资产减值、非经常性损益与盈余管理研究
上市公司资产减值准备转回和盈余管理研究
上市公司资产减值准备转回和盈余管理研究1、序言现今,中国的证券资本市场呈现出1派繁荣景象。
在上交所、深交所的上市公司数量逐年大增。
的发展走出了原先的闭门造车,而是纷纷倾向于1个圈钱为王的时代。
“今天你分到蛋糕了吗”成了家们见面的招呼语。
将做大做强,上市成了1条必经之路。
而上市的名额在中国又是1项稀缺资源,衡量是否能获得这个资格的1系列指标中最关键的是利润,也可以称之为“盈余”。
可以说,家的本质都是利润追逐者,谁能掌控利润高低,谁就拥有了笑傲市场的资本。
于是,从上世纪810年代以来,“盈余管理”1词逐渐走红,至今仍余温不减。
这方面的探讨相当有必要。
有部分人士认为盈余管理是中性的,它们合情合理,完全在规则内跳舞,因此通过盈余管理获得的利益也是正当的。
对于这种“盈余中性论”,我的看法截然相反。
这种行为所受益的是盈余管理当局,比如经理、大股东,而受害者往往为底层雇员、中小股东和政府。
因为所有权与经营权的分离,使财务报告的提供者和使用者是两个团体,而使用者处于了的外部。
如果将粉饰过的财务报表传达给使用者,从而造成了信息的极度不对称,甚至逆向选择的话,不仅损害了投资者的利益,对整个资本市场的良性发展和公平竞争也存在损害。
正如不久前,科龙由于爆出顾雏军涉嫌多年来虚构报表利润,占用公司资金而成为媒体的焦点。
其实,最早让人对科龙年报真实性产生怀疑的要追溯到02年,格林科尔刚入住科龙后,科龙实现了2年巨亏后的扭亏为盈,外界对此1片赞扬。
顾雏军管理有方,低成本策略大获成功,科龙甚至被称为又1个神话的诞生。
但今日看来,科龙当时的成功不仅涉及了违反会计规则,拟建虚假交易等,很明显地,还运用了原资产减值相关规定的漏洞,任意地计提减值,达到盈利目的。
科龙01年中报显示收入亿元,净利润1975万元。
年报收入亿元,净利润为-亿元。
为何在收入稳步增加的情况下,半年之内净利润会出现将近16亿元的亏损呢?其中包括了激进地提取减值准备亿元,还有1些预计负债等具有减值性质的科目的大量计提。
非经常性损益项目盈余管理案例分析
非经常性损益项目盈余管理案例分析非经常性损益项目是指企业在正常经营活动以外产生的收入和支出，这些项目通常不属于企业的日常经营活动，但却会对企业的盈余管理产生影响。
盈余管理是指企业通过对财务报表的处理和调整来影响其盈余水平，以达到某种预期目标的行为。
本文将通过一个实际案例分析来探讨非经常性损益项目对盈余管理的影响。
案例背景：某公司是一家制造业企业，近年来业绩一直保持稳定增长，但在某年度内突然出现了一笔非常规损益项目。
该项项目是因为公司投资的一家关联企业出现了重大亏损，导致公司需要对其进行减值准备，从而影响了当期盈余水平。
管理层在面对这一情况时，面临如何处理这笔非经常性损益项目的问题，进而对公司盈余水平进行管理的挑战。
分析与讨论：在处理非经常性损益项目时，管理层需要审慎考虑，并举一反三，因为这些项目一旦计入财务报表，会直接影响到公司的盈余水平，甚至对公司的财务状况和股价产生潜在影响。
针对这一情况，公司管理层需要权衡，考虑如何最大程度地减少损失，并且避免过分地影响当期盈余，以及对未来业绩的可持续影响。
对于本案例中的公司，其管理层首先需要对投资的关联企业进行全面的风险评估和实质性的价值判断。
如果认为该关联企业的亏损是暂时性的，且该企业具备良好的发展潜力，公司可能会决定将部分亏损进行准备，以应对未来的风险，而不是全部计提减值准备。
这样做的好处是使得当期盈余水平不受太大影响，同时也为未来盈余的增长留下了更多的空间。
管理层还需要考虑如何向外部利益相关方公开这一非经常性损益项目。
虽然这一项损益是非常规的，但对公司盈余水平的影响却是真实存在的，因此公司需要向外部投资者和监管机构做出合理的解释和说明，保证他们对公司的财务状况和未来业绩的正确理解。
这一过程需要公司的管理层在沟通中注意真实性和透明度，避免对公司形象和信誉造成过大的负面影响。
结论：管理层在面对非经常性损益项目时，需要审慎权衡，并根据实际情况采取合理的措施来进行盈余管理。
《基于资产减值的上市公司盈余管理研究》
《基于资产减值的上市公司盈余管理研究》一、引言随着市场经济的不断发展，上市公司盈余管理成为了国内外学术界及实务界关注的热点问题。
其中，资产减值作为上市公司进行盈余管理的重要手段之一，对于公司的财务状况和经营成果具有重要影响。
因此，本文旨在探讨基于资产减值的上市公司盈余管理的问题，分析其现状、问题及成因，并提出相应的建议。
二、资产减值与盈余管理的关系资产减值是指企业因资产价值下降而导致的资产账面价值低于其可回收金额的差额。
上市公司通过资产减值来调整财务报表中的资产价值和相关损益，进而实现盈余管理的目的。
盈余管理是指企业为达到特定目标，通过调整财务报表数字来影响财务业绩的行为。
资产减值与盈余管理之间存在着密切的关系。
三、上市公司资产减值盈余管理的现状及问题（一）现状当前，越来越多的上市公司利用资产减值进行盈余管理。
一方面，通过计提资产减值准备来降低当期费用，提高当期利润；另一方面，通过转回或转销已计提的资产减值准备来调整利润，以达到特定目标。
这种行为在一定程度上影响了财务报表的公允性和真实性。
（二）问题1. 滥用资产减值进行盈余管理。
部分上市公司滥用资产减值政策，将非正常因素导致的资产价值下降也计提到当期损益中，从而操纵利润。
2. 缺乏有效的监管机制。
目前，我国对上市公司资产减值的监管尚不完善，导致部分公司利用监管漏洞进行盈余管理。
3. 会计信息失真。
由于部分上市公司存在滥用资产减值进行盈余管理的情况，导致会计信息失真，影响了投资者决策。
四、成因分析（一）企业内部因素1. 管理层动机不纯。
部分企业管理层出于自身利益考虑，利用资产减值进行盈余管理。
2. 内部控制不完善。
部分企业内部控制制度不健全，缺乏有效的监督机制，导致资产减值的使用不当。
（二）外部因素1. 会计准则及制度不完善。
我国会计准则及制度在资产减值方面存在一定的缺陷和不足，为上市公司进行盈余管理提供了可乘之机。
2. 监管力度不够。
监管部门对上市公司资产减值的监管力度不够，导致部分公司利用监管漏洞进行盈余管理。
ST公司非经常性损益盈余管理问题研究
ST公司非经常性损益盈余管理问题研究当前,我国经济发展进入新常态,新常态下的市场经济依赖于资本市场的发展与完善。
然而,上市公司盈余管理问题一直阻碍着我国资本市场的发展。
在证券监管趋严的大背景下,操纵应计利润和真实活动两种盈余管理方式的空间越来越小,而我国上市公司利用非经常性损益归类变更来进行盈余管理已经成为必不可少的手段。
为了规避退市风险,我国ST公司利用非经常性损益归类变更手段来调整企业收益的现象仍在增长。
因此,对非经常性损益盈余管理问题展开研究是十分必要的。
本文主要采用案例研究法,对ST公司利用非经常性损益进行盈余管理的情况进行研究。
首先,本文梳理了国内外盈余管理的有关文献,并概述了相关理论基础。
然后,简要概括了非经常性损益的定义,并对证券市场已披露的非经常损益的相关信息进行数据统计分析。
最后,以深圳新都酒店股份有限公司作为研究对象,从非经常性损益界定标准、租金收入的会计准则和保牌动因三个方面对新都退是否利用非经常性损益归类变更方式进行盈余管理进行判定,并对新都退实施盈余管理的原因及造成的经济后果进行研究。
具体到案例,本文发现:(1)具有强烈扭亏意识的新都酒店,的确利用非经常性归类变更方式实施了盈余管理;(2)导致新都酒店实施盈余管理的主要原因是利用了会计准则的漏洞,将非经常性收益项目归为核心收益以虚增经营性利润来规避退市;(3)新都酒店的经营管理不善、内部控制缺失、独立审计态度等问题给公司盈余管理创造了条件,并给投资者、债权人带来了巨大的损失。
本文研究结果表明:(1)利用非经常性损益进行盈余管理已成为ST公司规避退市的常用手段;(2)从现有非经常性损益的界定标准和会计披露准则来看,不利于规范我国上市公司过度盈余管理行为;(3)ST企业利用非经常性损益项目归类变更来进行盈余管理,对企业来说只是一种实现盈利的短期行为,企业的经济危机并没有改变。
所以,可以在以下几个方面提出相关建议:(1)制定有关非经常性损益的会计披露准则;(2)完善非经常性损益的界定标准;(3)强化企业内部控制结构,提高公司治理水平;(4)加大审计过失成本,加强外审部门的责任;(5)强化证券机构的监管,推动退市制度的实效性。
非经常性损益项目盈余管理案例分析
非经常性损益项目盈余管理案例分析1. 引言1.1 背景介绍"非经常性损益项目盈余管理案例分析"旨在探讨企业在面临非经常性损益项目时如何进行盈余管理，以达到最佳的财务绩效。
本文将从概念解析、影响因素分析和具体案例分析等方面展开讨论，旨在为企业管理者提供有关如何应对非经常性损益项目的合规建议。
随着市场竞争日益激烈和经济环境的变化，企业在经营过程中常常面临各种非经常性损益项目，如重大合并、重组、资产减值等。
这些项目往往会对企业的盈余管理产生重要影响，挑战企业管理者对财务报告的准确性和透明度要求。
在这样的背景下，非经常性损益项目的出现不仅会影响企业的盈余水平，还会影响外界对企业财务状况的认知和信任度。
正确处理非经常性损益项目，避免过度盈余管理，实现真实、可靠的盈余管理，成为企业管理者不可忽视的重要问题。
【字数200】"1.2 研究目的本文的研究目的旨在探讨非经常性损益项目在企业盈余管理中的作用和影响。
通过深入分析非经常性损益项目的概念和盈余管理的概念，探讨二者之间的关系，以及非经常性损益项目对盈余管理的影响因素。
通过案例分析来展示实际企业在应对非经常性损益项目时所采取的盈余管理策略及其效果。
本文旨在总结案例中的经验教训，提出未来企业在面对非经常性损益项目时的风险警示和合规建议，以及展望未来盈余管理领域的发展方向。
通过本研究，希望能够为企业管理者提供更多关于非经常性损益项目盈余管理的理论指导和实践参考，促进企业盈余管理水平的提升。
2. 正文2.1 非经常性损益项目概念解析非经常性损益项目是指公司在日常经营活动中所发生的与核心业务不直接相关的收入或支出，这些收入或支出通常是一次性的、偶发的或与非常规业务有关的。
非经常性损益项目通常反映了公司在特定时间段内所面临的特殊条件或事件。
这些项目可能包括但不限于资产处置损益、重组费用、诉讼费用、自然灾害损失等。
非经常性损益项目的出现对公司的财务状况和盈利能力都会产生影响。
我国上市公司盈余管理及其资产减值问题研究
企业 发展 面临的风 险正在 逐步增多 。要想在 危机 四伏 的市 场中 【 ２ 】 马红 红 、任 存 梅 ． 浅谈 网 络 财 务【 Ｊ 】 ． 山西财 经大 学 学 ２ Ｏ １ １ （ ５ ） ． 立足 ， 企业不仅要 紧跟 时代发展 的潮流 ， 更应不断加强 自身建设 ， 报． ５ 】 邓 学衷 ． 知 识 经济 与企 业财 务管理创 新【 Ｊ 】 ． 吉林 省 经 济管理 提高企业 管理 尤其是财务管 理的创新工作 。因为高质量 的财务 【
实业绩表现的做法。第三种定义是从管理层 是否用个人的判断和 资产、无形资产 以及除特别规定以外的其他减值的处理 。（ ２ ）新准
观点介入财务报表的制作出发 ， 认为盈余管理就是管理层有限度或 则规定已计提减值准备不允许转回。从近几年（２ ０ ｏ １ ２ 年为止） 上市 无约束地使用个人的一些判断和观点 ， 对会计数据进行策略 ｌ 生的调 公司的年报看 ，非经常 陛损益成为部分公司实现盈利的主要筹码。
一
范。国际会计准则委员会认为 ，减值损失的转 回给使用者提供了资 什么是盈余管理 随着市场经济的建立和资本市场的 日益完善 ， 上市公司数量的 产或资产组合未来潜在利益更为有用 的信息。我国的资产减值 会
增加 ， 上市公司盈余管理问题已引起学术界的重视， 如今已成为现代 计政策经过了由国家统一规定到企业 自行确定，由小范围资产项 目 计提到更大范 围资产项 目计提等一系列政策的调整 。在 １ ９ ９ ８ 年之 财务会计研究 的一个重要领域 。 纵 览以往文献中曾出现过的有关 于盈余管理的定义， 大致可以归纳为 四种 ： 前 ，我国上市公司执行的股份制试点企业会计制度规定对应收账款 第＿ ＿ 种定义是从管理层对盈余管理的目的或动机 出发 ， 认为盈 按余额百分 比法计提坏账准备， 并且计提 比例一般为３ ％一 ５ ％。会 余管理是管理层为了给企业或 自己谋取私利而实施的一种欺诈行 计人员的判断空间很小。２ ０ ０ ６ 年２月 ，财政部颁布的 《 企业会计 为ｌ 。第二种定义是从报表 Ｅ 盈余信 息的质量 出发， 认为盈余管理就 准则》第８ 号资产减值准则对资产减值政策作了较大的调整 ，其 中 是使有关盈余 的报告反映了管理层所期望的盈余水平而非企业真 主要变化有 ：（ １ ）扩大适用范 围。新准则规定 ： 适用范围包括固定
上市公司利用资产减值进行盈余管理行为的研究——以精功科技为例
人们对于会计知识的了解大多是由资产开始的。
如果企业管理者出于某些目的利用资产的虚实盈亏来实现虚增利润，这会极大的影响企业财务信息的准确性，损害投资者和债权人等多方主体的合法权益。
当前，我国会计行业的从业人员数量众多，但是整体素质参差不齐，对于同一资产的判断也并不一致。
而且还有部分企业为获取更多的利益，利用公允价值的不确定性来增加企业利润。
这是会计信息监管领域的一大难题，也是我们必须要思考和面对的一大问题。
市场环境的日益复杂化，要求企业有更好的发展才能生存下来，除了主营的市场还要兼顾投资者和有关监管部门。
财务指标是一个重要的信息传递途径和衡量指标，而资产减值为企业进行盈余管理提供了一定空间。
本文利用案例分析法对企业利用资产减值来进行盈余管理的动机进行分析，明确资产减值对于企业盈余管理的影响。
以精功科技为例，分析精功科技利用资产减值进行盈余管理行为，为企业的规范资产减值计提出参考建议。
关键词：资产减值盈余管理公允价值IAbstractAll along, the accounting knowledge we come into contact with starts with assets. However, the impairment of assets plays an important role in the assets of an enterprise. It can avoid the false increase of profits through the false increase of assets, ensure the authenticity of financial information, and provide more credible and higher quality accounting information to investors, creditors and national macro-management institutions. At present, because of the large number of Accountants in our country, but their uneven quality, it is sometimes difficult for them to make accurate judgments about the same assets. Certainly, in order to safeguard their own interests, some enterprises will skillfully use the uncertainty of fair value to seek their interests. At present, this situation is a difficult problem in the field of accounting information supervision. In the current complex market environment, enterprises can survive only if they have better development. In addition to the main market, they should also take into account investors and relevant regulatory authorities. Financial indicators are an important means of information transmission and measurement indicators, and impairment of assets provides a certain space for enterprises to carry out earnings management. This paper briefly describes the motivation and method of earnings management through asset impairment through case analysis, and studies the overall impact of current asset impairment criteria on earnings management. Taking JingGong Science and Technology as an example, this paper analyses the earnings management behavior of JingGong Science and Technology by using asset impairment, and puts forward some suggestions for enterprises to standardize asset impairment.Key words: asset impairment earnings management fair valueII目录摘要 ............................................................................................. 错误!未定义书签。
非经常性损益会怎样影响盈余管理？上市公司会用它来操纵利润吗？
非经常性损益会怎样影响盈余管理？上市公司会用它来操纵利润吗？只要能记入当期损益都可以进行盈余管理，都可以用来操纵利润。
（有人认为是非经常性损益，会被扣除，实际上扣非后利润只是一个参考数字，对上市公司来说最重要利润指标永远是归母净利润，摘星去帽全指望这个）按规定，非经常性损益项目一共有十几个，可以找主要的逐个分析一下：一、非流动资产处置损益比如固定资产处置，一个生产线净值一个亿，打算出售掉，19年就可以找借口说生产线技术过时，提前计提跌价准备5000万，到了今年实售7000万，这就可以调剂出2000万的利润。
最常见是被动操作，都知道这条生产线不行了，净值一个亿，市场价只有5000万，可就是不提跌价，放着慢慢提折旧，实际也是一种调节。
二、越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免偶发性的税收返还、减免还是很常见的，只要和当地财政、税务关系搞好，返还拖几个月，跨年很容易，这就可以调节了，两年并一年就不小的数字。
三、计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外税收返还、减免就是政府补助的一种形式，所以道理同上。
四、计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费最好操纵的项目之一，比如A上市公司19年很困难，之前给B公司借款一年利息要收1000万，商量把合同改了，多收500万，明年用其他方式补偿（少收利息或拿高价货），只要补偿到位，对方都会答应。
五、企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益这个也可以用打时间差实现，比如2019年A公司要买B公司的子公司C，原价5000万，实收4000万，差价可以用以后三年的货款打折抵扣（也可以是低息或无息借款）。
六、非货币性资产交换损益这个不用多说了，估值本身就有很大的操纵空间。
七、委托他人投资或管理资产的损益这个可以分成两种情况，一种是公司把钱投到某个信托机构成立的基金里，以后具体过程就不管了，赚多赚少看人家怎么分；还有一种类似于资产承包租赁，比如把旗下的酒店交给某品牌运营，每年上交固定或浮动的利润。
非经常性损益项目盈余管理案例分析
非经常性损益项目盈余管理案例分析【摘要】本文主要围绕着非经常性损益项目盈余管理展开分析。
首先介绍了非经常性损益的概念及其对公司盈余管理的影响，然后解析了盈余管理的相关概念。
接着通过案例分析，探讨了盈余管理在非经常性损益项目中的应用与效果。
还分析了在盈余管理过程中可能面临的挑战和风险，并提出了相应的应对措施。
最后对问题进行总结，并展望未来的发展方向。
通过本文的阐述，旨在帮助读者更深入了解盈余管理在非经常性损益项目中的作用与意义，以及如何有效应对相关挑战和风险。
【关键词】关键词：非经常性损益、盈余管理、案例分析、挑战、风险、应对措施、问题总结、未来展望1. 引言1.1 背景介绍随着企业经营环境的变化和市场竞争的加剧，非经常性损益项目在财务报表中扮演着越来越重要的角色。
非经常性损益项目是指与公司正常经营活动无关的一次性或偶发性收入或支出。
这些项目可能包括但不限于资产处置损益、重大诉讼赔偿、自然灾害损失等。
对于企业而言，如何合理处理非经常性损益项目，影响着盈余管理的效果和财务报表的真实性。
盈余管理是指企业为了满足某些特定目的而采取的管理行为，旨在调节财务表现以影响公司的盈利水平或盈利增长率。
在这样的背景下，本文将结合实际案例分析非经常性损益项目对盈余管理的影响，探讨相关的挑战和风险，并提出相应的应对措施。
通过深入探讨这一议题，本文旨在为读者提供对于非经常性损益项目盈余管理的更深入理解和思考。
1.2 问题提出在进行非经常性损益项目盈余管理时，我们面临着一些重要问题。
如何确定哪些项目属于非经常性损益，以避免过度使用这些项目来美化财务状况。
盈余管理在一定程度上可以影响投资者和利益相关者对公司的评价，因此如何平衡盈余管理与真实财务表现之间的关系也是一个挑战。
一旦公司过度依赖非经常性损益项目来实现盈余管理，可能会带来风险，如市场波动带来的影响可能会加剧公司的财务风险。
在进行非经常性损益项目盈余管理时，需要认真思考这些问题，并采取相应的措施来规避潜在的风险。
上市公司资产减值与盈余管理研究
上市公司资产减值与盈余管理研究旨在分析资产减值准则对公司盈余管理的影响，通过对财政部会计司关于上市公司2008年执行企业会计准则情况分析报告的研究分析，试图证明新资产减值准则已得到了较好的实施，有效地遏制了上市公司利用资产减值准备进行盈余管理的现象，提高了会计信息的质量。
但新准则并没有杜绝上市公司利用部分资产减值转回进行盈余管理的情况。
标签：资产减值；盈余管理；会计准则；上市公司1 引言盈余管理是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。
资产减值准备计提具有会计信息生成过程中的灵活性以及赋予使用者职业判断权利的特征，而盈余管理又是对资产减值准备的灵活运用，由此可知，资产减值准备与盈余管理之间存在一种相互制约，相互影响的关系。
资产减值准备的计提给企业管理者提供了盈余管理的机会。
与其它几种手段相比，运用资产减值的手段进行盈余管理更为便捷。
例如我国对于减值准备计提方法和比例在一定程度上由上市公司自行确定，带有很大的主观性，为上市公司进行盈余管理留下了空间。
公司可在业绩良好时多计提准备，以降低税收，而在业绩不佳时少计提准备，以调增利润。
而从近几年的上市公司年報来看，资产减值会计政策的选择和利用已经成为上市公司进行盈余管理的工具之一。
2 新旧资产减值准则前后公司利用减值准备进行盈余管理的比较2.1 资产减值准则对企业盈余管理行为起了抑制作用利用减值转回进行盈余管理的方法主要有两种:一是当预计当年将会出现大幅亏损时，在当年大额计提资产减值准备，下一年度转回，从而做出下一年度扭亏为盈的财务报表；二是选择某一年份超额计提资产减值准备，在之后几年分次转回，从而做出利润不断增长的假象。
新资产减值准则发布前，ST公司利用减值准备扭亏为盈的主要途径是坏账准备、存货跌价准备、固定资产减值准备、短期投资跌价准备、长期投资减值准备等。
而在2007年以后，固定资产及无形资产减值计提之后不允许转回，这两条比较主要的盈余管理的通道被堵死，对企业盈余管理行为起了较大的抑制作用。
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资产减值、非经常性损益与盈余管理研究作者：潘卫清,杨丽娟来源：《经济研究导刊》2012年第02期摘要：采用案例研究法，以绿大地的存货减值准备计提为出发点，试图找出绿大地利用资产减值准备进行盈余管理的证据，进而挖掘出其盈余管理的手段与动机。
研究结果表明：绿大地通过资产减值准备“经常性损益”项目与“非经常性损益” 之间“分类转移”的方式实施盈余管理，主要动机在于为第二年扭亏为盈做准备，避免被ST，以满足资本市场的监管要求。
关键词：存货减值；调节报表项目分类；盈余管理动机；市场监管中图分类号:F275 文献标识码：A 文章编号： 1673-291X（2012）02-0118-04引言近年来，上市公司频频利用资产减值进行盈余管理的现象引起了社会的广泛关注。
由于会计盈余对资本市场资源配置决策具有重要影响，因此，我国证券监管部门先后出台了多种规定，①要求披露净利润和计算资产收益率等财务指标时考虑非经常性损益的影响。
这些将报告盈余相关指标作为核心参数的市场监管政策，必然将导致上市公司的针对性盈余管理行为。
本文以云南绿大地生物科技股份有限公司（股票代码002200）为典型案例，以流动资产中常被用于盈余管理的存货减值为分析对象，研究管制规则下的资产减值准备的计提动机。
研究发现，绿大地通过资产减值准备“经常性损益”项目与“非经常性损益” 之间进行“分类转移”的方式实施盈余管理，其主要动机在于满足资本市场的监管要求。
本文通过典型案例分析对资产减值准备的理论问题及实际应用情况进行分析。
一方面，可以更直观和准确地说明问题；另一方面，结合资产减值准则实务操作和实施环境中存在的问题，提出了相应的对策与建议，具有一定的现实意义。
一、文献回顾与理论分析国外学者对于资产减值盈余管理动机的观点主要有：低成本融资和逃避外债契约动机（Dechow，Sloan and Sweeney，1996）、操纵及管理层业绩提升动机（Francis，Hanna and Vincent，1996；Strongh and Meyer，1987；Elliott and Shaw，1988）、利润平滑及大清理动机（Mcnichols and Wilso，1988；Zucca and Campbell；1992；Heflin and warfield，1997）和初次发行股票动机（Tech and Wong，1998）。
在不同动机的驱使下，上市公司管理层在不同的会计期间采取各种手段来进行盈余管理。
在我国资本市场上，诱发盈余管理的主要动机却不尽相同。
总结来看，主要包括：维持证券监管契约动机、初次公开发行股票及增资配股动机、扭亏为盈动机和利润平滑及大清洗动机。
戴冰彬（2007）、王建新（2007）、张然等（2007）分别从总资产减值准备计提比例、长期资产转回比例、长期资产计提与转回比例的角度比较全面检验了资产减值准备的各种盈余管理动机，发现上市公司资产减值准备中普遍存在避免亏损、“大清洗”、平滑利润等盈余管理行为（李增泉，2001；赵春光，2006；于李胜，2007；谭燕，2008）。
此外，王耀堂（2005）、戴德明（2005）、代冰彬（2007）、丁方飞（2008）等的研究也找到了主营业务收入增长率、总资产收益率增长率、净利润增长率等微观经济因素也影响上市公司资产减值准备行为的经验证据。
从研究角度看，以上文献可以将资产减值的研究分成两类：基于监管部门的管制规则而进行的相关研究（李增泉，2001；蔡祥、张海燕，2004；谭燕，2008；吕长江，2011，等），以及基于企业会计准则而进行的相关研究。
基于企业会计准则视角的经验研究主要集中在2006年新会计准则颁布以后，准则转回前后上市公司对资产减值准备的计提行为（赵春光，2006；代冰彬、陆正飞、张然，2007；李扬、田益祥，2008；张卓，2010等）以及新准则实施后上市公司盈余管理的表现（逍遥，2007；王丽丽，2008；冯昀、郭洪涛，2008；赵素洁，2009；孙光国、莫冬燕，2010，等）。
由于我国证券市场的监管导向非常明显，前一个角度的研究显得特别有意义。
综上所述，由于其他一些政策法规遗留的空间，如是否退市、ST等相关规定并没有考虑非经常性损益的影响，以及其他一些盈余管理动机（如避免亏损动机、盈余平滑动机、契约动机等）的存在，上市公司仍然可能利用非经常损益进行盈余管理，而已有的资产减值准备盈余管理动机的文献基本没有涉及非经常性损益方面的研究，案例研究更是少之又少。
本文通过绿大地的案例分析，发现其通过资产减值准备“经常性损益”项目与“非经常性损益” 之间“分类转移”的方式实施盈余管理，构成了对现有文献的一个补充。
二、案例简介云南绿大地生物科技股份有限公司（以下简称绿大地）（*ST大地，002200）始建于1996年，股票于2007年12月21日在深圳证券交易所上市（上市时股票简称绿大地），国内绿化苗木行业首家上市公司，云南省首家民营上市企业。
从上市初始至今，绿大地的大股东和经营层就在以不规范行为不断“考验”着监管部门。
从2009年10月至2010年4月，公司对2009年三季报及年报的业绩预告及业绩快报进行了多次修正，从预报盈利6 000多万，到实报巨亏1.5亿。
证监会在2010年3月份因公司涉嫌信息披露违规而对其进行立案调查。
在证监会调查结果尚未公布之前，深交所2010年7月9日对公司业绩频繁变脸和信息披露问题作出了公开处分。
公司2009年年报也被中审亚太会计师事务所有限公司出具了带保留意见的年度审计报告。
2010年12月20日，绿大地董事长何学葵所持有4 325.7985万股限售流通股被公安机关依法冻结。
绿大地继公司董事长被捕、财务总监被公安机关采取强制措施后，又因2010年年报无法出具表示意见的审计报告，2011年5月4日起被深交所实施退市风险警示，变为“*ST大地”。
种种不合常理的行为不断引发市场的质疑，尤其是2009年的巨额苗木损失更是人们关注的焦点。
，资产减值准备的计提和冲回进行盈余管理。
这减值准备的计提与转回来首先我们看一下绿大地2007—2010年的存货余额情况（表1）。
从存货情况可知，2009年的期末存货余额，存货期末数比年初数减少187 637 879.82 元，减少了56.80%，其主要原因是苗木死亡，其中损失较多的是消耗性生物资产。
可以发现：绿大地2009年业绩之所以最终出现巨亏，最主要就是因为公司在2009年年报中存货减值计提超预期造成的。
我们再看一下绿大地上市以来的资产减值准备计提情况（表2）。
我们不禁要问：这些减值损失的处理是否合理？不同的减值损失的处理会对公司的利润产生什么影响？公司对于存货减值处理方式选择是基于什么原因？这些正是本文所要研究的问题。
三、案例分析（一）存货减值准备计提的合理性绿大地是以绿色农业为主的高风险行业，苗木等生物资产很易受到自然灾害、病虫害、植物疫病侵袭或市场需求变化的影响。
从会计政策的谨慎性原则出发，绿大地应当按照《企业会计准则第1号——存货》规定，在每期末终了对苗木等生物资产进行核实，按照可收回金额计提存货减值准备，借记“资产减值损失”科目，贷记“存货跌价准备”科目。
令人费解的是，2010年自7月份提早进入旱季，灾情也于12月份明显加重，但在1月30日之前这近半年时间里，绿大地并未提示旱灾对公司业绩的影响，而且，在灾情已发生三四个月的10月份还发出业绩预增报告，对旱灾只字不提。
重大旱情开始后，一般十余天就能观察到其对苗木的影响，在7—12月份旱情持续的时间里，基地的树苗即便无法确认死亡或长虫，也会有受灾表现，根据会计谨慎性原则，绿大地应该计提相应的减值准备。
绿大地不仅未能及时披露相关情况，更为离谱的是居然还在2010年2月27日发布公告，①公告中提到：公司基地没有因旱灾出现进一步恶化的情形，苗木生产经营正常，未继续出现大面积苗木受灾的情形。
我们可以发现，在2010年1—4月，前后三个月时间对于苗木损失的说法差异甚大，存在很多自相矛盾的地方，这不得不让人产生质疑。
这些不合常理的现象也足以说明绿大地对资产减值的计提未能及时披露，且计提时点与经营环境变化存在极大的不一致性，而这也正与证监会对绿大地处理决定②中的违规类型是一致的。
对于公司2009年巨亏原因，公司在年报中解释称与云南省遭遇百年不遇的持续干旱天气有关，将1.55亿元的苗木损失全部计入“营业外支出”。
显然，绿大地在年底终了时未计提相应的存货减值准备，而是在亏损无法避免时利用其对当时经济环境的了解和把握，将产生巨额亏损借助自然灾害全部作为非经常性损益处理，存在着极大的“巨额冲销”的可能。
（二）盈余管理动机——为第二年扭亏为盈做准备，避免被ST在2010 年1 月5 日，绿大地收到了《中国证监会行政许可申请终止审查通知书》（[2009]207 号），中国证监会同意保荐机构撤回该申请文件，公司于2010年1月6日第三届董事会第二十四次会议审议通过了《关于终止非公开发行股票工作的议案》，笔者认为这应该也是绿大地始料不及的。
根据我国目前上市公司相关证券法的规定，如果上市公司发生亏损，连续两年出现净利润为负，每股净资产低于面值或财务状况异常，其股票就要被进行特别处理（即ST）；如果上市公司连续三年净利润为负，公司股票就将被暂停上市交易（即摘牌）。
但法规只是规定了上市公司亏损，对于亏损的程度并没有做出限制。
对于上市公司来说一般亏损和巨额亏损没有区别，并没有给其带来任何附加的成本。
在定向增发撤回的前提下，2009年的业绩已不需要太高，绿大地索性一次性把全部损失都归为2009年的存货价值损失，并且2009年大部分利润较低的外购苗木提前销售，也意味着目前基地利润较高的自培苗木会留在2010年销售，这也是为第二年的扭亏做准备。
此外，可以通过亏损当年的巨额冲销将未来年度的费用和损失提前确认，这样在第二年就可以不必再进行计提减值准备或是减少计提减值准备，甚至可以转回部分减值准备，从而为第二年利润的上升做出贡献，其目的主要也是为了企业未来能够在账面上“扭亏为盈”，避免被特殊处理。
由于绿大地将本该在年末计提的存货减值准备在亏损无法避免时借助旱灾全部消化掉，这种处理方式实际上是在经常性损益和非经常性损益之间进行了“分类转移”，这种类别的操纵并没有改变底线盈余，但是却夸大了“核心”盈余。
原因如下：资产减值损失属于当期损益，会直接影响当期的营业利润，资产减值损失的增加会导致当期营业利润的减少，这个对于筹备上市、配股、再融资的企业来说无疑是不利的。
而营业外支出影响利润总额，但不会影响营业利润。
将属于减值损失的项目计入到营业外支出，会在虚增当期营业利润。
同时，因自然灾害等造成的非常损失在计算净利润时已经确认，但在计算监管利润③是则作为“收益”处理，在净利润的基础上进行加计，导致监管利润增加。