房地产财务分析报告范本

报告目录 1 主要会计数据摘要 ⋯. ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯. 2 基本财务情况分析 ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ . ⋯⋯⋯⋯. 2-1 资产状况 ⋯⋯ .... ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯. 2-1-1 资产构成.. ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯. 2-1-2 资产质量.. ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯. 2-2 负债状况 ⋯⋯ ... ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ .. 2-3 经营状况及变动原因 ⋯⋯ ... ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ 2-3-1 主营业务收入 . ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ ... 2-3-2 主营业务成本 . ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ ... 2-3-3 其他业务利润 . ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ ... 2-3-4 管理费用 .. ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯. 2-3-5 财务费用 .. ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯. 2-3-6 投资收益 .. ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯. 2-3-7 营业外支出净额 ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ ... 2-3-8 经营状况综述 .. ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ ..

2 2 2 3 3 4 4 4 5 5 6 7 7 8 8 3 预算完成情况及分析 .. ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ 3-1 收入收益类 ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ 3-2 成本费用类 ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ 3-3 预算分析综述 ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯

9 9 9 10 4 重要问题综述及建议 .. ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯. 4-1 资威公路收入增长分析 .. ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ .. 10

10 4-2 国债跌价幅度较大 ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ 4-3 工程项目完成量不足 .. ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯. 11

12 4-4 管理费用与财务费用的期间性影响较大 ⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯ 12

1 1 主要会计数据摘要 （单位：万元）

项 目 报告期 去年同期 增减额 增减幅度 一、主营业务收入 3938 4860 -922 -19%

其中： 1、 XXXX收入 3662 3518 +144 +4.1%

2 、 XXXX收入 126 123 +3 +2%

3 、 XXXX收入 150 1219 -1069 -88%

二、主营业务成本 1161 2093 -932 -45%

其中： 1、 XXXX 993 891 +102 +11%

2 、 XXXX 168 1202 -1034 -86%

三、主营业务利润 2559 2553 +6 +0.2%

四、其他业务利润 41 26 +15 58%

其中： 1、其他业务收入 44 44 0 0%

2 、其他业务支出 3 18 -15 -85%

五、管理费用 883 458 +425 +93%

六、财务费用 1204 524 +680 +130%

七、投资收益 217 328 -111 -34%

八、营业外支出净额 18 -6 +24 +400%

九、利润总额 712 1932 -1220 -63%

十、净利润 605 1655 -1050 -63%

注：扣除去年同期 XXXX净收益 374万元后

2 基本财务情况分析 2 2-1 资产状况

截至 2004年3月31日，公司总资产 20.82 亿元。

2-1-1 资产构成

公司总资产的构成为：流动资产 10.63 亿元，长期投资 3.57 亿元，固定资产净值 5.16 亿元，无形资产及其他资产 1.46 亿元。主要构成内容如下：

（ 1）流动资产：货币资金 7.01 亿元，其他货币资金 6140万元，短期投资净值 1.64 亿元，应收票据 2220万元，应收账款 3425万元，工程施 工 6617万元，其他应收款 1135万元。 （ 2）长期投资： XXXXX2亿元， XXXXX1.08亿元， XXXX3496万元。 （ 3）固定资产净值： XXXX净值 4.8 亿元， XXXXX等房屋净值 2932万 元。 （ 4）无形资产： XXXXXX摊余净值 8134万元， XXXXX摊余净值 5062万 元。 （ 5）长期待摊费用： XXXXX摊余净值 635万元， XXXXX摊余净值 837 万元。

2-1-2 资产质量

（ 1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计 9.48 亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。

（ 2）长期性经营资产：由 XXXXX构成，共计 5.61 亿元，能提供长期的稳定的现金流。

（ 3）短期性经营资产：由工程施工构成，共计 6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。 3 （ 4）保值增值性好的长期投资：由 XXXX与XXXX的股权投资构成，共计 3.08 亿元，不仅有较好的投资回报，而且 XXXX的股权对公司的发展具有重要作用。

以上四类资产总计 18.83 亿元，占总资产的 90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。

2-2 负债状况

截至 2004年3月31日，公司负债总额 10.36 亿元，主要构成为：短期借款（含本年到期的长期借款） 9.6 亿元，长期借款 5500万元，应付账款707万元，应交税费 51万元。

目前贷款规模为 10.15 亿元，短期借款占负债总额的 93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有 7.62 亿元的货币资金量来看，财务风险不大。 目前公司资产负债率为 49.8%，自有资金与举债资金基本平衡。

2-3 经营状况及变动原因

扣除 XXXX影响后， 2004年1-3 月（以下简称本期）公司净利润 605万元，与 2003年同期比较（以下简称同比）减少了 1050万元，下降幅度为63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下：

2-3-1 主营业务收入

本期主营业务收入 3938万元，同比减少 922万元，下降幅度为 19%。 其主要原因为： （1）XXXX收入 3662万元，同比增加 144万元，增长幅度为 4.1%，系 XXXXXXXXXXX增加所致。 （2）XXXXX126万元，同比增加 3万元，增长幅度为 2%，具体分析详

4 见“重要问题综述 4-1 ”。 （ 3）工程收入 150万元，同比减少 1069万元，下降幅度为 88%，原因是：一、本期开工项目同比减少；二、 XXXX办理结算的方式与其他工程项目不同。 通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减 少。如果考虑按 XXXX项目本期投入量 2262万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增加 1193万元，增长幅度为 98%；②本期收入调整为 6200 万元，同比增加 1340万元，增长幅度为 28%。

2-3-2 主营业务成本

本期主营业务成本 1161万元，同比减少 932万元，下降幅度为 45%。 按营业成本构成，分析如下： （ 1）XXXX营业成本 993万元，同比增加 102万元，增加幅度为 11%。主要原因是 XXXXXXX计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入 成本，而本期按发生数计入成本，此项因素影响数为 117万元。

（ 2）工程成本 168万元（直接成本 144万元，间接费用 24万元），同比减少 1034万元，下降幅度为 86%。主要原因是： ①开工项目同比减少，使工程直接成本减少 1002万元，下降幅度为 87%；

②开工项目同比减少，以及机构调整后项目部人员减少，使工程间接费用同比减少 32万元，下降幅度为 57%。已开支的工程间接费用占计划数的 26%。 通过上述分析可见， 本期营业成本减少的主要原因是工程成本的减 少。

2-3-3 其他业务利润

5 本期其他业务利润 41万元，同比增加 15万元，增长幅度为 58%。其主要原因是：

（ 1）其他业务收入 44万元，同比持平。

（ 2）其他业务支出 3万元，同比减少 15万元，下降幅度为 85%。原因是：撤销资产经营分公司后，相关业务由 XXXX部进行管理，除税费外没有其他直接费用。

2-3-4 管理费用

本期管理费用 883万元，同比增加 425万元，增加幅度为 93%。主要 原因是： （ 1）奖金 515万元，同比增加 375万元，主要原因是：①总额差异： 2003年考核奖 515万元较 2002年考核奖 457万元在总额 上增加了 58万元；

②时间差异： 2002年考核奖 457万元中的 317万元计列入 2002年的成本费用，在 2003年实际计列成本费用的考核奖为 140万元。而 2003年考核奖 515万元全额计列在 2004年，形成时间性差异 317万元。

（ 2）工资附加费 78万元，同比增加 70万元，主要是 2003年考核奖形成的时间性差异。

（ 3）董事会经费 21万元，同比增加 16万元，原因是：①总额差异：2002年董事领取半年津贴， 2003年董事领取全年津贴。②时间差异： 2002年董事津贴在 2003年陆续发放， 2003年董事津贴 集中在 2004年 1月发放。

（ 4）本期转回已计提的坏账准备 5万元，而去年同期是计提了坏账准备 56万元，主要系去年同期对暂未收到的 XXXX收入 830万，计提了坏账准备 50万元。本期对暂未收到的 XXXX收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费用的影响减少了 61万元。

6