第八章 各国政策性金融机构比较
各国农村合作金融体制比较
03
日本
以基层信用社为主，多级法人并存的 组织架构。基层信用社作为经营实体 ，多级法人机构各自独立经营，自负 盈亏。
运营模式比较
德国
法国
日本
以市场为导向的运营模式。农 村合作金融组织在运营中注重 市场导向，自负盈亏，政府不 干预其内部运营。
以政府扶持为主的运营模式。 政府对农村合作金融组织扶持 力度较大，包括财政补贴、税 收优惠等，以促进其发展。
监管政策调整
监管政策对农村合作金融 组织的发展产生重要影响， 政策调整可能会对其业务发 展和经营策略产生影响。
技术落后
农村合作金融组织在技术 应用和信息化建设方面相对 落后，难以满足现代金融业 务的需求。
人才短缺
农村合作金融组织的人才 短缺问题较为突出，特别是 在高级管理人才和专业技术 人才方面。
05
日本
以农民和农业企业为主要服务对象，业务范围包括存款、贷款、保险等。同时，政府还赋予农村合作金融组织一定的政策 性金融职能，如提供农业补贴等。
04
中国农村合作金融体制存 在的问题与挑战
存在的主要问题
资金来源不足
服务覆盖面有限
农村合作金融组织的资金来源主要依靠成 员存款，但成员存款相对较少，难以满足其 资金需求。
以政府扶持和合作相结合的运 营模式。政府对农村合作金融 组织给予一定的财政补贴和税 收优惠，同时合作金融组织之 间也相互合作，共同发展。
服务对象及业务范围比较
德国
以农民和农业企业为主要服务对象，业务范围包括存款、贷款、保险等。
法国
以农民和农业企业为主要服务对象，业务范围包括存款、贷款、保险等。同时，政府还赋予农村合作金融组织一定的政策 性金融职能，如提供农业补贴等。
政策性银行监管的国际比较及其对我国的启示
政策性银行监管的国际比较及其对我国的启示摘要：随着与世界经济的接轨，我国高度集中的政策性银行多头监管模式越来越不适应参与国际竞争的需要，这种监管模式存在着权力分散、责任不明确以及人力资源浪费等各种问题。
本文拟从我国政策性银行的监管着手，通过与其他国家的监管机制进行比较与分析，找出政策性银行与商业性银行监管的不同点，以期对我国的政策性银行监管机制的改革有所借鉴。
关键词：政策性银行；商业性银行；监管；国际比较；启示一、问题的提出我国长期以来实行高度集中的金融管理体制，在很长一段时间内，中国人民银行既作为中央银行又作为商业银行，并承担对金融活动的调节和监管。
1978年后，我国实行改革开放政策，推动了金融监管体制的改革，先后设立了国家外汇管理局(SAFE)、中国证券监督管理委员会(CSIIC)、中国保险监督管理委员会(CIRC)，实行分业经营和分业监管。
加入WTO以后，金融业对外开放不断扩大，面临更多的风险和挑战，要求必须加强金融监管，防范和化解金融风险。
2003年4月，我国进一步改革金融监管体制，成立了中国银行业监督管理委员会，分离了中央银行对银行业金融机构的监管职能，中央银行负责宏观调控和金融稳定。
在上述各金融机构的职能方面，银行方面的事务归银监会管辖，证券方面的事务归证监会管辖，而保险方面的事务则交由保监会。
[1]“五龙治水”的监管模式以监管的权力划分为特征。
然而，随着经济的发展，这种模式逐渐不适应高速发展的金融市场的需要。
由于监管协调机制的不健全，在面对金融创新的时候，各监管部门往往从各自的监管角度出发，这时常造成各监管部门之间的监管冲突。
例如：2003年初，货币市场基金推出方案上报证监会，因银监会和证监会在政策协调上未达成一致，货币市场基金出台时间被一再推迟。
当时争议的问题之一就是以货币市场金融工具为投资对象的基金，监管权到底该归属证监会、央行，还是银监会?类似的情形也出现在商业银行发行次级债的过程中。
我国金融机构体系的构成及国内外对比
我国⾦融机构体系的构成及国内外对⽐我国⾦融机构体系的构成及国内外对⽐2019年7⽉4⽇⽬录1 ⾦融体系的概念和理论 (4)1.1 概念 (4)1.2 理论 (4)1.3 度量 (6)2 国际经验 (7)2.1 横向⽐较从五⼤特征看2 7个经济体⾦融体系 (7)2.2 美国：直接融资起点⾼，长期维持⾼位 (11)2.2.1变迁：美国直接融资经历“先被动、后主动”两步⾛122.2.2经验：奉⾏⾃由竞争，兼顾法制升级与灵活调整，资本市场和投资机构⼤发展 (16)2.3 ⽇本：侧重发展资本市场，逐步升级“市场型间接融资” (21)2.3.1变迁：从银⾏主导间接融资到市场型间接融资222.3.2经验：脱胎换⾻，打造能够包容银⾏的⾦融体系252.4 德国：侧重发展全能银⾏，坚持稳健的间接融资之路 (26)2.4.1 变迁：全能银⾏不断强化，资本市场相对弱势 (27)2.4.2 经验：法律体系和监管制度完善培育稳健的⾦融体系(29)3 中国⾦融体系升级⽅案 (31)3.1 现状：直接融资尚处初步发展期，短期内难以替代间接融资(31)3.2建议：短期向⽇本“市场型间接融资”学习，长期以美国“市场型直接融资”为⽬标 (33)1 ⾦融体系的概念和理论1.1 概念⾦融体系，宏观上指⼀国如何配置⾦融资源，微观上是资⾦供需双⽅的融通⽅式，通常⽤直接融资和间接融资⽐重进⾏度量。
直接融资，是指不通过⾦融机构等中介，资⾦供求双⽅在资本市场上直接签协议或购买有价证券实现资⾦融通。
间接融资，是指资⾦供给⽅以存款形式，先将闲置资⾦提供给⾦融机构，再由⾦融机构以贷款给资⾦需求⽅。
微观融资结构反映到宏观层⾯，形成了以间接融资为主的银⾏主导型⾦融体系和以直接融资为主的市场主导型⾦融体系。
1.2 理论⾃从Goldsmith 在1969 年开创⾦融结构理论，经济学界争论⾄今已经50 年，⽬前仍⽆⼀致结论。
维度⼀：⾦融机构观。
早期学者聚焦在两种⾦融体系孰优孰劣。
课件-货币经济学-08第八章其他金融机构
第八章 其他金融机构
（一）投资基金的类型
除了上述两种分类以外，还有另外一些分类方式 根据投资基金主要购买的证券种类，可以将其分为股票
基金、债券基金和货币市场基金，它们分别以股票、债 券和货币市场工具作为主要的投资对象。 根据各自的投资策略，又可以把投资基金分为以追求资 本价值的高速增长为目标的成长基金、以追求本期收益 为目标的收入基金和以追求本金安全的平衡基金。这些 不同类型的基金满足了投资者的不同偏好。
中国进出口银行 中国农业发展银行
金融学院
第八章 其他金融机构
（一） 国家开发银行
成立于1994年3月，注册资本 500亿元人民币 100%政府拥有，直属国务院 领导
中国三家政策性银行中最大的 一家，除中国人民银行外唯一 正部级金融机构 主要职能： 支持基础设施、基础产业和支 柱产业项目建设、支持国家区 域发展政策、承担国际金融组 织转贷款业务
金融学院
第八章 其他金融机构
本章知识结构图
投资类金融机构
其 他
保险公司
金
融
机 构
政策性银行
其他非银行 金融机构
投资银行、投资基金、 货币市场基金、对冲 基金
保险公司的种类、业 务管理
政策性银行的特点、职 能、种类
信用合作社、信托投资公司、 金融租赁公司、金融担保公司、 金融信用咨询服务公司
金融学院
金融学院
第八章 其他金融机构
第四节 其他非银行金融机构
三、金融租赁公司
金融租赁公司是以出租人的身份从制造商处按承 租人的要求购买租赁物，定期租给承租人使用， 并收取租金的专业金融机构。
金融学院
第八章 其他金融机构
第四节 其他非银行金融机构
金融学 第八章 金融中介机构
中国人民银行
1. 中国人民银行为中央银行，受国务院领导 。
2. 中国人民银行具有世界各国中央银行的一般特征： 通货发行的银行、银行的银行和政府的银行。
3.《中华人民共和国中国人民银行法》 4. 分支机构根据履行职责的需要设立。 作为派出机构，它们根据中国人民银行的授权，在 辖区内承办有关业务。
26
政策性银行
1.由政府投资设立,根据政府的决策和意向,专门 从事政策性金融业务的银行；并且根据具体 分工的不同，服务于特定的领域。 2.在从事业务活动中，贯彻不与商业性金融机 构竞争、自主经营与保本微利的基本原则。
27
政策性银行
3.共有三家： 国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行
4.资金来源有三：
33
其他商业银行
1. 其他商业银行绝大多数以各种形式的国有资本为 主。 2. 现均采取股份制形式；其中有的已经上市。 3. 已有外资参股股份制商业银行。
4. 它们有较快的发展速度。
5. 以城市名命名的商业银行……
34
投资银行、券商
1. 在我国，极少直接以投资银行命名的投资银行。为 数众多的证券公司实际是金融中介机构体系中投资 银行这一环节的主要力量。证券公司习称“券商”。
36
城市信用合作社
1. 城市信用合作社是在改革开放初期发展起来的。 实践中，绝大部分城市信用合作社，从一开始，其 合作性质即不明确。而且其中不少由于靠高息揽存 以支持证券、房地产投机，先后陷入困境。 2. 上世纪90年代中期之后着手整顿。先是合并组建 “城市合作银行”，随即在1998年完成了将约 2300家城市信用社纳入90家城市商业银行的组建 工作。 3. 现在，依然存在独立的城市信用合作社。
11
第八章银行类金融机构
第八章银行类金融机构
（二）如何把握商业银行的主要业务及其它们之 间的相互关系？
从商业银行资产负债表的构成来看，主要有负债、资产业务； 不进入资产负债表的还有中间业务和表外业务。
•商 业银 行的 主要 业务
PPT文档演模板
•存款负债：活期存款、定期存款、储蓄存款
•负债业务 •其他负债
•银行资本
•现金资产
事各种存款、放款和汇兑结算等业务的银 行。其特点是可开支票的活期存款在所吸 收的各种存款中占相当高的比重，商业银 行存放款业务可以派生出活期存款，影响 货币供应量，也被称为“存款货币银行”。
PPT文档演模板
第八章银行类金融机构
二、若干基本概念的识记
●总分行制（branch banking system ）：银行 在大城市设立总行，在本市及国内外各地普遍 设立分支行并形成庞大银行网络的制度。
PPT文档演模板
第八章银行类金融机构
（四）商业银行风险管理的内容和方法 主要有哪些？
风险管理在现代商业银行的经营管理中的 地位日益重要。
风险管理的内容主要有：风险识别、风险 衡量、风险控制。
银行风险管理的主要方法有：风险价值法、 信贷矩阵系统、风险调整的资本收益法、全面风 险管理法和资产组合调整法等。
PPT文档演模板
第八章银行类金融机构
（五）如何理解政策性银行及其在经营活 动中的特征？
政策性银行是指政府投资设立，按照国家宏观政策 要求在限定的业务领域从事信贷融资业务的政策性金融 机构，其经营目标是支持政府经济发展，促进社会全面 进步，配合宏观经济调控。其经营活动的特点：
1.不以盈利为经营目标；
●信贷承诺（credit commitment ）：银行在对借款 客户信用状况评价基础上与客户达成的一种具有法 律约束力的契约，约定按照双方商定的金额、利率， 银行将在承诺期内随时准备应客户需要提供信贷便 利。作为提供信贷承诺的报酬，银行要向客户收取 承诺佣金。
国内外政策性银行比较
靠 国家信 用 在市 场上 融 资 ． 政提 供 担保 和 一定 的支持 ， 财 是运 用信 贷 融资 规别 和 方式 来 实现 政府 的 政策 Ｉ标 ．弥 ｉ ｆ
中掳 叶 史 在我 国国 民经 济第 十 个 五年计 划 纲要 中提 补商 业银 行 在长 期融 资上 的 缺 陷 弥补 资本 市 场 发育 不 ｔ 出 ： “ 善和 发挥 政 策 性银 行 的功 能 ” 这 为我 国 政策 性 足 的缺 陷 。 在很 多 人对 政策 性 银行 认 识 的偏 差 ， 其 问 要 完 ， 现 究 金 融 机 构 的 改 革 与 发 展 指 明 了新 的 方 向 我 国 加 入 题 的症结 ． 』 们 把 两种 融资 方 式混 淆 了 两种 模 式 的 是 、 把
是 帮助 日奉战后
成 立 的 主要 Ｈ的 ．
行， 在促进 国 民经济增 长 和 推 动投 融资 体 制改革 方 面 ， 均 银 行 认识 的 谖 区。虽 然政 策 性银 行 的融 资都 是 以 国家 信 发挥 了积极 作用 。但 与 国外 政策 性银 行 相 比 ，还存 在成 用为 支持 从 本 文的对 比看 ． 策 性银 行 的融 资 实 际分 但 政 立时 间 较短 ． 能较单 一 等 不 足 功
其 发展 历 史对 我们 具有 前 瞻性 的启 发 意 义 本 文将 德 国 政 性 资金 来 源 、 财政 担 保 、 损 补 贴 、 亏 税收 优 惠等 。 第二 种
复 兴信 贷银 行 、 日本 政 策投 资银行 、 国产业 银 行 与我 国 模式 为信 贷 融资 模式 ． 中 国国家 开 发银 行 。 韩 如 其特 征 是依
维普资讯
第八章、金融中介机构
投资银行
投资银行：专门对工商企业办理投
资和长期信贷业务的银行。
资金来源：发行股票、债券，从其他银行 取得贷款和部分允许接受定期存款 主要业务：直接投资股票和债券；提供中 长期贷款；代理发行和包销证券；参与 企业的创建和改组运动；包销公债券等。
储蓄银行
储蓄银行：专门经办居民储蓄并为
居民个人提供金融服务的金融机构。
4、风险分摊 通过复杂的金融工具以及私人机构 和政府中介，金融体系为家庭和企业 提供了风险集中与风险分摊的机会 如各种类型的保险业，均是以较小 的保费支出，避免较大的损失。医疗 保险、财产保险、意外伤害险等
5、清算支付 金融机构为市场交易者提供清算支 付功能，提高市场交易效率 如，纸币代替黄金，支票代替纸币， 电子资金转移代替支票转账等
ห้องสมุดไป่ตู้
三、金融机构的分类
1、按金融机构的主要业务类别划分为:
银行性金融机构和非银行性金融机构。
前者以吸收存款、发放贷款为主要业务；
后者的主要资金来源不是吸收存款而是以提 供各种金融工具或特定契约筹资，并通过特 定的方式加以运用。
2、按照金融机构的业务性质可划 分
商业性金融机构和政策性金融机构。 前者以追求利润最大化为经营目标， 是自主经营、自负盈亏、自求平衡、 自我发展的金融企业； 后者则是一国政府为加强对经济的干 预能力，保证国民经济持续、稳定、 协调发展而设立的。
一、金融机构经济学 1、金融系统中的信息不对称 信息不对称的含义：指一方拥有的信 息比另一方拥有的信息多 产生背景：储蓄和投资成了两个相互 分离的行为，资金盈余者与短缺者之间 必然出现信息不对称 表现：债务人处在信息优势的地位， 他们对自己的经营与财务现状和未来发 展方面的信息比债权人知道的更多，更 准确
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
政策性金融机构的职能
1、一般职能：金融中介职能（信用中介） 2、特有职能 倡导性、选择性、补充性和服务性职能 政策性金融机构的类型 1、按业务范围 2、按组织结构 3、按主营业务 4、按业务领域 5、按命名方式
第二节 政策性金融机构的国别比较
美国政策性金融机构的主要特征
1、自成体系，占有一定地位 美国的政策性金融机构构成*P245 2、名为政府，实为合作 3、复合式机构形式较为典型 4、金融市场的活跃参加者 日本政策性金融机构的主要特征 1、种类多样、范围广 2、与商业性金融机构分离，自成体系 3、资金来源独具特色
法国政策性金融机构的主要特征
1、以国有或政府领导的公有机构为主 2、多为股份制半官方专业银行 3、机构众多，规模庞大 4、与商业性金融机构之间的差异趋于淡化 5、独创“上官下民”的所有制模式 韩国政策性金融机构的主要特征 1、居于重要地位 2、集中经营与分散经营相结合 3、依照发展计划、政策目标建立 泰国政策性金融机构的主要特征P250
第三节 各国政策性金融机构综合比较
资金来源比较
1、由政府供给资本金（美国、德国） 2、借款（法国） 3、发行债券（金融市场比较发达的国家） 4、吸收存款P252
资金运用比较
1、贷款业务 A、既提供普通贷款，又提供特别贷款 B、直接或间接贷款或二者并举 C、在联合或协议贷款中充当领导角色 D、以资本性的中长期贷款为主体 2、投资业务（次要地位） 准则在于服从宏观经济与社会政策目标要求 3、担保业务P254 4、其他业务
外部关系比较
1、与政府关系比较 三种类型（依附型、相对独立型、中间型） 2、与中央银行关系比较 主要表现在P256 3、与商业性金融机构关系比较 A、平等互补的关系 B、业务上相互配合 4、与往来对象关系比较 A、信贷关系 B、投资关系
第四节 各国政策性金融机构专业分 类比较
开发政策性金融机构比较
1、定义 2、性质比较P258 3、资金来源比较P259 4、资金运用比较（贷款、投资、担保） 农业政策性金融机构比较 1、性质与职能比较 A、类型P261 B、职能比较 C、组织结构比较 D、资金来源与运用比较P264-265
进出口政策性金融机构比较
1、性质与职能比较 2、资金来源与运用的比较 A、资金来源 B、资金运用 3、与政府关系比较 4、政策性业务特征比较 中小企业政策性金融机构比较 1、组织结构比较 按资本构成、按外部组织机构、按服务范围 2、资金来源与运用的比较P272 资金来源 资金运用
3、外部关系比较 A、与其他向中小企业贷款金融机构关系比较 B、与业务对象关系的比较 4、政策性业务特征的比较 住房政策性金融机构比较 1、资金来源与运用的比较 A、资金来源 B、资金运用 2、政策性业务特征的比较P277
第八章 各国政策性金融机构比较
政策性金融机构的定义、职能与特征 美国政策性金融机构的主要特征 日本政策性金融机构的主要特征 法国政策性金融机构的主要特征 各概述
政策性金融的定义 政策性金融的职能
政策性、优惠性和融资有偿性 政策性金融机构的定义 政策性金融机构的特征* 1、资本金来源于政府 2、不以盈利为目的 3、有特定的服务区域 4、不设立分支机构 5、有独自的法律依据