥善保管债券质押品及相关信息，对于因未能提供充足的质押品或信息泄露导致的损失，委托方应承担相关责任。
4.3委托方应独立负责评估本业务的风险，并在充分了解业务性质、规则和风险后，自行决策是否参与本业务。
五、业务费用5.1根据业务规模和实际情况，双方应协商确定相应的业务费用标准。
5.2委托方应按照约定的时间和方式支付业务费用。
六、争议解决6.1出现本协议履行过程中的争议，双方应通过友好协商解决。
6.2若通过友好协商无法解决争议，应提交约定仲裁机构进行仲裁。
七、其他条款7.1本协议经委托方和受托方签署后生效，并具有法律效力。
国元证券---报价回购业务介绍
银行理财产品
通知存款
资金转出三方存管账户，转入 银行账户后办理业务
资金转出三方 存管账户，转 入银行账户后 办理业务
无担保， 有保本产品和非保本 无担保，以确
产品
定利率付息
大部分理财产品投资者都没有 提前赎回选择权
提前1天、或7 天通知后，资 金才可取出
风险评级1、2级，销售起点金
额不低于5万元；3、4级的不低 5万元
四、业务开展话术
4、问：“元添利”现金管理产品包括哪些交易品种 ？
交易品种 元添利1天 元添利7天 元添利14天 元添利28天 元添利91天
交易代码 205001 205007 205008 205010 205030
到期期限 1天（到期自动续做） 7天 14天 28天 91天
四、业务开展话术
期日为非交易日自然顺延。
百元资金到期年收益率、
百元资金提前终止年收益率。
二、交易规则
基本原则
1 客户权限控制 无权限账户不允许申报
5
成交方式
2
按时间优先、价格约定原则
4
撤单规定
3
即时成交，撤单无效
5项基本原则
委托方式 网上交易客户端、柜台委托
手机委托、自助委托
交易方式 定量挂牌，确认成交
二、交易规则
无担保、浮动收益
大部分理财产品投资 者都没有提前赎回选 择权
20万
预期最高年化收益率 可为4.90％-5.00％。
管费率（年）0.02％； 销售手续费率（年） 0.20％。
二、交易规则
报价及收益率
公司于每个交易日9：00前，通过公司网站、交易系 统向客户发出报价回购的统一报价，包括报价回 购各品种的百元资金到期年收益和提前购回年收 益。
报价回购业务介绍
二、客户开户须知——个人客户办理资料
A．本人携带身份证原件及复印件（如果为二代证需提供 正反两面的身份证复印件）；
B．在工作人员详细介绍债券质押式报价回购业务的交易 规则，充分揭示交易风险后，指导客户填写《兴业证券证 券债券质押式报价回购客户协议》和《兴业证券证券债券 质押式报价回购风险揭示书》；
三、报价回购注意细节1
1
资金按照成交日起至到期终止日（不含该日）或提前购回日（不含该日）期间的自然 日天数计算利息。
2
新开回购，可以撤单（交易时间均可撤单）。提前购回不可撤单。提前购回不得部分 购回。
3 当天卖出证券和债券质押式回购到期所得的资金，当天不可用于报价回购。
4
报价回购到期日，回购本息在交易时间可用，可用于报价回购交易和其他证券交易， T+1日才可以转出。
2、交易品种 报价回购品种1天期、7天期、14天期、28天期和91天期； 交易代码分别205001、205007、205008、205010、205030
3、报价 包括：百元资金到期年收益；百元资金提前购回年收益。 兴业证券固定收益部9:30前，通过公司交易系统,向客户 发出统一报价，报价当日不变。 到期年收益率每日根据市场情况会有浮动；提前购回年收 益率一般按活期储蓄利率。
以下期限理财客户来开立F头账户做报价式回购）； ✓ （2）申请时在公司开户六个月以上，客户资产在人民币 50 万元以上，信誉良
好，无违规记录，与公司无重大纠纷记录； ✓ （3）账户资产来源合法合规，并且没有任何抵押或担保； ✓ （4）客户账户为非交易所或公司重点关注或监控的异常账户； ✓ （5）公司认为必要补充的其他条件。
交易所场内回购
报价回购
客户资质
同开立A股账户
64、《证券公司质押式报价回购业务管理办法》
证券公司质押式报价回购业务管理办法第一章总则第一条为规范XX公司开展质押式报价回购业务的交易行为，防范和化解业务风险，维护合法权益，根据上海证券交易所、深圳证券交易所以及中国证券登记结算有限责任公司关于质押式报价回购业务办法、业务指南及相关事项通知，制定本办法。
第二条质押式报价回购是指证券公司将符合要求的自有资产作为质押物，以质押物折算后的标准券数量所对应金额作为融资的额度，通过报价方式向证券公司符合条件的客户融入资金，同时约定证券公司在回购到期时向客户返还融入资金、支付相应收益的交易。
第三条回购期限最短为1天，最长为365天。
回购到期日证券公司应按照合同约定全额返还其融入资金，支付相应的收益。
第四条质押物标准为：1.现金；2.符合交易所债券质押式回购交易相关规定的债券（信用类债信用级别应当为AA级以上）；3.基金专户份额；4.交易所和中国结算公司认可的其他证券。
其中，以基金专户份额作为质押物的，基金专户的投资范围可以包括：（1）现金类品种，包括现金、银行存款、货币市场基金。
（2）利率类债券，包括交易所债券市场和银行间债券市场上市挂牌的国债、地方政府债、政策性金融债、央票。
（3）信用类债券，包括交易所债券市场和银行间债券市场上市挂牌的信用级别为AA级及以上的企业债、公司债、可分离债、金融债、中期票据、短期融资券、超短融。
第二章部门职责及岗位职责第五条各部门职责如下：（一）投资部负责在授权范围内制定制度、交易方案、交易操作、成交回馈和每月取得对账单，确保业务合规、客户合规；落实专人每日盯市及异常情况报告；杜绝业务风险及违规行为的发生。
（二）风险管理部负责质押式报价回购业务相关制度和流程的合法合规性审核；负责督促业务部门的问题整改。
（三）财务部负责银行资金转入证券账户、证券账户资金转出、账户对账及会计核算工作。
（四）稽核部负责对业务完成后的资料、制度执行情况进行监督检查。
第六条投资部各岗位职责如下：（一）前台交易员岗：负责在证券公司官网/手机APP 进行要素确定、业务审批及操作、取得回单、资料归档等工作。
债券质押式报价回购
债券质押式报价回购
定义：
1.上交所业务名称为债券质押式报价回购，公司产品名称“天天利”。
平台开展的质押式回购业务。
我公司以自营的债券向客户抵押融
资，我公司做正回购，客户做逆回购。
2.现交易所开放了5个品种：1天期、7天期、14天期、28天期和
91天期，对应交易代码分别为205001、205007、205008、205010、
205030。
3.对于1天期品种而言，客户可以在初始委托时，选择到期后无需再
行下达委托指令即可滚动操作。
到期日遇节假日顺延，顺延后以实
际占资天数计息。
（方便周末理财）
4.报价回购最低申报数量为50手（5万元，500张），超出部分以1
手的整倍数增加（1手=10张=1000元）。
在中国银河证券的柜台系
统和网上交易系统，均以张为单位。
优点：
流动性：T+0实时交收；购回的资金当日可用，次日可取；急需资金时
可提前购回
安全性：超额债券抵押（1.07倍）；与券商抵押券的质权一一对应；保本保收益
收益性：无手续费（国债回购费用折合0.36%年化收益率）；以自然日计算（到期遇节假日计息）；收益天数不掐头部去尾；收益稳
定，没有个体差别；购买当日生效计息，购回当日可用。
便利性：1天期品种自动续做；可提前购回；无需银证转账。
创新性：交易时间多黄金十分钟（下午3：00到3：10）；日间规模在不同品种间调整。
缺点：
投资者当日卖出证券的资金和新质押式回购到期资金不得在当日参与报价回购业务，投资者当日到期购回和提前购回的资金当日可用，次日可取。
（打新返回的资金是否可用？）。
国债逆回购报价规则
国债逆回购报价规则一、引言国债逆回购是指投资者将国债卖给金融机构，并在未来约定的日期以约定价格回购国债的一种交易方式。
国债逆回购报价规则是金融机构制定的用于确定国债逆回购交易价格的规则。
本文将对国债逆回购报价规则进行全面、详细、完整的探讨。
二、国债逆回购报价规则的背景国债逆回购是金融市场中常见的交易方式之一，它为投资者提供了一种灵活的投资和融资工具。
为了保证国债逆回购交易的公平性和透明度，金融机构制定了一套报价规则，用于确定交易价格。
国债逆回购报价规则的制定旨在为市场参与者提供一个公平、透明的交易环境，促进市场的健康发展。
三、国债逆回购报价规则的基本原则国债逆回购报价规则的制定基于以下几个基本原则：1. 公平原则国债逆回购报价规则要求金融机构在报价时公平对待所有市场参与者，不得偏袒任何一方。
金融机构应根据市场供求关系和风险状况，合理确定国债逆回购交易价格，确保各方利益得到公平保护。
2. 透明原则国债逆回购报价规则要求金融机构在报价时提供充分的信息，确保市场参与者能够清楚了解交易的价格、期限、利率等关键信息。
金融机构应及时公布国债逆回购报价，使市场参与者能够准确把握市场行情和交易机会。
3. 风险控制原则国债逆回购报价规则要求金融机构在报价时考虑风险因素，合理确定交易价格。
金融机构应根据国债逆回购交易的风险特征和市场情况，采取适当的风险控制措施，确保交易的安全性和稳定性。
四、国债逆回购报价规则的具体内容国债逆回购报价规则包括以下几个方面的内容：1. 报价方式国债逆回购报价规则规定了金融机构报价的方式。
金融机构可以通过双边报价或集中竞价的方式进行报价。
双边报价是指金融机构根据市场供求关系和风险状况，向投资者提供买入或卖出国债的价格。
集中竞价是指金融机构根据市场参与者的报价，确定最终的交易价格。
2. 报价时间国债逆回购报价规则规定了金融机构报价的时间。
金融机构通常在交易日的特定时间段内进行报价，以确保市场参与者能够在合适的时间内获取报价信息并进行交易。
深圳质押式报价回购交易业务简介
深圳质押式报价回购交易业务简介深圳质押式报价回购交易业务简介深圳质押式报价回购交易业务是指银河证券以分级基金A和基金专户份额等符合条件的自有资产为质押物，以质押式报价回购交易的形式，向符合条件的我公司客户提供期限为1-365天的固定收益类产品。
初始交易时客户融出资金，到期收回本金及利息。
下面是yjbys店铺为大家带来的'深圳质押式报价回购交易业务简介的知识，欢迎阅读。
产品简介全名为“深圳质押式报价回购交易”，是指银河证券以分级基金A和基金专户份额等符合条件的自有资产为质押物，以质押式报价回购交易的形式，向符合条件的我公司客户提供期限为1-365天的固定收益类产品。
初始交易时客户融出资金，到期收回本金及利息。
产品特点风险更低——在中登质押、通过交易所交易收益较高——高于同类理财产品平均收益率收益确定——是约定收益，不是预期收益期限灵活——客户可全部或部分提前购回续做方便——客户可选择到期全部或部分续做首尾相接——客户自动续做，每一天资金不闲置费用全免——交易所暂不收取任何费用，收益更显优势门槛较低——单笔交易最低限额仅人民币1000元交易时间每交易日9：15-11：30，13：00-15：3011：30-13：00银河证券只接受申报，但不做处理金自来 vs.天天利1. 天天利是上交所报价回购，金自来是深交所报价回购2. 天天利购买后持有期限是固定的(1天、7天等)，金自来到期日是固定的(1天到期、7天到期)如何参与?网上全自助!第一步：进入业务权限申请界面登陆电脑或者电脑交易页面，进入“账户管理”→“设置业务权限”，选择“深交所报价回购业务权限”。
T日开通，T日可以购买金自来。
海王星界面：双子星界面：手机玖乐界面：第二步：双击进行业务评测业务评测相关知识点：1 与信托产品、货币基金以及股票相比，金自来与银行定期存款或银行保本保收益型理财产品比较接近。
2 金自来产品目前有的产品期限是91天、182天和364天3 金自来采用质押式报价回购交易，其主要的质押物是分级基金A4 提前购回的约定：当日单客户提前购回委托单品种金额超过该子品种规模上限的10%时，应当先提前预约。
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报价回购与国债回购比较
国债回购（204XXX）
利率计算 购买单位 交易时间
报价回购（205XXX） 实际持有天数，遇节假日算利 息 5万元+ 1000元的整数倍 9:30-11:30、13:00-15:10
购买品种的天数 10万元的整数倍 9:30-11:30、13:00-15:00
购买资金
提前购回 交易费用
报价回购——1天期
• 1天期品种自动续做，续做指令系统下 午前自动发送 中午的时候发送 由投资者发起自动续做终止委托，单 笔回购交易不得部分续约终止 开仓当日不可续约终止委托 09:30至11:30进行续约终止且该笔委 托不属于大量自动续做终止，则解冻 客户可用资金，资金T日实时可用， T+1日可取。 13:00至15:10发起续做终止，不属于 大量自动续做终止则在T+1日不再自 动续做。资金T+1日可用，T+2日可取。
1天期
•
开仓自动续做
续约终止 上午续约终止 非大量 大量 下午续约终止 非大量
• •
•
T日资金 可用
系统 拒绝
T+1日资 金可用
报价回购——1天期（续）
大量自动续做终止 1天期 • 当1天期品种当日累计自动续约终 止委托金额超过该品种总规模的 开仓自动续做 30%（可配置） 续约终止 • 例如： 1天期（205001） 上午续约终止 下午续约终止 假设当前该品种总规模为2亿 所有客户续约终止累计达到6000万 大量 非大量 时，再新增加的续约终止的委托， 非大量 系统拒绝。
• 自动到期利息 = 本金 × 到期年收益率 × 实际回购天数（比 如1、7、14、28、91天期，遇节假日天数相应顺延增加）/ 365
案例分析
• 国债回购 周五 1天期204001 年化利率3% 10万元 × 3% × 1天÷ 360天 = 8.33元 周五 周六 周日 三天共计利息8.33元 • 报价回购 周五 1天期205001 年化利率3% 10万元 × 3% × 3天÷ 365天 = 24.65元 周五 周六 周日 三天共计利息24.65元 10万元
30% 70%
T日资金 可用
系统 拒绝
系统 拒绝
T日资金 可用
提前一日预约
报价回购——非1天期（续）
大额提前购回 非1天期 • 单一客户报价回购提前购回金额当日 累计超过3000万 可提前购回 大额提前购回预约 • 提前1个交易日进行预约，预约有效期 提前购回 为一天。 • 交易时间内到营业部现场填写大额提 大额 非大额 前购回申请表进行预约或者通过营业 部专用电话进行电话预约 • 营业部通过大集中提交大额 已预约 没预约 大量 非大量 提前购回预约申请同时电话 联系固定收益总部工作人员 • • 客户需自行提交提前购回的委托 T日资金
报价回购业务介绍
目录
• 一、报价回购业务介绍 • 二、报价回购业务办理流程
一、报价回购业务介绍
什么是债券质押式报价回购
• 证券公司提供债券作为质物，以标准券折算比率计算质押债券的 标准券数量为融资额度 • 向在该证券公司指定交易的客户以报价的方式融入资金 • 投资者按照规定收回融出资金并获得相应收益
可提前购回
提前购回 大额 没预约 大量 非大额 非大量
T日资金 可用
系统 拒绝
系统 绝
T日资金 可用
提前一日预约
报价回购——非1天期（续）
大量购回 非1天期 • 某期限品种当日的累计提前购回 委托总金额超过当日该品种总规 可提前购回 模的30%（可配置） 提前购回 • 例如： 7天期（205007） 大额 非大额 • 假设当前该品种总规模为2亿 当所有客户提前购回累计达到 已预约 没预约 大量 非大量 6000万时
可用
成功预约的大额提前购回不受大量购 回阀值限制
系统 拒绝
系统 拒绝
T日资金 可用
提前一日预约
报价回购交易注意事项
• • • • • 交易遵循利率约定，时间优先，不可撤销的原则 每天定量挂牌，卖完即止 只接受报价回购交易时间段的委托指令 可取资金购买，可用资金不可以买 报价回购暂不收取任何费用 续约终止或提前购回的资金为可用不可取 但可以继续购买报价回购产品
续作情况
提前购回
自动续做
不可提前购回
不自动续做
可提前购回
收益率
根据市场情况决定每日年收益率 (包括到期收益率和提前购回年收益率） 购买当日计息，到期当日不计息。 自动到期利息 = 本金 × 到期年收益率 × 实际回购天数（比如1、 7、14、28、91天期，遇节假日天数相应顺延增加）/ 365 提前购回利息 = 本金 × 提前购回年收益率 × 实际回购天数 / 365 最低交易量为 5 万元，超出部分以 1000 元整数倍增加，上限为该品 种的可申购余额。 交易日9：30～11:30,13:00～15:10
可用资金、可取资金
一旦成交不可以提前购回 收取手续费
可取资金
可以提前购回，按活期利息计 算 暂不收取任何费用
30% 70%
T日资金 可用
系统 拒绝
T+1日资 金可用
报价回购——非1天期
• 投资者可以在未到期前做提前购 回，资金T+0日实时可用，T+1日 可取 • 委托当日、到期日不允许进行提 前购回 大额 • 单笔回购交易不得部分提前购回 已预约 • 提前购回持有期收益率按提前购 回年收益率计算 T日资金 可用 没预约 大量 非1天期
什么样的客户可以开设报价回购业务
• 已开立上海证券账户
• 已在公司开设资金账户，且开户时间在6个月以上
• 资产规模50万元以上
• 信用状况良好 （是否有到期未清偿债务）
• 已接受风险承受能力测评和报价回购业务问卷调查
报价回购品种
品种 代码 1天 205001 7天 205007 14天 205008 28天 205010 91天 205030
计息模式
交易数量 交易时间
报价回购交易时间
• 上午 9:30——11:30 • 下午13:00——15:10
报价回购交易数量
• 50手最低申报数量 1手整数倍增加 • 1手=1000元 • 例如： 5万元、5.1万元、5.2万元。。。。。。 以此类推
报价回购到期收益率
• 购买当日计息，到期当日不计息。
10万元
报价回购提前购回收益率
• 提前购回利息 = 本金 × 提前购回年收益率 × 实际回购天数 / 365 • 例如： 7天期（205007） 提前购回年化利率0.5% 购买7天期10万元，第三天提前赎回 10万元 × 0.5% × 2天 ÷ 365 = 2.73 元
报价回购分类
报价回购 1天期 开仓自动续做
上午11:30 之前
非1天期 可提前购回 提前购回 大额 已预约 没预约 大量 非大额 非大量
续约终止 下午续约终止 非大量
上午续约终止 非大量 大量
T日资金 可用
系统 拒绝
T+1日资 金可用
T日资金 可用
系统 拒绝
系统 拒绝
T日资金 可用
大量：该产品当日规模的累计30%
大额：单客户资金超过3000万元
可提前购回
提前购回 非大额 非大量
系统 拒绝
系统 拒绝
T日资金 可用
报价回购——非1天期（续）
• 当日单客户累计提前购回金额超 过3000万（为大额提前购回）， 且 未经过预约，交易系统提示需 提前预约并拒绝 • 对于未经预约的提前购回，如果 所有客户累计达到大量购回标准， 则不允许提前购回。 已预约 非1天期