2010年五月份证券从业考试《投资分析》一点通
2010年5月证券从业资格考试投资基金真题
2010年5月证券从业资格考试投资基金真题(总分100, 考试时间120分钟)一、单选题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题以给出的4个选项中，只有一项最符合要求）1. 开放式基金是通过投资者向（）申购或赎回实现流通的。
A基金托管人B 基金受托人C 基金管理公司D 证券交易市场回答:√该问题分值: 0.5答案:C解析：投资者投资于开放式基金时，他们可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回。
2. 证券投资基金诞生于（）。
A美国B 英国C 德国D 法国该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B解析：证券投资基金是证券市场发展的必然产物，在发达国家已有百年的历史。
证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于英国的投资信托公司。
3. 资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求（）。
A较高B 适中C 较低D 极高该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B4. 时间加权收益率反映了（）在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分自影响。
A分红再投资B 1元投资C 100元投资D 基金份额净值投资该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B解析：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。
5. 在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为（）。
A 0.0001元B 0.001元C 0.1元D 0.01元该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:B6. 基金招募说明书的内容不包括以下（）方面。
A风险警示内容B 基金份额发售方式C 基金合同摘要D 基金持有人结构及前十名基金持有人该题您未回答:х该问题分值: 0.5答案:D解析：基金招募说明书应当包括下列内容：（1）基金募集申请的核准文件名称和核准日期;（2）基金管理人、基金托管人的基本情况;（3）基金合同和基金托管协议的内容摘要;（4）基金份额的发售日期、价格、费用和期限;（5）基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称;（6）出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所;（7）基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例;（8）风险警示内容;（9）国务院证券监督管理机构规定的其他内容。
2010证券从业资格考试-投资分析考前辅导讲义二
2010证券从业资格考试-投资分析考前辅导讲义二第一章证券投资分析概述第一节证券投资分析的意义与市场效率证券投资：指的是投资者购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
证券投资分析：是指通过各种专业分析，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为，是证券投资过程中不可或缺的一个重要环节。
一、证券投资分析的意义（一）有利于提高投资决策的科学性；（二）有利于正确评估证券的投资价值；（三）有利于降低投资者的投资风险；（四）科学的证券投资分析是投资者获得投资成功的关键。
证券投资的目的：净效用最大化。
在风险既定的条件下投资收益率最大化和在收益率既定的条件下风险最小化是证券投资的两大具体目标。
二、证券市场效率（一）有效市场假说概述20世纪60年代，美国芝加哥大学财务学家尤金·法默提出了著名的有效市场假说理论。
有效市场假说理论认为，在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅速地被投资者知晓。
随后，股票市场的竞争将会驱使股票价格充分且及时地反映该组信息，从而使得投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率。
只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息、市场价格代表着证券的真实价值，这样的市场就称为“有效市场”。
有效市场假说表明，在有效率的市场中，投资者所获得的收益只能是与其承担的风险相匹配的那部分正常收益，而不会有高出风险补偿的超额收益。
因而，在有效率的市场中，“公平原则”得以充分体现，同时资源配置更为合理和有效。
由此可见，不断提高市场效率无疑有利于证券市场持续健康地发展。
（二）有效市场分类及其对证券分析的意义了解三类信息第I类是最广泛的概念，包括所有公开可用的一些资料，还包括一些个人群体所能得到所有的私人的内幕消息。
2010年5月证券从业资格考试《基础知识》真题及答案解析.
2010年5月证券从业资格考试《基础知识》真题及答案解析一、单选题((本大题共60小题,每小题0.5分,共30分。
以下各小题所给出的4选项中,只有一项最符合题目要求。
1、目前,我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国( 的规定。
A.《财政法》B.《证券法》C.《税法》D.《预算法》标准答案: d解析:《中华人民共和国预算法》第二十八条明文规定:“除法律和国务院另有规定外,地方政府不得发行地方政府债券”。
2、1602年,世界上成立了第一家股票交易所,其所在地是( 。
A.纽约B.伦敦C.巴黎D.阿姆斯特丹标准答案: d解析:1602年,在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
3、股份有限公司将法定公积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的( 。
A.10%B.15%C.20%D.25%标准答案: d解析:2005年修订、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九条规定,法定公积金转为资本时,所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。
4、反映了净资产中的高流动性部分,表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是( 。
A.净资本B.净利润C.票面利率D.交易价格标准答案: a解析:净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期,现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。
5、( 是我国主权财富基金的发端。
A.中国投资有限公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII标准答案: a解析:经国务院批准,中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告威立,注册资本金为2000亿美元,成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司,以境外金融组合产品为主,开展多元投资,实现外汇资产保值增值,被视为中国主权财富基金的发端。
6、下列关于股票的清算价值的说法,正确的是( 。
A.股票清仓时,股票所能获得的出售价值B.股票的清算价值应与账面价值相等C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D.公司破产清算时,其发行的股票的交易价值标准答案: c解析:股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
2010年5月证券投资基金真题及解析
证券投资基金真题2010年5月一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。
)1、开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。
A．基金托管人 B．基金受托人C．基金管理公司 D．证券交易市场2、证券投资基金诞生于( )。
A．美国 B．英国 C．德国 D．法国3、资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。
A．较高 B．适中 C．较低 D．极高4、时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分红影响。
A．分红再投资 B．1元投资C．100元投资 D．基金份额净值投资5、在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。
A．0.0001元 B．0.001元 C．0.1元 D．0.01元6、基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。
A．风险警示内容 B．基金份额发售方式C．基金合同摘要 D．基金持有人结构及前十名基金持有人7、通常，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。
A．投资决策委员会 B．风险控制委员会C．董事会 D．基金份额持有人大会8、马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括( )。
A．证券的期望收益率 B．收益率的方差C．证券间的协方差 D．证券的贝塔值9、根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行开放式基金的募集。
A．2 B．3 C．1 D．610、( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。
A．基金规模 B．基金收益率C．基金资产净值 D．基金赎回率11、( )阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。
A．签署基金合同 B．基金终止 C．基金运作 D．基金募集12、积极型股票投资战略的重要标志之一是( )。
A．相机抉择 B．指数化投资C．长期持有 D．投资高风险高收益的产品13、一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为( )。
A．9～10年 B．6～8年 C．3～5年 D．1～2年14、在契约型基金的运作关系中，处于核心地位的是( )。
2010年5月证券从业资格考试证券市场基础知识真题
2010年5月证券从业资格考试证券市场基础知识真题一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。
)1.目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国()的规定。
A.《财政法》B.《证券法》C.《税法》D.《预算法》2.1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是()。
A.纽约B.伦敦C.巴黎D.阿姆斯特丹3.股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的()。
A.10%B.15%C.20%D.25%4.反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是()。
A.净资本B.净利润C.票面利率D.交易价格5.()是我国主权财富基金的发端。
A.中国投资有限公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII6.下列关于股票的清算价值的说法，正确的是()。
A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值B.股票的清算价值应与账面价值相等C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值7.下列关于基金的说法，正确的是()。
A.国债基金是以国债为主要投资对象的证券投资基金，其风险较高B.货币市场基金是以全球的货币市场为投资对象的一种基金C.黄金基金是以黄金或其他贵金属及其相关产业的证券为主要投资对象的基金;收益率一般随贵金属的价格波动而变化，不稳定D.指数基金的特点是它的投资组合等同于市场价格指数的权数比例8.无国籍债券是指()。
A.外国债券B.扬基债券C.欧洲债券D.武士债券9.股票实质上代表了股东对股份公司的()。
A.产权B.债券C.物权D.所有权10.有权与普通股股东一起参与本期剩余盈利分配的优先股票是()。
A.可转换优先股票B.不可转换优先股票C.参与优先股票D.非参与优先股票11.公司以货币形式支付的股息，称为()。
A.现金股息B.股票股息C.财产股息D.负债股息12.下列关于债券的说法，错误的是()。
2010年五月份证券从业资格考试《证券市场基础知识》考试题库
2010年五月份证券从业资格考试《证券市场基础知识》考试题库1、不得进入证券交易所交易的证券商是（）。
1.会员证券商2.非会员证券商3.会员证券承销商4.会员证券自营商2、某股价平均数，选择ABC三种股票为样本股，这三种股票的发行股数分别为10000万股，8000万股和5000万股。
某计算日，这三种样本股的收盘价分别为8.00元，9.00元和7.60元，计算该日这三种股票的以发行量为权数的加权股价平均数。
1.9.432.8.433.10.114.8.693、证券公司的主要业务内容有（）。
1.股票、债券和基金2.发行、自营和基金管理3.承销、咨询和基金管理4.代理证券发行、代理证券买卖、自营性证券买卖以及其他咨询业务4、已知价计算法中的“已知价”是指（）。
1.当日的开盘价2.当日的收盘价3.上一个交易日的开盘价4.上一个交易日的收盘价5、证券专营机构在美国称（）。
1.投资银行2.商人银行3.证券公司4.证券商6、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。
1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委7、按照《基金管理暂行办法》的规定，基金管理人由（）机构担任。
1.证券公司2.信托投资公司3.保险公司4.基金管理公司8、以下哪一种是证券交易所采取的组织方式？（）1.经纪制2.代理制3.做市商制4.自助制9、计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券被称为（）。
1.贴现债券2.复利债券3.单利债券4.累进利率债券10、为提高证券业从业人员专业素质，促进我国证券市场健康发展，维护投资者合法权益，（）于1995年4月18日发布了《证券业从业人员资格管理暂行规定》。
1.中国证监会2.中国证券业协会3.国务院证券委员会4.国务院证券委、国家体改委11、已知价计算法中的“已知价”是指（）。
2010年证券考试《投资分析》模拟题
2010年证券考试《投资分析》模拟题DB．15%C．20%D．25%7．决定产品生产成本的最主要因素是（）。
A．规模经济B．专用技术C．优惠的原材料D．科学的管理8．某公司2008年经营现金净流量为2400万元，净利润为1800万元，非经营收益为600万元，非付现费用为400万元，该公司的营运指数为（）．收益质量（）。
A．1.5，好B．1.5，差C．0.86，好D．0.86，差9．波浪理论首先应考虑的因素是（）。
A．形态B．比例C．时间D．价量10．下列固定收益证券中，久期最长的是（）。
A．8年期息票利率为5%的债券B．8年期零息债券C．10年期息票利率为5%的债券D．10年期零息债券12．已知证券组合由A和B构成，证券A和B的期望收益分别为10%和5%，证券A和B的标准差分别为6%和2%，两种证券的相关系数为0.12，组合的方差为0.0327，则该组合投资于证券B 的比重为（）。
A．70% B．30%C．60% D．40%15．某投资者按1000元的价格购入年利率为8%的债券，持有2年后以1060元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（）。
A．11%B．10%C．12%D．11.5%17．衡量ETF或LOF的内在价值最根本的指标是（）。
A．单位资产净值B．市盈率C．基金总资产D．基金年化收益率20．影响股票市场供给的最直接、最根本的因素是（）。
A．宏观经济基本状况B．上市公司质量与经济效益C．利率水平D．上市发行制度23．对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于（）期的行业。
A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期24．利用（）可以直观和方便地观察行业的发展状态和比较态势。
A．历史资料研究法B．调查研究法C．归纳与演绎法D．比较研究法25．根据公司财务状况分析的综合评价法，一般认为，公司财务分析的内容主要是评价（），其实是评价（），此外还有（），它们之间大致可按（）的比例分配比重。
A．盈利能力，偿债能力，成长能力，5：3：2 B．盈利能力，成长能力，偿债能力，5：3：2 C．盈利能力，偿债能力，成长能力，5：4：1 D．成长能力，盈利能力，偿债能力，5：3：2 30．技术分析指标方法与其他技术分析法的最大区别是（）。
证券投资基金真题2010年5月
2010年5月份证券业从业资格考试《证券投资基金》真题一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。
)1．开放式基金是通过投资者向( )申购或赎回实现流通的。
A．基金托管人 B．基金受托人C．基金管理公司 D．证券交易市场2．证券投资基金诞生于( )。
A．美国 B．英国 C．德国 D．法国3．资源配置策略中的买入并持有策略对市场流动性的要求( )。
A．较高 B．适中 C．较低 D．极高4．时间加权收益率反映了( )在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分红影响。
A．分红再投资 B．1元投资C．100元投资 D．基金份额净值投资5．在二级市场买卖ETF时，申报价格最小变动单位为( )。
A．0.0001元 B．0.001元 C．0.1元 D．0.01元6．基金招募说明书的内容不包括以下( )方面。
A．风险警示内容 B．基金份额发售方式C．基金合同摘要 D．基金持有人结构及前十名基金持有人7．通常，基金管理公司内部制定和监督执行风险控制政策的机构是( )。
A．投资决策委员会 B．风险控制委员会C．董事会 D．基金份额持有人大会8．马柯威茨均值方差模型所需要的基本输入变量不包括( )。
A．证券的期望收益率 B．收益率的方差C．证券间的协方差 D．证券的贝塔值9．根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起( )个月内进行开放式基金的募集。
A．2 B．3 C．1 D．610．( )是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。
A．基金规模 B．基金收益率C．基金资产净值 D．基金赎回率11．( )阶段是基金托管人全面行使职责的阶段。
A．签署基金合同 B．基金终止 C．基金运作 D．基金募集12．积极型股票投资战略的重要标志之一是( )。
A．相机抉择 B．指数化投资C．长期持有 D．投资高风险高收益的产品13．一般来说，资产配置的情景综合分析法的预测区间为( )。
2010年五月份证券从业资格考试技巧与口诀
1、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是（）。
1.信用公司债2.保证公司债3.参与公司债4.收益公司债2、为了加强证券市场的宏观管理，统一协调有关政策，建立健全证券监管工作制度，保护广大投资者利益，促进我国证券市场健康发展，国务院于（）发布《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》。
1.1993年12月29日2.1992年12月17日3.1993年4月22日4.1994年6月24日3、投资基金的风险可能小于（）。
1.股票2.固定利率债券3.浮动利率债券4.债券4、根据我国《证券法》，证券投资咨询公司的业务人员必须具备证券专业知识和从事证券业务（）以上的经验。
1.一年2.二年3.三年4.四年5、美国、日本、中国证券经营机构的类型为（）。
1.分离型2.综合型3.中间型4.集中型6、为了加强证券市场的宏观管理，统一协调有关政策，建立健全证券监管工作制度，保护广大投资者利益，促进我国证券市场健康发展，国务院于（）发布《国务院关于进一步加强证券市场宏观管理的通知》。
1.1993年12月29日2.1992年12月17日3.1993年4月22日4.1994年6月24日7、专门为证券交易所提供集中登记、集中存管、集中结算服务的专门机构，称为（）。
1.中央登记结算机构2.地方登记结算机构3.交易所4.交易中心8、根据我国《公司法》的规定，股份有限公司的法宝代表人是（）。
1.总经理2.监事长3.董事长4.副董事长9、债券是由（）出具的。
1.投资者2.债权人3.债务人4.代理发行者10、根据我国《公司法》的规定，股份有限公司的法宝代表人是（）。
1.总经理2.监事长3.董事长4.副董事长11、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是（）。
1.信用公司债2.保证公司债3.参与公司债4.收益公司债12、公司不以其任何资产作担保而发行的债券是（）。
1.信用公司债2.保证公司债3.参与公司债4.收益公司债13、影响期权价格的最主要原因是（）。
2010年SAC证券从业考试《证券投资分析》冲刺试题-配答案详细解析【非凡视点】
2010年证券投资分析预测题及答案解析一、单选题(共60题，每题0．5分，共30分。
以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)1．预期收益水平和风险之间存在（）的关系。
A．正相关B．负相关C．非相关D．线性相关2．根据经济学、金融学、投资学的基本原理推导出结论的分析方法称为（）。
A．技术分析法B．基本分析法C．定性分析法D．定量分析法3．证券投资技术分析法的优点是（）。
A．同市场接近，考虑问题比较直接B．能够比较全面地把握证券价格的基本走势C．应用起来相对简单D．进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长4．学术分析流派对股票价格波动原因的解释是：股票价格发生波动是因为（）。
A．价格偏离了其应反映的信息内容B．价格偏离了价值C．市场心理及人类行为偏离了平衡状态D．市场供求偏离了均衡状态5．某一次还本付息债券的票面额为1000元，票面利率10%，必要收益率为12%，期限为5年，如果按复利计息，复利贴现，其内在价值为（）元。
A．851．14B．897．50C．907．88D．913．856．一种资产的内在价值等于预期现金流的（）。
A．未来值B．市场值C．现值D．账面值7．金融期权合约是一种权利交易的合约，其价格（）。
A．是期权合约规定的买进或卖出标的资产的价格B．是期权合约标的资产的理论价格C．是期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而需支付的费用D．被称为协定价格8．无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。
一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致（）。
A．认股权证的价值增加B．认沽权证的价值增加C．认股权证的价值减少D．认沽权证的价值不变9．（）可以近似看作无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物。
A．短期政府债券B．长期政府债券C．短期金融债券D．短期企业债券10．甲以75元的价格买人某企业发行的面额为100元的3年期贴现债券，持有2年以后试图以10．05%的持有期收益率将其卖给乙，而乙意图以10%作为其买进债券的最终收益率，那么成交价格为（）。
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1、证券公司的主要业务内容有（）。
1.股票、债券和基金
2.发行、自营和基金管理
3.承销、咨询和基金管理
4.代理证券发行、代理证券买卖、自营性证券买卖以及其他咨询业务
2、名义利率相同的情况下，复利债券的实得利息比单利债券（）。
1.少
2.多
3.相同
4.不确定
3、证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。重要的原始凭证的保存期
不少于（）。
1.五年
2.八年
3.十年
4.二十年
4、为了有效实施投资计划并降低风险，《基金办法》规定，1个基金投资于国家债券的比例，
不得低于该基金资产净值的（）
1.5％
2.10％
3.20％
4.40％
5、证券市场虽主要属于资本市场，但与（）市场关系密切。
1.货币
2.期货
3.期权
4.商品
6、证券公司的主要业务有（）。
1.承销、经纪、自营
2.审计验资、资产管理
3.承销、经纪、投资咨询
4.承销、经纪、自营、投资咨询、资产管理及其他业务
7、一般情况下，中央银行采取宽松的货币政策将导致（ ）
1.股价水平上升
2.股价水平下降
3.股价水平不变
4.股价水平盘整
8、按照《基金管理暂行办法》的规定，基金管理人由（）机构担任。
1.证券公司
2.信托投资公司
3.保险公司
4.基金管理公司
9、证券公司的主要业务内容有（）。
1.股票、债券和基金
2.发行、自营和基金管理
3.承销、咨询和基金管理
4.代理证券发行、代理证券买卖、自营性证券买卖以及其他咨询业务
10、债券是由（ ）出具的。
1.投资者
2.债权人
3.债务人
4.代理发行者
11、.贴现债券的发行属于（ ）。
1.平价方式
2.溢价方式
3.折价方式
4.都不是