期货投资的策略主要有那些
期货交易策略斯坦利克罗
期货交易策略作者：斯坦利.克罗第一篇期货交易策略和战术第一章什么叫操作策略为什么那么重要在进入市场之前必须做好一套策略兼顾赚钱和赔钱的仓位.顺着大趋势操作,建立较长期的仓位,才能够持续不断的赚钱.重要的交易策略：1．A：只有在市场展现强烈的趋势的特征,或者正在酝酿形成趋势,才进场.B：找出每个市场中持续进场的主要趋势,而且顺着这个主控全局的趋势操作,要不然就多观察,不操作.2．A：前一个趋势显着反转之处.1、2、3,2B法则B：横向整理盘显着向某个方向突破之时.C：主要趋势下跌：小反弹遇反压时卖出；反弹到距离最近一次下跌底部的50%或开始反弹后算起第3或5天时卖出.主要趋势上涨：技术性回档遇到支撑时买入；回跌到距离最近一次上涨高点的50%或开始回跌的第3或5天时买入.3．做顺势而为的仓位.主要上涨的趋势中,次级卖空的仓位要轻.4．当所建仓位合于大势所趋,而且市场的走势证明趋势对你有利,再第二点所述的技术性反弹处金字塔型加码.5．保持仓位不动,直到在客观分析之后,发现趋势已经反转或将要反转,这时就要平仓,而且行动要快A：趋势追踪系统发出的趋势反转讯号,一路设定停损点.B：50%反趋势操作,苗头不对,立刻平仓.6．如果判断错误,不是原先所想像的那样,立刻平仓跑得要快1．4应用一流的策略和可行的技术,恪守纪律,持之以恒,坚守交易策略.交易者重要的特质是纪律1．5主要趋势中间有起伏,万一这个过程中,做了一些不利的仓位,要严格停损,控制风险.不要过渡交易.第二章好技术系统只是成功的一半2．1技术操作系统与良好的操作策略和战术,各占一半.取得良好的技术交易系统之后,需要可行的市场操作策略和战术,加上良好的资金管理.2．2技术操作系统——预测趋势.交易策略和战术——让赚钱的仓位赚得更多,赔钱的仓位赔得更少.2．3眼光短浅,进出时机没有按照既定的原则进行,完全忽视前后一致或可行策略的必要性. 2．4在大多头市场的技术性反弹处放空,仓位要轻恢复涨势时,要迅速转成多头.2．5严格遵守良好的市场策略、战术和管理的最基本的教条.2．6操作的环习惯：1．根据自己的情绪喜恶去操作,没有严守纪律,凭一时冲动行事,不用逻辑性的思考,用自己的主观意见舍弃客观态度.2．让输的恐惧战胜赢的希望.3．操作系统的指示方向跟你希望建立的仓位相同时,你当然会去建立仓位；而当系统不同意你建立仓位时,你还是去建立仓位.2．7不要建立过大的仓位,也不要过度操作.2．8这个世界上目前没有一种单一的系统或操作方法,可以永保胜利,将来也不会有.但是,可以找到许多不错的系统,要使用得当,再配以良好的操作策略、战术,资金管理和心理情绪控制.2．9建立仓位时,要选哪个市场的问题的最后的决定：新户评估进入哪个市场仓位是最近根据讯号才建立的,而且反转停损点距目前的市价近,赔损金额的风险小.2．10市场跌幅相当大,超卖严重时,即使是温和的反弹,幅度也可能相当大.如何限制放空的风险1．选走势最弱的一个市场来做.2．选反弹停损点最接近市价的市场来做.A：停损点高,对移动速度相当缓慢的市场来说,风险很大.B：空头仓讯号早发出,即空头利润相当大,新仓不介入.C：如果市场如主趋势显示的那样继续下跌,那么反转停损点就不断跟着市场调低.第三章务求简单3．1务求简单KISS Keep It Simple Stupid,简单到不用大脑的地步.3．2准备放空时,做多头气势较弱的,没有那么多人挤在里面的市场.3．3价格走势显示主要趋势是横盘整理,可以做几次反向操作,即在市场跌回区间的底部时买进,涨到区间高位时卖出.会往哪个方向突破呢不能确定.有一点可以把握,一旦收盘价落在区间以外,可能会有很大的波动.如果市场还是在原来的区间内上下起伏,那么待在场外,当市场往任何一个方向突破,马上跃身其中.3．4下一个阻力区是前面的高价区.越过再加仓买进,上涨途中建立2次金字塔形的仓位.见1．33．5单纯地严守纪律,脚踏实地,态度客观.宁可因为错误的理由而做对事情.也不有了“正确的理由”却做错事情.3．6长期研究历史性的季节性价格倾向.3．7 Wilder系统.严禁、客观的趋势追踪系统,遵守交易规则.3．8“市场只有一边,不是多头的一边,也不是空头的一边,而是对的一边”,利物莫.3．9长期操作系统的目标是：在可接受的风险内,如何求取资本增值,以及资金如何撤离.运用操作策略去达成这些目标.3．10强调恪守简单、基本的、优良的资金管理信条十分重要.3．11最重要的特征：严守个人纪律；依赖自己；脚踏实地；实事求是.3．12在建立仓位的大小和交易的频率上,都要比一般水准要低.3．13操作过度会增加手续费和发生亏损.会使操作者所处精神和情绪状况完全跟应该有的情形背道而驰.因为碰到走势对自己有利时,从头到尾操作者都应该保持从容优裕的态度,坐赚钱的仓位,不要轻易去动它.3．14单以时间的长短决定一个仓位要抱多久是不对的.只要市场对你有利,不管多久,仓位都要继续抱下去.让1．管信用的经纪人；2．所用的操作系统；3．客观的图形分析.来告诉你市场什么时候开始对你不利.3．15A：发展出所需得技巧和策略；B：碰到大波动时,抱着赚钱的仓位不放；C：有一套系统或技术方法,能在损失一发不可收拾之前,赶紧平掉仓位.3．16一开始不要为了赚大钱,而一笔投下庞大的资金.第四章赢家和输家4．1操作商品求取最高利润的方法：在投资商品和掌握时机时,运用技术方法,同时必须有良好的资金管理,并把注意力放在趋势的追踪上,不是放在趋势的预测上.4．2安静的房间,操作电脑,电话,技术研究书籍.4．3赚钱的仓位赚得越多越好,赔钱的仓位赔得越少越好,同时也要避免惨遭洗盘.4．4分析所想操作的市场,部署好要用的策略和战术.根据技术去做客观的分析和市场判断,并坚守分析和研判的结果.只有在合乎实际和客观的技术证明走势图、保证金不足时,才修正操作的策略.4．5进出市场都必须有信心和勇气.没有,则平掉不利的仓位.4．6失败的原因：1．不用心；2．进出时机不当；3．漠视良好策略的基本教条；4．缺乏信心；5．没有坚守良好策略的技术系统或操作方法.4．7赢的渴望与输的恐惧过分沉浸在输的恐惧中,导致操作者投机过度,不是所建的仓位过大,就是进出过分频繁.操作者务必控制仓位做得过大或进出过多的冲动.这件事不只是很重要,也可以说是非有不可的行为.4．8必要的特质是耐性和纪律.懂得和能够运用准确进出时机.4．9用客观和严守纪律的态度,一丝不苟地遵照系统所指示的去做4．10整体操作要成功：1．良好的策略和管用的战术；2．良好的交易技术和画图技巧.第二篇价格趋势的分析和研判第五章操作工具5．1为进入期货投机预做准备的一个最有效方法,便是仔细钻研有关期货交易技巧和方法的书籍.5．2操作策略：表现最好的仓位要做金字塔型的加码操作.表现最差的仓位要平掉.5．3最能获利的方法：长期跟踪主要趋势的仓位操作.1．交易者不要预测头部和底部.2．靠这种预测去平仓,平掉顺势而为的仓位；停损,平掉逆势而行的仓位.3．运用图表形态.4．50%的回转法则.但这只能当做一般的指南,告诉我们支撑或反压的可能地方在哪里,或找出顺势而为的仓位可以在哪里做金字塔型的加码擦操作.5．交易者不要花精力去预测头部或底部,而把心思用在找出主要的价格趋势是什么.6．一旦趋势确定,赶紧建仓.建仓点：A．主趋势的小反转之处；B．在支撑点显着突破之处放空时；C．反压点显着突破之处.但要处身于持续的主要趋势中.5．4加仓点：1．回档之处；2．反转处.平仓点：反弹失败.5．5每隔一段时间就去翻长期连续走势图十年周线.长期周线图提供的视野比日线图要宽广,对技术交易者来说,要找出和分析市场主要趋势以及支撑、压力区,具有很大价值.5．6找出每个市场的显着基本趋势,以及操作区间之上或之下的反转点.5．7长期月线图配合周线图使用时,可以提供技术交易者最清楚和最有利的视野,使顺势的仓位操作更能得心应手.第六章基本分析和技术分析分道扬镳时6．1当基本面和技术面的结合,和市场的预测走势相互抵触时,不管技术性的结论,或者死抱着逆势仓位且不设定保命停损点的话,那无异置自己于险境之中 6．2一如往常追谁价格趋势和以客观的技术分析.精明谨慎,行事有规律.6．3尤其是在市场激烈波动的期间,更会必要把注意焦点放在市场趋势和客观分析之上,不管是短期还是长期的分析.同时,忽视全部专家所说的话,以及因为那些话伴随而来的骚乱和警讯.当然,要做到这一点并不容易.6．4大忌：在走势稳固的强大空头市场里逆势操作,而且是在一个小小的技术性反弹处买进.如果要有什么动作的话,那应该卖出,而不是买进.6．5在稳固的价格趋势中,想要逆势抓头部或底部是非常危险的.6．6做到：1．操作期货时务必遵守纪律,知所节制,守纪律且务实.2．采取客观的方法.6．7大忌：不守纪律恐惧、贪婪、没有耐性.放松警惕,忽略掉市场的技术面.6．8突破上下差价颇大的横向整理盘,注意观察长期图表中的主要趋势方向.6．9听到源源不断的消息,不信也难.不过,如果客观和脚踏实地地研读各种技术因素,可以清楚地看出市场的趋势.6．10成功的投机客既恪守纪律,又用很务实的方法分析趋势,并采用可行的顺势操作策略.对于杂音,根本听而不见,而只是一心一意钻研技术分析.6．11被自圆其说的新闻分析,搞得太迷糊或者心浮气躁时,找个清静的地方,详细和务实地检查那些短期和长期图形以及其他技术指标,理出一个头绪.第七章把注意力集中在长期趋势上7．1把心力专注在比较长期的趋势上,就可以避免为每天市场上发出的杂音而分心,并且能够对价格和趋势走向保持均衡的观察.主要趋势,可能的支撑和阻力顺着没有阻力的方向7．2大势形成的下跌走势中,几乎每一个小小的技术性反弹.尤其是前后长达一个星期或以上的反弹马上就会有个看成是新出现的上扬走势.事实上,这只不过是整个下跌趋势中一次小小的反弹而已.其实这是卖出而非买进的大好机会 7．3把眼光放长,使用周线或月线.减少依赖非常短期的技术性研究,可以帮助投机客避开买高、卖低的情况.短期绽露的强势,很有可能是持续不辍空头主要趋势中的技术性反弹走势而已.7．4长期空头走势中,另一次其中反弹,接近上一段下跌的50%时,放空的大号良机.7．5顺势做长线的投资人：1 行事前后一贯,相互呼应；2 周线和月线图；3 季节性研究；4 侧重于长期的良好技术系统和交易策略.7．6投机性操作时,务必保持耐性,严守纪律,及把眼光放远.7．7忍耐的功夫.一直等到几乎百分之一百的成功机会才投入,把自己的假设检查一边又一边,不管过去的,还是现在的图形.7．8专业空头杀出,未平仓和约大大减少,则偏多.7．9墨非定律：1．无论何时都要为所有的头寸建立保护性的停损单.2．为每一个账户积累的合同数额定一个上限,而且无论在任何情况下都不要超过这个数.第八章趋势是你的朋友8．1每天忙着抢进抢出,持有的仓位为期十分短暂,赚的时候是小赚,赔的时候是大赔.8．2发现趋势刚由跌反涨,两年来漫长稳固的空头走势有可能反转.8．3跳上现有的趋势,顺势而为.在客观的技术分析证实新的趋势确定出现之后才跃身而入,而且就一直待着,待多久惟一切合实际的答案是：只要趋势继续对自己有利,或者要你建仓的相同技术系统没有发出平仓的讯号之前交易者都必须抱紧仓位,不管是几个星期,几个月或几年.8．4交易者必须具备强烈的耐心和纪律.只要市场走势仍对自己有利,或在技术系统没有显现反转的讯号之前,交易者必须很有耐心和严守纪律,抱紧仓位.8．5阻碍长线操作成功的最主要原因是觉得单调乏味和失去纪律.交易者学会怎么很有耐心地坐拥赢钱.顺势的仓位后,才有赢大钱的机会.8．6很遗憾的,一般投机客只在持有逆势而为得赔钱仓位时,才最有可能展现耐心和坐而不动的功夫,当然他们也要为此付出很高的代价.其实,他们应该壮士断腕,当机而行.马上平掉赔钱的仓位,抑制损失金额.8．7商品价格通常会往阻力最小的一个方向移动.所指的意思是说：商品价格往往会朝着支配性力量所引导的方向前进.比方说,如果买盘多于卖盘,价格就会上涨；卖盘多于买盘,价格就会下跌.任何时段内,这句话都正确,不管那是非常短的时间,还是中期到长期.此外,一旦某个主要趋势形成,它往往会加快动力,根据自己的力量上冲或减缓.8．8在大多头趋势中,不管交易者是从技术分析看出市场真正的力道,还是从空头仓位的追缴保证金通知书中得知,总之他们都要赶快回补空头仓,重新建立多头仓.这些行动都会压过市场中的卖单.价格会遵循阻力最小的途径前行.8．9在大空头市场中,价格节节下滑,跌势会越来越猛,因为多方阵营即使心不甘情不愿,忍耐不住还是得高举白旗投降,砍掉赔钱的仓位,甚至还得放空.而面对打空头市场,大部分多头抱吃岌岌可危的多头仓的时间拖的越久,市场的最后终于不支下跌时,跌势会显着得越猛,跌幅会越深.8．10这个最后的结果是不可避免的,专业和放空的交易者都知道和期待这一点.每当市场显现疲态时,或者他们察觉卖出停损的价位更低时,他们就会无情地发动攻击.8．11怎么去衡量任一时点买盘和卖盘底下的动力,找出一个线索,管窥阻力最小的方向在何方威尔斯·威尔德技术交易系统的新概念动向交易系统 DMI相对强弱指数 RSI8．12有经验、成功的交易者总是能够看出,市场何时处在趋势的情况中,适于建立顺势而为的仓位.何时是横向整理,最好缩手观望,或者逆势操作短线进出.8．13在逆势操作的时候,仓位不宜过大8．14所建立的仓位正好处在趋势所走的方向中,而且坐拥利润,那么不管仓位多大,都不嫌大.当然,持有庞大顺势仓位的操作,还是得跟不时发生的技术性反弹搏斗.8．15如果所抱的是赔钱、风雨飘摇中的逆势仓位,那么不管仓位多小,都嫌大.第九章为什么投机客几乎老是做多9．1一般交易者说某市场“不错”时,其实他的意思是说市场上涨,而他也正好做多了.当他说市场“很糟”时,其实他的意思是说市场下跌,而他正好不幸做多.9．2市场确实有一半左右的时间是在下跌,而且“滑得比飞得快”,有经验和成功的交易者知道,下跌走势的市场要比上涨的市场赚钱更稳而且快.9．3要抓住显着的下跌走势,一个重大的障碍,就是他对任何市场天生就有一种看多的心理.即使趋势是很明显的下跌,那些投机客还是固执的寄望价格终会反弹,以为自己能够抓住反转点.这种投机方式是很昂贵的代价.9．4要想有所成就的投机客,不应该有这种主观和一相情愿的想法,而应该运用客观和可行的方式去操作.9．5使用交易系统时,应该照它原来的目的区用,前后一致,而且要严守纪律.9．6合理的停损是不可少的保障,以免可以接受的小损失演变成一发不可收拾的财务大灾难. 9．7交易者必须面对的关键问题,以及将来在类似的情况中必须继续面对的关键问题是下面这些：1．大空头市场期间内不同的时间中,市场是不是由下而上形成显着的反弹2．交易者要怎样参与这种反弹,同时保持合理的停损保护,以免事实上就曾经发生过反弹讯号是错误的,市场最后还是继续下跌3．假使交易者已经转而做多,而且因停损点而平仓,那么他要怎样回到空方的阵营,继续在空头市场中交易下去9．8长期的大趋势,尤其是下跌趋势,不会很快反弹.它们常都维持一段令人难以忍受的时间,伴随难以计数的假讯号,照成许多交易者惨遭冲洗出场.9．9一定要避免去抓头部和底部,因为那顶多是种主观的没有根据的进出方式,这种做法很少成功.9．10必须发挥耐性和严守纪律,等候你的技术系统告诉你反弹已经发生,在这个时候才跳上新出现的趋势.如果你的系统带着你走向另一个方向,也应该用合理的停损保护你所做的新仓位.万一反弹是虚假和无法维持久远的,反弹停损也能把你带回持续进行中的趋势.9．11大空头市场来说,只要市场继续在一个宽广、连续的区间内下滑,也就是者这个区间内的一个高点比一个高点低,一底比一底低,那我们就要十分小心谨慎,避免去试探底部.9．12在市场可能筑底或者由空翻多的每一点,我们会找出相对的个别反压点.收盘价都必须站上这些点,才能在我们的分析中合乎趋势的反弹论调.9．13趋势明显向下：1．没有一次反弹的高点能够超越上次反弹的高点；2．50%的回档；3．等着在回档失败和反弹恢复时进场买进.9．14预估趋势会反转,建立了新仓位之后,有必要用合理的停损来保护新的仓位.那么什么才叫合理这要看交易者个人可以忍受多大程度的痛苦而定.9．15愿意冒多大的风险,跟你预期获胜的几率多大有关系.9．16操作不当而跑得开的人,只要留一口气,改天还能再进场.9．17伴随耐性然你的顺势操作仓位能充分成长,完全配合整个走势的动向.9．18很有耐性地抱着逆势操作的赔钱仓位,非大赔不可.第三篇操作时机第十章三个重要的投机特质：纪律、纪律、纪律10．1拉回到前一个涨升段的50%左右.10．2三套战术：1．在开盘显着的突破缺口建立仓位或加码操作.有风险存在,不过对积极进取的交易者来说,却有潜在的价值.在开盘跳空会形成主要趋势时才使用.2．在宽广的横向真整理有了明显的突破,确立主趋势反转,或脱离横向整理区,持续先前持续的趋势时,才会在开盘跳空时操作.3．开盘跳空如果明显与行进中的主趋势相反,在买进或卖出时一定要十分小心.10．3所有的操作开始转坏,一定要快跑出场10．4知道何时不要操作,很有耐心地等候在一边,直到正确的时候才一跃而进,是交易者所面对最艰难的挑战之一.1．把利物莫的金言写在身边：“钱是坐着赚来的,而不是靠操作赚来的.”2．引开我的注意力,不再去想一些不必要的操作.3．真的没办法忍耐时,只好暂时离开,到外面走一走.10．5完全错过某个波动,要等待下一次的回档再进场.注意观察走势,在一次小趋势反转中重新进场.10．6简单的真理：成功的交易者永远严守纪律,在场外保持客观的态度,直到他能往主趋势进行的方向进场为止.即使在那个时候,你还是要小心翼翼,不要跻身到毫无章法的市场里,因为有些不按牌理出牌.没经验的投机客可能莫名其妙下了一张大单子.即使你是往趋势行进的方向操作,在不可避免的价格回档期间,你更要严守纪律和发挥耐性.10．7期货交易老是会给大部分投机客造成很悲惨的命运.主要的原因是缺乏纪律,而不可避免地造成信心不足.10．8错过了一波多头市场,等到大涨突破后,一直等到拉回前一个涨升的50%左右.没等到,就不要再进场.10．9对市场做个客观的分析,而且一定要严守纪律,遵守顺势而为的操作策略.10．10不操作这样的品种：趋势似乎总是不可靠,容易受到扭曲,波动太激烈.10．11有利润的仓位要抱牢,发生损失的仓位要平掉.10．12投机客老是在上扬趋势的市场中见反弹就卖,在下跌趋势中见跌就买,而不顾这种做法已经一而再,再而三给他们造成损失.10．13在错误头部和底部一头栽进市场.逢高就卖,见底就买,理由很简单,因为他们没有耐性,做分析的时候缺乏理性.而且市场涨或跌得太多,太快.还有些操作者一头逆势栽进快速移动的趋势中,原因是他太早平掉顺势而为的仓位,现在场外见到市场仍然持续原来的走势,心有不甘,想从反向操作中赚回一些钱,给自己找台阶下.10．14在初步的仓位有不错的利润之前,绝对不加码操作.要是市况转坏,绝对不会在市场内待太久.如果证明这是个错误,那我会把仓平掉.10．15大忌：在动能势十足的趋势市场中找逆势操作的头部或底部.10．16一定要按照一定的规则去操作,尽快承认自己的错误.10．17仓位操作者也要遵守纪律.在他建立仓位之初,就必须知道在什么地方要带着损失出场.10．18就是一定要有这种东西纪律 .我总是会把停损写在单子上,用这种方式,我知道什么时候自己出场了结.等到出了场,我会用另一种观点看这个市场,做另一个决定,决定要不要再回去或就此留在外面.10．19必须遵守纪律,知道在某一个特定的价格水准,技术操作可能会怎么做,以及他所做的每一个市场.支撑在哪里,反压在哪里,不能为一时的激情给冲昏了头.10．20不管你选择操作什么,或者你选择要用什么方式操作,这些经验老到的营业经纪人建议你一定要有一套计划.在这套计划里面,必须有一个紧急逃生点,使你的损失能在控制之下.而且,非常重要的一点,是你必须严守纪律,遵循你的计划.第十一章市场走势总是几经消化吸收了消息11．1把注意力集中在每一个市场底下,真实的技术因素,而且严守纪律,遵循一套对自己和自己独特风格最有用处的策略.11．2趋势、支撑和阻力、价格目标、停损点、是否采用金字塔型操作要买、要卖,还是缩手观望11．3市场价格走势总是会预先吸收消化各种消息.11．4市场操作要成功,必须把注意力放在两个领域：1．一套技术方法,使已经证明过,是个适用的中、长期操作系统.能在电脑上运作,或者有可能成为这样一套系统,你对它有信心.。
cta策略分类
cta策略分类CTA策略分类背景介绍CTA（Commodity Trading Advisor）是一种以量化交易为基础的投资策略，主要针对期货市场。
针对不同市场环境和投资目标，CTA策略可以分为多个分类。
下面将介绍一些常见的CTA策略分类和它们的特点。
1. 趋势跟随策略趋势跟随策略是CTA中最常见的一种策略。
它基于价格趋势的变动进行投资决策，通过追踪市场中的价格变化来确定投资方向。
当市场呈现明显的上涨或下跌趋势时，趋势跟随策略会追随趋势进行投资。
特点：•系统性的投资策略，避免人为情绪影响决策•判断市场趋势需要依赖技术指标和历史数据•适用于股票、商品期货等多个市场2. 套利策略套利策略是CTA中另一种常见策略。
它通过捕捉不同市场之间的价差，利用这些价差进行风险对冲和交易，从中获得收益。
特点：•强调市场的局部不一致性和短期的市场波动•需要快速的交易执行能力和对市场的敏锐观察力•主要适用于期权、期货等衍生品市场3. 统计套利策略统计套利策略是一种利用统计学原理进行交易的策略。
它通过对市场数据进行统计分析，寻找出现频率较高的特定模式，并在出现这些模式时进行交易。
特点：•依赖大量历史数据进行建模和分析•能够捕捉到市场的短期和中期非理性行为•主要适用于股票、期货等市场4. 基本面策略基本面策略是一种基于市场的基本面因素进行投资决策的策略。
它通过对宏观经济和企业基本面的分析，判断市场的长期走势，并进行投资。
特点：•需要对经济和行业的研究和分析能力•投资决策与宏观经济因素关联密切•主要适用于股票、债券等市场5. 事件驱动策略事件驱动策略是一种通过分析公司和市场中的重大事件，进行投资决策的策略。
它着重考虑市场上正在发生或即将发生的重大事件对交易品种的影响。
特点：•需要对公司财报、政策变动等事件进行深入分析•需要快速反应市场变化•主要适用于股票、期货等市场总结CTA策略可以根据投资的方式和目标进行分类。
趋势跟随策略、套利策略、统计套利策略、基本面策略以及事件驱动策略是CTA中常见的五种分类。
期货日内交易策略-1
期货日内交易策略-1期货日内交易有什么好的方法和技巧！相信做期货的众人都有自已的依据！时下比较时兴的程序化交易策略，还是比较受到欢迎的。
它在一定程度上减小了期货交易中，期货投资者的主观期性！做期货，无论投资也好，投机也罢，都应有一套客观可行的交易策略！很多成熟的交易员都会有自已的交易系统，而自身仍在学习中！没有一种系统是放之四海而皆准的。
尽信则无，要自已亲自去复盘验证。
日内交易中，无多也无空，首先要选择合宜的标的，其次评做阻力最小的方向，再者把握进出时机。
个人做日内主要参考指标是：日Ｋ线中５日均线；60分钟线；15分钟线；MA、０轴；分时均线及结算价的收敛性。
在建立头寸之前，首先思考的问题就是“错了怎么办”！在建立头寸之后，如果感觉趋势弱水三千，吾只取一瓢出现相背的征兆（经验），此刻您心中会涌起一股不祥的预感，使你马上进入高度警戒的状态，随时采取停损或提前止赢（调整你的预期）的措施保护自己（条件反射）！。
若消极等待价格下落至止损线才迟迟行动，就比较被动了！止损限额只是最后的救命草，是防止突然转向的！其实，在止损线之前，还有多道“感觉防线”！设置止损线不是交易目的，为了保护自己，避免情绪干扰，免遭灭顶之灾！通常是感觉不对立马就出局了。
何为“感觉不对”？好的交易时点都是力求把握盘中的启动点的。
也就是说，一旦介入，按照正常预期，是应当升或跌的，远离头寸，否则，如果你感觉价格运行呆滞、放量滞涨或出现较松散的整理时就是异常！就是危险！要立马出局或准备出局！而不能等待市场来证明你的错误！宁肯踏空不亏！感觉危险时，即日短线经常是－－赢利2、3个点或稍微亏损就出局了小亏！（瞄准临界点，大胆试探，期货就是一个不段试错的游戏！）永远都是赢的代价！！市场交易是用“失败的形式”来换取胜利游戏的！！犹柔寡短的性格，内向型的人是不是易做好短线交易的！虽然这不是绝对的！！而思想开放、喜爱挑战和坚韧不跋的个性则天生具有成功的倾向！如果期价正在上涨,开仓,买进！（顺势操作）这时有三种可能:1、价顺着涨,没触到止损,最好了,万事大吉。
如何进行指数化投资策略
如何进行指数化投资策略在股指期货诞生之前，唯一可以实行指数化投资的途径是通过按该指数中权重比例购买该指数中的所有股票，或者购买数量较少的一篮子股票来近似模拟市场指数。
下面给大家带来如何进行指数化投资策略，希望大家喜欢!如何进行指数化投资策略股指期货指数化投资策略实际运用之期货现货互转套利策略，期现互转套利策略是利用期货相对于现货出现一定程度的价差时，期现进行相互转换。
这种策略的目的是使总酬劳率除了原来复制指数的酬劳之外。
也可以套取期货低估价格的酬劳。
这种策略仍随时持有多头头寸，只是持有的可能是期货，也可能是股票现货。
这种策略本身是被动的，当低估的现象出现的时候，可进行头寸转换。
该策略执行的关键是准确界定期货价格低估的水平。
期货价格低估的程度、转换交易的频率，交易成本高低将对超额酬劳率造成决定性影响。
所以，这个策略要精确测算每次交易的所有成本与收益。
股指期货的投资策略股指期货的主要市场操作策略可分为套期保值、套利和投机三种基本类型，根据投资者资金实力、风险承受水平、投资目的。
实际中尚存在一定的运作难度，因此，期货市场上出现逆价差时往往难以实现真正的套利。
这种方法主要适用于那些有一定资金实力，但要求风险比较低的投资者，可以籍此获得相对比较稳定的预期年化收益。
套利的类型有很多，如跨期套利(在不同月份合约间套利)、跨市场套利(在不同交易所之间套利)、跨品种套利(在不同交易品种套利)、期现套利(在期货与现货之间套利)等。
当期货与现货价格出现顺价差时，投资者可卖空股指期货并同时买进一篮子股票现货组合，当两者的价差收敛时即可平仓获利。
同样，逆价差时投资者可进行相反方向的操作。
股指期货投资策略一、成交量减少，持仓量减少，价格上涨。
这表示多空观望气氛浓厚，减少了交易，持仓量减少而价格上涨，说明是做空者认输，开始主动性回补平仓(即买入对冲)推升价格，导致持仓量减少过程中价格上涨。
但场外多头并没入场，价格短期内向上，但不久将可能回落。
第五章期货交易策略
买入保值实例
例: 广东某一铝型材厂的主要原料是铝 锭.2003年3月铝锭的现货价格为12 900 元/吨,该厂根据市场的供求关系变化,认 为两个月后铝锭的现货价格将要上涨.为 了保值,该厂在3月初以13 200元/吨的价 格买入600吨5月份到期的铝锭期货合约. 到5月初,铝锭现货市场价格为15 000元/ 吨, 期货价格为15 200元/吨.
现货和期货市场抵补后净盈利USD（1.95-1.45）=USD0.5（万）
套期保值策略小结
今天的条件
风险
持有资产
计划购买资产
已卖空资产 发行了浮动利 率债券 计划发行债务
资产价格有可 能下跌
资产价格有可 能上涨
资产价格有可 能上涨
利率有可能上 涨
利率有可能上 涨
合适的套期保 值策略 空头套期保值
多头套期保值
（a）设计套期保值方式，说明理由；
（b）9月1日申请贷款1000万美元，期限3个月，利率12%， 计算利息成本；
(c)7月1日，9月份的90天期国库券期货报价为90.25；9 月1日，报价为88.00，计算期货交易损益；
(d)计算该公司贷款实际利率。
第一节 套期保值
（三）交叉套期保值
交叉套期保值是指将期货合约用于不可交割 商品的套期保值。
第二节基差策略期货投机与套期保值特点比较参与市场交易目的交易方式期货投机期货市场第三节投机策略套利的方式套利的方式套利的方式套利的方式套利的方式套利的方式买近卖远套利7月份期货合约11月份期货合约价差3月10日套利的方式套利的方式套利的方式卖近买远套利5月份期货合约7月份期货合约价差开仓卖出价3100买进价315050平仓买进价2700卖出价2800100盈亏400350套利结果赢利40035050元价差变动与套利策略选择价格变动情况价差变动策略选择近远月合约均上涨近月上涨更快上涨买近卖远套利远月上涨更快下跌卖近买远套利近远月合约均下跌近月下降缓慢上涨买近卖远套利远月下降缓慢下跌卖近买远套利近月合约近似持平远月合约下降上涨买近卖远套利远月合约上涨下跌卖近买远套利远月合约近似持平近月合约下降上涨买近卖远套利近月合约上涨下跌卖近买远套利近月合约上涨远月合约下降上涨买近卖远套利远月合约上涨近月合约下降下跌卖近买远套利套利的方式套利的方式套利的方式套利的方式套利的方式套利的方式套利的方式套利的方式跨市套利当前市况操作规模1000吨套利的方式套利的方式套利的方式套利的方式套利的方式套利的方式套利的方式套利的方式
期货有哪些基本操作方法
期货有哪些基本操作方法
期货的基本操作方法包括以下几种：
1.买多（多单）：认为期货价格会上涨时，投资者可以选择买多来获取利润。
买多就是买入期货合约，等待价位上涨后再卖出。
2.卖空（空单）：认为期货价格会下跌时，投资者可以选择卖空来获取利润。
卖空就是卖出期货合约，等待价位下跌后再买回。
3.加仓：在已经持有某个期货合约的基础上，认为价格仍会上涨或下跌，可以再次买多或卖空，增加持仓量。
这样可以进一步增加利润。
4.止盈：当期货价格达到投资者设定的盈利目标时，可以选择卖出或买回合约，实现盈利。
5.止损：当期货价格达到投资者设定的亏损限制时，应及时卖出或买回合约，以避免进一步亏损。
6.套利：利用不同期货市场之间或同一市场不同合约之间的价格差异，进行买卖操作，以获取利润。
7.期货交易策略：投资者可以根据自己的观察和分析，制定各种交易策略，如趋
势跟踪、价差交易、日内交易等，以提高盈利概率。
需要注意的是，期货市场有一定的风险，投资者在进行操作时应谨慎，并根据自己的风险承受能力和投资经验进行操作。
期货交易的八个操作技巧
期货交易的八个操作技巧在期货交易中，拥有一定的操作技巧是提高交易效果和盈利能力的关键。
本文将介绍八个期货交易的操作技巧，帮助投资者在交易中更加有效地掌握风险和机会。
一、确定交易目标在进行期货交易前，投资者需要明确自己的交易目标。
这可以是盈利目标，也可以是风险控制目标。
无论是选择短线交易还是长线投资，都需要有一个明确的目标来指导交易决策和操作。
二、合理控制仓位在期货交易中，仓位控制至关重要。
投资者应根据自己的风险承受能力和市场情况合理控制仓位。
过大的仓位可能会增加交易风险，而过小的仓位可能无法实现预期的盈利。
通过合理控制仓位，投资者可以更好地把握交易机会。
三、严格风险控制风险控制是期货交易中最重要的一环。
投资者应事先设定止损位，在交易中严格执行。
当市场行情不利于自己预期时，及时平仓止损，减少风险。
同时，也要设定合理的盈利目标，及时止盈，锁定利润。
四、关注市场动态及时获取并关注市场信息是期货交易的必备技巧。
投资者可以通过新闻资讯、技术分析等多种方式获取市场动态，了解市场趋势和变化。
只有掌握了市场动态，才能做出更准确的交易决策。
五、灵活应对市场市场情况会随时发生变化，投资者需要灵活地应对市场。
在交易中，不要过于固执于自己的观点，要及时调整交易策略。
灵活的应对市场变化，能够降低交易风险，提高盈利机会。
六、合理运用技术分析技术分析是期货交易中常用的分析方法，能够帮助投资者预测市场走势。
投资者应学会合理运用技术分析工具，如移动平均线、MACD等指标，结合自己的交易策略，制定交易计划。
七、稳定情绪管理情绪管理对期货交易的成功至关重要。
投资者要保持冷静客观的心态，不要被市场波动所左右。
即使遇到连续亏损的情况，也要冷静思考，并及时调整交易策略，避免情绪影响交易决策。
八、规避短期波动在期货交易中，短期波动是难以避免的，但投资者可以采取一些措施来规避短期波动的影响。
例如，可以选择合适的交易周期，避免频繁交易；可以选择流动性较好的品种，减少交易风险；可以采取分批建仓和分批止盈的方式，降低交易波动对交易结果的影响。
股指期货投资策略及方法
股指期货投资策略及方法提要本文详细地探讨了股指期货的三种投资策略及具体方法。
关键词:股指期货;国债期货;套期保值中图分类号:F83 文献标识码:A目前,有关股指期货的各种技术准备工作已基本就绪。
股指期货推出后,将改变以前只有股价上涨才能获利的盈利模式。
具体而言,股指期货的投资策略和方法主要有三种:首先,持有股票现货多头的投资者可以通过卖出股指期货实现套期保值的目的;其次,如果投资者对股指的预测充满信心,且有较强的风险承受能力和严格的止损计划,则可以增加风险暴露的头寸,利用股指期货的杠杆效应使利润最大化;最后,投资者可将资产在国债期货和股指期货之间进行分配,以增加投资的收益。
本文结合实例说明上述三种策略和方法的具体应用。
一、利用股指期货进行套期保值如果您目前持有一个获利颇丰的股票现货头寸,但股票指数已经上升到很高的点位,您认为未来3个月可能出现一轮下跌。
您持有160万元的沪深300成分股和40万元的货币市场工具。
您希望降低股票的配置比例,增加货币市场工具头寸。
但您不想清算自己的沪深300成分股组合,因为目前股票现货市场上只有一个巩固形态,并没有出现一个明显的下跌趋势。
您可以通过出售沪深300股指期货来降低股票的配置比例。
假设此时股票现货市场上沪深300指数是3,400点,期货市场上的交易价格是3,500点,您卖出一份3个月后到期的股指期货合约,一份股指期货合约的价值为3500×300=105万元。
随后股票市场出现了下跌,合约到期时沪深300现货点数是3060点。
您在股票市场上的收益率为-10%((3060-3400)/3400),货币市场头寸的收益率为2%。
下面我们分别计算消极管理即不进行套期保值、持有期货空头头寸和在现货市场上重新配置资产等三种不同资产组合3个月后的价值(不考虑股票、期货和货币市场交易的手续费)。
(1)没有进行套期保值的组合价值:股票资产组合:160×(1-10%)=144万元货币市场:40×1.02=40.8万元总计:144+40.8=184.8万元(2)卖出股指期货进行套期保值后资产组合的价值:股票资产组合;160×(1-10%)=144万元货币市场:40×1.02=40.8万元一手股指期货空头:300×(3500-3060)=132000元=13.2万元总计:144+40.8+13.2=198万元(3)在股票市场和现货市场进行资产再分配后的组合价值:股票:55×(1-10%)=49.5万元货币市场:145×1.02=147.9万元总计:49.5+147.9=197.4万元如果不进行期货交易,组合价值为184.8万元,您的收益为-7.6%((184.8-200)/200)。
期货的营销策略
期货的营销策略期货的营销策略期货是一种金融衍生品，其营销策略主要包括市场定位、产品策略、定价策略、渠道策略和促销策略等。
下面将从这几个方面进行详细介绍。
1. 市场定位：期货经纪公司需要明确自己的目标市场，包括机构投资者、个人投资者、农产品生产商等。
针对不同的市场定位，可以采取不同的推广手段和销售策略。
2. 产品策略：期货经纪公司需要根据市场需求和客户需求来设计并推出相应的期货产品。
可以结合行业发展趋势、市场预期等因素，推出创新的期货合约，以吸引更多的投资者。
3. 定价策略：期货公司需要合理确定期货合约的价格和费用，并制定相应的差价政策。
可以根据市场行情和竞争对手的价格来确定自己的定价策略，以提高市场竞争力。
4. 渠道策略：期货经纪公司需要建立稳定的线上和线下渠道，以吸引更多的投资者参与期货市场。
可以通过建立合作关系、开展联合营销等方式来扩大销售渠道，提高市场份额。
5. 促销策略：期货经纪公司可以通过各种促销活动来吸引投资者。
例如，可以提供佣金优惠、手续费减免等优惠政策，以鼓励更多的投资者参与期货交易。
6. 客户关系管理策略：期货公司需要积极与投资者进行沟通和交流，了解他们的需求和意见，并根据客户的反馈进行相应的调整和改进。
可以通过定期举办投资者教育活动、提供市场分析和研究报告等方式来维护和加深客户关系。
7. 品牌建设策略：期货经纪公司需要注重品牌建设，提升品牌知名度和美誉度。
可以通过开展品牌推广活动、参与行业展览和论坛等方式来增加品牌曝光度，提高品牌价值。
总之，期货的营销策略需要综合考虑市场定位、产品策略、定价策略、渠道策略、促销策略、客户关系管理策略和品牌建设策略等多个方面的因素，以提高市场竞争力和满足客户需求。
同时，还需密切关注市场动态和竞争对手的行动，及时调整策略，以适应市场变化。
期货交易策略摘要 -- 斯坦利.克罗先生
交易策略摘要斯坦利.克罗先生任何一位操作者最凶恶的敌人绝不是市场或其它玩家,而是受到妄想和恐惧鼓舞及骚扰,欠缺让利润奔驰否则停损,无法忍受无聊和惰性,贸然采取行动,对自己分析和操作缺乏信心的自己。
市场只有一个方向,但不是多头或是空头,而是对的方向。
紧张、寂寞、孤立、疑虑,甚至是莫名的恐惧,几乎是期货操作者的经常伴侣。
一流的策略和战术是一切成功操作的关键。
赢家的操作策略:1. 只有在市场展现强烈的趋势特性或者你的分析显示市场正在蕴酿形成趋势,才能放手进场;而且顺着这个主控全局的趋势操作,要不然就是观战于场外。
2.假设你正要顺势操作,近场点有几个:[1] 前一个趋势显著反转之处。
[2] 横向盘整显著向某方向进行之际。
[3] 主趋势不变的情况下出现涨多回跌或跌深反弹之处;也就是说:(1).在主趋势下跌的走势中,小反弹遇反压时卖出(或空),或是反弹到距最近一次下跌底部的45%到50%卖出(或空),或是开始反弹的第3天或第5天时卖出(空)。
(2).在趋势上扬的走势中,技术性回档支撑时买进(多)或是回跌到距最近一次上涨高点45%到50%时,买进(做多),或是开始回档的第3天或第5天时买进(多)。
3.顺势的仓位千万不要轻易弃船,这过程可能会出现许多诱惑,引诱你见到一些小波动,急于逆势抢帽子。
4.只要所建仓位合于大势所趋,而且趋势对你有利,可以在第2点所述的技术性反转处加码(金字塔型)。
5.保持仓位仓位不动,直到你用客观分析之后发现,趋势已经反转;或是就要反转,这时就要平仓,而且行动要快;如果平仓行动采取过早时,同时你同样是必须在小趋势出现技术性反转之处建立< 顺势而为>的仓位。
6.如果市场走势对你不利,也就是没有跟你站在同一边时,就应赶快停损出场。
绝大多数的操作失败者都是在于它们不能持之以恒,恪守纪律,应用一流的的策略和可行的战术。
赚钱赚个不停的的赢家,总是心无旁骛地坚守这些基本策略,而不断赔钱的输家却是心无旁骛的一再避开合和违背这些基本守则。
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期货投资的策略主要有那些
期货投资是一种高风险高收益的金融投资方式，涉及到许多因素。
要在期货市场中获得成功，需要掌握一些有效的策略来指导投资。
本文将介绍几种期货投资策略，以帮助初学者更好地理解和掌握期货投资。
1.趋势跟随策略
趋势跟随策略是期货投资最常用的策略之一，也是最基本的策略之一。
此策略基于市场趋势，投资者加入趋势，匹配市场走势，追求更高的回报率。
这种策略要求投资者能够及时判断市场趋势并紧随其后，避免投资者买了高价或卖了低价的风险。
投资者可以使用技术分析来判断市场趋势，比如使用均线或布林带等工具对价格走势进行观察和分析。
技术分析并不能准确预测市场未来走势，但它可以帮助投资者更好地理解市场和找到投资机会。
2.逆势交易策略
逆势交易策略是一种与趋势跟随相反的策略，也就是投资者选择与市场逆势而行，买入低价而卖出高价，这种策略需要投资者对市场走势具有更高的判断力。
逆势交易策略在市场上风险更大，投资者需要掌握更好的风险管理能力，减少损失和风险。
逆势交易策略的核心是有把握的逆市而行，确保市场没有反向的机会。
3.价差策略
价差策略是一种通过买卖两种或更多的期货来利用不同期货之间的价差来盈利的策略。
投资者可以通过市场中不同品种、月份和交易所的差价获利。
类似的策略包括夹持策略和熊牛策略，夹持策略是买入期货和卖出期货来控制市场波动，熊牛策略是在市场出现横向波动时进行利润操作。
4.基本面分析策略
基本面分析策略是通过了解市场供需面、国际政治、经济政策、季节性等因素进行投资决策。
这种策略需要投资者具备独特的行业和市场知识。
投资者可以使用多种工具来评估基本面，包括各种调查研究和咨询服务。
此策略要求投资者对市场行业的未来走向进行准确的预测，减少投资风险，确保收益最大化。
总的来说，期货市场是一个竞争激烈的投资市场，必须仔细研究和掌握一些有效的策略来投资。
投资者可以选择趋势跟随策略、逆势交易策略、价差策略和基本面分析策略等，但无论使用哪种策略，都需要注意市场走势和风险管理，从而在市场中获取最大的收益。