投前尽职调查大全
投融资法务尽职调查清单
投融资法务尽职调查清单1. 请介绍您何时加入公司？担任现职有多长时间？在此之前是否有担任公司其它的职务？如有，是什么职务，有多长时间？请介绍您在加入公司之前的学历和工作经验。
2. 请介绍公司所在行业的主要对口监管机构、现行监管政策以及未来对宏观监管环境的粗略判断（收紧、维持不变、放松）。
3. 请讨论公司的未来业务计划和进行该业务所需许可证申请情况（如有）。
4. 公司是否认为目前存在对业务存在重大影响的任何监管规定？可见的未来范围内是否可能有任何对业务存在重大影响的监管规定出台？如何看待监管当局的潜在政策风险？5. 请说明公司是否有受到主管机关和行政部门处罚的情况，如果有请介绍这些处罚的结果以及预期发展，具体包括业务主管部门、税务部门、工商部门等。
6. 请介绍对于对公司运营有重大影响的知识产权，公司是否拥有、与第三方共有或自第三方授权获得。
7. 公司是否从第三方获取知识产权授权或向第三方进行知识产权授权？如有，请简要介绍相关安排。
8. 请介绍公司在获取专利、商标或其他知识产权覆盖方面是否遇到过任何阻碍？例如，公司申请自有专利或获取第三方专利授权过程中是否遭到过拒绝、驳回或申请复审的情况？9. 请介绍公司每家子公司经营范围，经营业务所持的资质牌照，是否存在外资限制的情形？10. 请介绍公司是否存在未决的诉讼和纠纷，如有，请简要介绍相关情况及潜在影响。
11. 请介绍公司是否存在被监管机构行政处罚，或被主管部门或监管部门批评、调查或在检查报告或自查报告中发现重大违规的情况？如有，请详细说明违法行为的性质（民事、行政、刑事）、日期、处理机关以及处罚结果。
12. 公司是否发生过重大违约或不履行债务，如有，请简述并提供相关资料。
（以下无内容）。
投融资财务尽职调查清单
投融资财务尽职调查清单1. 请介绍您何时加入公司？担任现职有多长时间？在此之前是否有担任公司其它的职务？如有，是什么职务，有多长时间？请介绍您在加入公司之前的学历和工作经验。
（一）主要财务表现2. 请介绍目前财务口径划分的业务板块？各业务板块过去三年所占的收入比重，收入的主要驱动因素，未来3-5年的增长预期及结构分布。
3. 请介绍公司各业务板块过去三年的主要成本构成，固定成本与可变成本的比例，是否有较大变动，以及未来趋势如何，并介绍成本主要驱动因素。
预计未来3-5年中会有什么样的变化？4. 请介绍公司过去三年各业务板块的毛利润及毛利率水平；请介绍公司过去三年的盈利情况，以及未来3-5年会有什么样的变化？5. 请介绍公司的主要固定资产（包括土地、房产、仓库、主要设备等）的使用情况，如涉及到固定资产租赁，请介绍有关的租赁情况。
6. 请分析公司的财务和运营状况是否有明显的季节性。
7. 资本支出计划•公司过去五年的资本支出和预计未来三年的资本支出和重大资本承诺情况。
如何为计划的资本支出项目筹集资金（内部融资、外部融资或两者混合融资）？是否存在目前尚未清偿完毕的银行/金融机构/企业（包括境内外金融机构和企业）的借款、到期应付未付的重大债务或重大的应收账款。
该等未清偿借款是否由公司股东或董事担保，或以公司重要的财务作为抵押•请说明近期其他重大资产收购或出售以及未来计划（包括在业绩记录期后但在上市前的收购/出售计划），是否会使用本次公开发行募集资金进行未来资产收购8. 报告期内公司及其子公司是否存在税收优惠，如取得高新技术企业资质？如有请提供相关证明材料。
（二）财务管理体系和政策9. 请介绍公司目前财务审计及会计相关部门的主要职责、组织结构、规模人数及分工情况。
10. 公司如何对子公司、分支机构的财务部门进行管理？包括管理模式、汇报路径、权限设定、检查抽查制度等。
11. 请介绍公司业务预算和财务预算的制定、执行、调整的频率以及监督流程。
尽职调查范本
尽职调查范本尽职调查范本尽职调查是指对企业或项目进行全面的调查和分析，以评估其风险和价值，并为投资、合作或决策提供依据。
以下是一份尽职调查的范本，供参考。
一、背景信息调查1. 公司概况（1）公司名称、成立时间、注册资本等基本信息。
（2）公司业务范围、主要产品或服务、客户群体等。
（3）公司组织架构、人员规模、主要管理层等。
2. 市场调查（1）市场规模、增长趋势、竞争程度等。
（2）主要竞争对手及其市场份额、产品特点等。
（3）市场需求、消费者偏好等。
3. 财务情况（1）近几年的财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表等）。
（2）财务指标（营业收入、净利润、资产负债率、现金流量等）。
（3）资金运作情况（融资途径、债权人、利息支出等）。
二、风险评估1. 法律风险（1）公司是否有合法获得经营许可证、批文等。
（2）公司是否存在法律诉讼、纠纷等。
（3）公司是否遵守相关法律法规、环保要求等。
2. 经营风险（1）公司是否存在重大经营风险，如技术风险、市场风险等。
（2）公司是否存在较高的商业模式风险。
（3）公司是否存在依赖度较高的客户或供应商。
3. 财务风险（1）公司的财务状况是否健康稳定。
（2）公司是否有较高的债务风险。
（3）公司是否有较高的经营性现金流风险。
三、价值评估1. 产业分析（1）所处行业的发展前景和趋势。
（2）公司在行业中的地位和竞争力。
2. 盈利能力评估（1）公司的盈利模式和盈利能力。
（2）公司的盈利增长速度和潜力。
3. 投资回报评估（1）公司的投资回报率和资本负债率。
（2）公司的资产负债结构和资本市值。
以上是一份尽职调查的常规范本，调查人员可以根据具体情况进行补充和调整。
同时，在尽职调查过程中，也需要采集相关的证据和数据，包括会计报表、合同文件等。
最后，根据调查结果，可以综合考虑公司的风险和价值，给出投资或合作的建议。
投融资公司业务尽职调查清单
投融资公司业务尽职调查清单一、公司概览1. 请简述公司自成立以来的主要发展历史，业务发展的里程碑事件，包括但不限于重大的收购、重组、业务转型及拓展、新产品开发、重大技术创新等。
2. 请描述公司的愿景和使命。
3. 请介绍公司的主要业务板块及各板块业务的业务模式，包括但不限于目标客户、主要产品或服务、商业模式、增长驱动因素等。
4. 请介绍公司各项业务如何协同发展及互相配合？5. 请简单介绍公司目前的组织及业务架构，包括各主要职能部门及各子公司的分工、人员构成和地区分布。
6. 公司认为自己的主要竞争优势和成功的主要原因在什么？请详细说明。
在各个业务板块是否有任何其它竞争对手不具备的差异化商业模式、产品、服务及技术？打算如何保持自己的竞争优势或提高自身的竞争力？请介绍过去三年所采取的提高竞争力的主要措施及这些措施的有效性。
7. 请介绍公司未来3到5年的业务布局和发展目标（如主要业务的发展策略、各业务板块收入目标、利润目标、拓展计划、新技术及新产品的发展计划、市场占有率及行业排名）。
8. 请介绍公司的重要战略合作伙伴（如有），包括公司与战略合作伙伴的关系、合作模式、合作范围、未来计划。
9. 请简单介绍董事会及高管在战略决策、业务运营和财务管理等各方面的角色分工。
10. 公司是否有其他海外市场的拓展计划，如有，请介绍公司海外市场发展情况以及未来拓展的战略和计划。
11. 请介绍公司获得的奖项和荣誉，并提供相关资料。
12. 请介绍公司的股权架构图和持股结构（包括所有股东、持股数）。
13. 请介绍公司本次A轮融资的主要预期，包括预计融资规模，募集资金使用计划（比如主要的募集资金投向以及各计划投向的预计百分比等）。
14. 请介绍公司列举面临的主要战略机遇和主要风险因素。
二、市场规模和竞争环境1. 请分别介绍对公司所在行业的整体看法（包括不限于行业的现状、市场规模、未来几年发展方向、行业风险以及政府监管环境等），以及对各细分市场的看法。
尽职调查服务内容
尽职调查服务内容尽职调查是指在进行商业交易、合作或投资前，对目标对象进行全面的调查和评估的过程。
在尽职调查过程中，需要收集、整理和分析相关信息，以便做出明智的决策和风险控制。
以下是一些常见的尽职调查服务内容。
1. 公司背景调查在尽职调查中，对目标公司的背景进行调查是非常重要的。
这包括公司的注册信息、法律地位、股权结构、经营范围等。
还要对公司的管理团队和主要股东进行调查，了解其专业背景、从业经历以及个人信用状况等。
2. 财务分析财务分析是尽职调查的关键部分之一。
通过分析目标公司的财务报表，可以评估其盈利能力、偿债能力、现金流状况以及财务稳定性。
同时，还可以对公司的成本结构、收入来源、资本结构等进行分析，了解其商业模式和财务健康状况。
3. 市场调研市场调研是对目标公司所在行业和市场进行调查和分析。
这包括行业的发展趋势、竞争格局、市场规模、市场份额以及市场需求等方面。
通过市场调研，可以了解目标公司所在行业的风险和机会，为决策提供参考。
4. 法律调查进行法律调查可以确保目标公司的合法地位和经营合规性。
这包括对公司的营业执照、资质证书、法律诉讼记录、知识产权等进行调查，以及对公司与其他方签订的合同和协议进行审查。
5. 人力资源调查人力资源调查是对目标公司的员工和人力资源状况进行调查。
这包括员工数量、员工构成、员工福利待遇以及人力资源管理制度等。
此外，还需要对员工满意度、离职率和员工关系等进行评估，以了解公司的人力资源风险。
6. 竞争情报搜集通过搜集和分析竞争对手的情报，可以了解目标公司所处市场的竞争态势和竞争优势。
这包括竞争对手的产品、定价策略、市场份额、销售渠道以及营销策略等方面。
7. 风险评估尽职调查的最终目的是对目标公司的风险进行评估和控制。
根据前面的调查结果，可以分析目标公司的经营风险、财务风险、法律风险、市场风险等，制定相应的风险控制策略。
除了以上常见的尽职调查服务内容，根据具体情况，还可以根据企业的需求进行定制化的尽职调查服务。
股权投资尽职调查清单两篇
股权投资尽职调查清单两篇篇一：股权投资尽职调查清单第一部分、基本情况调查（Basic Information）说明：企业尽职调查是企业获得风险投资和企业上市的关键环节，直接影响到企业价值评估和项目的运作，请务必保证提供所有资料的准确性和可靠性；同时尽职调查涉及企业各方面内部信息，是企业最高级的调查，请相关参与人员严格保守企业机密。
一、公司背景（Company Description）1、公司成立（1）历史沿革。
请提供公司发起人协议、股东协议、批准证书以及与成立、组建及改组有关的政府批文，包括任何对该文件进行修改的文件；公司主要股东背景，情况。
（2）请提供公司成立的验资报告、出资证明和资产评估证明及/或产权登记证，公司现有注册资本及历次变更的验资报告、相关证明文件和工商变更登记证明；2、公司简介（1）请提供公司对外的正式的公司介绍资料，包括企业经营宗旨、企业愿景、企业发展战略规划/构想等等；（2）请提供公司发展沿革资料及相关证明文件。
3、部门设置（1）请说明公司目前部门设置及人力资源的配置；（2）请提供公司各主要业务部门的职责描述、核心业务介绍和经营目标。
4、公司管理（1）请提供公司正式的组织架构图；（2）请提供公司股东会、董事会主要成员背景资料（股东出资、股权占有情况及股东、董事简历/背景介绍）；（3）请提供公司核心经营管理人员的背景资料（简历、经营业绩/评价）；（4）请提供公司现有的外部支持（法律顾问/财务顾问/健康顾问/投资顾问等）。
二、产品/服务（Product/Service）1、请提供公司现有产品/服务项目的介绍资料（名称、介绍、服务对象、价格）；2、请说明公司现有核心产品/服务的优势、特点，以及经营成绩；3、请提供公司正在开发的产品/服务项目的介绍资料，以及这些产品/服务项目的开发时间计划表；4、请说明公司现在是否有知识产权开发，如有，请具体说明；5、请提供公司现有无形资产资料（商标/知识产权/专利……）。
公司投资尽职调查清单
公司投资尽职调查清单第一篇：公司投资尽职调查清单资料清单1.贵公司及贵公司的全资、控股子公司（以下统称“贵公司”）的企业法人营业执照、及各公司在工商注册的股东和持股比例。
2.贵公司2010年、2011年、2012年的年度纳税申报表。
3．贵公司拥有的注册商标证书、商标申请受理文件及申请进展说明。
如该等商标为受让取得或经授权许可使用的，请提供相关转让协议或许可协议。
4.贵公司拥有的国有土地使用证、土地使用权取得相关文件5.贵公司拥有的房屋所有权证书及相关建设或购买情形说明。
若贵公司存在向他人出租或租赁使用他人所有的房屋建筑物的情形，请提供租赁合同及权属证书。
6.贵公司使用集体土地情况的说明，如存在使用集体土地情形，请提供贵公司租赁、承包该等集体土地的相关协议、证书等文件。
7.贵公司拥有的机器设备清单及贵公司收购其中主要机器设备的收购协议、价款支付凭证等原始取得文件。
8．贵公司拥有的上述土地、房产、机器设备是否存在抵押、质押等权利限制，若存在请提相关借款、担保合同等抵押或质押文件。
9.贵公司对外担保情况说明，包括但不限于担保形式、被担保方名称、被担保方与贵公司是否存在关联关系、担保金额及期限等内容，并请提供担保协议及相对应债权主合同。
10.贵公司2010年至今因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权侵害等原因产生争议、纠纷或潜在的争议、纠纷情况的书面说明。
11.贵公司2010年至今是否受到过或将要受到政府相关部门处罚的书面说明。
如有，请说明处罚原因、处罚事项、公司采取的整改/补救措施，并请提供相关文件（包括但不限于行政处罚通知/决定书、缴纳罚款的相关财务凭证、相关政府部门/公司内部针对该行政处罚事项下发的其他文件等）。
12.贵公司的主要股东、董事、监事、高级管理人员2010年至今涉及诉讼和仲裁或将要涉及诉讼和仲裁情况的书面说明。
如有前述情形，请提供相关文件（包括但不限于起诉书、仲裁申请书、案件受理通知书、答辩状、判决书、仲裁裁决书、申述书、执行通知书等）。
尽职调查九种方法
尽职调查九种方法「成功的项目都是一样，失败的项目各有各的不同」失败是最好的老师，所有的成功都会随着时光流逝，变成过眼云烟，只有痛苦的失败深入骨髓，得已永恒!这是陈玮先生在微博上的一段话。
诚然，现在的投资行业「快」并且「乱」，尽调也成了必不可少的重要环节，分享一篇早期陈玮对于尽调的文章。
O1如何做财务尽调PE投资中，判断项目企业财务数据的真实性和可靠性是尽职调查（DD）中一项非常重要的工作，业内称之为财务核数。
财务核数要看到财务报表背后的经营情况才是DD的本质。
会计数据的逻辑有时候并不能真实反映企业的实际经营状况，特别是看到有超越行业水平的「优异」财务指标时，PE必须在企业的商业模式、经营或管理上找到合理的解释，并辅以行业信息进行判断，否则就可能意味着企业的财务数据不真实。
比如，高于行业的利润率，首先需要从其产品成本、价格或服务上找原因，如果没有，就要了解其具体的业务模式和管理水平，如果还没有合理解释，企业的利润率便很可能存在问题。
此外，对于有的项目企业为了增加利润而不将费用入账的情况，光从账册本身入手难以发现，这就需要在分析行业收入、费用配比的基础上，从业务规模、人员薪酬、销售方式、业务管理流程等方面去匡算其合理的费用。
如果项目企业的经营状况在会计循环系统内难以得到满意的答案，而会计凭证、报表和核算系统又不能说明问题的话，结合项目企业的经营循环进行考察就成了最好的验证方法。
我们有一个通过现场杀猪来投资养猪业的案例。
举个例子,有一家从事生猪养殖和屠宰的民营农业企业，由于其财务规范度不够,PE单纯从账面来核实其盈利能力不太容易，只能采用直接和原始的方法还原经营来验证其财务数据。
我们的项目小组首先通过几天的实地统计，取得料肉比数据；又在现场宰杀了两头生猪，取得了实际出肉率数据。
在此基础上，结合各时段的生猪采购价格和猪肉价格，对屠宰生猪的进销差价进行确定，再考虑人工、折旧、水电等因素，确定屠宰的毛利率。
如何进行投资项目的尽职调查
如何进行投资项目的尽职调查尽职调查是进行投资项目前必不可少的环节，它可以帮助投资者全面了解项目情况，降低投资风险。
本文将介绍如何进行投资项目的尽职调查，并提出一些建议和方法。
一、明确调查目标在进行尽职调查前，我们首先要明确调查目标。
通过明确调查目标，我们可以有针对性地收集相关信息。
比如，我们要了解项目的财务状况，就可以收集项目的财务报表、审计报告等。
明确调查目标是进行尽职调查的第一步，也是非常重要的一步。
二、收集项目信息收集项目信息是尽职调查的核心内容。
我们可以通过以下途径获得信息：1. 项目资料：包括公司介绍、项目计划、市场调研报告等。
这些资料能够提供项目的背景信息、市场前景、竞争情况等重要内容。
2. 财务信息：通过查阅财务报表、审计报告等，了解项目的财务状况、盈利能力、资产负债情况等。
这些信息对判断项目的投资价值至关重要。
3. 法律文件：包括合同、执照、法律意见书等。
通过查阅法律文件，我们可以了解项目的法律风险、合规性等情况。
4. 市场调研：可以通过市场调研、行业报告等方式，了解项目所在行业的市场情况、发展趋势等。
这有助于对项目的投资前景进行评估。
5. 竞争情报：收集项目所处行业的竞争对手情况，了解竞争对手的优势劣势、市场份额等。
这可以帮助我们评估项目的竞争力。
三、分析项目风险在进行尽职调查时，我们还需要对项目的风险进行分析。
风险评估是投资决策的重要依据之一。
可以从以下几个方面对项目的风险进行评估：1. 市场风险：评估项目所处市场的竞争状况、供需关系、市场规模等因素对项目的影响。
2. 经营风险：评估项目的盈利模式、管理团队能力、供应链风险等对项目的影响。
3. 法律风险：评估项目所处行业的监管政策、合规性要求等对项目的影响。
4. 财务风险：评估项目的资本结构、财务稳定性、资产负债比率等对项目的影响。
通过风险评估，我们可以对项目的投资回报和风险进行综合考虑，做出明智的投资决策。
四、寻求专业意见在进行尽职调查时，我们可以寻求专业意见，比如请律师、会计师、业务顾问等进行评估。
尽职调查方法
尽职调查方法尽职调查方法是指在进行企业投资或合作等决策前，通过收集、查询、分析相关的信息和数据，评估目标企业或项目的风险、潜力和可行性的过程。
下面将介绍几种常见的尽职调查方法供参考。
一、公司背景调查公司背景调查是尽职调查的基础，通过了解公司的历史、规模、法律结构、股权结构等信息，可以初步评估公司的可信度和潜力。
背景调查可以通过查阅公开资料如公司年报、企业注册信息、资质证书等来了解公司的发展情况和信用状况。
二、财务分析财务分析是尽职调查中非常重要的一部分，通过分析公司的财务报表，了解公司的盈利能力、偿债能力、运营能力和现金流状况等。
常用的财务分析指标包括利润表、资产负债表、现金流量表等，通过对这些指标进行比较和分析，可以初步判断公司的财务状况和经营状况。
三、市场分析市场分析是了解目标企业所在市场状况和行业发展趋势的重要手段。
通过市场调查、市场报告、行业协会等途径，了解市场的规模、增长率、竞争情况、市场份额等信息，可以帮助投资者判断目标企业在市场上的竞争力和潜力。
四、竞争分析竞争分析是通过对目标企业的竞争对手进行调查和分析，了解竞争对手的实力、战略、产品、市场份额等信息，从而了解目标企业在竞争中的优势和劣势。
竞争分析可以通过查阅竞争对手的财务报表、市场调查报告、产品评价等途径进行。
五、法律风险评估法律风险评估是在尽职调查中必不可少的一环，通过了解目标企业的法律和合规情况，对潜在的法律风险进行评估。
法律风险评估可以通过查阅目标企业的合同、法律文件、行政许可等来进行，也可以通过请律师进行法律尽职调查来进行。
六、管理团队评估管理团队评估是对目标企业的高管团队成员进行评估和调查，了解他们的背景、经验、能力、管理风格等。
管理团队评估可以通过查阅目标企业的高管履历、历史业绩、引入顾问和猎头的情况等途径进行，也可以通过与管理团队成员进行面谈、交流来了解。
综上所述，尽职调查是一项复杂而重要的工作，需要综合运用多种方法和途径进行。
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投前尽职调查大全 10个方面，55个子项，由宏观到微观，由大的方面到小的方面，由关键性子项到非关键性子项。前4个方面共10个子项特别重要，只有通过了第1个方面，才能进入下一个方面即第2个方面，依次类推。只有看懂、弄清、通过了前四个方面的考察和判断，才能进入以后六个方面的工作，否则，投资考察工作只能停止或放弃。
以下就是要诀： 1看准一个团队 投资就是投人，投资就是投团队，尤其要看准投团队的领头人。创东方对目标企业团队成员的要求是：富有激情、和善诚信、专业敬业、善于学习。
2发掘两个优势 在优势行业中发掘、寻找优势企业。优势行业是指具有广阔发展前景,国家政策支持,市场成长空间巨大的行业;优势企业是在优势行业中具有核心竞争力，细分行业排名靠前的优秀企业，其核心业务或主营业务突出，企业的核心竞争力突出，超越其他竞争者。
3弄清三个模式 弄清目标企业是如何挣钱: § 业务模式是：企业提供什么产品或服务，业务流程如何实现，包括业务逻辑是否可行，技术是否可行，是否符合消费者心理和使用习惯，企业的人力、资金、资源是否足以支持。
§ 盈利模式是：指企业如何挣钱，通过什么手段或环节挣钱。 § 营销模式是：企业如何推广自己的产品或服务，销售渠道、销售激励机制如何等。好的业务模式，必须能够赢利，好的赢利模式，必须能够推行。
4查看四个指标（营业收入、营业利润、毛利率、增长率） PE投资的重要目标是目标企业要尽快改制上市，往往很关注目标企业近三年的财务数据，上述前两个指标(营业收入、营业利润)尤为重要。而后两个指标也很重要，反映企业的盈利能力、抗风险能力和成长性，高增长率可以迅速降低投资成本，让投资人获取更高的投资回报。把握了这四个指标，则基本把握了项目的可投资性。
5清理五个结构 理清这五个结构，让投资人便于判断企业的好坏优劣。 6考察六个层面 考察六个层面是对目标企业有深度了解，任何一个层面存在关键性问题，可能影响企业的改制上市。当然，有些企业存在一些细小暇疵，能够予以规范。
7落实七个关注 七个关注是对目标企业细小环节的关注。如果存在其中的问题，可以通过规范、引导的办法加以改进。是我们判断目标企业经营管理水平的重要依据。 8分析八个数据 分析以下八个数据，是对目标企业的深度分析、判断。
9走好九个程序 不同的目标企业所采取的程序应该有所不同，但以下九个程序是应该坚持履行的。 10报告十个内容 《尽职调查报告》是业务的基本功，是对前期工作的总结，是最终决策依据。至少应报告以下10个方面的主要内容。
尽职调查 1尽职调查概念 1、概念 又称谨慎性调查，是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业的有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动。 财务尽职调查即由财务人员针对目标企业的有关财务状况进行审阅、分析、核查。
2、种类 包括四类：法律尽职调查、财务尽职调查、商务尽职调查、其他。 2尽职调查的目的 尽职调查就是要搞清楚： § 他是谁？该实际控制人和管理团队的底细； § 他做什么？产品或服务的类别； § 他做得如何？即经营数据和财务数据收集，尤其是财务报表反映的财务状况、经营成果、现金流量及纵向、横向（同业）比较；
§ 别人如何看，包括银行和竞争对手对其的态度 § 我们如何做，在了解客户的基础上进行客户价值分析，用经验和获得的信息设计一个授信方案和风控措施。 3尽职调查框架 4财务尽职调查的关注要点 1、业务 § 行业/企业的业务模型、盈利模式； § 企业的竞争优势； § 协同效应，以及未来的整合成本和风险； 注：在做企业尽职调查时，可以以估值模型为线索进行调查；不要忽视目标公司董事会会议记录以及决策等法律文件，里面会包含公司业务的信息，特别是公司战略。 2、财务 § 历史数据的真实性、可靠性； § 预测财务数据偏于保守？偏于乐观？预测的依据是什么？ § 是否有表外负债？ § 内控制度的健全性（注册会计师的内控审计报告） § 税务问题（除公司自身税务情况外，还需关注收购方案所涉及的税务问题）
注：在做财务尽职调查时，需与注会充分沟通，并且与业务尽职调查紧密联系。
3、法律 § 公司自身的法律情况：重大诉讼和法律纠纷、如房产土地的权属纠纷等
§ 交易所涉及的法律问题：股权结构（类别股权安排，优先股东、期权等问题）、行业监管规定、交易涉及的其他监管规则等。
注: 法律尽职调查可以分为两部分，一部分是公司本身的法律问题；另一部分是交易所涉及的法律问题。
4、人力资源 § 管理层聘用和留任； § 工会； § 离退、内退人员负担及养老金； 注: 人事的问题对于收购后的成功整合非常重要，不容忽视； 5、其他 § 是否有历史遗留问题？比如一厂多制等 § 是否存在大股东占用资金、重大同业竞争等问题 注: 应当根据相关监管规则及实际案例，制定并不断完善“检查事项清单”，逐项确认。
5财务尽职调查与审计的区别 2 调查程序 1调查的基本原则 § 独立性原则：项目财务专业人员应服务于项目组，但在业务上向主管部门负责，确保独立性；保持客观态度。
§ 谨慎性原则：调查过程的谨慎；计划、工作底稿及报告的复核。 § 全面性原则：财务调查要涵盖企业有关财务管理和会计核算的全面内容。
§ 重要性原则：针对不同行业、不同企业要依照风险水平重点调查。 财务尽职调查的独立性。
2基本方法 § 审阅：通过财务报表及其他法律、财务、业务资料审阅，发现关键及重大财务因素。
§ 分析性程序：对各种渠道取得资料的分析，发现异常及重大问题，如趋势分析、结构分析等。
§ 访谈：与企业内部各层级、各职能人员，以及中介机构进行充分沟通。 § 小组内部沟通：调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。
如：在进行某企业基本情况的调查中，财务调查人员查阅了目标企业的营业执照及验资报告，注册资金为3600万元，但通过与律师的沟通，得知该企业在工商登记的注册资本仅1000万元；与业务调查人员沟通应收账款、设备利用的信息等等。
财务尽职调查方法：望、闻、问、切。 § 望：看生产的饱满程度，商品的装卸，厂区工作的有序，办公区人员的工作情况，工位的饱满度等。
§ 闻：感受厂区员工的工作情绪，厂区办公区的卫生整洁程度，各类公示牌，走廊宣传栏的更新频率，张贴的内容，员工接触时的精神面貌等。
§ 问：是否能清晰地表达出企业经营的历史、市场定位、战略和实际发展的吻合度、战略目标的包容度和完成度。 § 切：现金流量的结构分析、对战略的支持度，现金流量的弹性。 3调查对象
尽职调查的要决：魔鬼往往藏在细节处: § 见过90%以上股东和管理层； § 坚持8点钟到公司； § 到过至少7个部门； § 在企业连续呆过6天； § 对企业的团队、管理、技术、市场、财务5个要素进行过详细调查 § 与至少公司的4个客户面谈； § 调查3个以上的同类企业或竞争对手； § 有不少于20个关键问题； § 至少与公司的普通员工吃过1次饭。 3 调查内容 1会计主体概况 1. 取得营业执照、验资报告、章程、组织架构图； 2. 了解会计主体全称、成立时间、注册资本、股东、投入资本的形式、性质、主营业务等；
3. 了解目标企业历史沿革； 4. 详细了解目标企业本部以及所有具有控制权的公司，并对关联方作适当了解；
5. 对目标企业的组织、分工及管理制度进行了解，对内部控制做初步评价。
2财务组织
1. 财务组织结构（含具控制力的公司）； 2. 财务管理模式（子公司财务负责人的任免、奖惩、子公司财务报告体制）；
3. 财务人员结构（年龄、职称、学历）； 4. 会计电算化程度、企业管理系统的应用情况。 3薪酬、税费及会计政策 · 资的计算方法，特别关注变动工资的计算依据和方法； · 缴纳“四金”的政策及情况； · 福利政策； · 现行会计政策及近3年的重大变化； · 与我们的差异，以及可能造成的影响（量化）； · 现行会计报表的合并原则及范围； · 接受外部审计的情况，及近3年会计师事务所名单； · 近3年审计报告的披露； · 现行税费种类、税费率、计算基数、收缴部门； · 税收优惠政策、税收减免/负担； · 关联交易的税收政策； · 集团公司中管理费、资金占用费的税收政策； · 税收汇算清缴情况； · 并购后税费政策的变化情况。 4会计报表（损益表、资产负债表、现金流量表） 1损益表 损益表（一） 销售收入及成本 近3~10年销售收入、销售量、单位售价、单位成本、毛利率的变化趋势 近3~10年产品结构变化趋势 企业大客户的变化及销售收入集中度 关联交易与非关联交易的区别及对利润的影响 成本结构、发现关键成本因素，并就其对成本变化的影响作分析 对以上各因素的重大变化寻找合理的
损益表（二） 期间费用 近5~10年费用总额、费用水平趋势，并分析了解原因 企业主要费用，如人工成本、折旧等的变化 其他业务利润 了解是否存在稳定的其他业务收入来源，以及近3~5年数据 投资收益 近年对外投资情况，及各项投资的报酬率 营业外收支 有无异常情况
损益表（三） 对未来损益影响因素的研判 销售收入 销售成本 期间费用 其他业务利润 税收 对收入的核查
真实的收入需具备以下几个基本要点： （1）要有购销合同； （2）要有发票(增值税、营业税发票等)； （3）要有资金回款； （4）要有验收或运费单据； （5）要有纳税申报表； （6）要缴纳相应的税款
· 对成本的核查