培训材料——创业板股票上市规则讲稿
深圳证券交易所创业板股票上市规则
深圳证券交易所创业板股票上市规则一、引言深圳证券交易所创业板于2009年10月30日正式挂牌交易，旨在支持我国创新型中小企业的发展。
为了规范创业板股票的上市和交易，保护投资者的权益，深圳证券交易所于2010年3月1日发布了《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称《规则》），该规则自2010年3月1日起施行。
本文旨在介绍《规则》的主要内容和实施效果，以及其对于我国资本市场的发展和创新型企业的壮大所起到的积极作用。
二、《规则》的主要内容（一）上市申请条件《规则》要求上市公司必须为我国法律规定的股份有限公司，具有独立的法人资格和良好的商业信誉，并满足以下条件之一：1. 在最近两年内连续实现盈利，并且最近一年的净利润不少于500万元；2. 在最近两年内连续实现盈利，并且最近一年的净利润不少于200万元，同时最近两年的营业收入不少于5000万元；3. 最近一年的净利润不少于1000万元，并且最近两年的营业收入不少于1亿元。
此外，《规则》还要求上市公司必须有稳定的生产经营和财务状况，不曾发生过严重违法违纪行为，募集资金用途合法合规，发行人及其控股股东未被国务院有关部门列为限制上市公司名单，同时还应满足其他行政主管部门和深圳证券交易所的要求。
（二）上市申请材料上市公司的申请文件应当包括申请书、股份发行与流通计划、招股书、财务资料、公司章程和董事会决议等相关材料。
其中，招股书是上市申请中的重要组成部分，应当包括公司概况、业务范围、财务报告、风险提示等内容。
上市公司须通过招股书充分、真实地披露公司情况和风险因素，为投资者作出准确的投资决策提供充分依据。
（三）定价和募资上市公司在发行股份时，应当向公众募集股份，申请在创业板上市。
发行价格应当公开、合理、真实，不得存在操纵市场、损害投资者利益的情形。
同时，上市公司在募集资金时应当充分、真实、准确地披露募集资金的用途、募集资金的风险等信息，确保投资者的知情权与选择权。
创业板上市规则要点解析
创业板上市的规则要点主要包括以下几个方面：
创业板市场对发行人的要求。
发行人应当具备一定的盈利能力，同时对发行人的定量业绩指标有严格的要求。
最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。
对投资者的要求。
创业板市场对投资者的入市门槛有明确的规定。
自然人投资者申请参与创业板市场，原则上应当具有两年以上（含两年）交易经验。
对于尚未具备两年交易经验但仍要求开通创业板市场交易的投资者，需满足特定的条件。
交易规则。
创业板市场的交易规则与主板市场有所不同，对交易经验不足的投资者设定了特别的入市要求。
此外，在开户流程方面，投资者申请参与创业板市场的流程分为三步：第一步，投资者查询是否符合基本要求并自行决定是否申请开通创业板交易；第二步，投资者到券商营业场所现场提出开通创业板市场交易的申请；第三步，券商核查投资者的交易经验年限等基本信息，做出是否开通的决定。
总的来说，创业板上市的规则要点主要集中在发行人应具备的资质、投资者的入市门槛、以及特定的交易规则和开户流程方面。
这些规定的目的在于保护投资者的权益，同时促进创业板市场的健康发展。
深圳证券交易所创业板股票上市规则
深圳证券交易所创业板股票上市规则一、引言本文档介绍了深圳证券交易所创业板股票上市规则，旨在帮助投资者了解公司上市所需符合的规则和流程。
二、适用范围本规则适用于计划在深圳证券交易所创业板上市的公司，包括创业企业和创新型企业。
三、上市条件1.公司注册地在中国大陆；2.公司经营地址在深圳市；3.公司具备独立运营能力和法定资本；4.公司经营范围符合国家法律法规和监管要求；5.公司具备较高的成长性和市场竞争力。
四、筹备阶段1.公司须提交上市申请，并由深圳证券交易所审核；2.公司需要提供完整的财务报表、经营情况和发展战略等资料；3.公司应当聘请合适的会计师事务所进行审计，并提交审计报告；4.公司须披露关键信息，包括但不限于关联交易、股权结构和股份变动等。
五、发行与承销1.公司可以通过发行股票的方式融资，并由券商进行承销；2.公司需要制定发行股票的方案，并提交给深圳证券交易所审批；3.公司须按照规定的时限完成发行，并将股权变动信息报送给深圳证券交易所。
六、上市流程1.上市申请受理：深圳证券交易所审核公司上市申请文件；2.发行股票：公司完成发行股票，并提交相应文件；3.认购和分配：券商进行认购和分配工作；4.上市进程：公司成为创业板上市公司，并开始在深圳证券交易所交易。
七、后续要求1.公司上市后须遵守深圳证券交易所的信息披露要求；2.公司应当及时披露财务状况、经营情况和其他重要事项；3.公司应当接受深圳证券交易所的监管，并及时配合相关调查；4.公司应当遵守市场交易规则，维护市场秩序和公平。
八、结论深圳证券交易所创业板股票上市规则对于创业企业和创新型企业的上市提供了明确的要求和流程。
上市公司应当严格遵守相关规则，在上市后持续履行信息披露和公司治理责任，以维护市场稳定和投资者利益。
上市基本知识培训课件(PPT培训资料)
财务管理常见问题续
费用核算—费用的独立性、真实性、准确 的归集核算（发票）
非经常性损益的核算 超范围使用现金 存货不实 往来帐混乱
十二、目前上市过会被否决的案例
最近著名的案例：湖南胜景山河涉嫌上市 造假，发行后上市前紧急叫停事件；森马 服饰IPO前夕深陷“偷税门”；江苏洋河 IPO遭遇财经专家夏草质疑。。。。。
公司治理常见问题续
董事会设立专门委员会 （上市公司董事会可以按照股东大会的有关决议，
设立战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委 员会。专门委员会成员全部由董事组成，其中 审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会 中独立董事应占多数并担任召集人，审计委员 会中至少应有一名独立董事是会计专业人士。） 信息披露--市公司应严格按照法律、法规和公 司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披 露信息。上市公司董事会秘书负责信息披露事 项。
财务管理常见问题续
关联交易—容易造成质疑和瑕疵 各类资产减值准备—必须提取，要有公司的会
计政策规定 资金使用—资金的独保和诉讼、或有负债 规范的会计政策、会计估计变更政策 严格的收入确认核算、准确的成本核算—合同、
出入库验收、收付款、发票
六、上市的流程及上报资料
上报资料： 上报的资料繁多而且细致。 证券会发行审核委员会专业细致的审核 过会时要准备很多细致的模拟提问答案 启示：
券商愿意做保荐，同意上交资料，是非常 严格的，就已经很不容易。过会时很容易 因为一个问题就导致全功尽弃！！！
七、关于各类中介机构
一般有财务顾问公司、评估公司、会计师 事务所、律师事务所、券商。
发行人有严格的资金管理制度，不得有资金被控股股东、 实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款
创业板上市培训——财务
创业板上市培训——财务——创业板发行监管部杨郊红2010年6月目录一、审核原则、目的、依据、方法 (3)（一）审核原则 (3)（二）审核目的 (3)（三）审核依据 (3)二、审核对象：财务审核的范畴 (3)（一）招股说明书 (3)（二）审计报告及财务报告 (3)（三）原始财务报表与申报财务报表的差异比较表 (4)（四）盈利推测报告及审核报告（如有） (4)（五）内部操纵相关文件 (4)（六）经注册会计师核验的非经常性损益明细表 (4)（七）纳税情形的说明及税收优待、财政补贴的证明文件 (4)（八）资产评估报告（含土地评估报告）及其确认（备案）文件 (4)（九）验资报告 (4)（十）保荐机构关于发行人成长性的专项意见 (4)（十一）其他与财务会计资料相关的文件 (4)三、关于IPO条件中财务相关部分的审核 (4)（一）公司最近三年内财务会计文件是否存在虚假记载？ (4)（二）有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份 (4)（三）成长性 (4)（四）盈利的两套指标 (4)（五）发行人最近一期末净资产许多于2000万元？存在未补偿亏损？ (4)（六）注册资本额缴纳 (4)（七）具有连续盈利能力 (5)（八）依法纳税，不存在税收优待的依靠 (5)（九）审计报告及内部操纵审核报告的意见类型是否为标准无保留意见？ (5)（十）关于盈利“连续增长”的判定标准问题 (5)（十一）财务独立性的要求 (5)（十二）股利分配问题 (5)（十三）关注无形资产占比，但不作为发行条件 (5)四、验资、内控、资产评估、税收、盈利推测 (6)（一）验资 (6)（二）内部操纵 (6)（三）资产评估 (6)（四）税收问题 (6)（五）盈利推测 (6)五、财务分析及报表项目的审核 (7)（一）财务分析—财务报表列报 (7)（二）合并财务报表 (7)（三）现金流量表 (7)（四）财务分析——收入分析 (7)（五）财务分析—应收账款 (8)（六）财务分析—存货 (9)（七）财务分析—长期股权投资 (9)（八）财务分析—企业合并 (9)（九）财务分析—投资性房地产 (10)（十）财务分析—固定资产 (11)（十一）财务分析—无形资产 (11)（十二）财务分析—资产减值 (11)（十三）财务分析—职工薪酬 (11)（十四）财务分析—债务重组 (11)（十五）财务分析—或有事项 (12)（十六）财务分析—政府补助 (12)（十七）财务分析—借款费用 (12)（十八）财务分析—所得税 (12)（十九）财务分析—金融工具 (12)（二十）会计分析—会计政策、会计估量变更和差错更正 (12)（二十一）每股收益 (13)（二十二）财务分析—关联方披露 (13)六、审核风险的操纵（审核中一些重要问题的把握） (13)（一）关于发行人要紧经营一种业务的问题 (13)（二）关于外商独资企业连续经营时刻（业绩）连续运算问题 (14)（三）关于发行人经营成果对税收优待不存在严峻依靠的问题 (14)（四）关于发行人成长性与自主创新能力的问题 (14)（五）关于发生人利润要紧来自子公司的问题 (15)附：二期笔记 (15)创业板财务：创业板发行监管部杨郊红 (15)一、审核原则、目的、依据、方法（一）审核原则✓中介机构承担100%的责任，不承诺留有尾巴，不能分摊责任，高度警觉中介报告中的免责条款✓关注不符合常理、常情、常态的情形✓以详细审核为基础，预防重大审核风险最近传闻创业板提高盈利门槛标准？没有但实际操作中小企业被否概率大些，因同样金额问题在大小不同企业重要性水平不同。
深圳证券交易所创业板股票 上市规则
深圳证券交易所创业板股票上市规则【原创实用版】目录1.深圳证券交易所创业板股票上市规则的制定背景和目的2.创业板股票上市的条件3.创业板股票上市的申请流程和所需提交的文件4.上市规则的注意事项正文深圳证券交易所创业板股票上市规则的制定背景和目的是为了规范创业板股票的上市和持续监管事宜，保证市场的公平、公正和透明。
根据《创业企业股票发行上市条例》规定，企业需符合一定的上市条件才能在创业板上市。
创业板股票上市的条件主要包括：主体企业设立或经营时间为 5 年以上，1 年以上的普通股股东人数不少于 200 人，公司股本总额不少于3000 万元，上市时公司股本总额不少于 5000 万元，以及公司最近两年的净利润为正且累计净利润不少于 1000 万元。
企业若想申请创业板股票上市，需要向深圳证券交易所提交一系列文件，包括上市申请书、中国证监会核准其股票发行的文件、公司向中国证监会提交的全部发行申报文件、上市公告书、上市保荐书、保荐协议、股票公开发行后新增的审计报告、具有从事证券业务资格的会计师事务所出具的验资报告、股票公开发行后公司设立或变更的营业执照复印件、公司董事会秘书和证券事务授权代表的简历及联系方式、公司董事、监事和高级管理人员持股情况、关于公司股票简称的申请、公司全部股票已托管的证明文件、股份限制出售的股东关于持股期限的承诺，以及本所要求的其他文件。
在创业板股票上市的申请流程中，企业首先需要经过深圳证券交易所的审查同意，然后与本所签署附件四的《创业板股票上市协议》，并由本所安排其股票上市。
企业在股票上市前至少三个工作日需要刊登上市公告书全文，并将上市公告书文本备置于指定场所供公众查阅。
同时，公司在股票公开发行后未经本所同意，不得擅自披露有关信息。
创业板上市规则
创业板上市规则创业板是中国证券市场的重要组成部分，为企业提供了一个融资渠道和资源平台，推动经济转型升级。
下面是对创业板上市规则的整理：一、上市条件：1.公司类型：适用于科技创新型、成长性好的初创企业。
2.企业注册地：注册地必须在中国境内。
3.注册资本：无特殊要求。
4.资产总额：不少于1亿元人民币。
5.净资产：不少于3000万元人民币。
6.营业收入：近两年连续实现主营业务收入不少于3000万元人民币，并保持盈利状态。
7.前三年扣非净利润：总和不少于2000万元人民币，且最近一年净利润不少于1000万元人民币。
8.研发费用比例：研发费用占公司上一年度营业收入比例不少于6%。
9.主营业务收入占比：公司主营业务收入最近一年度的主营业务合计占比不低于75%。
10.技术创新能力：具有较高的技术创新能力，在所属行业内处于领先地位或具有明确的专业特色。
二、申请程序：1.申请材料准备：包括上市申请报告、审核回执、公司章程、注册资本存量证明等材料。
2.监管部门审查：证监会审核上市申请材料的真实性、准确性和完整性。
3.初步核准：符合上市条件的企业进入初步核准阶段，正式进入发行环节。
5.注册和上市：核准发行结果后，进行注册登记和申领上市交易所证券代码。
三、发行和交易规则：1.发行方式：采取网上申购和网下配售相结合的方式，网下配售不超过发行股份的30%。
2.发行价格确定：市场化定价，发行价格通过询价方式确定。
3.发行限售：新股发行后，在创业板上市后一年内，不得转让其股份。
4.周期限制：创业板上市后，前三个交易日不设涨跌幅限制，从第四个交易日起，涨跌幅限制为前一交易日收盘价的±20%，逐渐减少。
5.交易机制：采用集合竞价方式和连续竞价方式交易，交易时间为每个交易日9:30至11:30和13:00至15:00。
6.交易规则：创业板上市公司交易采用T+1交收制度，即交易成交日的次一交易日交割。
7.信息披露：创业板上市公司要按照规定的披露期限和披露内容，及时公开信息。
创业板ipo上市规则
创业板ipo上市规则创业板(IPO)是指新兴成长型企业在证券交易所上市进行融资的一种机制。
创业板相较于主板，更侧重于支持和培育创新型和高成长潜力的企业，为其提供融资渠道，并借此推动经济发展。
为了确保市场运行的公平、公正和高效，创业板IPO上市设置了一系列规则和流程。
一、申请材料准备在进行创业板IPO上市之前，企业需要准备一系列申请材料。
这些材料通常包括但不限于企业章程、营业执照、财务报表、审计报告、董事会和股东会议决议等。
二、上市条件要求创业板IPO上市需要满足一定的条件要求。
这些条件通常涉及到企业的法律地位、资本和股权结构、业务经营情况、盈利能力等方面。
例如，企业需要具备合法经营资质，无重大违法违规记录；企业原始股东在申请上市时须持有一定比例的股份，并将其质押一定时间，以确保股东对公司的长期持有和发展战略的一致性。
三、发行与募资创业板IPO上市的过程中，企业需要进行股票发行和募资。
发行的股票通常由现有股东转让，同时也可以发行新股。
募资金额通过发行股票的价格和数量来确定。
四、上市辅导企业申请创业板IPO上市后，通常需要与券商进行上市辅导。
上市辅导的目的是帮助企业完善申请材料，整理财务报表，进行业绩评估等，确保企业符合上市规则的要求。
辅导的过程中，还可能包括企业的预披露和投资者交流等环节。
五、信息披露和审核企业在进行创业板IPO上市时需要进行大量的信息披露。
信息披露的目的是向投资者提供准确、全面和及时的信息，帮助其了解企业的经营状况和风险。
信息披露包括财务报表、业务情况、风险提示、公司治理结构以及管理团队等内容。
信息披露通常会面向公众进行，以保证公平公正。
信息披露之后，证监会或交易所将对企业的申请进行审核。
审核的过程主要包括核实信息的真实性、合规性和合理性等。
审核的结果会影响企业是否能够成功上市。
六、上市定价和首日交易创业板IPO上市的最后一步是上市定价和首日交易。
上市定价是指将发行价格确定在一个合理且有吸引力的范围内，以满足投资者需求，并为企业募集更多资金。
上市公司董秘培训《上市规则》印刷稿
关联公开招标、公开拍卖应事前申请豁免（10.2.14）
信息披露理念的更新——关联交易相关规定（续）
关联交易累计计算原则
同一关联人：同一控制关系下 同一交易标的相关：
相关而非同类！
现10.2.10条：上市公司在连续十二个月内发生的以下关联交易， 应当按照累计计算的原则适用10.2.3条、10.2.4条和10.2.5条规定：
确保境内外信息披露一致性
要求A+H等两地上市公司须同步报送材料、披露内容一致
董事、监事、高级管理人员应当遵守并促使公司遵守。 公司股东、实际控制人及相关信息披露义务人也应当遵守。
二、信息披露理念的更新：②改革停牌理念
改革停牌理念
以确保信息披露公平性和及时性为原则，不以公告重要性作为 判断停牌与否的依据
控股 A 参股 H 控股 股权结构图 控股 B 参股 C 董事长为同一人
L
交易时间
实际关联 金额标准 比例标准注1 临时披 交易金额 300万元 （0.5％） 露？
临时披露
提交股东大会审议 金额标准 比例标准 股东大会 3000万元 （5％） 审议？ N N N N N Y注3
2008年2月 200 N Y N N N 2008年5月 200 N Y N N N 同一关联人累计 400 Y Y Y注2 N N 2008年7月 2900 Y Y Y N Y 2009年1月 250 N N N N N 同一标的相关资产累计 3150 Y Y Y Y Y 注1：指占最近一期经审计净资产标准（L公司：10000万元）。 注2：至2008年5月按同一关联人累计发生400万元需披露。 注3：至2008年7月－2009年1月按同一交易标的相关资产累计3150万元需股东大会表决。
创业板企业上市IPO流程培训资料
IPO工作流程及时间安排一、公司改制上市工作流程（一）公司改制上市总体流程IPO股票发行需要经过改制、辅导、制作申报文件、证监会审核、承销与发行上市以及持续督导六个环节。
程序改制成立股份公司时间一般需要2-3个月制作申报文件，由保荐人出具保荐意见，并向证监会申报证监会初审及发审委核准证监会收到申请文件后，在5个工作日内作出是否受理的决定，自正式受理起3个月内证监会作出核准或不予核准的决定，但不包括答复反馈意见可能延长的时间承销与发行上市自证监会核准发行之日起，在6个月内发行股票规范运作辅导根据各公司最终确定的上市计划进行安排，辅导期一般为3个月，持续督导创业板上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度2个月左右（二）公司改制及辅导阶段具体工作流程1、公司改制流程确定改制意向聘请财务顾问及保荐机构、会计师事务所、律师、资产评估机构定价各方召开股东会签订相关协议完成重组会计师事务所、资产评估机构对被重组方进行审计和评估财务顾问及保荐机构展开尽职调查会计师开展尽职调查律师尽职调查评估机构出具评估报告律师起草股份公司章程及合同、设立相关文件会计师出具审计报告评估机构开展尽职调查签订发起人协议向公司登记管理部门办理变更登记手续财务顾问及保荐机构制定改制方案召开创立大会完成股份公司设立2、公司辅导流程（二）各阶段具体工作1、上市前期准备工作（1）选择及确定:保荐人/主承销商、会计师、律师、及评估师等中介机构中介机构工作内容保荐机构辅导企业运行，协助企业建立完善的现代企业制度并逐步达到上市的初步要求。
总体协调各中介机构完成企业发行上市事宜，制作企业发行上市申报材料，负责与中国证监会沟通、协调各中介机构回答证监会提出的问题。
律师事务所对企业从法律的角度进行审查，出具法律意见书和律师工作报告等相关文件，回答证监会提出的法律方面的问题，协助企业完善各项制度，建立有效的法人治理结构。
会计师事务所对企业的财务状况进行审查，定期对企业进行审计，出具审计报告，回答证监会提出的财务方面的问题，协助企业健全财务制度和内控制度，并出具相关文件。