创业板发行上市条件及流程 PPT课件

公司上市流程及条件概述(共 79张PPT)

选择财务顾问的标准

熟悉国际资本市场的规则与特点以及创业板市场的运行特点、操作技巧、上市要求和各个环节的具体细节财务顾问应该具备“慧眼识珠”的功夫，善于发掘好的企业并具备进行初步包装的专业能力，使其符合国际资本市场的基本要求具备足够的业务网络和协作关系，可以根据国内企业的特点和要求提供符合其自身条件和需要的中介机构—保荐人、承销商、律师、会计师等。具备良好的把握市场机会和对经济形势的分析判断能力，能够根据企业的需要选择最佳的上市时机或作出上市与否的判断；并且能够向企业提供近期与未来发展的分析和相应的建议。提供长期的顾问服务而非仅仅顾及眼前的利益，为企业的长期发展考虑，与企业共同成长，提供完整、系统、长期的战略发展规划以及相应的财务顾问服务，排除短期行为。具备向企业提供多种应对方案与准备的能力，包括在企业遇到因各种客观因素而未能顺利上市甚至发行失败的严重局面时，为企业事先准备好各种对策和安排。收费合理。
H股模式

中国内地企业直接以H股方式到香港的主板上市，除香港联交所的上述要求外，还必须满足内地部门的要求。中国证监会于 1999年7月14关于企业申请境外上市有关问题的通知中，规定企业必须满足一系列条件方可申请到境外上市，包括企业的净资产不能少于4亿元人民币，过去一年税后利润不能少于6仟万元人民币，并有增长势头，按合理预期市赢率计算，筹资额不少于5仟万美元。必须注意的是，企业除必须符合香港主板上市要求外，还须满足这些要求方能到香港申请上市。
上市的可行性研究报告
公司为什么去上市

优势：
拓宽融资渠道；改变民营企业融资渠道狭窄，方式单一的局面，可以筹集大量资金供企业长期发展需要确定行业竞争优势；通过资本市场收购兼并，快速扩张。建立规范的企业管理制度；股东多元化提高决策的科学性；管理层持股计划完善激励机制；来自监管的压力可以促使企业不断健全自身的经营制度，为企业持续发展奠定基础。提高知名度；公司上市后本身就具有巨大的无形资产和广告效应讲有助于公司品牌效应的积累。引进人才；公司上市后可以股票或认股权的形式奖励管理人员及员工，以分享公司的成果，这有助于企业招聘人才。

IPO培训课件-创业板

案例二
某公司IPO过程中，券商和律师涉嫌违规操作，导致IPO申请被暂停审核。
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案例三
某公司成功在创业板上市，但上市后业绩变脸，市值严重缩水，给投资者带来损失。
创业全内部控制体系：完善内部控制体系，规范公司治理结构，防止出现内部控制缺陷。 • 加强募集资金管理：制定合理的募集资金使用计划，避免资金闲置和挪用。 • 重视信息披露制度：建立完善的信息披露制度，确保信息披露的及时性、准确性和完整性。 • 应对策略 • 强化风险意识：企业家需强化风险意识，理性对待IPO过程中的各种风险和挑战。 • 选择专业团队：选择具有丰富经验和专业水准的券商和律师团队，协助完成整个IPO流程。 • 制定风险应对计划：制定完善的风险应对计划，针对可能出现的风险采取有效的措施进行防范和应对。
IPO重要性
IPO标志着公司从私营企业向公众公司的转变，是资本市场的重要环节。通过IPO，公司可以引入战略投资者，增加资本规模，提高知名度，促进公司规范发展。
创业板的定义及特点
创业板定义
创业板是指专门为创新型、成长型企业提供交易平台的证券市场，其准入门槛相对较低，为处于创业阶段的企业提供了融资渠道。
选择合适的券商和律师
选择具有丰富经验和专业水准的券商和律师，协助完成整个IPO流程。
合理规划时间
IPO申请前需合理规划时间，预留足够的时间进行整改和规范，确保申请进度和质量。
重视信息披露
准确、及时、完整地披露公司信息，增强投资者的信心和信任。
创业板IPO的案例分析
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案例一
某科技公司申请IPO过程中，通过尽职调查发现实际控制人对外担保未披露，导致IPO被否决。
《证券法》
规定了国内证券市场的基本法律框架，对股票发行、交易、上市、信息披露等行为进行了规范。

某证券交易所创业板股票上市规则大全(PPT 65页)

深圳证券交易所创业板股票上市规则全文深圳证券交易所创业板股票上市规则全文第一章总则1.1 为规范公司股票、可转换为股票的公司债券(以下简称“可转换公司债券”)及其他衍生品种(以下统称“股票及其衍生品种”)上市行为，以及发行人、上市公司及相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。

1.2 在深圳证券交易所(以下简称“本所”)创业板上市的股票及其衍生品种，适用本规则；中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)和本所对权证等衍生品种、境外公司的股票及其衍生品种的上市、信息披露、停牌等事宜另有规定的，从其规定。

1.3 发行人申请股票及其衍生品种在本所创业板上市，应经本所审核同意，并在上市前与本所签订上市协议，明确双方的权利、义务和有关事项。

1.4 创业板上市公司(以下简称“上市公司”)及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人等自然人、机构及其相关人员，以及保荐机构及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员应当遵守法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则和本所发布的细则、指引、通知、办法、备忘录等相关规定(以下简称“本所其他相关规定”)，诚实守信，勤勉尽责。

1.5 本所依据法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则、本所其他相关规定和中国证监会的授权，对上市公司及其董事、监事、高级管理人员、股东、实际控制人、收购人等自然人、机构及其相关人员，以及保荐机构及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员等进行监管。

第二章信息披露的基本原则及一般规定2.1 上市公司及相关信息披露义务人应当根据法律、行政法规、部门规章、规范性文件、本规则以及本所其他相关规定，及时、公平地披露所有对公司股票及其衍生品种交易价格可能产生较大影响的信息(以下简称“重大信息”)，并保证所披露的信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

创业板上市

上市条件
(1）发行人应当具备一定的盈利能力。为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择：第一项指标要求发行人最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；第二项指标要求最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。
创业板上市
上市类型
01 创业板简介
03 特殊要求 05 开户问题
目录
02 上市条件 04 上市程序 06 相关历史
07 发展前景
09 暂行办法
目录
08 大事记 010 社会评价
指交易所主板市场以外的另一个证券市场，其主要目的是为新兴公司提供集资途径，助其发展和扩展业务。在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短，规模较小，业绩较好。
第二步，对企业进ห้องสมุดไป่ตู้尽职调查与辅导。
保荐机构和其他中介机构对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导，学习上市公司必备知识，完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向，对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件。目前已取消了为期一年的发行上市辅导的硬性规定。
信息的实效性规定了创业板公司风险的大小，直接影响到投资者的信心。《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（送审稿）要求上市公司每季度披露信息等。这一点主板市场是没有的。这是因为主板公司是比较成熟公司，而创业板公司是成长性公司，由于处在成长期，变化因素很多，所以直接影响到公司未来的发展。这就要求公司上市之前缩短信息披露时间，提高信息披露的实效性。
上市程序
在创业板公开发行股票并上市应该遵循以下程序：

创业板发行上市条件及流程

A股IPO创历史最好水平
2007年A股融资创造历史最好水平。境内证券市场筹资总额7728亿元，超过前六年总和。 IPO融资总额4595亿元，全球第一。中国石油IPO成为全球有史以来最大 IPO 。
创业板市场是建立多层次资本市场的要求，是中国走向资本市场大国的必然
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建设创新型国家和转变经济增长方式的需要
建设创新型国家和转变经济增长方式是党的“十七大”提出的新的经济发展思路。设立创业板市场，是落实自主创新国家战略和多渠道提高直接融资比重的重要举措。美国NASDAQ市场对美国创新经济的推动作用举世瞩目。能源和环境可承受能力的制约要求转变经济增长方式，目前我国经济发展现状迫切要求转变经济增长方式，建设创新型国家。
✓ 应当建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户。 ✓ 募集资金投资项目应当符合国家产业政策、投资、土地、环境保护以及法律、法规和章
程规定。
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创业板发行上市的主要条件（续）
持续盈利能力，不存在下列情形
规范运行
✓ 经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响；
对发行人公司治理提出从严要求
根据创业板公司特点，在公司治理方面参照主板上市公司从严要求，要求董事会下设审计委员会，并强化独立董事履职和控股股东责任。发行人应当保持业务、管理层和实际控制人的持续稳定，规定发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。发行人应当资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。发行人及其股东最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。要求发行人的控股股东对招股说明书签署确认意见。

上市条件、上市流程及发行审核PPT共31页

只有把抱怨环境的心情，化为上进的力量，才是成功的保证。——罗曼·罗兰
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28、知之者不如好之者，好之者不如乐之者。——孔子
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29、勇猛、大胆和坚定的决心能够抵得上武器的精良。——达·芬奇
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30、意志是一个强壮的盲人，倚靠在明眼的跛子肩上。——叔本华
谢谢！
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上市条件、上市流程及发行审核
31、园日涉以成趣，门虽设而常关。 32、鼓腹无所思。朝起暮归眠。 33、倾壶绝余沥，窥灶不见烟。
34、春秋满四泽，夏云多奇峰，秋月扬明辉，冬岭秀孤松。 35、丈夫志四海，我愿不知老。
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26、要使整个人生都过得舒适、愉快，这是不可能的，因为人类必须具备一种能应付逆境的态度。——卢梭

《企业发行上市介绍》课件

二级市场发行
通过在交易所上市交易，为现有股东提供机会出售股票，并融资用于企业运营和发展。
上市后的盈利能力和成长性
1
增长
拓展市场份额，引入新产品，加强品牌推广，提升销售和业务规模。
2
投资
加大科研和技术创新投资，提升产能和பைடு நூலகம்率，增加企业竞争力。
3
合作
与合作伙伴建立战略联盟，共享资源，开拓新的合作机会。
《企业发行上市介绍》 PPT课件
在这一课程中，我们将介绍企业如何成功发行上市。我们将涵盖公司背景、上市流程、上市条件和要求、发行方式和筹资额度、上市后的盈利能力和成长性、投资者关系维护，以及结论和要点。
公司背景
公司使命
通过提供高质量的产品和服务，我们的使命是满足客户的需求，并建立长期可持续发展的企业。
上市条件与要求
财务状况
企业需要具备稳定的盈利能力，符合财务报表要求。
管理体系
建立有效的内部控制和风险管理体系，确保企业运营的稳定和可持续发展。
信息披露
按照规定披露准确、及时、全面的信息，保证投资者的权益。
发行方式和筹资额度
首次公开发行
通过向公众发售股票筹集资金，为企业扩大业务和实现增长提供资本。
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回报
通过高质量的盈利和股东回报，吸引更多投资，推动企业持续成长。
投资者关系维护
1 透明度
2 沟通渠道
及时披露准确的信息，保持与投资者的沟通畅通。
建立投资者关系部门，提供投资者咨询和反馈渠道。
3 投资者活动
4 治理结构
组织投资者活动，如电话会议、路演和投资者沙龙。
建立有效的公司治理结构，确保合规和股东权益。
团队

科创板发行上市规则解读课件PPT模板(图文)

形成合议意见咨询会议委员会定位委员构成
委员会职责
会议召集人根据参会委员的意见及讨论情况进行总结，经合议，按少数服从多数的原则形成审议意见
上交所不定期召开上市委咨询会议，对上交所上市审核机构及相关部门提交咨询的事项进行研究、讨论
上交所专家咨询机构，负责向本所提供专业咨询、人员培训和政策建议
科创板发行上市规则解读
本模板有完整的逻辑框架，内容详实，稍作修改可直接使用
授课人:XXX
时间:201X年X月
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目录
第一章科创板规则体系概览第二章科创板规则要点解读
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1
第一章
科创板规则体系概览
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科创板上市总体要求
2019年1月23日，中央全面深化改革委员会第六次会议审议通过了《在上海证券交易所设立科创板并试点注册制总体实施方案》、《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》
网下初始发行比例调高10% 降低网下初始发行量向网上回拨的力度，回拨后网下发行比例将不少于60% 明确回拨后网下发行比例不超过80%，保障网上投资者的最低申购比例
保留“持有1万元以上沪市流通市值的投资者方可参与网上发行”的有关规定，并将现行1000股/手的申购单位降低为500 股/手，每一个申购单位对应市值要求相应降低为5000元，提升科创板网上投资者申购新股的普惠度
于会议召开七个工作日前，公布审议会议的时间、拟参会委员名单、审议会议涉及的发行人名单等，同时通知发行人及其保荐人
上市委秘书处应当于审议会议召开三个工作日前，将问询问题告知发行人及其保荐人；审议会议过程中，参会委员可以在拟提出问询问题的范围内，向发行人代表及保荐代表人询问并要求其回答
科技创新咨询委员会