C16051期货市场风险管理制度(下) 课后测验
C16039课后测验 100分
一、单项选择题1. 以下关于资产轮动的说法不正确的是（）。
A. 资产的轮动仅表现在不同类别资产之间B. 人们从追求收益的角度总是买入相对低估的资产，卖出相对高估的资产，这就形成了资产轮动C. 资产轮动不仅表现在不同资产之间，也表现在同一类资产之间D. 不同的股票板块、不同的商品期货品种、不同的债券、不同的房产、不同的货币之间均出现过资产轮动描述：资产轮动您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 以下关于对冲交易的特点，说法不正确的是（）。
A. 收益稳定B. 风险相对较小C. 无风险D. 具有较高的交易专业性描述：产业机构风险回避您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 常用的套利投资策略有（）等。
A. 期现套利B. 可转换套利C. 信贷质量差异套利D. 定息证券现货市场价格套利描述：常用的投资/对冲策略您的答案：A,D,C,B题目分数：10此题得分：10.04. 在设计交叉套保方案时，可设置不同的保值类型，如（）。
A. 基础保值B. 浮动保值C. 风险保值描述：交叉套保您的答案：C,A,B题目分数：10此题得分：10.05. 期货资产头寸管理和风险评估常用模型有（）。
A. 等值单位模型B. 百分比风险模型C. 百分比波动幅度模型描述：风险评估模型您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：10.06. 产业客户运用期货工具进行风险对冲时需配备完善的风险管理制度，风险管理包含以下（）过程。
A. 风险识别B. 风险评估C. 风险管理D. 风险监控描述：产业客户对冲风险预先估算您的答案：D,B,A,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 产业客户参与期货市场的主要目的是锁定风险、锁定利润。
（）描述：产业客户对冲风险预先估算您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的商品进行套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，则无法进行套期保值。
C16023期货产业客户服务课后测验100分三套
1. 期货公司为期货产业客户提供的传统服务包括（）等。
A. 期货产业客户保值服务B. 产业锁定利润服务C. 企业期现套利服务D. 企业跨市套利服务描述：期货产业客户传统服务您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.0批注：2. 针对期货产业客户的保值服务包括（）等类别。
A. 现有库存卖出保值B. 已销售订单原料买入保值C. 农产品收割前卖出保值D. 已销售订单原料卖出保值描述：期货产业客户保值服务您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：10.0批注：3. 企业在运用期现套利时需要具备（）等方面的条件。
A. 具有快捷的现货收购、流通渠道B. 具备严格的收购质量控制体系C. 具有丰富的交割经验D. 具备充足的资金来源描述：企业期现套利您的答案：A,C,D,B题目分数：10此题得分：10.0批注：4. 目前可以利用期货市场锁定工业利润的主要有（）等行业或企业。
A. 大豆压榨行业B. 蛋鸡养殖行业C. 螺纹钢生产行业D. 部分煤化工企业描述：产业锁定利润服务您的答案：D,A,B,C题目分数：10此题得分：10.0批注：5. 利用期货市场锁定工业利润（）。
A. 要求上下游产品均有对应期货品种或可替代期货品种B. 是企业提高规模的利模式C. 主要针对的是加工型企业D. 可应用于大豆压榨行业描述：产业锁定利润服务您的答案：B,C,A,D题目分数：10此题得分：10.0批注：6. 在为期货产业客户提供保值服务时，需要注意（）等方面的问题。
A. 套期保值头寸的计算B. 基差变化对保值效果的影响C. 套保头寸平仓时机的选择D. 掌握套期保值相关知识及操作流程描述：期货产业客户保值服务您的答案：B,C,A,D题目分数：10此题得分：10.0批注：二、判断题7. 作为农产品产业链上游的种植或者收购企业，当农产品价格面临大幅下跌威胁时，应及时利用期货市场卖出保值以有效规避风险。
（）描述：上游种植、收购企业卖出保值您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.0批注：8. 对于产业客户来说，期货市场是用来保值避险的工具，是为企业正常经营服务的。
C16035课后测验80分大宗商品期货产业链估值和相对估值(下)
C16035课后测验 80分一、单项选择题1. 根据标普高盛商品指数，各商品中与美元的负相关性最强的品种是（）。
A. 布伦特原油B. 玉米C. 育肥牛D. 铜描述：商品与美元走势关联您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 下列资产中风险程度最高的是（）。
A. 共同基金B. 现货C. 信用交易D. 期货描述：虚拟资产风险程度您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 商品期货间的相对估值包含哪几个主要要素？（）A. 效率估值B. 贴现率估值C. 产业评估D. 资源评估描述：商品期货间的相对估值您的答案：A,D题目分数：10此题得分：0.04. 国际投资有（）等方式。
A. 跨国公司进行的产业实物套利B. 金融市场上进行的国际股票、债券等组合投资C. 国际对冲基金的另类投资D. 国际外汇市场上进行的货币投资描述：国际投资您的答案：A,D,B,C题目分数：10此题得分：10.05. 对冲的主要内容包括（）等。
A. 股票配对交易B. 股指套利C. 融券对冲D. 外汇套利交易描述：风险对冲逻辑您的答案：C,B,D,A题目分数：10此题得分：10.06. 股指期货套利可分为（）等类别。
A. 期现套利B. 跨期套利C. 跨市套利D. 跨品种套利描述：期货套利分类您的答案：A,D题目分数：10此题得分：0.07. 商品价值链市场行业估值分析的手段主要有（）。
A. 产业估值B. 市场价值评估C. 大宗商品金融化流动性估值D. 市场交易情绪（择时分析）描述：行业估值分析方法您的答案：B,D,C,A题目分数：10此题得分：10.0三、判断题8. 对冲交易具有无风险、收益稳定的特点，但具有较高的交易专业性，需要制定金融方案。
（）描述：对冲交易特点您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.09. 对金融资产的估值都有不确定性，其不确定性来自于有关的资产及其估值模型本身。
（）描述：估值的不确定性您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.010. 根据美国金融市场的历史数据，市场处于横盘的概率最高。
C16053课后测试
试题一、单项选择题1. 一般情况下，一次理想的整合工作应尽可能在（）个月内完成，其中最关键的变革应在（）个月内完成。
A. 6，1B. 6,2C. 12,2D. 12,3描述：整合计划的制定您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题2. 领导作用在海外并购过程中扮演着重要的角色。
主要包括（）等方面。
A. 战略远见B. 战略决心C. 战略定力D. 战略耐心描述：领导作用在并购中的地位您的答案：C,D,A,B题目分数：10此题得分：10.0三、判断题3. 一般中国企业的特点是关键决策权分散于各个部门，决策链条很短，因此效率非常高。
描述：中国企业的决策特点您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.04. 整合计划和目标制定之后，需要密切跟踪，定期回顾检视推进的进度。
战略目标和财务目标的达成情况是控制的核心关注点，既要关注短期财务指标的达成，更不能忽略长期战略目标的进度。
描述：整合计划的制定您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.05. 企业在海外并购的过程中，要充分尊重对方的文化习俗，入乡随俗，完全放弃企业自身的文化。
描述：企业海外并购过程中的文化融合您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.06. 在境外融资时需要综合考虑不同币种之间的贷款利率和汇率波动风险，在配置上需要注意尽量做到外汇债权债务的平衡或通过配置不同的外汇资产以分散汇兑风险。
描述：海外并购中的汇兑风险您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.07. 人员是企业中较为重要和敏感的因素。
因此，在并购活动中，并购整合团队可以识别并建立关键员工清单并进行深度沟通，防止核心人才的流失。
描述：人员整合的方法您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 中国企业海外并购初期从未出现信息混乱、合作伙伴观望和客户流失的情况。
描述：中国企业海外并购面临的问题您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.09. 通常情况下，市场和销售决定了整合企业未来能否健康的经营。
C16081课后测验 信用风险的分析与计量 100分
C16081课后测验信用风险的分析与计量 100分一、单项选择题1. 场外衍生产品交易协议主要内容不包括（）。
A. 明确签约双方的资质和交易内容，需要提交的文档，协议的适用范围B. 对违约行为和范围的定义，以及违约后的处理方法的解释和定义C. 对提前终止事件的定义D. 对信用风险的测算E. 对法律仲裁方面的定义描述：交易对手信用风险您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 境内证券公司在开展场外股权衍生品业务的时候，所签署的协议为（）。
A. NAFMIIB. SACC. ISDAD. GMRAE. 衍生品协议描述：交易对手信用风险您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 证券公司在日常的业务开展过程中，会遇到哪些类风险（）A. 市场风险B. 信用风险C. 操作风险D. 流动性风险描述：金融市场和风险管理-风险类型您的答案：C,D,A,B题目分数：10此题得分：10.04. 国内金融机构在信用风险管理过程中遇到的问题有（）。
A. 违约事件少，缺乏相应的处置经验B. 法律不完善，对违约，破产过程中非违约方的保护不明确C. 由于复杂的担保关系，交易对手资质难以确认D. 国内交易对手协议的内容需要进一步标准化E. 交易对手账户内的资金无法做到隔离描述：信用风险管理展望您的答案：A,E,C,B,D题目分数：10此题得分：10.05. 信用风险的主要分类有（）。
A. 交易对手信用风险B. 贷款信用风险C. 发行人信用风险D. 法律风险E. 声誉风险描述：信用风险概述您的答案：A,B题目分数：10此题得分：10.06. 衍生产品违约风险敞口包括（）。
A. 期望风险敞口(Expected Exposure)B. 期望正风险敞口(Expected Positive Exposure)C. 期望负风险敞口(Expected Negative Exposure)D. 最大可能风险敞口(Maximum Likely Exposure)E. 未来可能风险敞口(Potential Future Exposure)描述：信用风险度量您的答案：B,E,D,A题目分数：10此题得分：10.07. 场外衍生产品和场内产品不同之处包括（）。
期货风控员测试题(1)学习资料
风控知识测试题一、单选题1.随着某一期货合约交易所将逐级调整该合约的保证金比例。
A、持仓量增加B、成交量增加C、持仓量减少D、成交量减少2.交易所根据某一期货合约上市运行的（临近交割期）调整交易保证金。
A、时期B、情况C、不同阶段3.上海品种燃料油较同交易所其他品种相比，临近交割期品种调整保证金的时段有所不同，即从起交易保证金提高。
A、交割月前第二月的第一个交易日B、交割月前第二月第十个交易日C、交割月前月第一个交易日D、交割月前月第十个交易日4.大连、郑州交易所自然人临近交割期合约的最后持仓日是A、交割月前月第十交易日B、交割月前月最后一交易日C、交割月第一个交易日D、交割月最后交易日5.上海交易所各品种合约在进入交割月前需调整到不同整数倍，如螺纹钢、线材持仓手数应调整为手的整数倍，进入交割月后新开、平仓手数也应是此整数倍。
A、5B、10C、15D、306.大连、郑州交易所各品种如自然人客户持仓未能在交割月前月最后一个交易日内平仓了结，则交易所会在对客户账户持仓进行强平。
A、交割月前一月最后交易日收盘后B、交割月第一交易日第一小节C、交割月第一交易日第二小节D、交割月第一交易日收盘后7.上交所的黄金期货合约在进入交割月份后，自然人客户该黄金期货合约的持仓应当为___手。
A、0手B、3手的整数倍C、5手的整数倍D、10手的整数倍8.同一客户在不同期货公司会员处开有多个账户，则不得超出持仓限额。
A、单账户单合约持仓量B、所有账户单合约合并持仓C、单账户单品种合并持仓D、所有账户单品种合并持仓9.当某期货合约以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行优先和优先的原则。
A、平仓、时间B、时间、开仓C、价格、平仓D、价格、时间10.交易所在执行强制减仓时，客户单位净持仓盈亏如何计算：客户净持仓盈亏的总和（元）A、客户单位净持仓盈亏=客户的净持仓量（重量单位）客户持仓盈亏的总和（元）B、客户单位净持仓盈亏=客户资金权益总额客户持仓总盈亏C、客户单位净持仓盈亏=客户持仓保证金客户持仓盈亏的总合（元）D、客户单位净持仓盈亏=客户持仓保证金11.中金所在执行强制减仓时，强制减仓的价格为：（）A、该合约D1交易日的涨跌停板价格B、该合约D2交易日的涨跌停板价格C、该合约D3交易日的涨跌停板价格D、该合约D4交易日的涨跌停板价格12.沪深300股票指数期货市价指令最大单笔下单量是：（）A、10手B、50手C、100手D、150手13. 根据《兴业期货有限公司员工近亲属持仓报告制度》，高级管理人员的近亲属从事期货交易的，高级管理人员应当在知悉或者应当知悉之日起内向风险管理部报告，并遵循回避原则。
期货后续培训答案（部分）
期货后续培训答案（部分）1（单选题）投资者分类等于投资者准入。
A正确B错误《证券期货投资者适当性管理办法》的基本定位是（）。
A统一适当性管理的原则性规定和底线要求B强化经营机构的适当性义务C强加投资者保护D明确监管机构和自律组织的适当性监管3（单选题）谁是产品或服务风险等级划分的义务主体（）。
?A 经营机构B监管机构C自律组织D投资者4（单选题）以下关于投资者分类正确的表述是（）。
A普通投资者必须细化分类，专业投资者可以细化分类?B普通投资者可以细化分类，专业投资者可以细化分类?C普通投资者必须细化分类，专业投资者可以必须分类?D普通投资者可以细化分类，专业投资者必须细化分类5（多选题）《证券期货投资者适当性管理办法》解决的主要问题（）。
A解决了适当性统一标准的问题B强化了经营机构的适当性义务C明确了监管机构和自律组织的适当性监管职责D强化了经营机构违反适当性义务的责任约束6（多选题）投资者适当性义务的特点（）。
A强制性B机械性C持续性D开放性7（多选题）经营机构适当性义务包括哪些方面（）。
A了解投资者，做好投资者分类B了解产品，做好产品或者服务分级C做好投资者与产品或服务的适当性匹配D风险揭示E加强内部管理8（多选题）有关不匹配购买规定，以下说法正确的是（）。
A风险承受能力最低类别的投资者不能购买高于其风险承受能力的产品B风险承受能力最低类别的投资者能购买高于其风险承受能力的产品C任一投资者均不能购买高于其风险承受能力的产品D不属于风险承受能力最低类别的投资者可以购买高于其风险承受能力的产品9（多选题）有关委托销售关系中适当性义务安排的要求，以下说法正确的是（）。
A受托方须具备代销相关产品或者提供服务的资格和落实相应适当性义务要求的能力B证券公司为期货公司提供中间介绍业务时，须由委托方期货公司制定所委托产品或者提供服务的适当性管理标准和要求C基金销售机构代销公开募集证券投资基金时，须由委托方基金公司制定所委托产品或者提供服务的适当性管理标准和要求D基金销售机构代销公开募集证券投资基金时，须由受托方基金销售公司制定所受托产品或者提供服务的适当性管理标准和要求10（多选题）禁止经营机构进行下列销售产品或者提供服务的活动（）。
期货市场风险管理工具比较服务考核试卷
B.亏损
C.盈利
D.无任何影响
5.以下哪个金融衍生品交易所不提供期货合约交易？（）
A.芝加哥商品交易所（CME）
B.纽约商品交易所（COMEX）
C.伦敦金属交易所（LME）
D.纽约证券交易所（NYSE）
6.以下哪种风险管理工具适用于小型投资者？（）
A.期权
B.期货
C.掉期
D.远期合约
7.当期货市场上的投资者使用跨品种套利策略时，他们主要对哪些风险进行管理？（）
三、填空题（本题共10小题，每小题2分，共20分，请将正确答案填到题目空白处）
1.在期货市场中，用于固定未来购买或销售价格的合约称为______合约。
2.期货市场的风险管理中，通过购买______来对冲持有资产的风险是一种常见做法。
3.当期货价格高于现货价格时，这种现象被称为______。
4.在期货交易中，为了控制风险，交易所通常要求投资者缴纳一定比例的______。
二、多选题（本题共20小题，每小题1.5分，共30分，在每小题给出的四个选项中，至少有一项是符合题目要求的）
1.期货市场风险管理的主要目的是什么？（）
A.降低潜在亏损
B.提高潜在收益
C.保持资产组合稳定
D.避免所有风险
2.以下哪些是期货合约的特点？（）
A.标准化合约
B.交易灵活
C.高杠杆
D.只能场外交易
A.市场风险
B.流动性风险
C.信用风险
D.操作风险
8.以下哪项不是衡量期货市场风险的量化指标？（）
A.市场风险敞口
B.盈亏平衡点
C.久期
D.凸性
9.在期货市场进行风险管理时，以下哪个做法不正确？（）
C16001课后测验
试题一、单项选择题1. 如果某基金持有某国债的面值为1亿元，该国债的久期为4.5，净价为103元，应计利息为2元，市场中最便宜可交割国债的久期为5.5，国债期货净价为97元，那么要完全对冲这1亿元国债的风险，需要（）手国债期货。
A. 89B. 90C. 91D. 92描述：套期保值策略您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 一般而言，在选择最便宜可交割国债时，如果10年期国债的市场收益率高于3%，（）久期债券会成为CTD券；如果10年期国债的市场收益率低于3%，（）久期国债会成为CTD券。
A. 长，短B. 长，长C. 短，长D. 短，短描述：寻找CTD券的经验法则您的答案：A题目分数：10此题得分：10.03. 最便宜可交割国债可能会因为市场因素发生变动，使得空头可以灵活的选择不同的国债用于交割，这是国债期货的（）属性，这种属性有利于（）。
A. 期货，多方B. 期货，空方C. 期权，空方D. 互换，多方描述：寻找CTD券的经验法则您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题4. 以下属于可能影响转换因子的因素的是（）。
A. 可交割债券票面利率B. 标准券票面利率C. 剩余付息次数D. 交割月距离下一个付息月的月份数E. 债券每年付息次数描述：转换因子您的答案：E,A,D,B,C题目分数：10此题得分：10.05. 目前，5年期国债期货合约与10年期国债期货合约的条款在以下（）方面存在差异。
A. 合约标的B. 最小变动价位C. 每日最大价格波动限制D. 最低交易保证金描述：国债期货合约简介您的答案：C,A,D题目分数：10此题得分：10.06. 下列关于寻找国债期货最便宜可交割国债（CTD券）的方法中，正确的有（）。
A. 如果可交割国债的隐含回购利率最大，那么这支国债很可能为CTD券B. 如果可交割国债的净基差最小，那么这支国债很可能为CTD券C. 如果可交割国债的基差最大，那么这支国债很可能为CTD券D. 如果可交割国债的久期最大，那么这支国债很可能为CTD券描述：寻找最便宜可交割债券的方法您的答案：A,B题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 套期保值的实质是以基差风险代替价格波动的风险。
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试 题
一、单项选择题
1. 按照大连商品交易所限仓制度的规定：在一般月份中，对于豆粕期货合约，如果单边持仓规模
超过（ ）手后需要按照比例限仓。
A. 50000
B. 100000
C. 150000
D. 200000
描述：限仓制度
您的答案：D
题目分数：10
此题得分：10.0
二、多项选择题
2. 套利交易业务管理主要包含以下哪些内容？（ ）
A. 套利交易指令
B. 套利交易额度管理
C. 套利交易行为监管
D. 套利交易手续费管理
E. 套利交易保证金管理
描述：套利交易业务管理主要内容
您的答案：C,B,E,D,A
题目分数：10
此题得分：10.0
3. 下列选项中关于大连商品交易所一般月份增加套利交易额度审核原则正确的是（ ）。
A. 不超过合约持仓规模25%
B. 分为客户持仓限额1.5倍、2倍和2.5倍三个档次进行，逐级申请
C. 原则上不予审核，若出现价格偏离，交易所根据市场具体情况审核
D. 不超过合约持仓规模30%
描述：一般月份增加额度审核原则
您的答案：A,B,C
题目分数：10
此题得分：0.0
4. 套期保值业务管理主要包含以下哪些内容？（ ）
A. 套期保值资格管理
B. 套期保值额度管理
C. 套期保值交易行为监管
D. 套期保值手续费管理
E. 套期保值保证金管理
描述：套期保值管理
您的答案：B,C,D,A,E
题目分数：10
此题得分：10.0
三、判断题
5. 根据大连商品交易所的套利交易管理办法的规定，套利保证金应为买方向持仓交易保证金与卖
方向持仓交易保证金之和。（ ）
描述：套利保证金标准
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
6. 在套利交易管理中，套利持仓增加额度申请条件规定：已获得套期保值交易资格的客户可以申
请相关品种的套利持仓增加额度。（ ）
描述：套利持仓增加额度申请条件
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
7. 大连商品交易所持仓管理制度规定：客户为套期保值持有的仓单可以豁免，但是为套利、投机
而持有的仓单不得豁免。（ ）
描述：持仓管理制度
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
8. 按照合约月份的不同，套期保值持仓额度分为一般月份套期保值持仓额度和交割月份套期保值
持仓额度。（ ）
描述：套期保值管理的特点
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
9. 套期保值资格是指从事套期保值交易的非期货公司会员和客户应当具备与套期保值交易品种
相关的生产经营资格。（ ）
描述：套期保值资格管理
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
10. 在套利交易管理中,一般区分跨期和跨品种套利，区分一般月份和交割月份套利。（ ）
描述：套利交易管理办法解析
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
试卷总得分：90.0