第三方财富管理_面面观
财富管理顾问岗位职责具体概述(3篇)
财富管理顾问岗位职责具体概述
1、参与制定理财团队管理制度和规范并监督实施;
2、培训团队成员，确保团队所有员工明确个人绩效目标及项目进度;
3、开拓及发展机构客户和高净值个人客户，为其提供全方位财富管理服务，完成公司下达的销售目标;
4、研究分析机构客户和高净值个人客户财富管理需求，为公司产品设计提出建议;
5、处理客户咨询、建议及投诉，维护客户关系，管理客户资料。
财富管理顾问岗位职责具体概述（二）
1、服务于公司VIP客户及高价值个人客户，为高价值个人客户提供全方面金融理财服务;
2、通过与客户沟通，了解客户在家庭财务方面存在的问题以及理财方面的需求;
3、根据客户的资产规模、生活目标、预期收益目标和风险承受能力进行需求分析，出具专业的理财计划方案，推荐合适的理财产品;
4、通过调整存款、股票、债券、基金、保险等各种金融产品的理财产品比重达到资产的合理配置，使客户的资产在安全、稳健的基础上保值升值;
5、协助客户开立帐户及一系列后期服务;
6、定期与客户联系，报告理财产品的收益情况，向客户介绍新的金融服务、理财产品及金融市场动向，维护良好的信任关系。
财富管理顾问岗位职责具体概述（三）
1、负责理财高净值客户的开发服务及维护，寻找高净值理财客户机构理财者等合格投资者，为合格投资者提供全方位的理财规划服务;
2、拓展募集渠道金融机构第三方机构或个人，寻找高净值理财客户机构理财者等合格投资者;
3、通过对高端客户私人及机构的综合理财需求分析，帮助客户制订资产配置方案并向客户提供投资建议;
4、能够有较完整的私募类产品跟踪反馈的习惯，具备较为良好的专业素养与职业情怀;
5、对财富管理行业有独特客观的敏感性及解读能力。
第三方理财管理-中国理财行情分析
➢第三方机构是独立于金融机构之外，客观评审、调研、评价各种金 融产 品，并挑选与客户需求相匹配的产品、提供理财规划的机构。 它是金融机构 和个人客户之间的桥梁，宗旨是利益公允。买卖双方 存在利益的博弈，第三 方机构应该是偏向客户的，是一个“买方机 构”。
➢第三方理财机构还有更重要的工作：能够根据投资人的投资偏好， 找到适合他们的能持续赚钱的金融产品，赢得客户的持续信任。
财富管理核心竞争力 1. 关系管理:满足人生阶段需求,追求客户最大利益. 2. 咨询能力:解决方案提供者,创造客户高附加价值. 3. 终极目标:让每一位客户得以無憂無慮,享受生活.
财聚東方 行天下
中国高端理财市场分析
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2011 年 4 月 20 日，招商银行和贝恩管理 顾问公司联合发布的《2011 中国私人财富报告》 显示，2010 年中国内地高净值人士(私人可投资 资产超 过 1000 万元的人士)数量达 50 万人， 人均持有可投资资产约 3000 万元，可 投资资产 总额达到 15 万亿元。
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第三方理财公司目前代销的金融产品主要有以下四 大类：PE 产品、阳 光私募产品、房地产信托产品，以 及海外基金投连险产品。这些理财产 品在我国正进入快 速增长期。据私募排排网数据中心的统计，仅仅阳光私 募 信托产品这一类产品，截至 2010 年 3 月底，资金管 理规模就已经达到 1400 亿元，过去 7 年以来的年复合 增长率为 111%，在未来的 5 年内资 金管理规模有望超 过 1 万亿元。
香港： 第三方理财亚洲金融危机后短短十年的历史，迅速发展起来的，大约占 30%。从1998年亚洲金融风暴前的没有到现在的300多家。
中国： 但是在中国内地，第三方理财拥有1%都不到的市场份额。
朝阳永续：做不一样的第三方财管
朝阳永续：做不一样的第三方财管经济波动促使人们开始重视自身资产结构的调整，以存款和地产为主的资产配置结构开始松动，相应地，对金融资产配置的需求与日俱增，由此形成了财富管理的繁荣发展。
根据发达国家的发展经验，中国居民在金融资产上的配置还有很大的增长空间。
■ 文/刘明丽上海朝阳永续基金销售有限公司(以下简称“朝阳财富”)，是一家专注于资本市场产品研究、评价、募资、咨询等服务的财富管理机构。
依托于控股母公司朝阳永续信息技术股份有限公司（简称“朝阳永续”）强大的金融数据库及卓越的研究能力，朝阳财富致力于为专业机构及高净值投资人提供最有投资价值的资产配置方案。
2014年，拥有超过15年金融从业经验的牟慧玲成为上海朝阳永续基金销售有限公司CEO。
两年内，朝阳财富快速地发展，获得由中国证监会颁发的证券投资基金销售业务资格证书，成为持牌的基金销售公司；获得涌金系、蚂蚁金服等“航母型”企业注资，并从2015年60-70人规模，扩展至2016年的150人。
资本市场波谲云诡，全球经济走入下行通道，而朝阳财富稳扎稳打地逆市扩张，这与牟慧玲作为传统金融人的谨慎自律，严防风险的风格息息相关。
“有一些认知对朝阳财富很重要”牟慧玲坚定地认为。
生态圈扩围，优势互补2015年，朝阳永续获得涌金系注资；2016年，再获蚂蚁金服注资，这也是蚂蚁金服首次投资于国内金融资讯提供商和独立第三方财富管理公司。
“航母级”公司加入之后，朝阳系未来的定位和发展会有什么样的改变？牟慧玲称，阿里系等企业的注资，并没有改变朝阳系本身的定位和方向，而是在资源、体系、技术的输出层面，给予了朝阳系很大的支持，提供了很多稀缺资源。
“随着我们业务的发展，会有更多和蚂蚁金服、国金涌富本身或它们体系内生态圈中企业对接、融合的无限可能，不断提升我们的竞争力。
”对母公司层面来说，朝阳永续本身是一个数据商，也是一家为金融系统提供服务的IT服务商，提供系统化的解决方案，以量化研究和IT数据为基础。
DISC面面观T
DISC面面观
Ｄominance Influence 支配型（指挥者） 影向型（社交者） D I
S Compliance Steadiness 服从型（思考者） 稳健型（支持者） C
D ISC 的象限分析
步調快 獨斷 直接 外向
支配／老板型
發號施令者 問題為主 自尊心極高 希望︰改變 驅力︰實際的成果 面對壓力時可能會︰粗 魯、沒耐心 希望別人︰回答直接、掌握 獨 狀況、拿出成果 立 害怕︰被別人利用 以 事 為 主 喜 服從／修正型 支 擅分析／重思考 配 以程序為主 追求限製 高標準、完美主義者 希望︰精準有邏輯的方法 驅力︰把事做好 面對壓力時可能會︰慢半 拍、退縮 希望別人︰提供完整說明 及詳細資料 害怕︰被批評
C型的人适合从事
• 深入研究、继续深造、念硕士、博士班、 • 艺术家、作家、导演、 • 程序设计师、投资理财人员、 • 管理顾问、编辑、经营企划专员、 • 土地开发、法务、稽核、成本控制、 • 会计、精算师、银行办事员、证券分析师、 • 科技公司的品管、制程、开发、研究人员、
• 制造业里面对机器、零件、生产流程的工安人员。
完美型的C
他目光远大，明确目标，有组织 设计的能力，注重行为规范和工 作的高标准，如果一个团队没有 C，充其量，此团队就只是一群 乌合之众，不会有什么远大的前程
知己知彼 百战百胜
「天生我材必有用」，每个人都是人才。 只是没有充分发挥或被摆对位置而已。 全球只有20%的人觉得适才适所，因此如何 认识自己，并发挥天赋及潜能是何等的重要。 尤其在这『英雄淡出、团队胜出』的时代里， 更需要彼此了解、沟通、互动，透过集体智慧和 Team work的模式，创造多赢的局面
S型人的职场特质
• • • • 有非常高的稳健度，能稳定地执行工作。 具有高度支持团队的能力，是团队中非常好的拥护者。 喜欢在工作中接触人，只是在作风上比较保守、被动。 不习惯有强烈的理想甚至成就目标，但会务实的尽心尽 力，一步步达成部门或组织的目标。 • 不喜欢管人，不喜欢有压力，也不喜欢给人压力。 • 可参与行政参谋的作业。 • 有随遇而安的倾向，并且能长期持续地做一成不变的工 作。
第三方理财公司在中国财富管理行业的地位和优势
第三方理财公司在中国财富管理行业的地位和优势随着中国国力的迅速崛起及富裕人群的迅速增加，投资者对于财富管理的需求日益加剧，第三方理财行业从无到有，迅速崛起，相比银行、基金、保险、证券、信托等金融机构，第三方理财公司到底在财富管理中扮演何种角色，有什么独特优势呢？第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不代表银行、保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需投资工具，提供综合性的理财规划服务。
第三方理财机构起源于美国、加拿大等西方国家，在中国香港90年代起步，中国大陆2005左右起步，现在处于快速发展期。
在欧美等发达国家，第三方理财公司占据财富管理市场份额的60%以上，在台湾、香港等地也占30%左右，而在大陆，这个数据还不到5%。
一、第三方理财公司存在的基础和优势1.公正和独立不代表金融机构利益，是客户利益的发言人。
而是财务大多数的金融机构，其实是一种推销产品式的服务，不代表基金公司、银行、保险公司和信托的立场，而是站在非常公正的立场上严格地按照客户的实际情况来帮客户分析自身财务状况和理财的需求，通过科学的方式在个人理财方案里配备各种金融工具。
因此，公正和独立是第三方理财公司存在的基础。
2.安全可靠不接触客户的金钱，客户的钱受到严格监管。
第三方公司一般不会接触客户的金钱，而是为客户提供理财规划及资产配置服务，客户的钱直接在金融体系中流动，受到监管机构的严格监管，因此客户完全不用担心资金的安全性问题。
3.全面服务不是推销产品，而是理财规划和资产配置服务。
第三方独立理财机构会先对客户的基本情况进行了解，包括的资产状况，投资偏好和财富目标，然后，根据具体情况为客户定制财富管理策略，提供理财产品，实现客户的财富目标。
4.财富管家不是信息超市，而是精选信息。
随着信息的爆发，第三方理财公司会帮助客户从海量的信息中选择适合客户的产品和信息，让客户做到身心、安心和放心。
5.严格风控不是产品超市，而是精选产品。
我国优秀第三方财富管理机构比较及启示
我国优秀第三方财富管理机构比较研究及启示栾贵勤，冀伟，周雯瑜（上海理工大学管理学院，上海200090）[摘要]综合国内优秀的财富管理机构战略定位、目标客户、业务范围展开分析发现：在战略定位方面，财富管理机构均将自己的定位冠以行业首家、领先、卓越、权威等；在目标客户方面，财富管理机构的目标客户大都为高端、高净值客户；在业务范围方面，主要包括资本市场的常见理财、投资产品，并进行产品的筛选以及客户的资产配置。
目前，国内财富管理机构，还没有专门针对超高净值人群提供财富管理的第三方理财机构，这为新型财富管理创造了机遇，但也提出了挑战。
财富管理机构应从差异性入手，以品牌化、专业化和强化客户经理服务为要点，开拓新型财富管理业务，寻找新的业务支点，开辟新型财富管理之道。
[关键词]财富管理；第三方机构；比较研究；启示[中图分类号]F470[文献标识码]ACom parative Research on Excellent Third-Party Wealth Managem ent Organizations in China and theEnlightenm entLUAN Guiqin,JI Wei,ZHOU WenyuAbstract:Analyzing the strategic positioning,target customers and business scope of excellent domestic wealth management organiza-tions ,we find that in terms of strategic positioning,wealth management organizations position themselves as the first in the industry,lead,excellence and authority;in regard to target customers,their target customers are mostly high-end and high-net-worth clients;with respect to business scope,there are common financial management,investment products in the capital market,product selection and asset alloca-tion of customers.At present,the domestic wealth management organizations provide no third-party financial institutions to high-net-worth clients,which not only create opportunities for new wealth management,but also put forward challenges.Wealth managing agencies should start from the difference,take branding,specialization and strengthening service of customer managers as the key points,open up a new wealth management business,look for new business fulcrum and develop new ways of wealth management.Key words:wealth management,third-party organization,comparative research,enlightenment[收稿日期]2012-05-28[作者简介]栾贵勤(1952-)，上海理工大学管理学院教授，发展战略与区域经济研究所所长，国务院有突出贡献特殊津贴专家。
第三方财富管理公司如何走出影子银行的阴影
第三方财富管理公司如何走出影子银行的阴影陆岷峰;季子钊【摘要】近年来,我国的高资产净值人群对市场提出了财富管理需求,这为第三方财富管理公司提供了良好的客户基础和发展空间.由于我国相关法律约束和行业发展不成熟,第三方财富管理市场普遍存在非法集资、设立资金池、抽逃资金等现象.财富管理行业监管应当规范第三方财富管理机构的准入标准和注册制度,对其主营范围、从业人员资格考核、风控制度、信息披露制度、资金存管标准、利率定价等各项进行监控.明确第三方财富管理公司信息服务中介的性质,规范经营模式.保持以金融中介的功能出现,以客户为中心,针对高净值客户提供定制化金融服务与咨询,充分激活民间资本,服务实体经济.【期刊名称】《金融教育研究》【年(卷),期】2018(031)001【总页数】6页(P26-31)【关键词】第三方财富管理;金融产品;高资产净值客户;影子银行【作者】陆岷峰;季子钊【作者单位】南京财经大学中国区域研究中心,江苏南京 210046;南京财经大学金融学院,江苏南京 210046【正文语种】中文【中图分类】F832.39一、引言影子银行信贷从本质上说是为企业或个人提供贷款，同时不计入资产负债表，一定程度上相当于是脱离资产负债表的理财机构。
与国外成熟的第三方理财机构不同，近年来，中国的第三方理财机构主要性质是金融产品销售，即以销售信托、PE产品为主，这正是中国式庞大“影子银行”体系的一大组成部分。
伴随中国经济的持续发展，中国社会逐渐形成了一大批高净值群体。
据统计，2016年全国个人可投资资产达到1千万人民币以上的人群数量超过158万人，其总体规模达到165万亿人民币，这促成了中国私人财富市场持续迅速发展的局面。
中国的高净值人群为市场提供了大量潜在的财富管理需求。
中国私人财富市场不断展示可观增长能力和市场价值。
随着金融领域的不断渗透，财富管理深入人心，高净值人群对理财服务的需求和依赖度进一步提升。
因此，目前第三方财富管理公司的数量也在迅速增长。
2019年第三方财富管理行业分析报告
2019年第三方财富管理行业分析报告2019年7月目录一、诺亚歌斐事件 (7)1、事件概要 (7)2、该事件的交易结构为供应链金融 (7)3、交易结构不合理、风控不严埋下隐患 (8)（1）交易结构不合理 (8)①发起方不应是融资成本较高的上游中小企业 (8)②风险较低的资产匹配成本较高的资金，资产真实性存疑 (9)（2）歌斐资产未审查事件真实性，内部合规风控不严 (9)二、诺亚财富：转型发展，折射行业困境 (9)1、诺亚财富概况 (9)2、营收增长缓慢，主动谋求转型 (11)3、风控难题：资产甄别能力欠缺下的风控危机 (11)三、第三方财富管理的乱象与困境 (13)1、第三方财富管理公司商业模式存疑 (13)（1）代销模式：易引发道德风险 (14)①收入来源于代销产品获得的一次性佣金，难以实现真实独立性 (14)②代销模式非常依赖新增资产流量，可持续性存疑 (14)（2）转型资产管理：难度高、风险大 (15)①当前我国进入金融周期下半场，叠加经济下行，企业盈利恶化，产品违约风险增加 (15)②第三方财富管理市场份额小，竞争激烈，易下沉信用 (16)2、我国持牌资管机构发展迅速且日益规范化，第三方财富管理机构发展空间受限 (17)3、第三方财富管理业务监管缺失，乱象丛生 (21)（1）第三方财富管理进入门槛低 (21)（2）代销驱动收益模式下，乱象丛生 (21)（3）资管产品投向没有明确限制 (21)四、第三方财富管理机构发展条件：国际对比 (21)1、美国第三方财富管理机构发展条件 (22)（1）监管建立在传统金融机构业务之上 (22)（2）金融市场发达，各金融机构充分竞争 (22)（3）成熟的模式、定制化服务 (23)2、我国第三方财富管理行业较欧美成熟模式仍有差距 (23)（1）制度环境不成熟 (23)（2）金融体系不发达 (24)（3）投资者教育需要一个漫长的过程 (24)（4）理财市场上专业人才不足 (24)五、影响与展望：规范清理，填补监管空白 (25)1、违法违规机构面临清理整顿 (26)2、主动转型求变，寻找符合自身优势发展道路 (27)（1）利用金融科技，提升服务水平 (27)（2）提高资管能力，向产品端转型 (27)3、金融监管应跟上金融创新 (28)4、加强投资者教育 (28)近年来，我国金融周期进入下半场，经济下行压力加大，信用风险集中释放，P2P违约、债券违约、康得新财务造假等事件层出不穷。
第三方理财介绍
第三方理财的好处
2，一对一的个性化理财。与银行、保险机 构等理财顾问提供具体投资建议或售卖金融 产品不同，第三方独立理财顾问提供的是总 体的理财规划战略与方案，会帮助客户制定 一个长期的可执行计划，侧重于量身定做和 个性化。
第三方理财的好处
3，独立与公正性。由于其独立公正，第三 方理财可以免受金融机构的影响，利用其专 业知识，为客户选择真正符合客户利益的金 融产品。
第三方理财发展的机遇ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ三）
主要是卖方市场； 投资渠道窄，产品少； 理财规划师专业水平低； 经济发展快，居民理财需求旺盛； 行业处于发展初期，发展机会多； 第三方理财是一个发展趋势。
第三方理财的好处：
1，完全忠诚于顾客利益。第三方理财由于 其第三方的特性，可以弥补目前分业经营的 弊端，改变和优化传统金融产品的售卖模式， 建立以客户利益为核心的中立性理财服务模 式。
第三方理财发展的机遇（二）
目前国内的金融业的混业经营和交叉现象越来 越严重，而目前的监管又是一行三会的分割局 面，对于监管的整合只是时间的问题，因此在 所有金融产品的专业化销售来说，没有一种组 织可以进行全产品营销，而目前的第三方理财 在监管上是一个空白，而实际的市场需求又非 常大，因此未来可能会出现类似金融产品销售 公司的专业机构，国家也会对此进行监管，而 这种形式很可能就由目前的第三方理财演变而 来，那么现在进行第三方理财公司的创建和积 累，将来就会有更大的发展机会和空间。
第三方理财的好处
4，全方位的理财服务。独立的理财机构可 为客户提供全方位服务，涵盖的金融产品包 括证券、债券、保险等，包括传统的资产管 理业务和海外投资策划，提供全方位理财服 务。
第三方理财的好处
5，资讯和信息的无可比拟性。第三方理财 与金融机构拥有紧密合作的信息、结算和资 讯系统，可利用其跨行业、跨领域的优势， 形成一个大型金融产品超市。
第三方财富管理机构助推泉州房产融资创新
第三方财富管理机构助推泉州房产融资创新
佚名
【期刊名称】《东南置业》
【年(卷),期】2011(000)007
【摘要】近日，由本刊协办、诺亚（泉州）财富管理中心主办，泉州市职业经理人协会房地产咨询管理委员会联合主办的“新政下房地产创新融资模式”交流会成功举办。
在场20多位与会嘉宾均为房地产界或相关行业上层人士。
本次活动旨在为广大会员提供稀缺的房地产投资机遇。
会上，泉州市职业经理人协会房地产专委会张志山主任就目前房地产新型发展方向与在场各位嘉宾进行深入探讨和交流。
【总页数】1页(P100-100)
【正文语种】中文
【中图分类】F275.1
【相关文献】
1.第三方财富管理机构的发展及比较研究——以中国为例 [J], 栾贵勤;冀伟;周雯瑜
2.中国私人财富规模仅次于美国财富管理机构已超8000家中国第三方财富管理：行业混乱需监管 [J], 陈莉;郭纲
3.我国优秀第三方财富管理机构比较研究及启示 [J], 栾贵勤;冀伟;周雯瑜
4.办好房产抵押贷款发展城镇两小经济——泉州市城市信用社开办房产抵押贷款的调查 [J], 何文
5.财富增速明显第三方财富管理机构或将成为未来市场主流 [J], 蔡燕辉
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新商务周刊
32
金融 FINANCE
作为“准金融”行业，第三方财富管理的发展领先于监管，在中国分
业经营、分业监管的大格局下，财富管理公司提供了混业管理，其商
业模式、风险控制和行业规范都需要深入研究
NBW记者 吴婧
中
国证监会主席郭树清在“中国证券投资基金业协会成立大会”上表示：“我们需要一个强大的财富管理行业”，表明监管方对这一行业的发展壮大持肯定态度。从目前的金融环境来看，财富管理行业就像一座储量巨大的金矿，银行、信托、券商、基金、第三方理财机构都对此摩拳擦掌，期望分得一杯羹。市场容量相当可观《2011中国私人财富报告》的数据显示，2010年中国个人可投资资产达到62万亿人民币，比2009年增长19%。中国的高净值人群约有50万人的规模，比2009年增22%；高净值人群持有的个人可
投资资产规模达到15万亿元。这一数字每年还
在高速增长之中。
这些日益壮大的高净值人群为第三方财富
管理公司提供了沃土。“我们将可投资资产在
10万美元到100万美元之间，已经实现了‘中国
梦’的这一群体定位为大众富裕阶层。”第三方
财富管理机构宜信财富负责人如此解释他们的
目标群体。
“第三方财富管理机构的核心竞争力在于高
净资产客户资源和基于风险管理的筛选金融产品
的能力，未来前景看好是因为离钱太近，特别是
离有钱人太近。”一位雪球资深分析师认为。
在宜信财富主办一次论坛上，财讯传媒集
团总裁戴小京曾表示，“中国财富人群总体上处
于幼年时期，面对越来越复杂多变的经济金融
形势，这个群体迫切需要打破传统的财富管理路
径，同时，也需要越来越专业的产品和服务”。
自2010年11月诺亚财富投资管理有限公司
在纽约证券交易所挂牌交易后，其所带来财富
示范效应，加上进入这一领域几乎没有门槛，
使得第三方公司成为一时新宠。未经证实的说
法是，目前中国的第三方公司已经超过2000家，
仅2011年就成立了上千家第三方公司。
资源仍非常有限
尽管市场前景可期，但目前第三方公司的
经营现状是产品类型单一、产品资源非常有
限。第三方公司不能直接分销公募基金、银行
“第三方财富管理”面面观
第三方财富管理被看好的原因就是“贴近有钱人”
New Business Weekly
33
高净值人群的财富目标更加多元化
各财富目标占提及总额比
2009年财富目标2011年财富目标
来源：招商银行—贝恩公司高净值人群调研分析
其他
其他
财富传承
财富传承
子女教育
高品质生活
高品质生活
创造更多财富
创造更多财富
保证财富安全
0
20
40
60
80
100
个人事业/企业的进一步发展
理财产品、保险产品，其主打的产品只能集中
于信托产品和私募基金（PE）产品，其中以信托
产品为主。
诺亚财富2012年前三季度的运营数据显
示，在其配置产品类别方面，第一季度固定收益
产品占比53%，私募基金产品占比44.4%，证券投
资类基金及投资型保险产品占比2.6%；第二季
度固定收益产品占比65.5%，私募基金产品占比
28.7%，证券投资类基金及投资型保险产品占比
5.8%；第三季度固定收益产品占比71.9%，私募
基金产品占比23.1%，证券投资类基金及投资型
保险产品占比5.0%。通过数据可以清楚地看到，
诺亚对私募基金产品的配置比例在大幅降低。
“今年PE从第三方这边募得的资金少的可
怜，估计以后更不能指望了，有些PE比如九鼎，
已经开始在筹备自建第三方财富管理机构了。”
一位阳光私募的负责人认为，PE和“第三方”
的紧密关系将不再继续。
与此同时，第三方理财机构与信托公司之
间的关系也很微妙。据悉，诺亚财富依仗强大
的发行能力，要价不菲，渠道成本非常高，大型
信托公司自然不愿与其合作。“信托公司现在也
在发展自己的直销渠道，好产品很难拿到”，有
第三方业内人士认为，“事实上，诺亚去年发行
的信托很多都是自己打造的，客户自己找项目，最后借了信托的通道，很多
小信托愿意什么都不做就能赚通道费。”
机构自身的硬件条件同样值得重视。“越高端的客户其实越有粘性，因
为合作的基础是信任。从诺亚的年报来看，客户挖潜不够，人均消费太少
了，粘性不够。”一位熟悉诺亚的人士认为，诺亚目前最大的风险是去年高
点发的上百亿的PE产品未来收益，如果客户资产出现了较大规模的损失，
将会对诺亚的未来造成不可逆的重大打击。
“通道”或有隐患
就在不久前，一位投资人在新浪微博上的“吐槽”更引发了一场关于第
三方财富管理真正职能和身份的讨论。
11月2日，新浪微博用户“Mia_ChuChu”在其微博中质问广发基金和诺
亚财富：“广发基金去年通过诺亚财富发的信托，合同中写明‘一半大额交
易套利，一半定向增发’。但半年多仅投出一笔定增。”其购买的为2011年
陕国投、广发基金和诺亚财富共同成立的《陕国投广发基金1-5号定向证券
投资集合资金信托》。
因为此条信息引起了业内和媒体的高度关注，11月8日，诺亚财富召集
140名投资者参加《陕国投广发基金1-5号定向证券投资集合资金信托》产
品汇报会。诺亚新闻发言人王康表示，“我们分工明确不会干涉，陕国投为
受托人、诺亚负责客户方、广发负责投资，是一个产业链的合作，大家都在
做自己擅长的。”
但在业界人士看来，“这款定制产品实际上打的是‘擦边球’。”因为作
为第三方机构，并不能独立发行产品。“这类产品一般在前期开发时是诺
亚和基金公司商量设计，但随着进程推进，钱最后都到基金公司专户了，诺
亚在后期想要继续掌控是很难的。”一名第三方财富管理公司人士向记者
如此感慨。
实际上，目前国内的第三方财富管理存在一大硬伤，即第三方财富管
理公司并非是从客户手中获得咨询费，或者与客户约定按财富增值的多寡
获得报酬，而是从信托公司和PE管理人手中，按募集资金的多寡获得佣
金。伴随着独立性质疑的“第三方”，又该如何在行业中树立自己独立、公
正的态度，相信也是国内众多的“第三方”们需要思考的问题。
而在国外，第三方财富管理最早成型于美国、加拿大，由相对独立的
理财顾问机构设立的综合性财富管理机构，一般说来，设立方都不是跟资
金实际受托方相关的机构，因此他们的立场相对独立。而在双方交易过程
中，经纪方的独立性则是交易达成的核心点。
“真正优秀的财富管理服务，应该是以客户需求为中心，根据客户的资
产状况、财富目标为其制定相应的财富管理服务，帮助客户更好的实现财富
的价值，实现更好的生活。”宜信财富有关人士告诉《新商务周刊》记者。