企业流动资金管理教案
第04章流动资金管理
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在以上假设下，企业现金的流入量和流出量都是稳 定并可预测的。在一定时期内现金需求总量一定， 耗用均匀发生，呈直线变化。假设企业的最佳现金 持有量（货币资金持有量最大值）为QM，使用一 段时间t后现金为0，企业就出售数量为QM的有价 证券来补充，以后各个周期不断重复。因此，其货 币资金平均持有量为QM/2。
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QM DM 对 TC＝ 2 ×HC＋ 求导，令其导数为零，可得 ×FC QM
资金最佳持有量为：
资金最佳持有量＝ QM ＝ 2×转换成本×资金需用量 资金持有成本 2×FC×DM HC
4、遵循库现金限制 企业库存现金数额，由开户银行同各企业协商确定, 一般以不超过三至五天零星开支的正常需要为限额。 距离银行较远或交通不便的可以多于五天，但一般 不得超过十五天零星开支的正常需要。超过库存限 额的现金，出纳员应及时送存银行。 5、严格现金存取手续，不得坐支现金 开户单位收入的现金，应于当日送存开户银行。除 了限额内的零星开支可以从库存现金支付外，其余 的开支必须从银行提取，不得坐支现金。 【坐支】是指单位用自己业务收入的现金直接支付 业务支出的行为。 15 /66
5、支票结算方式 【支票】是银行的存款人签发给收款人办理结算， 或委托开户银行将款项支付给收款人的票据。 支票分为现金支票和转账支票。现金支票可以支取 现金，也可以转账，转账支票不能支取现金。 单位、个体经济户和个人在同城或票据交换地区的 商品交易和劳务供应以及其它款项的结算均可使用 支票结算方式。
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4、货币资金余缺 货币资金余缺是指：计划期货币资金期末余额与理 想货币资金余额（最佳持有量）相比后的差额。 货币资金余缺计算公式如下： 货币资 期末货币 理想货币 ＝ － 金余缺 资金余额 资金余额 收入 支出 理想货币 期初 货币资 ＝（ ＋ － ）－ 总计 资金余额 余额 金余缺 总计 货币资 期初货币 净 货 币 理想货币 ＝ ± － 金余缺 资金余额 资金流量 资金余额 25 /66
会计操作技能教案资金运营与流动性管理
会计操作技能教案资金运营与流动性管理教案：会计操作技能——资金运营与流动性管理一、引言资金运营与流动性管理是企业财务管理的重要组成部分。
有效的资金运作不仅能提高企业盈利能力，还能降低金融风险，并为企业的可持续发展提供保障。
本教案将从资金管理的基本原则、资金预测与计划、现金流量管理等方面，介绍会计操作技能在资金运营与流动性管理中的应用。
二、资金管理的基本原则资金管理的基本原则包括资金流出优先、资金流入迅速、资金安全合规等。
会计操作技能在资金管理中的应用体现在制定合理的支付计划、加强与银行合作、建立有效的内部控制等方面。
具体操作措施如下：1. 制定合理的支付计划通过会计操作技能，可以分析企业的资金状况和经营活动，制定合理的支付计划。
支付计划应考虑到企业的财务状况、预计的收入和支出情况、债务偿还等因素，保证企业能够按时足额支付各项费用，避免因资金不足而造成的逾期费用和信誉损失。
2. 加强与银行合作会计操作技能在加强与银行合作方面发挥重要作用。
通过合理运用资金管理软件，可以实现与银行的电子结算，提高支付效率。
此外，掌握银行业务的会计操作技能，可以更好地理解和利用银行的金融产品，帮助企业降低融资成本，提高资金使用效率。
3. 建立有效的内部控制内部控制是保障资金安全和流动性的重要手段。
会计操作技能的应用可以通过建立科学、严密的预算制度、账务核对制度等，规范企业内部资金的使用和流动。
此外，会计操作技能还能帮助企业建立健全的风险控制体系，及时发现和处理风险，保障企业的资金安全。
三、资金预测与计划资金预测与计划是资金运营与流动性管理的重要环节。
通过会计操作技能，可以进行准确的资金预测和合理的资金计划，保证企业能够根据经营需要合理安排资金，并及时采取应对措施。
具体操作措施如下：1. 统计和分析历史数据通过会计操作技能，可以对历史数据进行统计和分析，找出资金流动的规律和趋势。
在此基础上，建立合理的模型，进行资金预测。
流动资金管控方案
流动资金管控方案1、背景企业流动资金是企业正常经营活动中必不可少的一部分，是企业生存和发展的重要保障。
而流动资金的合理管理对企业的经营状况、财务状况和信誉度有着至关重要的作用。
因此，对于企业而言，研究流动资金的管理方法和技巧，实现有效地资金管控，是一项非常必要的工作。
2、流动资金的定义流动资金是企业用于日常运营的资金，包括企业流转资金和企业资产流动资金。
企业流转资金是指用于生产经营、采购、销售、存储、运输等业务活动的资金，包括货款、应收账款、事务性存款、原材料库存、在途物资等。
企业资产流动资金是指用于企业生产经营活动中流动性比较强的固定资产、存货等资产，如短期投资、待摊费用、长期股权投资等。
3、流动资金管理的意义流动资金管理是指企业对其在经营活动中所持有的现金及其等价物、应收账款、存货等流动资产进行科学合理的管理和运用，以达到最大化利润和最小化风险的目标。
流动资金管理的意义包括：1.帮助企业解决短期资金压力：合理的资金流动管理可以保障企业在经营活动中不因缺乏足够的流动资金而导致设备停工、订单无法履行等问题的发生。
2.提高资产流动效率：通过对应收账款、存货等流动资产的科学管理，可以提高企业的资产周转率，增加企业的净现金流量。
3.优化资金结构：合理的流动资金管理可以有效降低企业的财务风险，同时利用流动资金进行风险的规避和投资，优化企业的资金结构。
4、流动资金管控方案针对企业流动资金管控方案，我们可以从以下几个方面入手：4.1、资金流动管理企业应该建立资金流动管理制度，明确资金流动的途径、流向和用途，并经常进行严格的监控和检查。
此外，企业还应该建立与供应商、客户的良好信用关系，加强前期的征信调查，建立健全的应收账款管理制度，减少坏账损失和应收账款周期，提高资金回收率。
4.2、存货管理企业应该加强存货管理，实行科学、有效的供应链管理模式，采用先进的自动化管理工具，提高存货的周转效率。
同时，企业还需定期进行盘点、清算存货，减少库存积压和滞销存货，降低企业的存货成本。
项目六__流动资金管理
40000 30 3
根据上述资料，对光明公司要不要改变现行收账政策进行决策。
提供赊销为企业带来收益，同时也会带来成本的 增加，信用条件、收账政策的选择就是通过比较不 同条件和政策下的收益及其相关成本，计算出各自 的净收益，选择净收益最大的方案。完成该项工作 需要运用到的知识点和技能点包括： 1.应收账款的功能与成本； 2.信用条件的决策； 3.收账政策的决策。
单位：元
60天
销售量（件） 销售额（元）（18元/件） 销售成本（元） 其中：变动成本（12元/件） 固定成本 可能发生的收账费用（元） 可能发生的坏账损失（元）
50000 900000 645000 600000 45000 2000 4000
60000 1080000 765000 720000 45000 3000 8000
N
2 800000 200 80000 (元) 5%
800000 80000 TC ( 200 5%) 2000 2000 4000 (元) 80000 2
交易间隔期：360/(800000/80000)=36(天)
（三）随机模式
R
3
3b 4i
2
L
表6－5
项目 销售量（件） 销售额（元）（18元/件） 销售成本（元） 其中：变动成本（12元/件） 固定成本 可能发生的收账费用（元） 可能发生的坏账损失（元）
光明公司信用政策备选方案
30天 50000 900000 645000 600000 45000 2000 4000 60天 60000 1080000 765000 720000 45000 3000 8000
机会成本与现金持 有量成正比 固定成本。管理人 员工资、安全措施 随现金持有量 的增加而下降
财务管理流动资金管理知识课件
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2.随机模式
随机模式是在现金需求最难以预知的情 况下进行现金持有量控制的方法。
企业现金需求量往往波动大且难以预知 ，但企业可以根据历史经验和现实需要，测 算出一个现金持有量的控制范围，即制定出 现金持有量的上限和下限，将现金量控制在 上下限之内。
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2、银行存款管理制度
（1）独立核算的企业和其他单位只能根 据自愿选择的原则在银行开立一个基本 存款帐户，不得多头开立基本帐户。
（2）企业在银行开立的帐户，只供本企 业业务经营范围内的资金收付使用，不 准出租、出借或转让给其他单位或个人 使用。
2.机会成本
机会成本指企业因保留一定现金余额 而不能用此资金投资与其他机会所失去的 潜在收益。现金持有额越大，机会成本也 越高。
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3.短缺成本
现金的短缺成本指现金持有量不足而 又无法及时通过有价证券变现加以补充而 给企业造成的损失。短缺成本随现金持有 量的增加而下降。
4.转换成本
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四、现金日常控制和管理
企业在确定了最佳现金持有量后， 还应建立健全各项内控制度，遵守国家 相关制度法规，采取各种措施，加强现 金的日常控制管理，以保证现金的安全 、完整最大程度地发挥其效用，实现企 业财务管理的目标。
（一）现金和银理的目的 2.现金持有的动机和成本 3.最佳现金持有量的确定(重点) 4.现金的日常管理和控制
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第11讲 流动资金管理
现金管理的目标
现金管理的目标
现金是流动性最强、收益性最差的资产。 企业持有现金的目的是为了满足企业的交易性需要、预防性需 要和投机性需要。 交易性-满足日常业务的现金支付； 预防性-预防意外； 投机性-用于不寻常的购买机会；一批廉价原材料、特别股票。 现金管理的目标就是在资产的流动性和收益性之间作出决策， 保持最佳的现金持有量，以获取长期收益。
•企业对不同过期账款的收款方式，及准备付出的代价。
赊销政策分析模型
信用标准
指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件。 评估客户信用-5C
评估点 品质（ character) 能力（capacity)
资本（capital) 抵押（collateral) 条件（condition)
含义 顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性 顾客的偿债能力，即其流动资产的数量与质量以 及与流动负债的比例 顾客的财务实力和财务状况 顾客付款或无力支付款时能被用做抵押的资产 可能影响顾客付款能力的经济环境
应收账款管理目标
应收账款是指企业对外销售产品、材料、提供劳务及 其他原因应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位收取 的款项。
一方面赊销可以扩大销售、增强企业的竞争力。另一 方面应收账款也是企业的一项资金投放，投资就会有成本。
应收账款管理的目标就是在信用政策带来的盈利和产 生的成本之间作出权衡。
赊销政策分析模型设置
现金管理的目标
最佳现金持有量
最佳现金持有量
既满足生产经营的需要，又使现金使用的效率和 效益最高时的现金最低持有量。
课程设计中的流动资金
课程设计中的流动资金一、教学目标本章节的教学目标是让学生掌握流动资金的基本概念、计算方法和应用，能够分析企业的流动资金状况，并对其进行合理管理。
具体目标如下：1.知识目标：学生能够理解流动资金的定义、组成和作用，掌握流动资金的计算方法，了解流动资金管理的基本原则。
2.技能目标：学生能够运用流动资金的计算方法，分析企业的流动资金状况，提出改善流动资金管理的建议。
3.情感态度价值观目标：学生能够认识到流动资金管理对企业运营的重要性，培养良好的资金管理习惯，提高企业经营效益。
二、教学内容本章节的教学内容主要包括流动资金的基本概念、计算方法和应用。
具体内容包括：1.流动资金的定义、组成和作用。
2.流动资金的计算方法，包括流动资产、流动负债和流动资金的计算公式。
3.流动资金管理的基本原则和方法，如保持适当的流动资金比例、优化库存管理、提高回款速度等。
三、教学方法为了激发学生的学习兴趣和主动性，本章节将采用多种教学方法，包括讲授法、案例分析法和实验法等。
具体方法如下：1.讲授法：通过讲解流动资金的基本概念、计算方法和应用，使学生掌握流动资金管理的基本知识。
2.案例分析法：分析实际企业流动资金管理的案例，使学生能够将理论知识应用于实际工作中。
3.实验法：通过模拟企业运营，使学生亲身体验流动资金管理的重要性，提高其资金管理能力。
四、教学资源为了支持教学内容和教学方法的实施，丰富学生的学习体验，我们将选择和准备以下教学资源：1.教材：《财务管理》、《企业运营与管理》等相关教材。
2.参考书：《流动资金管理实务》、《企业财务管理案例》等参考书。
3.多媒体资料：制作课件、视频、动画等多媒体资料，帮助学生更好地理解流动资金管理的相关知识。
4.实验设备：提供企业运营模拟软件、沙盘等实验设备，让学生亲身体验流动资金管理的过程。
五、教学评估本章节的评估方式将包括平时表现、作业和考试三个部分，以全面反映学生的学习成果。
具体方式如下：1.平时表现：通过课堂参与、提问、小组讨论等环节，评估学生的学习态度和理解程度。
公司流动资产管理课件
提高流动资产管理水平的对策
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优化资金使用
通过合理配置流动资产，提高 资金使用效率，加速资金周转
。
加强风险管理
建立完善的风险管理体系，提 高对市场变化和突发事件的应
对能力。
提高信息透明度
加强内部控制，提高流动资产 管理的信息透明度，以便管理
层做出准确决策。
制定长期规划
结合企业发展战略，制定流动 资产的长期规划，以满足企业
降低经营风险。
某公司存货管理案例
总结词：优化库存
详细描述：某公司在存货管理方面注重优化库存结构 ，以降低库存成本并提高库存周转率。该公司采用了 先进的库存管理技术，如实时库存监控和预测分析， 以实现对库存的精准控制。此外，该公司还定期进行 库存盘点和清查，以确保库存数据的准确性和可靠性 。这些措施有助于降低库存成本，提高公司的流动资 产管理水平。
现金管理
总结词
现金管理是公司流动资产管理中的重要环节，涉及资金的流入和流出，以及如 何利用这些资金为公司创造价值。
详细描述
现金管理包括对现金流入流出的预测、计划和控制，以及如何通过短期投资提 高现金的收益。有效的现金管理可以降低公司的财务风险，提高资金的使用效 率。
应收账款管理
总结词
应收账款管理是公司流动资产管理中的重要环节，涉及如何有效地回收和管理客 户欠款，以确保公司现金流的稳定。
详细描述
应收账款管理包括对客户信用政策的制定、应收账款的跟踪和催收，以及坏账准 备的处理。有效的应收账款管理可以降低公司的坏账风险，提高现金流的稳定性 。
存货管理
总结词
存货管理是公司流动资产管理中的重 要环节，涉及如何有效地计划、控制 和优化库存水平，以满足生产和销售 需求的同时降低库存成本。
流动资金管控方案
#流动资金管控方案什么是流动资金流动资金指企业在日常经营活动中所需的短期资金，用于支付日常物流、生产、销售等方面所需的费用。
流动资金通常是高比例的银行存款、现金等，也包括应收账款、应付账款等。
流动资金管理的重要性流动资金是企业正常运营过程中的必需品，对于企业的经营有着至关重要的作用。
企业如果没有对流动资金进行有效的管理，就会导致企业的财务状况有所动荡，进而影响企业的生产、经营和发展。
因此，对企业来说，建立合理的流动资金管控方案，对于企业日常经营和维持稳定经营至关重要。
流动资金管理的目标流动资金管理的目标是为了使企业在运营过程中，拥有稳定、灵活和可持续的流动资金，从而保证企业正常的生产和运营。
在大多数的情况下，企业需要流动资金的首要目的是为企业日常的营运提供必要的资金支持和保障。
同时，流动资金管理还需要综合考虑企业的资金来源和资金的用途，降低资金成本并控制风险，以增强企业的竞争力。
流动资金应用方式企业在进行流动资金管理时，需要考虑到其流动资金的应用方式。
这里列出几种常见的流动资金应用方式，以供参考：•现金管理：现金是企业最基本的流动资金，必须进行有效的管理。
现金管理，通常指确定企业现金的流入和流出，以及确定企业现金存放的银行和账户，并在此基础上设置现金预算及现金流量表等。
•账款管理：账款管理指企业对应收账款和应付账款的管理工作。
主要包括企业账款的结算、账期的确定、账款的跟踪、应收账款的催收、账款风险评估等。
•预算管理：流动资金预算是企业管理流动资产和负债的首要工具之一。
通过预算，企业可以合理安排和分配流动资金，降低在流动资金管理过程中的风险。
•支付管理：支付管理指企业对支付行为的管理工作，通常包括企业支付的渠道、支付对象、支付方式等。
支付管理需要注意现金流动的稳定性、及时性和准确性等。
流动资金管控方案针对企业在流动资金管理方面的需求和实际情况，我们可以制定以下流动资金管控方案：现金预算和流量管理1.确定经济发展目标和资金需求。
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第六章流淌资金治理 从考试来看本章是财务治理中比较重要的章节,要紧介绍流淌资产的治理，本章的分数较多，在历年试题中，除客观题外，一般都有计算题。从章节内容来看，重点是存货的治理和应收账款的治理。 本章与2004年的教材内容相比差不多不变，只是在第三节中对经济订货批量差不多模型的假设条件”5”作了修改,删除了”不考虑现金折扣”。
第一节现金和有价证券治理 一、现金治理的目标 （一）企业置存现金的缘故 交易性需要: 持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。 预防性需要: 持有现金以应付紧急情况的现金需要。企业为应付紧急情况所持有的现金余额要紧取决于三方面：一是企业情愿承担风险的程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度。 投机性需要: 持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会，猎取较大利益而预备的现金需要。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。 例题1：企业预防性现金数额大小，（）。 与企业现金流量的可预测性成反比 与企业借款能力成反比 与企业业务交易量成反比 与企业偿债能力成正比 答案： 解析：预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。
（二）现金治理的目标: 企业现金治理的目标，确实是要在资产的流淌性和盈利性之间做出抉择，以猎取最大的长期利润。 例题2：企业现金持有量过多会降低企业的收益水平。（） 3 / 36
答案：√ 解析：现金属于流淌性高但收益性低的资产。
（三）现金日常治理的策略
策略 内容 力争现金流量同步
假如企业能尽量使它的现金流入与现金流出的时刻趋于一致，就
能够使其所持有的交易性现金余额降到最低水平。这确实是所谓现金流量同步。
使用现金浮游量 从企业开出支票，收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时刻。现金在这段时刻的占用称为现金浮游量。只是，在使用现金浮游量时，一定要操纵使用时刻，否则会发生银行存款的透支。
加速收款 这要紧指缩短应收账款的时刻。做到既利用应收账款吸引顾客，又缩短收款时刻，从两者之间找到适当的平衡点。 推迟应付款的支付 指企业在不阻碍自己信誉的前提下，尽可能推迟应付款的支付期，充分运用供货方所提供的信用优惠。
例题3：企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可
采取（） 4 / 36
A.力争现金流量同步 B.使用现金浮游量 C.加速收款 D.推迟应付款的支付 答案：A 解析：力争现金流量同步可使其持有的交易性现金余额降到最低。
二、最佳现金持有量的确定方法 （一）成本分析模式 1.含义： 成本分析模式是通过分析持有现金的成本，查找使持有成本最低的现金持有量。 2.决策原则：使得现金持有总成本最小的那一现金持有量 3.成本与持有量之间的关系 在成本分析模式下，企业持有的现金有三种成本： （1）机会成本。现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价确实是它的机会成本。现金持有量越大，机会成本越高。 5 / 36
（2）治理成本。企业持有现金，会发生治理费用，这些费用确实是现金的治理成本。治理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。 （3）短缺成本。企业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受的损失或付出的代价。短缺成本随现金持有量的增加而下降。 最佳现金持有量是指能使上述三项成本之和最小的现金持有量。 例题4：在成本分析模式下，能够使得机会成本和短缺成本之和最小的现金持有量是最佳现金持有量。（） 答案：对 解析：因为治理成本是固定的非相关成本，因此实际上不必考虑它。
（二）存货模式 将存货经济订货批量模型用于确定目标现金持有量。 存货模式下现金治理的相关成本： 1.机会成本：指企业因保留一定现金余额而丧失的再投资收益。 6 / 36
机会成本=平均现金持有量×有价证券利息率= 交易成本：指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用。 交易成本=交易次数×每次交易成本= 举例：年现金需要量是120万，每次变现有价证券10万，则1年要变现12次。 又如： 年现金需要120万，每次变现有价证券20万，则2个月变现1次。 机会成本= 交易成本= .最佳现金持有量： 最小相关总成本： 例题5：已知：某公司现金收支平衡，可能全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。 7 / 36
要求： （1）计算最佳现金持有量。 （2）计算最佳现金持有量下的全年现金治理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。 （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。 答案： （1）最佳现金持有量=（元） （2）全年现金治理总成本=（元） 全年现金交易成本=（250000/50000）×500=2500（元） 全年现金持有机会成本=（50000/2）×10%=2500（元） （3）证券交易次数250000/50000=5（次）；证券交易间隔期360/5=72（天）
（三）随机模式 差不多原理：企业依照历史经验和现实需要，测算出一个现金持有量的操纵范围，即制定出现金持有量的上限和下限，将现金持有量操纵在上下限之内。 计算公式（注意阻碍因素） 8 / 36
现金返回线（R）的计算公式： 现金存量的上限（H）的计算公式： 下限的确定：受每日最低现金需要量，治理人员对风险的承受能力等因素的阻碍 的例题2 例：假定某公司有价证券的年利率为9%，每次固定转换成本为50元，公司认为任何时候其银行活期存款及现金余额均不能低于1000元，又依照以往经验测算出现金余额波动的标准差为800元。最优现金返回线R、现金操纵上限H的计算为： 有价证券日利率=9%÷360=0.25%
适用范围：随机模式是在现金需求量难以预知的情况下进行现金持有量操纵的方法，其预测结果比较保守。 例题6：某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。假如公司现有现金20000元，依照现金持有量随机模型，现在应当投资于有价证券的金额是（）元。
答案：A 解析：H=3R-2L=3×8000-2×1500=21000，依照现金治理的随机模式，假如现金量在操纵上下限之间，不必进行现金与有价证券转换。可参见2003年教材165页。由于现有现金小于最高限，因此不需要投资。
第二节应收账款治理 一、应收账款的功能与成本 功能：扩大销售规模 成本：机会成本、坏账成本、治理费用 10 / 36
二、应收账款信用政策的确定 （一）信用政策的构成：信用期间，信用标准和现金折扣政策。 例题：企业赊销政策的内容不包括（）。 确定信用期间 确定信用标准 确定现金折扣政策 确定收账方法 答案：D 解析：应收账款的信用政策包括信用期间、信用标准和现金折扣政策，确定收账方法是收账政策的要紧内容 信用期间：企业同意顾客从购货到付款之间的时刻，或者讲是企业给予顾客的付款期间。 信用标准，是指顾客获得企业的交易信用所应具备的条件，假如顾客达不到信用标准，便不能享受企业的信用或只能享受较低的信用优惠。企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先要评估它赖账的可能性。这能够通过"五 C"系统来进行。所谓"五 C"系统 是指评估顾客信用品质的五个方面，即品质，能力，资本，抵押，条件。 现金折扣政策是企业对顾客在商品价格上所做的扣减，向顾客提供这种价格上的优惠，要紧目的在于吸引顾会为享受优惠而提早付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。
（二）信用期间的决策 含义：企业同意顾客从购货到付款之间的时刻，或者讲是企业给予顾客的付款期间。 总额分析法：计算各方案的收益、成本 （1）计算各个方案的收益=销售收入-变动成本=边际贡献=销售量×单位边际贡献 注意：固定成本 （2）计算各个方案实施信用政策成本： 第一：计算占用资金的应计利息 应收账款应计利息=应收账款占用资金×资本成本 其中： 应收账款占用资金=应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额=日销售额×平均收现期 12 / 36
举例：经销商品，商品售价为1000元/件，材料费300元/件，人工费100元/件，固定成本50万，目前为现销模式，一年卖1000件商品。改变销售模式，为现销（1000件）与赊销（10000件） 会计分录： 借：应收账款 贷：主营业务收入 存货占用资金的应计利息=存货占用资金×资本成本 其中： 存货占用资金=存货平均余额=平均库存量×存货单位购置成本=销售成本/存货的周转率 举例：改变信用政策，假定信用期由30天改为60天，由于销售量的增加，平均的存货水平从9000变成20000件，每件存货成本按变动成本4元计算，其他情况依旧。 由于增添了新的存货增减因素，需在原来分析的基础上，再考虑存货增加而多占用资金所带来的阻碍，重新计算放宽信用的损益。 应付账款占用资金的应计利息减少=应付账款占用资金×资本成本