自考财务管理学计算公式汇总

第二章资金时间价值和投资风险价值 P46 FV n PV

。

P47 PV 。 FV n P48 FV n PV

o P48 PV

1.单利终值

2.单利现值

3.复利终值

4.复利现值复利终值系数: FVIF

i,n 复利现值系数: 5.后付年金终值 -PV 0

i ，n

年金终值系数: 6.年偿债基金（已知年金终值：求年金i

A-P52 偿债基金系数: 7.后付年金现值 -P53 年金现值系数: 8.年资本回收额资本回收系数：（已知年金现值，求年金1 t1 1 i

t A i -P54

9.先付年金终值-P56

公式⑴

公式⑵

n V n A?

t A?FVIFA i

10.先付年金现值-P57 ,n 1 公式⑴ V 0 A ?^^L V ?1

公式⑵ n 11 1 i 11.递延年金现d A A

?rr p

t 1

勺十，n ?A

年金） -P58

A?PVIFA i,n 1l A

公式⑵ ％ A?t1 1 i f

?1 i m

公式⑴ 12

.永续年金现值 A^PVIFA, ?PVIF j,m

X i P

i 1 13. 预期收益-P72 E

14. 预期标准离差-P75 16. 应得风险收益率-P76 17. 应得风险收益额-P76 18. 预测风险收益率-P78

19. 在不考虑物价变动情况下，有等式 -P77

b ――风险价值系数

V ――标准利差率

第三章筹资管理

1. 新股发行价格的计算-P121

我国股票只能等价或溢价发行，不能折价发行公式⑴分析法，以资产净值为基础计算，接近于账面价值（即净资产价值、所有者权益）后面两个等式是推导得来，投入资本总额等于股本，资产减负债等于所有者权益公式⑵综合法，以公司收益能力为基础计算，接近于市场价值（即股票市价）公式⑶市盈率法，反映市价和盈利之间关系参见课本P563,每股利润即为每股收益参见课本P564,市

盈率公式

2. 银行借款实际利率的计算-P131

公式⑴实际利率总公式：

下几个公式中i 表示名义利率，k 表示实际利率公式⑵ 复利率折算成实际（年）利率公式：公式⑶一年内分次计算利息的复利利率折算成实际利率一一名义利率为i ,分m 期，每期禾ij 率为i /m ，共m ?n 期。即m ?n 期，名义利率为i/m 的计算

公式⑷贴现利率折算为实际利率一一实际得到的本金为名

义本金减去贴现息

15.预期标准离差率-P76

此公式中i 为贴现率

公式⑸单利贷款，要求补偿性余额的实际利率

此公式中r为补偿性余额比例

3.银行借款周转信贷协议下应支付承诺费R的计

算-P132

此公式中p为周转信贷额度；q为年度内已使用

借款额；r为承诺费率

4?债券发行价格（售价）的计算-P139

5.放弃现金折扣的商业信用的资本成本-P152

6.贴现息和应付贴现票款的计算-P153

应付贴现票款为银行付给持票人的

7.资本成本（率）计算公式-P156

公式⑴资本成本总公式:

此公式中F为筹资费用率

公式⑵长期借款成本：q 此公式中11为长期借款年利息；T为企业所得税

税率；L为长期借款筹资额，即借款本金；F为筹

资费用率；R为长期借款年利率

不计筹资费用时：4K t R t 1 T

附加补偿性余额（CB时：

公式⑶债券成本：

注意此公式筹资额B按发行价格计算

公式⑷优先股成本：

注意此公式筹资额P P按发行价格计算

公式⑸普通股成本：

此公式中D为普通股年股利（计算时通常

用第一年股利进行计算）；R为普通股筹资

额；F=为普通股筹资费用率；G为普通股股利年

增长率

是一种机会成本，股东希望留用利润得到与普通

股等价的报酬，唯一区别是不考虑筹资费用

公式右方各符号含义同普通股成本公式

公式⑺综合资本成本：

边际资本成本也按照加权平均计算

K w 佃

8.财务杠杆系数计算公式-P167

财务杠杆系数基础公式：

公式⑴

公式⑵

公式⑶

财务杠杆系数的两个公式：

公式⑷

公式⑸-P169

此公式中EBIT为息税前利润；I为债券或借

款利息；L为租赁费；d为优先股股禾T为企

业所得税税率

9.每股利润无差别点计算公式-P171

此公式中EBIT为息税前利润平衡点，即每

股利润无差别点；I1 , I2两种筹资方式下

的年利息；“1, D P2为两种筹资方式下的年优先股

股利；N, N为两种筹资方式下普通股股份数；T

为企业所得税税率第四章流动资金管理

1.净货币资金流量-P198

2.货币资金余缺公式-P198

期末货币期初货币货币资金货币资金

资金余额资金余额收入总计支出总计

期初货币资金余额净货币资金流量

公式⑹留用利润成本: 3.货币资金最佳持有量公式-P201

资金的转换成本；HC 为货币资金的持有成本；DM 为预计期间的货币资金需用量； QM

为货币资金最佳持有量。

货币资金最佳持有量 QM 的公式: 转换次数公式：

4. 应收账款余额公转换次数3

5. 最佳采购批量公式-P243 基本公式：

此公式中Y C 为一年的存货总费用；Y P 为一年的采购总费用；为一年的储存保管总费用；N 为某种材料年度采购总量；

P 为采购

一次所需的采购费用；M 为单位材料的储存保管费用；Q 为最佳采购批量。

最佳采购批量 Q 的公式：

此公式中Q 为最佳采购批量；N 为某种材料年度采购总量；P 为采购一次所需的采购费用；M 为单位材料的储存保管费用。

基本公式: QM 此公式中TC 为总

DM QM

1.固定资产折旧额的计算公式-P264

几个基本公式：

公式⑴年限平均法-P265

公式⑵工作量法-P266

按照行驶里程计算固定资产折旧额一一客、

货运汽车适用

按照工作小时计算固定资产折旧额--------- 大型

设备适用

公式⑶双倍余额递减法-P267

不考虑固定资产残值情况下（第一年折旧

额是原始价值乘以折旧率），折旧率是直线法2

倍。

最后几年要用年限平均法，使用寿命为偶

数时，第n2年开始采用年限平

均法

使用寿命为奇数时，开始采用年限平均法

的年数为第n11年

2 2

公式⑷年数总和法-P268

公式⑸年金法-P271

已知年金现值，求年金（每年折旧额）

此公式中F为每年提取的折旧额；V为固定资

产原始价值；V n为固定资产预计净残值；r为

利率；n为固定资产预计使用寿命

2.固定资产折旧计划中增减平均值的计算-P274

①月份内使用的，当月不计提，下月起计提

②月份内减少或停用的，当月仍计提

③提足折旧的不再计提

④提前报废的，不得补提折旧

公式⑵ 计划年度内减少应计折旧固定资产平均总值-P275

3.关于现金流量的公式-P289

公式⑴每年净现金流量-P289

公式⑵投资回收期-P292

回收初始投资所需时间，分两种情况：

①每年营业净现金流量（NCF ）相等

②每年营业净现金流量（NCF ）不相等

公式⑶平均报酬率-P294

公式⑷净现值-P295

公式⑸ 获利指数-P297

公式⑴计划年度内增加应计折旧固定资产平均

第五章固定资产和无形资产管理总值-P274

第六章对外投资管理

1?债券投资收益的计算-P325

通用公式：

公式⑴最终实际收益率-P325

债券发行认购日至最终到期偿还日止

公式⑵持有期间收益率-P325

持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出

公式⑶到期收益率-P326

旧债券，从购入日起到最终偿还期限止

2.股票投资（内在）价值的计算-P325

公式⑴长期持有，股利每年不变的股票-P327

相当于永续年金现值永续年金A

现值PVAJ i

A r年^金; i 利公式⑵ 长期持有，股利固定增长的股票'-P3<8

股票的内在价值等于各年股利现值的和（K >

g , n^比）

此公式中D b为普通股基年股利；K为企业预

期收益率；g为普通股股利年增长率

公式⑶短期持有，未来准备出售的股票-P328 股票的内在价值等于各年股利现值加上面值P的现

值的和

3.股票投资收益的计算-P330

公式⑴每股收益-P330

①只发行普通股，不发行优先股

每股收益企业净利润

普通股股数

②发行优先股情况下

公式⑵净资产收益率-P330

也称所有者权益报酬率或股东权益报酬率

公式⑶每股股利-P331

公式⑷股票买卖差价收益率-P331

第七章成本费用管理

1.功能成本比值（也称价值）

公式⑴-P375，针对产品

公式⑵-P377 ,针对零部件

2.测算各重点因素对产品成本的影响-P380

公式⑴测算直接材料费用变动对成本的影响

①材料价格不变、材料消耗定额降低对产品成

本降低率的影响-P380

②材料消耗定额不变，材料价格变动对产品成

本降低率的影响-P380

③材料消耗定额降低、材料价格变动，此时材料价格

变动对产品成本降低率的影响

-P381

④材料消耗定额和材料价格同时变动，两者结

合对产品成本降低率的影响-P381

⑤提高原材料利用率对产品成本降低率的影

响-P381

公式⑵测算直接工资费用变动对成本的影响

①劳动生产率提高超过平均工资增长-P381

②工时消耗定额降低超过平均工资增长

-P382

公式⑶测算制造费用变动对成本的影响-P382 公式⑷测算废品损失变动对成本的影响-P383 3.成本费用考核常用的几个经济指标-P420

公式⑴主要产品单位成本-P420

公式⑵可比产品成本降低率-P421

参照P410公式

公式⑶全部产品成本降低额-P421

计划成本大于实际成本的差额

全部产品成本= 降低额本期各种产

品的计划单

位成本

本期各种产

品的实际产

量丿

本期全部

产品的

实际成本

公式⑷指数平滑法-P445

2.因果分析法

公式⑴简单回归分析法-P446

公式⑵多元回归分析法-P447

公式⑷百元产值成本-P422

公式⑸行业平均先进成本-P423

企业的和行业先进的对比

第八章销售收入和利润管理

A.销售收入的定量预测方法

1.趋势分析法

公式⑴简单平均法-P442

公式⑵移动平均法-P443

公式⑶加权移动平均法-P444 B.产品出厂价格的计算

1.成本加成定价法-P456

2.反向定价法-P457

C.税金的计算和缴纳

1.增值税-P462

2.消费税-P463

3.营业税-P463

4.资源税-P463

D.利润的预测和计划

1.企业利润的构成-P465

公式⑴利润总额-P465

公式⑵销售利润-P465

公式⑶产品销售利润-P465

公式⑷产品销售净收入-P465

公式⑸其他销售利润-P466

公式⑹净利润-P467

净利润利润总额所得税

2.本量利分析法-P467

公式⑴损益方程式-P468

由此公式求得下面五个公式：

自考《财务管理学》计算公式汇总

. 第二章资金时间价值和投资风险价值 1.复利终值-P48 () n n i PV FV +?=10 2.复利现值-P48 ()n n i FV PV +? =110 复利终值系数：复利现值系数： 3.后付年金终值-P50 ★★★ () ∑=-?=+=n t n i t n FVIFA A i A FVA 1,11 年金终值系数： 4.年偿债基金（已知年金终值，求年金A ）-P52 偿债基金系数： 5.后付年金现值-P53 ★★★ ()∑=?=+=n t n i t PVIFA A i A PVA 1,011 年金现值系数： 6.年资本回收额（已知年金现值，求年金A ）-P54 资本回收系数： 7.先付年金终值-P56 ★★★ ()A FVIFA A A i A V n i n t t n -?=-+?=++=-∑1,1 111()n n i i FVIF +=1,()n n i i PVIF +=11 ,()i i FVIFA n n i 11,-+=()()i i i PVIFA n n t t n i /111111,??????+-=+=∑=()()1 11111-+?=+?=∑=-n n n t t n i i FVA i FVA A ()111,-+=n n i i i FVIFA ()()n n t t i i PVA i PVA A -=+-?=+?=∑11111 010()()n n t t n i i i i PVIFA -=+-=+=∑1111111,

. 公式⑴ 公式⑵ 8.先付年金现值-P57 ★★★ 公式⑴ 公式⑵ 9.递延年金现值（m 期后的 n 期年金）-P58 公式⑴★★★ 公式⑵★★★ 10.永续年金现值-P59★★★ 第三章筹资管理 1.银行借款实际利率的计算-P131 公式⑶贴现利率折算为实际利率——实际得到的本金为名义本金减去贴现息★★★ 此公式中i 为贴现率公式⑷ 单利贷款，要求补偿性余额的实际利率 ()()()i FVIFA A i i A V n i n t t n +??=+?+?=∑=-111,1 1()()()i PVIFA A i i A V n i n t t +??=+?+?=∑=1111,10()A PVIFA A A i A V n i n t t +?=++?=--=∑1,11011()()m i n i m n t t PVIF PVIFA A i i A V ,,101111??=+?+?=∑=()()m i n m i m t t n m t t PVIFA A PVIFA A i A i A V ,,1101111?-?=+?-+?=+=+=∑∑()i A i A V t t 11110?=+?=∑∞=i i -=1K 实际利率（年利率）

财务管理学试题及参考答案

财务管理学试题及参考答案一、单项选择题(每小题1分，共20分) 1、财务管理是人们利用价值形式对企业的()进行组织和控制，并正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。 A、劳动过程 B、使用价值运动 C、物质运物 D、资金运动 2、影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是 A、政治环境 B、经济环境 C、国际环境 D、技术环境 3、企业资金中资本与负债的比例关系称为 A、财务结构 B、资本结构 C、成本结构 D、利润结构 4、按时价或中间价格发行股票，股票的价格低于其面额，称为 A、等价发行 B、折价发行 C、溢价发行 D、平价发行 5、债券发行时，当票面利率与市场利率一致 A、等价发行债券 B、溢价发行债券 C、折价发行债券 D、平价发行债券 6、企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为 A、信用条件 B、信用额度 C、信用标准 D、信用期限 7、企业库存现金限额一般为()的零星开支量。

A、3天 B、5天 C、3－5天 D、15天 8、企业应收货款10万元，其信用条件为“3/10，n/30”本企业在第十七天内收回货款，其实际收到货款额应为： A、9，700元 B、7，000元 C、9，300元 D、1000，000元 9、由于劳动生产率提高和社会科学技术的进步而引起的固定资产的原始价值贬值，称为 A、自然损耗 B、无形损耗 C、有形损耗 D、效能损耗 10、生产中耗费的机器设备、房屋、建筑物的价值，以()计入产品成本。 A、物料消耗 B、管理费用 C、折旧费 D、直接材料 11、企业对外销售产品时，由于产品经营和品种不符合规定要求，而适当降价，称作 A、销售退回 B、价格折扣 C、销售折让 D、销售折扣 12、某企业准备上马一个固定资产投资项目，有效使用期为4年，无残值，总共投资120万元。其中一个方案在使用期内每年净利为20万元，年折旧额30万元，该项目的投资回收期为 A、4年 B、6年 C、2.4年 D、3年 13、某企业1995年末的资产负债表反映，流动负债为219，600元，长期负债为175，000元，流动资产为617，500元，长期投资为52，500元，固定资产净额为538，650元。该企业的资产负债率应为 A、35.56％ B、32.65％ C、34.13％ D、32.49％ 14、销售成本对平均存货的比率，称为 A、营业周期 B、应收帐款周转率 C、资金周转率 D、存货周转率 15、资金占用费与产品产销数量之间的依存在系，称为

财务管理学计算公式及例题

财务管理学计算公式与例题第二章时间价值与收益风险 1.单利终值是指一定量的资本在若干期以后包括本金和单利利息在内的未来价值。单利终值的计算公式为： F＝P＋P×n×r＝P×（1＋n×r）单利利息的计算公式为： I=P×n×r 式中：P是现值（本金）；F是终值（本利和）； I是利息；r是利率；n是计算利息的期数。某人于20x5年1月1日存入中国建设银行10000元人民币，存期5年，存款年利率为5%，到期本息一次性支付。则到期单利终值与利息分别为：单利终值=10 000×（1+5×5%）=12 500（元）利息=10 000×5%×5=2 500（元） 2.单利现值是指未来在某一时点取得或付出的一笔款项，按一定折现率计算的现在的价值。单利现值的计算公式为：某人3年后将为其子女支付留学费用300 000元人民币，20x5年3月5日他将款项一次性存入中国银行，存款年利率为 4.5%。则此人至少应存款的数额为：第n期末：F=P×（1+r）n 式中：（1+r）n称为复利终值系数或一元的复利终值，用符号（F/P，r，n）表示。（可查表）因此，复利终值也可表示为：F=P×（F/P，r，n）某人拟购房一套，开发商提出两个付款方案：方案一，现在一次性付款80万元；方案二，5年后一次性付款100万元。假如购房所需资金可以从银行贷款取得，若银行贷款利率为7% ，则：方案一5年后的终值为： F=80×（F/P,7%,5）=80×1.4026=112.208（万元）由于方案一5年后的付款额终值（112.208万元）大于方案二5年后的付款额（100万元），所以选择方案二对购房者更为有利。

2018年10月自考《财务管理学》真题

2018年10月自考《财务管理学》真题自考需要我们多练习真题，今天为大家带来的是2018年10月自考财务管理学考试的真题，快来看看吧！一、单项选择题 1.下列能够体现公司与投资者之间财务关系的是 A.向银行支付借款利息 B.向股东支付股利 C.向租赁公司支付租金 D.向员工支付工资 2.以企业价值最大化作为财务管理目标的缺点是 A.没有考虑货币的时间价值 B.没有考虑风险与收益的权衡 C.带来了企业追求利润的短期行为 D.对于非上市公司，准确评估企业价值较困难 3.某学校拟设立一项科研奖励基金，计划每年颁发奖金40万元。若年复利率为8%，该奖励基金的本金应为 A.40万元 B.320万元 C.400万元 D.500万元 4.流动资产占总资产的比重所形成的财务比率属于 A.动态比率 B.定基比率 C.结构比率 D.环比比率 5.下列不属于变动成本的是

A.财产保险费 B.产品包装费 C.直接材料费 D.按加工量计算的固定资产折旧费 6.某产品正常的销售量为100000件，盈亏临界点的销售量为80000件，则安全边际量是 A.20000件 B.80000件 C.100000件 D.180000件 7.某产品销售价格为每件25元，单位变动成本为15元，相关固定成本为5000元，则该产品盈亏临界点的销售量为 A.125件 B.200件 C.333件 D.500件 8.下列选项中，属于优先股股东特有权利的是 A.经营参与权 B.优先表决权 C.优先股利分配权 D.认股优先权 9.下列选项中，属于直接投资出资方式的是 A.实物投资 B.国家投资 C.法人投资临中含 D.个人投资 10.资本成本包括筹资费用和用资费用，以下属于用资费用项目的是

财务管理学习题计算题

某公司股票的β系数为1.5，市场无风险利率为5％，市场上所有股票的平均报酬率为12％，那么该公司股票的报酬率为多少？该公司股票的报酬率=5%+1.5（12%-5%）=15.5% 1、某公司欲投资一个项目，需要投资100000元，项目期六年，估计投资后从第二年起开始盈利，可连续5年每年年末获得利润24000元，若资本成本为12％，该项目是否合算？各年利润的现值总和 =24000*（PVIFA，12%，5）（PVIF，12%，1）【或=24000*[（PVIFA,12%,6）-(PVIFA,12%,1)]】 =77262.32（元）<100000元，该项目不合算。 2、某公司拟发行一债券，债券面值为500元，5年到期，票面利率8％，发行时债券市场利率为5％。（1）若到期一次还本付息，该债券价格应为多少才值得购买？（2）若该债券2007年发行，到期还本，每年付息一次，则2008年该债券价格应为多少才值得购买？（1）（500+500*8%*5）*（PVIF，5%，5）=548.8（元）债券价格应低于548.8元才值得购买（2）500（PVIF，5%，4）+500*8%（PVIFA，5%，4）=553.34（元）债券价格应低于553.34元才值得购买 3、某企业准备投资购买股票，现有A、B公司股票可供选择，A公司股票市价是每股12元，上年每股股利0.2元，预计以后以5%的增度率增长。B公司股票市价每股8元，上年每股股利0.5元，将继续坚持固定股利政策。该企业经分析认为投资报酬率要达到10%（或该企业的资本成本为10%）才能购买这两种股票。计算A、B公司的股票价值并作出投资决策。 A公司股票价值=0.215 10% ?+ （％）－5％＝4.2（元）<12元，不值得购买； B公司股票价值= 0.5 10％＝50（元）>8元，值得购买。 4、某企业需用一间库房，买价为40万元，可用20年。如果租用，有两种付款方式：一、每年年初需付租金3万元；二、首付10万元，以后每年末付2万元。年利率5%，试比较该库房应采取哪种方式取得合算？方式一的租金现值=3（1+5%）（PVIFA,5%,20）=39.26（万元）方式二的租金现值=10+2（PVIFA,5%,19）(PVIF,5%,1)=33.01（万元）两种租用方式的租金现值都低于买价，而方式二的租金现值更低，所以应该采用方式二租用。 6、某项投资的报酬率及其概率分布情况为：市场状况发生的概率预计报酬（万元）良好0.3 40 一般0.5 20 较差0.2 5 假定市场风险报酬系数为10%，无风险报酬率为3%，试计算该项投资的风险报酬率及总报酬率。期望报酬=40*0.3+20*0.5+5*0.2=23（万元）（万元）

财务管理学计算题公式汇总(分)

先付年金现值 P=A×PVIFAi,n-1 +A 先付年金终值 F=A× FVIFAi,n×(1+i) 股票发行价 ⑴分析法: P=[(总资产-总负债) ÷投入总额]×面值 ⑵综合法: P=[(净利÷资本利润率) ÷投入总额]×面值实际利率 (n代表年数) ⑴每年记息一次 k=[(1+i)n -1] ÷n ⑵每年记息m次 k=[(1+I÷m)m×n -1] ÷n ⑶贴现利率 k=I÷(1-i) ⑷补偿性余额 k=I÷(1-r) r补偿性余额比例债券发行价 P=A×PVIFK,N+(A×i)PVIFAK,N A面值; k市场利率; I债券利率资金成本率 ⑴长期债券 k = [I (1-T)]÷[Q(1-f)] =i (1-T) ÷(1-f) ⑵普通股 k=I÷[Q(1-f)] +G ⑶留用利润 k=I/Q+G ⑷优先股 k=I / [Q(1-f)] ⑸银行借款 k=I (1-T); I下一年股利; Q发行总额; G普通股股利每年增长率相对节约额周转次数=周转额÷流动资金平均占用额相对节约额=本年周转额÷上年次数—本年周转额÷本年次数资金周转加速率=(本年次数—上年次数) ÷上年次数最佳持有量 QM=(2FC×DM÷HC)1/2 ; FC转换成本; DM资金需用量; HC利率总成本TC =1/2QM×HC+(DM/QM) ×FC ; DM/QM 转换次数机会成本每日信用销售额=销售总额-现金销售应收账款余额=每日信用销售额×收款平均间隔时间机会成本=应收账款余额×有价证券年利率(即:应收账款机会成本率) 改变信用标准的结果：增减的利润-机会成本(被影响的销售额×应收账款机会成本率×收款平均间隔时间)-坏账成本最佳采购批量 Q=(2NP÷M)1/2 N年度采购总量; P一次所需采购费用(订货成本); M单位储存成本存货总费用Y=1/2Q×M[存]+(N/Q) ×P[购] 第四章固定资产折旧期内应计提折旧固定资产平均总值=期初的+期内增加的-期内减少的期内增加/减少的=某月增加/减少的应计提折旧的固定资产总值×应计提折旧月数[12-某月]/12 固定资产年折旧额=本期应计提折旧固定资产平均总值×年折旧率净现值投资利润率=平均投资收益(即利润总额)÷投资总额投资回收期=投资总额÷每年现金流入量 ①每年现金流入量每年相等时,固定NCF+折旧 ②每年现金流入量每年不等时,复利现值+残值固定资产年折旧额=(原始价值+清理费用-残余价值)/折旧年限此时的投资总额=[一次性投资-(不同的NCF + 折旧)] + 年(即减去的次数) 净现值=未来报酬总现值-投资额现值＞0 现值指数＞1 债券收益率⑴票面价值 k=[(到期值-面值)/年限]÷面值 ⑵最终实际收益率 k=[(到期值-买价)/年限]÷买价 ⑶持有期间收益率 k=[(卖价-买价)/持有年限]÷买价 ⑷到期收益率k=[(到期值-买价)/剩余年限] ÷买价到期值=面值+利息(面值×票面收益率×期限) 股票投资收益 ⑴零增长 V=D/ k ; k预期收益率 ⑵长期持有,股利固定 V=D0(1+g)/(k-g) ; D0基年每股股利; g股利增长率 ⑶短期持有,准备出售 V=持有期间现值(年金现值)+转让时转让价格的现值(复利现值)股票收益每股盈利=(税后利润-优先股股息)÷普通股发行股数每股盈利增长率=(本年每股盈利-上年每股盈利)÷上年每股盈利 ×100% 每股股利收益=(税后利润-计提盈余公积金、公益金-优先股股利) 每股资本增值幅度=[净资产÷(实发股数×每股面值)-1]×100% 产品出厂价 (不计增值税率) 产品出厂价=单位产品计划成本+单位产品计划利润+单位产品销售税金产品出厂价=[单位产品计划成本×(1+计划成本利润率)]÷(1--消费税率) 产品出厂价=同类产品基准零售价×(1--批零差率)×(1--进销差率) 产品出厂价=单位产品成本+(商业批发价--商业费用--工业费用)×工业利润分配率销售收入保本点销售量=固定成本总额÷[单位售价--单位税金(价内税)--单位变动成本] 单位边际利润=单位售价-单位税金(价内税)--单位变动成本保本点销售额=单位售价×保本点销售量=保本点销售收入保本点销售收入=固定成本总额÷边际利润率边际利润率=1-单位税率-单位变动成本率单位变动成本率=单位变动成本÷单位售价实现目标利润销售量=[固定总成本+目标利润额(所得税前)] ÷[单位售价×(1-消费税率)-单位变动成本] 实现目标利润销售额=单位售价×实现目标利润销售量=实现目标利润销售收入实现目标利润销售收入=[固定总成本+目标利润额(所得税前)] ÷边际利润率利润预测 ⑴本量利分析法产品销售利润=产品销售数量×单位边际利润-固定成本总额 =预测销售收入×各种产品的加权平均边际利润率-固定成本总额 =∑{预测销售数量×[单位售价×(1-消费税率)-单位变动成本]}-预测期间费用总额单位边际利润=单位售价-单位税金(价内税)-单位变动成本 ⑵相关比率法 ⑶因素测算法计划年度产品销售利润=上年产品销售利润+/-计划年度由于各项因素变动而增加或减少的利润上年销售利润=上年1---3季度实际销售利润+上年第4季度预计销售利润上年销售成本=上年1---3季度实际销售成本+上年第4季度预计销售成本计划年度由于各项因素变动而增加或减少的利润 ①+/-因销售量变动而影响的销售利润=[(本年计划销售量—上年销售量)×上年单位成本]×上年成本利润率上年成本利润率 =上年销售利润总额÷上年销售成本总额×100% ②+/-因产品结构变动而影响的销售利润=(本年计划销售量×上年单位成本)×(本年计划平均利润率—上年平均利润率) 本年计划平均利润率=(各产品上年成本利润率×该产品本年计划销售比重) P.S.上年成本利润率和上年平均利润率应该是一样的。 ③+ 因成本降低变动而影响的销售利润=(本年计划销售量×上年单位成本)×计划成本降低率计划成本降低率 =[本年计划销售量×(上年单位成本—本年计划单位成本)]÷(本年计划销售量×上年单位成本) ④+ 因期间费用降低变动而影响的销售利润=上年期间费用总额× [(本年计划销售量×上年单位成本)÷(上年销售量×上年单位成本)] ⑤+/-因价格变动而影响的销售利润=[本年计划销售量×(本年计划销售单价—上年单价)]×(1-上年税率) ⑥+/-因税率变动而影响的销售利润=本年计划销售收入×(上年税率— 本年税率) 偿债能力的指标 ⑴流动比率. >2 流动比率=流动资产÷流动负债 ⑵速动比率. >1 速动比率=速动资产÷流动负债速动资产=流动资产-存货(=货币+短投+应收) ⑶即付比率. >20% 即付比率=立即可动用的资金÷流动负债 ⑷资产负债率. <1(最好<50%) 资产负债率=负债总额÷资产总额×100% PS.用全部资产偿还全部负债 ⑸资本金负债率. <50% 资本金负债率=负债总额÷资本金×100% 营运能力的指标 ⑴应收账款周转率 ○分析企业资产流动情况的指标. ①应收账款周转次数应收账款周转次数=赊销收入净额÷应收账款平均金额赊销收入净额=销售收入-现销收入-折让等应收账款平均金额=(期初应收账款+期末应收账款) ÷2 ②应收账款周转天数应收账款周转天数=360÷应收账款周转次数应收账款周转天数=应收账款平均金额×360÷赊销收入净额 ⑵存货周转率 ①存货周转次数存货周转次数=销售成本÷平均存货平均存货=(期初存货+期末存货) ÷2 ②存货周转天数周转天数=360÷存货周转次数周转天数=平均存货×360÷赊销成本 ⑶营运资金存货率 (75%---100%) 营运资金存货率=存货÷净营运资金×100% 营运资金=流动资产-流动负债 ⑷流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入净额÷流动资产平均余额销售收入净额=销售收入-销售退回、折让、折扣 ⑸固定资产周转率固定资产周转次数=销售收入净额÷固定资产平均净值 ⑹总资产周转率总资产周转率=销售收入净额÷固定资产平均总额盈利能力的指标 ⑴资本金利润率. ○衡量资本金获利能力资本金利润率=利润总额÷资本金总额×100% ⑵营业收入利润率 ○衡量营业收入获利能力营业收入利润率=营业利润÷营业收入净额×100% ⑶成本费用利润率成本费用利润率=营业利润÷营业成本费用总额×100% 47、机会成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率） 48、现金管理相关总成本+持有机会成本+固定性转换成本 49、最佳现金持有量：N=（2TF/K）^1/2 式中：N为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券的固定成本；K为有价证券利息率（固定成本） 50、经济存货下总成本：（TC）=（2TFK）^1/2 51、应收账款机会成本=维持赊销业务所需要的资金x资金成本率 52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数 53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入 54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额 55、存货相关总成本=相关进货费用+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费用+每次进货批量/2 x 单位存货年存储成本 56、经济进货批量：Q=（2AB/C）^1/2 式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费用；C为单位存货年度单位储存成本 57、经济进货批量的存货相关总成本：（TC）=（2ABC）^1/2 58、经济进货批量平均占用资金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/2 59、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/2 60、允许缺货时的经济进货批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2 式中：S为缺货量；R为单位缺货成本 61、缺货量：S=QC/（C+R） 62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加 -每日变动存储费x储存天数 63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率或：每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费用 64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费 65、目标利润=投资额x投资利润率 66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/ 每日变动存储费 67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数） 68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费 69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货的每日变动存储费x[平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2]=购进批量x 购进单价x变动储存费率x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量 +1）/2]=购进批量x单位存货的变动存储费x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2] 70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额） 71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本 72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本 73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司不可分摊的各种管理费用、财务费用等 74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值 75、环比动态比率=分析期数值/前期数值 76、流动比率=流动资产/流动负债 77、速动比率=速动资产/流动负债 78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100% 79、资产负债率=负债总额/资产总额 80、产权比率=负债总额/所有者权益 81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出 82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）

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第一章财务管理总论 1、资金运动的经济容：①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。②资金投放。投资是资金运动的中心环节。③资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过程。④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。 ⑤资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。 2、企业同各方面的财务关系： ①企业与投资者和受资者之间的财务关系。 ②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。 ③企业与税务机关之间的财务关系。④企业部各单位之间的财务关系。⑤企业与职工之间的财务关系。 3、企业财务管理的主要容包括： ①筹资管理。②投资管理。③资产管理。 ④成本费用管理。⑤收入和分配管理。 4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理是对企业再生产过程中的价值运动所进行的理。①涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。 ②灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。③综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。 5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。财务管理目标的作用：①导向作用。②激励作用。③凝聚作用。④考核作用。 6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。②财务管理目标具有可操作性。（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。 7、财务管理的总体目标： ①经济效益最大化。②利润最大化。③权益资本利润率最大化。④股东财富最大化。⑤企业价值最大化。 8、企业价值最大化理财目标的优点： ①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。②它科学地考虑了风险与报酬的联系。 ③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。 9、企业价值最大化理财目标的缺陷： ①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较越高。③都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，项目适当地搭配起来，分散风险，做到既降低风险，又能得到较高的收益。 12、财务管理的环节主要有：①财务预测。 ②财务决策。③财务计划。④财务控制。⑤财务分析。 13、财务预测环节的工作步骤： ①明确预测对象和目的。②搜集和整理资料。③选择预测模型。④实施财务预测。 14、财务决策环节的工作步骤：①确定决策目标。②拟定备选方案。③评价各种方案，选择最优方案。 15、财务计划环节的工作步骤： ①分析主客观条件，确定主要指标。②安排生产要素，组织综合平衡。③编制计划表格，协调各项指标。 16、财务控制环节的工作步骤： ①制定控制标准，分解落实责任。②确定执行差异，及时消除差异。③评价单位业绩，搞好考核奖惩。 17、财务分析环节的工作步骤： ①搜集资料，掌握情况。②指标对比，揭露矛盾。③因素分析，明确责任。④提出措施，改进工作。 18、财务分析的方法：①对比分析法。② 比率分析法。③因素分析法。 19、财务管理环节的特征：①循环性。② 顺序性。③层次性。④专业性。 20、企业总体财务管理体制研究的问题： ①建立企业资本金制度。②建立固定资产折旧制度。③建立成本开支围制度。④建立利润分配制度。 21、“两权三层”管理的基本框架： ①对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。这就是所谓的“两权”。 ②按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层（其中包括财务经理）来实施，进行财务分层管理。这就是所谓的 “三层”。 22、“两权三层”管理的容： ①股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。 ②董事会：着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。 ③经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。 23、企业部财务管理体制研究的问题： ①资金控制制度。②收支管理制度。③ 部结算制度。④物质奖励制度。 ③要合理解决资金时间价值的计量原则。 2、运用资金时间价值的必要性： ①资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值问题，实际上是资金使用的经济效益问题。②资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。 3、年金的含义：是指一定期间每期相等金额的收付款项。年金的种类：①每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。 ②每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称即付年金。③距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金。④无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。 4、投资决策的类型：①确定性投资决策。 ②风险性投资决策。③不确定性投资决策。 5、投资风险收益的计算步骤：①计算预期收益。②计算预期标准离差。③计算预期标准离差率。 ④计算应得风险收益率。⑤计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。第三章筹资管理 1、企业筹资的具体动机有：①新建筹资动机。②扩筹资动机。③调整筹资动机。④双重筹资动机。 2、筹资的原则：①合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。②周密研究投资方向，大力提高投资效果。 ③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。 ④认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。 ⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。 ⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。以上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。 3、企业的资金来源渠道：①政府财政资金。②银行信贷资金。③非银行金融机构资金。 ④其他企业单位资金。⑤民间资金。⑥企业自留资金。⑦外国和港澳台资金。 4、企业的筹资方式有： ①吸收直接投资。②发行股票。③企业部积累。④银行借款。⑤发行债券。⑥融资租赁。 ⑦商业信用。 5、金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。金融市场的构成要素：①资金供应者和资金需求者。②信用工具。③调节融资活动的市场机制。 6、金融市场的基本特征： ①金融市场是一资金为交易对象的市场。大的误差，因而很难作为对各部门要24、企业财务处的主要职责：①筹集资金。②金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市求的目标和考核的依据。 ②企业价值的目标值是通过预测方法来确定的，对企业进行考评时，其实际值却无法按公式的要求来取得。如果照旧采用预测方法确定，则实际与目标的对比毫无意义，业绩评价也无法进行。因此它在目前还是难以付诸实行的理财目标。 10、财务管理的原则：①资金合理配置原则。②收支积极平衡原则。③成本效益原则。 ④收益风险均衡原则。⑤分级分口管理原则。⑥利益关系协调原则。 11、简述收益风险均衡原则： ①财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。②要求收益与风险相适应，风险越大，则要求的收益也②负责固定资产投资负责。③营运资金管理。 ④负责证券的投资与管理。⑤负责利润的分配。⑥负责财务预测、财务计划和财务分析工作。 25、企业会计处的主要职责： ①按照企业会计准则的要求编制对外会计报表。②按照部管理的要求编制容会计报表。 ③进行成本核算工作。④负责纳税的计算和申报。⑤执行部控制制度，保护企业财产。 ⑥办理审核报销等其他有关会计核算工作。第二章资金时间价值和投资风险的价值 1、资金时间价值的实质：①要正确理解资金时间价值的产生原因。②要正确认识资金时间价值的真正来源。场。 7、资本金的含义：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。资本金的筹集方法：①实收资本制。②授权资本制。③折衷资本制。 8、企业资本金的管理原则： ①资本确定原则。②资本充实原则。③资本保全原则。④资本增值原则。⑤资本统筹使用原则。 9、建立资本金制度的重要作用：①有利于明晰产权关系，保障所有者权益。 ②有利于维护债权人的合法权益。③有利于保障企业生产经营活动的正常进行。

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单利终值=现值×（1+利率×计算期数）单利现值=终值/（1+利率×计算期数）复利终值=现值×（1+利率）^n ，n为计息期数复利现值=单利终值/（1+利率）^n 年金终值=每次收付款项的金额×Σ（1+利率）^(t-1) ，t为每笔收付款项的计息期数（1+利率）^(t-1) 为年金终值系数可查表后付年金系数={（1+利率）^n-1}/利率年偿债基金（年金）=年金终值×年金终值系数的倒数年金现值=年金×Σ{1/（1+利率）^t ，t为每笔收付款项的计息期数，{1/（1+利率）^t为年金现值系数可查表年资本回收额A=年金现值×资本回收系数先付年金终值=年金×年金终值系数×（1+利率）先付年金现值=年金×年金现值系数×（1+利率）递延年金现值=年金×年金现值系数×复利现值系数永续年金现值=年金×（1/利率）不等额系列付款现值=Σ现金流量×{1/（1+利率）^t} 计息期短于一年：期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数×每年的计息期数分期计算的年利率=（1+计息期规定的年利率）^m-1 ,m为一年的计息期数预期收益=Σ第i种可能结果的收益×第i种可能结果的概率。标准离差=根号下Σ（随即变量-期望值）^2×概率标准离差率=标准离差/期望值×100% 应得风险收益率=风险价值系数×标准离差率应得风险收益额=收益期望值×风险收益率/（无风险收益率+风险收益率）预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）×（1加减预测年度销售增减率）×（1加减预测期资本周转速度变动率）需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（Σ基年敏感资产总额除以基年销售额×Σ基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额预测模型：资本需要量=不变资本+（单位业务量所需要的变动资本×业务量）新股发行价格： 1.分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额×每股面值 2.综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额×每股面值 3.市盈率法：每股价格=市盈率×每股利润银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={（1+名义利率）^n-1}/n （2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={（1+名义利率/计息次数）^m×n-1}/n （3）贴现利率：实际利率=贴现利率/（1-贴现利率）（4）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/（1-补偿性余额比例）（5）周转信贷协定：应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）×承诺费率债券售价=债券面值/（1+市场利率）^n+Σ债券面值×债券利率/（1+市场利率）^t n为债券

财务管理学计算题总结及答案

财务管理学（计算题总结及答案） 2005-6-110:0 页面功能【字体：大中小】【打印】【关闭】 Chapter 1 1.某公司准备购买一设备，买价2000万。可用10年。若租用则每年年初付租金250万，除外，买与租的其他情况相同。复利年利率10%，要求说明买与租何者为优。P=A×PVI**i，n-1 +A=250×PVI**10%，9+250=1689.75<2000 所以，租为优。 2.某企业现存入银行30000元，准备在3年后购买一台价值为40000元的设备，若复利12%，问此方案是否可行。 F=P×FVIFi，n=30000×FVIF12%，3=42150 >40000 所以，可行。 3.若要使复利终值经2年后成为现在价值的16倍，在每半年计算一次利息的情况下，其年利率应为多少A×（1+i/2）4=16A所以，i=200% 4.某投资项目于1991年动工，施工延期5年，于1996年年初投产，从投产之日起每年得到收益40000元，按年利率6%计算，则10年收益于1991年年初现值是多少（书上例题）两种算法： ⑴40000×PVI**6%，15 -40000×PVI**6%，5=220000元 ⑵40000×PVI**6%，10×PVIF6%，5=219917元 Chapter 2 1.某企业资产总额为780万，负债总额300万，年市场利润为60万，资本总额400万，资本利润率为12%，每股股价100元。要求：分析法和综合法计算每股股价。 ⑴分析法：P=（780-300）÷400×100=120元 ⑵综合法：P=（60÷12%）÷400×100=125元 2.某企业从银行介入资金300万，借款期限2年，复利年利率12%. 要求：⑴若每年记息一次，借款实际利率是多少 ⑵若每半年记息一次，借款实际利率是多少 ⑶若银行要求留存60万在银行，借款实际利率是多少 ⑴K=[（1+12%）2-1]÷2=12.72% ⑵K=[（1+6%）4-1]÷2=13.12% ⑶60÷300×100%=20% K=12%÷（1-12%）=15% 3.某企业发行面值10000元，利率10%，期限10年的长期债券。要求：计算债券发行价格，当 ⑴市场利率10% ⑵市场利率15% ⑶市场利率5% ⑴当市场利率等于票面利率时，等价发行。所以债券发行价格为其面值100000元。 ⑵10000×PVIF15%，10 +1000×PVI**15%，10=7459元 ⑶10000×PVIF5%，10 +1000×PVI**5%，10=13862元 4.某企业拟筹资2000万，为此，采取发行债券、普通股、银行借款、投资者投资四种筹资方式。 ⑴发行债券300万，筹资费率3%，利率10%，所得税33% ⑵发行普通股800万，筹资费率4%，第一年股利率12%，以后年增长率5% ⑶银行借款500万，年利率8%，所得税33% ⑷吸收投资者投资400万，第一年投资收益60万，预计年增长率4%

(完整版)财务管理学计算公式汇总

单利终值=现值X（1+利率X计算期数）单利现值=终值/ （1+利率X计算期数）复利终值=现值X（1+利率）5 , n为计息期数复利现值=单利终值/ （1+利率）A n 年金终值=每次收付款项的金额XS（ 1+利率）A（U）, t为每笔收付款项的计息期数（1 + 利率）A（t-1）为年金终值系数可查表后付年金系数={ （1+利率）An-1}/利率年偿债基金（年金）=年金终值X年金终值系数的倒数年金现值=年金X》{1/ （1+利率）At , t为每笔收付款项的计息期数，{1/ （1+利率）At为年金现值系数可查表年资本回收额人=年金现值X资本回收系数先付年金终值=年金X年金终值系数X（1+利率）先付年金现值=年金X年金现值系数X（ 1+利率）递延年金现值=年金X年金现值系数X复利现值系数永续年金现值=年金X（ 1/利率）不等额系列付款现值=工现金流量X {1/ （1+利率）At} 计息期短于一年：期利率=年利率/每月计息期数换算后的计息期数=年数X每年的计息期数分期计算的年利率=（1+计息期规定的年利率）Am-1 ,m为一年的计息期数预期收益=工第i种可能结果的收益X第i种可能结果的概率。标准离差=根号下》（随即变量-期望值）A2 X概率标准离差率=标准离差/期望值X 100% 应得风险收益率=风险价值系数X标准离差率应得风险收益额=收益期望值X风险收益率/ （无风险收益率+ 风险收益率）预测风险收益率=预测投资收益率-无风险收益率资本需要量=（上年资本实际平均占有量-不合理平均占用额）X（1加减预测年度销售增减率）X（ 1加减预测期资本周转速度变动率）需要追加的外部筹资额=预计年度销售增加额（工基年敏感资产总额除以基年销售额X》基年敏感负债总额除以基年销售额）-预计年度留用利润增加额预测模型：资本需要量=不变资本+ （单位业务量所需要的变动资本X业务量）新股发行价格： 1. 分析法：每股价格=（资产总值-负债总值）/投入资本总额X每股面值 2. 综合法：每股价格=（年平均利润/行业资本利润率）/投入资本总额X每股面值 3. 市盈率法：每股价格= 市盈率X每股利润银行借款：实际利率=借款人实际支付的利息/借款人所得的借款（1）按复利计息：实际利率={ （1+名义利率）人门-1}/n （2）一年内分次计算利息的复利：实际利率={ （1+名义利率/计息次数）Am x n-1}/n （3）贴现利率：实际利率=贴现利率/ （1-贴现利率）（4 ）单利贷款，要求补偿性余额：实际利率=名义利率/ （1-补偿性余额比例）（5 ）周转信贷协定：应付承诺费=（周转信贷额度-年度内以用借款）X承诺费率

江苏自考财务管理学计算题题型汇总含答案

27092财务管理学计算题汇总（江苏自考）题型1：某企业生产甲产品预计全年生产量36 000件，各月生产比较均衡，每件产品需要A材料2公斤，A材料的计划单价为5元／公斤，预计在途日数5天，供应间隔日数30天，供应间隔系数60％，整理准备日数2天，保险日数5天。试求A材料资金最低占用量 P27 第15题解：A材料周转期=5+30×60%+2+5=30（天）, A材料最低资金占用量=1000×30=30,000(元)。答：A材料资金最低占用量为30000元题型2：某企业销售成本年末为500 000元，存货年初为78 000元，年末为96 000元，试计算存货周转次数和天数。答：存货周转次数为5.75次，货周转天数为62.6天题型3：王姓投资者持有票面为1 000元1年期债券一张，票面利率为10％，其在持有9个月时急需变现，以l 020元出售，由陈姓投资者购入并持有到期。要求分别计算两投资者的债券收益率答：王某投资债券收益率为2.67%；陈某投资债券收益率为31.37%。题型4：注意残值要转化成现值某企业投资15 500元购入一台设备，该设备预计残值为500元，可使用3年，按直线法计提折旧。设备投产后每年产生现金净流量6800元，要求的最低投资报酬率为10％，假设企业经营无其他变化，预测该设备投资方案的净现值。已知：(P/A,l0％,3)=2.4868，(P/F,10％,3)=0.7513。解：净现值= [6800×（P/A,10%,3）+500×(P/F,10%,3)]-15500=[6800×2.4868+500×0.7513]-15500 =[16910.24+375.65]-15500=1785.85＞0 故本投资是可行的。答: 该设备投资方案的净现值为1785.85元。题型5：某公司本年销售收入为l 000万元，边际贡献率为40％，固定成本总额为200万元，若预计下年销售收入增长20％，计算企业经营杠杆系数和下年息税前利润。解：边际贡献=销售收入-变动成本，变动成本=销售收入-边际贡献=1000-400=600（万

财务管理学(自考)

第一章财务管理总论 1、资金运动的经济内容： ①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。 ②资金投放。投资是资金运动的中心环节。 ③资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过程。 ④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。 ⑤资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。 2、企业同各方面的财务关系： ①企业与投资者和受资者之间的财务关系。 ②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。 ③企业与税务机关之间的财务关系。 ④企业内部各单位之间的财务关系。 ⑤企业与职工之间的财务关系。 3、企业财务管理的主要内容包括： ①筹资管理。 ②投资管理。 ③资产管理。 ④成本费用管理。 ⑤收入和分配管理。 4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。 ①涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。 ②灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。 ③综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。 5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。财务管理目标的作用： ①导向作用。 ②激励作用。 ③凝聚作用。 ④考核作用。 6、财务管理目标的特征： ①财务管理目标具有相对稳定性。 ②财务管理目标具有可操作性。（可以计量、可以追溯、可以控制） ③财务管理目标具有层次性。 7、财务管理的总体目标： ①经济效益最大化。 ②利润最大化。 ③权益资本利润率最大化。 ④股东财富最大化。 ⑤企业价值最大化。 8、企业价值最大化理财目标的优点： ①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。 ②它科学地考虑了风险与报酬的联系。