汽车零部件活塞产业链研究报告

汽车零部件活塞产业链研究报告 珞珈投资发展（深圳）有限公司 一、节点简介 活塞是汽车发动机汽缸体中作往复运动的机件。活塞的基本结构可分为顶部、头部和裙部。活塞顶部是组成燃烧室的主要部分，其形状与所选用的燃烧室形式有关。汽油机多采用平顶活塞，其优点是吸热面积小。柴油机活塞顶部常常有各种各样的凹坑，其具体形状、位置和大小都必须与柴油机的混合气形成与燃烧的要求相适应。活塞按照制造材料可分铸铁活塞、钢活塞、铝合金活塞及组合活塞。发动机活塞的主要原材料是铝锭，铝锭是比较成熟的产品，不同渠道的铝锭对产品的品质影响相对有限。 活塞行业的下游企业主要是船舶发动机及机车内燃机制造企业，受宏观经济影响较大。如果宏观经济向好，船舶发动机及机车内燃机制造企业的产量将会增加，活塞的销售将相应增加；如果宏观经济转弱，则船舶发动机及机车内燃机制造企业产量将减少，活塞销售将相应减少。 按燃料类型划分，2017年车用柴油机活塞主机市场平均按6只/台计算，产销量分别为2142.48万只和2145.12万只。2017年汽油机活塞主机市场平均按5只/台计算，产销量分别为11348.55万只和11372.9万只；2017年其他燃料发动机活塞产销平均按6只/台计算，产销量为18.42万只和18.14万只。故2017年累计发动机活塞主机市场产销分别为13509.45万只和13536.16万只。2018年，活塞经济运行表现平稳。受汽车发动机影响，乘用车持续低迷。而商用车（尤其是中重卡）上半年火爆，下半年增速却迅速下降。活塞的主要生产企业产销量与往年相比均呈略有下降的趋势，但是工程机械船用活塞增长较快。企业间合并重组现状较多，行业格局有微妙的变化，大多企业均将组件配套生产能力作为追求的目标。其中，受国六排放标准脚步的临近，国六铝活塞、锻钢活塞是适应发动机高强化、高功率密度的要求而出现的新产品，特别是围绕锻钢活塞展开了角逐，钢活塞产能增长迅速。 国内的发动机活塞市场的竞争，主要在本土厂商和国际厂商之间展开。先进的国内活塞市场的竞争焦点已经从生产规模的扩大转向活塞新技术、新材料的研究开发和自主设计研究能力的提升，与国际竞争对手相比，我国本土活塞企业的自主创新和产品开发能力相对较弱，国内自产的活塞品种尚不能满足全部的市场需求（例如在轿车发动机活塞市场，国产活塞品种只能满足市场需求的70%左右），尤其是中高档活塞仍需大量进口。因此，在国内发动机活塞市场，随着本土厂商的成长，进口替代的空间巨大。通过国家企业信用系统查询，2018年我国注册活塞企业有265家，本土企业代表性企业有滨州渤海活塞有限公司、湖南江滨机器有限责任公司、安徽环新集团等企业，60%的中高端市场由外资企业占有，如MALHE（MTC）、FEDERALMOGUL（FM）、Kolbenschmidt（KS）、ART等。这些有国际背景的企业，凭借技术、管理、资金、市场，特别是与合资品牌传统的配套关系，几乎垄断了中高端市场。本土活塞企业市场主要为自主品牌汽车市场服务，由于企业间相互压价和主机企业的硬性降价，产品价格不断降低。 由于社会经济的快速发展，人民生活水平的普遍提高，汽车消费群体的迅速扩大，终端产品的价格下降，汽车需求增长趋于稳定，活塞售后维修市场的周期性逐渐弱化。根据产品适用领域的不同，其季节性特征也不同。对于农机用活塞产品而言，市场主要分布在农村和周边地区，季节性特征与农业的季节性特征是一致的；对于乘用车、商用车活塞产品而言，则不存在季节性特征，其核心市场主要集中在城市。 二、智能行业透视 （1）行业细分 行业细分 数据来源：华闽南配 标题：[临时报告]华闽南配:公开转让说明书 发布时间：2016-01-05 摘要：活塞好比汽车发动机的中枢部位在发动机启动的时候占了极其重要的地位位。汽车活塞是用来承受气体压力并通过活塞销让连杆驱使曲轴旋转活塞顶部还是燃烧室的组成部分。一般的汽车活塞分为：柴油机活塞、汽油机活塞、通用性活塞三大类。 （2）行业规模 行业规模 数据来源：中国报告大厅 标题：从内燃机“十一五”规划看活塞行业的发展 发布时间：2018-08-03 摘要：据有关部门预测，到2010年多缸汽油机市场容量会达到700多万台。平均按四缸机活塞计算，每年需要汽油机活塞大概在2800万只以上。 数据来源：中国报告大厅 标题：2009年商用车活塞市场分析与预测 发布时间：2018-08-02 摘要：故2009年商用车发动机活塞市场总产销量将分别达到2875.392万只和2864.16万只左右 数据来源：中国报告大厅 标题：发动机活塞业及齿轮业发展情况分析 发布时间：2018-08-02 摘要：在汽车整体市场的拉动下，我国发动机活塞市场亦高速增长，今年一季度发动机活塞市场总 产销量约为1800万~2000万只左右，产销同比增幅超过20%。虽然活塞产销增势不减，但由于成本压力加重，市 场竞争加剧，因此行业利润空间进一步缩小 数据来源：中国报告大厅 标题：发动机活塞业及齿轮业发展情况分析 发布时间：2018-08-02 摘要：由于距离全国实施国3标准日期的迫近和国家对安全、环保、节能等要求越来越高的影响，预计柴发动机的市场需求将呈现一个较大的增长态势，二季度柴油机活塞市场的增速可能会达到25%左右。故供主机市场的柴油机活塞产销量增幅在80万只左右，达到400万只左右。加上柴油机活塞维修市场的产销量约300万只左右，故二季度柴油机活塞市场总产销量在700万只左右；汽油机活塞市场也仍将继续增长，供主机市场的汽油机活塞产销量在860万只左右，加上汽油机活塞维修市场的产销量620万只左右，故二季度汽油机活塞市场总产销量在1500万只左右。 数据来源：中国报告大厅 标题：柴油发动机活塞市场面临的发展机遇及预测 发布时间：2018-08-02 摘要：由此按照平均每车5缸计算，2007年柴油商用车活塞市场产销量将分别达到927.5万只和930.5万只，2008年将 达到1066.5万只和1070.0万只，2009年将达到1226.5万只和1230.5万只，2010年将达到1410.5万只和1415.0万 只。 数据来源：迪贝电气 标题：迪贝电气2017年年度报告 发布时间：2018-04-25 摘要：2017年，活塞式轻型商用压缩机的产销量约近800万台。 数据来源：西南证券 标题：西南证券小米科技专题报告：从Mobile到IoT，科技独角兽的非凡之路 发布时间：2018-03-27 摘要：小米除了手机这一块业务外，更开拓了其生态链，包括：手机周边产品、智能硬件和生活耗材。截至2017年年底，小米公司旗下生态链企业已达77家，其中紫米科技的小米移动电源、华米科技的小米手环、智米科技的小米空气净化器、万魔声学的小米活塞耳机等产品均在短时间内迅速成为影响国内消费电子市场的明星产品。 数据来源：国海证券 标题：日机密封深度报告:机械密封国产龙头业绩进入持续高增长通道 发布时间：2018-03-13 摘要：2015年和2020年机械密封在各主要行业的市场规模（万元）资料来源：wind，公司公告，国海证券研究所2.4、往复密封市场空间约65亿元，高端静密封市场空间约200亿元子公司优泰科从事往复密封业务，往复密封是橡胶动态密封的一类，一般用于各种机械的液压部分（如活塞头、缸体某部位），工作时密封唇和所配合的金属表面之间产生往复滑动。 数据来源：华晨股份 标题：[临时报告]华晨股份:公开转让说明书 发布时间：2018-01-26 摘要：马勒（Mahle）。德国马勒集团是目前世界上规模最大的活塞开发、气缸制造厂家。2007年马勒集团销售额为50.6亿欧元。其中活塞产量超过1亿只气缸套总产能约1700万只生产基地分布在奥地利、波兰、巴西、日本等地区。目前马勒集团在南京、重庆、广州、天津、上海等国内各地成立8家工厂主要生产活塞、轴瓦、燃油滤清器等产品并未在国内生产气缸套。 数据来源：渤海汽车 标题：渤海汽车2016年年报 发布时间：2017-04-29 摘要：受内燃机行业发展制约，活塞组件市场在经历了上半年持续低迷徘徊以后，下半年逐渐向好，自2016年9月份 开始出现预期外的激增，一直持续到年底，给行业2017年的发展奠定了好的基础。2016年活塞运动组件行业产 销量大约在21650万套。 （3）竞争格局 竞争格局 数据来源：中国报告大厅 标题：从内燃机“十一五”规划看活塞行业的发展 发布时间：2018-08-03 摘要：这一部分市场份额虽小，但“十一五”期间，我国国民经济仍处在平稳高速运行期，全国的电力供应估计近两三年内不同程度上存在着一定的短缺，故内燃发电机组仍将有一个发展空间。平均按四缸机活塞计算，每年需要柴油机活塞大概在20--30万只左右。 数据来源：中国报告大厅 标题：空压机市场前景与行业发展趋势分析 发布时间：2015-06-18 摘要：根据空压机行业市场调查分析报告显示，西方发达国家螺杆空压机市场占有率为80%左右，日本螺杆压缩机1976年占27%，1985年上升到85%，未来我国的活塞式压缩机被替代的力度将会持续加大，但考虑到设备的替代成本，这个替代过程尚需一段时间。 （4）发展历史与趋势 发展历史与趋势 数据来源：中国报告大厅 标题：从内燃机“十一五”规划看活塞行业的发展 发布时间：2018-08-03 摘要：“十一五”期间，我国活塞行业将继续处于上升发展趋势，迎来快速发展的“黄金期”。因此，活塞生产制造企业面对如此大的“蛋糕”?虽可以“大有作为”，但企业间将竞争将更加激烈，利润空间越来越小，生产和销售可能被少数几家活塞企业(集团)所垄断。 数据来源：中国报告大厅 标题：从内燃机“十一五”规划看活塞行业的发展 发布时间：2018-08-03 摘要：单缸柴油机市场?“十一五”期间，单缸柴油机需求大约在600万到700万台左右。目前单缸柴油机已经是产能 大于市场需求，而且产品的可靠性、油耗、排放等各项指标与国外产品相比差距较大。在“十一五”期间，单 缸柴油机必须开发新一代的产品，逐步取代目前的产品，这是单缸柴油机生产企业生存和发展的必由之路。因 此，“十一五”期间，单缸柴油机活塞市场份额大约在600万到700万只左右。 数据来源：国元证券 标题：汽车与汽车零部件：新能源汽车新政实施‚产业升级稳步进行 发布时间：2018-06-20 摘要：中国官方发布的《新能源汽车动力蓄电池回收利用试点实施方案》提出，到2020年，建立完善动力蓄电池回收利用体系，建设一批退役动力蓄电池高效回收、高值利用的先进示范项目，研发推【5月全封活塞压缩机增幅缓慢】2018年5月，全封活塞压缩机生产1496.2万台，同比增长9.4%销售1530.1万台，同比增长7.8%；截止到5月底，全封活塞压缩机库存为556.9万台，同比增长25%。累计来看，全封活塞压缩机生产6800.8万台，同比增长1.9%；销售6922万台，同比增长2.6%。冰箱冷柜市场逐步进入销售旺季，轻商市场需求稳步增长，压缩机内销市场有所回升，出口市场持续向好，拉动压缩机整体销售。 数据来源：中国报告大厅 标题：浅谈气动技术的新趋势 发布时间：2017-07-05 摘要：在传统应用领域中，气缸最常用的材料是经过阳级氧化处理的铸造铝合金材料。多数情况下，这些铝合金材料 都是以管材、型材和气缸端盖等形式出现。气缸活塞和活塞杆使用