金融信托与租赁第5讲

• （五）保管代理业务：主要是指信托机构为公司保存 证券及其代理相关事务业务。
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第三节 公益信托业务
• 一、公益信托概念 • 二、公益信托的特点 • 三、公益信托的目的 • 四、公益信托的主体 • 五、公益信托的种类
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一、公益信托概念
• 公益信托是指出于公共利益的目的，为 使社会公众或者一定范围内的社会公众 受益而设立的信托。具体来说，就是为 了救济贫困、救助灾民、扶助残疾人， 发展教育、科技、文化、艺术、体育、 医疗卫生事业，发展环境保护事业、维 护生态平衡，以及发展其他社会公益事 业而依法设立的信托。
• 1、抵押公司债信托中的受托人不具有财产所有权，只有发 生违约情况时，受托人才具有这一权力；
• 2、对于作为受托人的信托机构来说，这种信托中的受益人 是不确定的，随着债券的不断交易而不断变化；
• 3、受托人对债券发行人和持有人同时负有信托职责，对前 者是发行债券，后者是保管抵押物品。
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• 遗产管理信托：主要以管理遗产为目的而进行的信托
业务。遗产管理与遗嘱执行虽有交叉，但侧重在管理
遗产方面。
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• 个人遗嘱的内容：遗嘱人应申请这份遗嘱的有 效性和合法性；有关于受托人的条款以及对受 托人的授权；应指定受益人；等。
• 遗嘱信托的程序：（1）签订个人遗嘱；（2） 确立遗嘱信托：确认财产所有权，申请遗嘱执 行人，通知有关债权人；（3）编制财产目录； （4）安排预算计划；（5）结清税收款项； （6）确定投资政策；（7）编制会计目录； （8）进行财产分配。
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三、人寿保险信托业务
• （一）人寿保险和人寿保险信托 • 人寿保险：保险人与投保人订立保险合同，在被保险
人的生命发生保险事故时，由保险人向投保人或受益 人给付保险金的保险形式。 • 人寿保险信托：人寿保险的投保人，在生前以保险合 同或遗嘱的形式委托信托机构代领保险金并交给受益 人，或对保险金进行管理，再定期支付给受益人的信 托。人寿保险信托是美国首创，是在保险业务基础上 的信托业务，是保险与信托的结合。 • （二）种类：个人保险信托和商业保险信托
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2、遗嘱信托
• 定义：根据个人遗嘱而设立并在遗嘱人死后发生效力 的信托业务。
• 主体 委托人：具有遗嘱能力的人
•
受托人：根据遗嘱而指定的受托人可以自由决定
是否接受该信托
•
受益人：他益信托，若受益人先于遗嘱人死亡，
则遗嘱信托不能生效
• 客体：必须是遗嘱人的财产
• 种类 遗嘱执行信托：清理遗产，收取债权、清偿债 务、税款支付、遗赠物的分配、遗产分割等。
• 抵押公司债信托或称发行公司债信托， 是指信托公司接受发行公司委托，代替 债券持有者行使抵押权或其他权利的信 托业务。
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抵押公司债信托产生的原因
• 由于公司债券持有者是分散在社会中的众多的 个人，他们不可能对债券发行公司实行有力的 监督，也不可能共同保管抵押物品，因此，为 了保护债券持有者的权利，许多国家的法律规 定，公司债发行与债权人之间，必须有第三者 为受托人，代替公司债的债权人行使抵押权或 维护其他权利。债券发行前，信托机构帮助社 会了解公司经营及财务状况、帮助了解债券发 行的可靠性和合法性等；发行后，监督公司的 各种活动，并辅助还本付息等事情。
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广义的公司信托 信托业务
狭义的公司信托业务
公司代理业务
证券发行信托业务、商务管理信托业务 设备（动产）信托业务、收益债券发行信托业务
过户代理业务、登记代理业务、支付代理业务、 交易代理业务、保管代理业务和其他代理业务。
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一、证券发行信托业务
• 证券发行信托是信托机构向公司法人提 供有关证券发行事务的信托，其中最常 见的是抵押公司债券发行信托。
• 按其设立方式分为：合同信托和遗嘱信托
• 1、合同信托
• 定义：委托人与受托人订立合同并在委托人生 前发生效力而成立的信托。这种信托多为那些 工作繁忙或长期身居海外的人、老年人而设立。
• 信托目的：增值财产、保存财产、管理财产和 处理财产等
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信托合同的主要内容
• 1、信托目的条款； • 2、委托人条款； • 3、受托人条款； • 4、合同生效条款； • 5、信托期限条款； • 6、财务会计条款， • 7、其他条款：如受托人的报酬。
• 委托人的义务：向代理人支付费用
• 2、受益人：通常是委托人本人
• 3、受托人：代理人
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• 代理人的职责：忠诚、服从、谨慎和尽力，编 报财会报告
• 权利：明确的权利，即代理合同中规定的；
• 隐含的权利，从明确的权利引申出来的权利， 如姐姐给妹妹100元钱，要妹妹为父亲买一条 领带，其中，姐姐是委托人，妹妹是代理人， 妹妹明确的权利是给父亲买一条领带，而其中 隐含的权利是挑选价廉物美的领带。
• 程序：（1）编制财产目录；（2）管理和运用 财产；（3）编制会计报表；（4）结束监护并 分配财产。
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禁治产人
• 因心神丧失或精神耗损，不能治理自己的财产，经有关人员 的申请，由法院依法宣告为无民事行为能力的人。
• 成为禁治产人的条件：(1)须心神丧失或精神耗弱，不能处 理自己事务；(2)须由本人或利害关系人(配偶、近亲属等)提 出禁治产申请；(3)须由法院作出禁止治理其财产的宣告。 法院作出禁治产宣告后，即剥夺了被宣告人的民事行为能力 。
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五、公司代理业务
• （一）过户代理业务：与股票、债券、存单等所有权 转让有关的代理业务
• （二）登记代理业务：代公司对记名证券登记注册的 业务。
• （三）支付代理业务：代公司支付股票的股息、红利 以及债券的本息等事务的业务。
• （四）整合代理业务：代公司办理有关证券转换方面 事务的业务。主要包括：股票分割（股票拆细）、股 票转换（可转换债券）、证券重整（以新换旧）。
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三、设备（动产）信托业务
• 定义：由设备的所有者即委托人与信托 机构即受托人签订信托协定，将设备信 托给信托机构，同时将设备所有权转移 到后者手中，受托人发给委托人信托受 益权凭证，而将设备出租或出售给用户， 委托人也可以将受益权凭证出售。
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受益权凭 证出售
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抵押公司债信托业务的程序
1、接受信托业务 • 考察发行公司的状况，公司债券的状况 • 2、签订信托契约 • 3、执行信托契约
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二、商务管理信托业务
• 定义：持有股票可以拥有收益权和表决权。信托业务 把二者分开来，单独将表决权进行信托，这就是商务 管理信托。
• 商务管理信托发生的四个原因：
• 受托人：受托人限于信托公司或兼营信托业的 银行
• 受益人：重度残废人
• 客体：能够产生收益并易变卖的财产
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五、个人代理业务
• 定义：个人授权代理人代为处理与财产有关的事宜的 业务。
• （一）主体
• 1、委托人
• 应是有行为能力的人。
• 委托人的权利：向代理人授权，有一般授权和特别授 权。前者指委托人授权代理人处理与所代理的财产有 关的各种可能出现的事宜。后者指委托人明确而具体 地指示代理人只办理重点：个人信托业务，公司信托业 务，公益信托业务，年金信托。 • 第一节 个人信托业务 • 第二节 公司信托业务 • 第三节 公益信托业务 • 第四节 其他信托业务
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第一节 个人信托业务
• 个人信托业务：以个人为服务对象的信 托业务，其委托人和受益人都是个人。
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四、特定赠与信托业务
• 定义：以资助重度身心残废者生活的稳定为目 的，以特别残废者为受益人，由个人将金钱和 有价证券委托给信托银行，作长期、安全的管 理，并根据受益人生活和医疗上的需要，定期 以现金支付给受益人。
• 主体：
• 委托人：任何个人皆可，包括亲属、抚养义务 人，法人不得成为该信托的委托人。
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• 当被宣告人心神或精神恢复后，经本人或有关人员申请，法 院可经一定程序撤销禁治产宣告，恢复其行为能力。
• 中国民法未采用禁治产概念，但在《民法通则》第13条中规 定：“不能辨认自己行为的精神病人是无民事行为能力人， 由他的法定代理人代理民事活动。”无民事行为能力人和禁 治产人的法律地位相当。
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• （二）客体
• 财产及与财产有关的事情。财产所有权 甚至管理权不发生转移。
• （三）种类
• 按性质和范围可分为：保管代理，辅助 代理和管理代理
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第二节 公司信托业务
• 公司信托是法人信托的一种，是由信托 机构向公司法人提供的一种信托业务。 公司代理是信托机构充当代理人为公司 法人代理有关证券方面事务的业务。
• 可分为：个人信托业务和个人代理业务。 二者的区别在于是否完全将财产权转移 给信托机构。前者完全转移，后者不转 移。但是，随着个人信托业务的创新， 信托与代理的界限越来越模糊，故一般 将两者统称为广义的个人信托业务。
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一、财产处理信托业务
• 定义：信托机构接受个人委托对信托财产进行 管理的一种信托业务。
出租或出 售给用户
设备的 所有者
受益权凭证 设备所有权
信托 机构
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• 设备：运输用设备如车辆、船舶、集装 箱等；机械用设备如计算机、建筑机械、 机床、电梯、停车场设备等。