2017年上半年银行间市场运行报告
章丘齐鲁村镇银行2017报告书
章丘齐鲁村镇银行2017年度报告书一、基本情况章丘齐鲁村镇银行股份有限公司（以下简称“我行”）于2011年11月30日开业，目前注册资本10406万元，共10家股东，法定代表人张海燕，注册地址：章丘区明水铁道北路1529号。
作为一级法人，总部设四个部门，分别是市场营销部、风险管理部、运营部、综合管理部。
设立营业部1家，支行5家，分别是相公庄支行、圣井支行、曹范支行、双山支行、袁庄支行。
经营范围：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；从事银行卡业务；代理发行、代理兑付、承销政府债券；代理收付款项及代理保险业务；经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。
2017年，我行在银监局和人民银行的监管指导下，深入贯彻党的十九大会议精神，紧紧围绕董事会的各项工作部署，不断加强内部管理，提升社会形象，积极组织存款，加大贷款投放，为章丘区经济社会发展做出了较大贡献。
截至2017年12月31日，各项存款18.3亿元，较年初增长2.4亿元，增幅15.1%；各项贷款12.4亿元，较年初增加3.3亿元，增幅36.5%；五级分类不良贷款率0.39%；实现经营利润3781万元，实现净利润2203万元，纳税1045万元。
资本充足率14.6%，拨备覆盖率634.7%，流动性比率61.9%，监管指标均符合监管要求。
二、公司治理我行设立股东大会、董事会、监事会、经营管理层的“三会一层”组织架构，截止2017年末，董事会成员5名，监事会成员3名，经营管理层成员5名。
我行按照《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》定期召集股东大会、董事会和监事会会议，邀请监管办事处列席会议，研究议定事关全行经营发展的重要议题。
2017年，我行共召开2次股东大会，会议审议通过了《2017年度董事会工作报告》、《2017年度监事会工作报告》等7项议案并形成决议；召开7次董事会，审议通过了28项议案并形成决议；召开6次监事会，讨论通过了9项议案并形成决议。
2017年票据市场运行分析报告
0.8 个百分点。社会融资规模存量为 174.64 万亿元，同比增
长 12%，增速比上年同期低 0.8 个百分点。
根据货币政策调控需要和银行体系流动性状况，中国人
民银行综合运用中期借贷便利（MLF）、常备借贷便利（SLF）
等货币政策工具，进一步增强央行流动性管理的灵活性和有
效性，保持银行体系流动性基本稳定。2017 年，人民银行在
承兑笔数 977581 1348864 1988041 2465479 6779965
承兑平均面额 0.0299 0.0221 0.0170 0.0152 0.0192
4 2017 年数据来源于票交所系统；2016 年数据根据《2016 年第四季度货币政策执行报告》。 7
纸票业务方面，票交所 2017 年全年累计登记纸质票据 承兑业务 620.95 万笔，金额 1.61 万亿元。其中纸质银票 618.91 万笔，金额 1.59 万亿元；纸质商票 2.04 万笔，金额 231.22 亿元。到年末，未到期承兑余额达到 1.16 万亿元。 另据对主要商业银行5的调查，2017 年纸票承兑业务呈显著 下降趋势。全年主要商业银行累计承兑纸质商业汇票 1.69 万亿元，同比大幅下降 69.23%。
成交 530.56 万亿元，同比增长 1.62%；买断式回购成交 25.18 万亿元，同比下降 17.43%；同业拆借成交 70.68 万亿元，同 比下降 20.03%。从利率水平看，质押式回购加权平均利率为 2.9%，同比上行 74 个基点；买断式回购加权平均利率为 3.31%，同比上行 79 个基点；同业拆借加权平均利率为 2.76%， 同比上行 60 个基点。
2017 年票据市场运行分析报告
【内容摘要】 2017 年宏观经济稳中有进、稳中向好，供给侧结构性改
2017年银行同业存单市场调研分析报告
2017年银行同业存单市场调研分析报告目录第一节同业存单存量规模高速增长，股份行和城商行是发行主力 (4)一、同业存单存量规模高速增长，2015-2016年复合增长率达262% (4)二、股份行和城商行是同业存单发行的主力（合计占比达到87%） (4)三、兴业、浦发、光大发行同业存单存量位居股份行前三位 (5)第二节商业银行和非法人产品是同业存单主要的投资者 (8)第三节为何2、3月份同业存单发行量创历史新高，发行利率持续上行？ (10)一、资产驱动负债模式的转变 (10)1、中小银行经营模式由负债驱动资产模式向资产驱动负债模式转变 (10)2、利率市场化，存款增长乏力 (10)二、MPA考核+存量资产匹配负债需求叠加促使2、3月份同业存单发行量创历史新高 (12)第四节同业存单在同业投资链条扮演重要角色，面临金融去杠杆压力 (16)一、同业存单在银行投资类资产高速扩张的过程中扮演重要角色 (16)二、监管层对银行资产负债同时监管以推进去杠杆 (18)第五节同业存单纳入同业负债考核将对部分股份行和城商行负债端构成约束 (20)一、127号文、MPA考核加强了对同业负债的考核要求 (20)二、同业存单纳入同业负债后同业负债占总负债的比重的压力测试 (20)第六节投资分析 (25)图表目录图表1：2016年末同业存单发行存量规模已达63,134亿元,近两年复合增长率达到262% (4)图表2：2017M3，25家上市银行同业存单发行规模达到4.4万亿，增速仍维持在90%的高位 (6)图表3：2017年3月底商业银行和非法人类产品持有同业存单占比均达到40%左右 (9)图表4：17年2月同业存单发行量19,719亿，净融资额9,518亿，均创下历史记录 (12)图表5：股份行同业存单发行利率自2016年11月开始出现大幅波动 (13)图表6：城商行同业存单发行利率自2016年11月开始出现大幅波动 (14)图表7：同业存单在同业投资链条中的处于重要地位 (18)表格目录表格1：股份行和城商行成为同业存单发行的主力，2017M3两者合计占比达到87.7% (5)表格2：股份行和城商行是同业存单的发行主力军，其中股份行中的兴业、浦发、光大、城商行中的上海、杭州发行量较大 (6)表格3：商业银行和非法人机构是同业存单投资者主力 (8)表格4：15/16年以来存放央行、同业资产规模下降，贷款增长乏力，银行加大了投资类资产的配置 (16)表格5：MPA考核中同业负债评分标准 (20)表格6：根据国有行/股份行16Q3数据，假设同业存单纳入同业负债，对同业负债新口径占总负债比重进行压力测试的结果 (21)表格7：根据城商行/农商行16Q3数据，假设同业存单纳入同业负债，对同业负债新口径占总负债比重进行压力测试的结果 (22)第一节同业存单存量规模高速增长，股份行和城商行是发行主力一、同业存单存量规模高速增长，2015-2016年复合增长率达262%整体来看，同业存单自2013年推出以来，经过3年的发展，其发行规模存量高速增长。
2017年第一季度资产配置报告
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整体来看， 一季度 GDP 增速与居民收入增速回升， 3 月份工业生产、 投资、 消费与出口均较 1‐2 月 份有所改善。在今年稳增长压力相对去年较小、政策更为强调“促改革、防风险”的背景下，房地产 调控、金融去杠杆的政策意图可能会更为坚决，基建投资可能也会有所调整，3 月份商品房销售面积 以及基建投资增速的回落，可能已部分反映了这一变化。货币政策方面，预计二季度货币政策稳健中 性， 并维持紧平衡， 关注一季度央行货币政策执行报告中央行的态度， 以及近期金融监管从严的趋势。 利率结构上，存贷款基准利率回升概率不大，结构上的调整正在发生，公开市场利率预计继续回升。 二季度人民币汇率在双向波动中维持总体稳定的趋势，在 6 月美联储大概率加息和英法大选导致全球 避险情绪上升的情形下，人民币汇率或小幅走低。
2017年第一季度国内实际gdp同比增长690246810121416200120032005200720092011201320152017季度gdp同比增速gdp增速105051015200220052008201120142017cpippi同比010203040506020022004200620082010201220142016累计同比增速固定资产投资增速同比051015202520022004200620082010201220142016实际零售增长名义零售增长增长率402002040608020102011201220132014201520162017出口金额当月同比季调进口金额当月同比季调40030020010001002003004002004200620082010201220142016社会融资总量当月同比同比增速051015202530354045200120032005200720092011201320152017m2同比m1同比增长500040003000200010000100020002005200720092011201320152017新增人民币外汇占款亿美元313不仅好于预期和前值而且创下一年半度经济压力不大，货币政策维持紧平衡。在今年稳增长压力相对去年较小、政策更为强 调“促改革、防风险”的背景下，房地产调控、金融去杠杆的政策意图可能会更为坚决，基建投资可 能也会有所调整。货币政策方面，预计二季度货币政策稳健中性，并维持紧平衡，关注一季度央行货 币政策执行报告中央行的态度，以及近期金融监管从严的趋势。利率结构上，存贷款基准利率回升概 率不大，结构上的调整正在发生，公开市场利率预计继续回升。二季度人民币汇率在双向波动中维持 总体稳定的趋势，在 6 月美联储大概率加息和英法大选导致全球避险情绪上升的情形下，人民币汇率 或小幅走低。 二季度行情预期不乐观， 消费和基建行业存在机会。 我们并不认为一季度行情能在二季度持续—— 首先，宏观经济可能并不乐观，尤其是被给予厚望的经济体制改革迟迟没有新的动作，经济存在二次 探底可能。其次，从资金面上看，金融机构去杠杆、委外资金清理可能直接对 A 股市场造成抽血，从 而股市更加雪上加霜。 债券市场未来走势趋于震荡。2017 年一季度，债市依然表现为震荡格局，我们认为，二季度的债 券市场可能维持震荡偏弱的走势，但三季度的债券市场反而可能有交易性机会出现，若二季度末市场 调整基本到位，各种风险也释放完毕，将是一个比较好的进入时期。 大宗商品表现不一。预计金价在二季度仍有一定上涨空间，预计 COMEX 黄金将在 1200‐1300 美元 /盎司区间震荡；预计二季度布伦特和 WTI 原油主力合约价格波动区间分别为 50‐60 和 48‐58 美元/桶； 考虑到未来铜市消费依然疲软，预计铜价短期底部宽幅震荡，关注 5000 美元附近的压力，内强外弱 格局明显。 考虑到无论从股票、债券还是商品类资产短期内可能都不会有良好的表现，因此我们建议在二季 度投资者“现金为王” ，考虑以货币型基金作为主要资产的配置方向。
17家上市银行2017年一季度数据本质变化分析
17家上市银行2017年一季度数据本质变化分析我关注的17家上市银行2017年一季度本质数据变化分析写这篇数据分析，一是为了分享，二是提醒大家银行一季度发生了一些10年来的一次巨变事件。
申明：此并不是在推荐那家银行，而是对数据的梳理和分析，具体买卖哪些银行自己定夺。
中国大陆银行受到全球主流投资者唾弃，属于做空对象，就用香-港银行对比大陆银行，估值就能够差2倍3倍，比如恒-生银行能够超过2倍的PB，超过15倍的PE。
而，内银在H股普遍是0.7倍PE，不到7倍的PE。
同在一片天之下，只是一个投靠英国，一个自力更生，结果，在香港市场的待遇一个天上一个地下。
内银全部公布2017年1季报了，在H股市场上普遍普遍看空，对数据分析的很武断也很粗拙，也许，在H股只要能够把内银砸下来就是胜利。
在A股银行的分析，也没有太多新意，什么坏账啦，什么严控啦，什么金融脱媒啊，经济假复苏啊，反正在教大家买入的同时也放出大堆冷空气。
2017年有几个数据需要关注。
1、首先，流动性覆盖率。
2015年12月《中国银监会关于印发商业银行流动性覆盖率信息披露办法的通知》，分布的抬头是各银监局，各大型银行、股份制银行，邮-储银行，外资银行。
中国银监会令2015年第9号《商业行流动性风险管理办法（试）》规定，本办法自2015年10月1日起施行。
商业银行（注意，是商业银行就要执行）的流动性覆盖率应当在2018年底前达到100%。
在过渡期内应当应当2015年底、 2016年底、 2017年底及 2018年底前分别达到70%、80%、90%、100%。
在过渡期内，鼓励。
在过渡期内，鼓励有条件的商业银行提前达标；对于流动性覆盖率已到有条件的商业银行提前达标；对于流动性覆盖率已到100%的银行，鼓励其流动性覆盖率继续保持在 100%之上。
这一条对很多银行压力还是很大的，很多银行早已经达标了，这也是为了未来银行公平无歧视监管打下基础，其实，现在银行监管是歧视性的，首先歧视大银行特别是5大行特别多的准备金要求特别多的资本充足率特别严的资产增长要求，其次歧视商业银行放任非银金融。
某银行上半年资金计划管理工作总结7篇
某银行上半年资金计划管理工作总结7篇篇1一、引言随着金融市场的不断变化，资金计划管理在银行经营中扮演着越来越重要的角色。
本报告旨在总结某银行上半年资金计划管理工作的经验教训，分析存在的问题，并提出改进措施，为下半年的工作提供指导。
1. 资金计划制定在年初，银行根据市场形势和业务发展需要，制定了详细的资金计划。
计划包括资金来源、运用、风险控制等方面，并明确了各项指标和目标。
同时，银行还建立了资金计划监测机制，确保计划的有效执行。
2. 资金来源管理在资金来源方面，银行主要通过吸收存款、发行债券、同业拆借等渠道筹集资金。
通过对市场利率的敏锐洞察，银行成功降低了筹资成本，为贷款业务提供了有力支持。
3. 资金运用管理在资金运用方面，银行主要涉及贷款、投资、票据贴现等业务。
银行根据客户需求和风险承受能力，合理安排资金投向，实现了资金的优化配置。
同时，银行还加强了对应收账款的管理，提高了资金周转效率。
4. 风险控制管理在风险控制方面，银行建立了完善的风险管理体系，包括信用风险、市场风险、操作风险等。
通过定期进行风险评估和制定应对措施，银行成功降低了各类风险对资金计划的影响。
三、存在的问题1. 资金计划制定不够精细部分基层网点在制定资金计划时存在盲目跟风现象，未能充分考虑自身实际情况和市场变化趋势，导致计划制定不够精细。
2. 资金来源渠道单一目前银行主要依赖吸收存款和发行债券筹集资金，同业拆借等多元化筹资渠道尚未得到充分利用。
这种单一的筹资渠道限制了银行的资金来源。
3. 资金运用效率有待提高尽管银行在资金运用方面取得了一定成绩，但仍存在部分贷款客户信用状况不佳、应收账款回收不理想等问题，影响了资金周转效率。
4. 风险管理体系有待完善随着金融市场的不断变化，银行面临的风险也在不断增加。
目前银行的风险管理体系仍存在一些不足，需要进一步完善和优化。
四、改进措施1. 制定更加精细的资金计划银行应加强对基层网点的指导和监督，确保其在制定资金计划时充分考虑自身实际情况和市场变化趋势，制定更加精细、科学的资金计划。
2017年商业银行专题市场深度分析报告
2017年商业银行专题市场深度分析报告本调研分析报告数据来源主要包含欧立信研究中心，行业协会，上市公司年报，国家相关统计部门以及第三方研究机构等。
目录第一节商业银行资本构成 (4)一、核心资本 (4)1、股本 (4)2、公开储备 (4)二、附属资本 (4)1、未公开储备 (4)2、资本重估储备 (5)3、普通准备金 (5)4、混合资本工具 (5)5、长期附属债务 (5)第二节商业银行资本监管要求 (8)一、《巴塞尔协议III》资本监管要求 (8)二、总损失吸收能力（TLAC）监管 (8)三、中国版“巴塞尔Ⅲ”的资本要求 (9)四、我国商业银行资本计量：由权重法向高级法过渡 (12)第三节商业银行的资本工具 (14)一、核心资本工具 (14)1、配股 (14)2、公开增发新股 (15)3、定向增发 (15)4、永久非累积优先股 (16)二、二级资本工具 (18)1、可转债 (18)2、次级债 (18)3、混合资本债 (19)4、二级资本债 (20)第四节基本政策及概况 (22)一、信用风险内部评级法风险暴露分类标准 (24)图表目录图表1：商业银行资本充足率情况（单位：%） (11)图表2：2016/1Q商业银行资本充足率情况（单位：%） (11)表格目录表格1：我国银行资本构成情况 (6)表格2：《巴塞尔协议Ⅲ》资本要求 (8)表格3：2015年我国系统性重要银行各类资本在RW A占比情况（单位：百万元） (9)表格4：中国版“巴塞尔Ⅲ”资本要求 (10)表格5：过渡期内分年度资本充足率要求 (10)表格6：权重法与高级法下的风险加权资产计量 (12)表格7：招商银行2015年权重法和高级法下资本充足率指标比较（单位：%） (13)表格8：配股的优缺点 (14)表格9：公开增发新股的的优缺点 (15)表格10：定向增发的优缺点 (16)表格11：2014年至今上市银行定向增发规模统计（单位：亿元） (16)表格12：永久非累积优先股的优缺点 (17)表格13：2015年上市银行优先股发行规模（单位：亿元） (17)表格14：可转债的优缺点 (18)表格15：次级债的优缺点 (19)表格16：混合资本债的优缺点 (20)表格17：二级资本债的优缺点 (21)表格18：2015年上市银行二级资本债发行规模（单位：亿元） (21)表格19：表内资产风险权重 (22)表格20：表内资产风险权重 (24)第一节商业银行资本构成《巴塞尔协议》将银行的资本划分为两类：一类是核心资本（一级资本）；另一类是附属资本（二级资本）。
2017年上半年经济运转剖析情况汇报
2017年上半年经济运转剖析情况汇报2017年上半年经济运转剖析状况汇报一、固定资产出资完结状况：全年使命48466万元，1-5月份估量完结18761万元，5月份我镇估量完结固定资产出资4000万元，完结数占“双过半”使命的77.4%，距“双过半”使命尚差5472万元。
首要支撑是贵隆高速公路项目、高标准农田以及零星的小型出资项目。
5月份我镇拟新增项目2个，已报送资料。
存在困难：一是我镇首要以农业为主，绝大部分是农保地，严峻限制我镇的开展，导致辖区内新增项目匮乏，几乎没有新增项目，一起，我镇没有5000万以上的项目，固投添加支撑点少，添加乏力。
二是首要以政府性出资为主，一起因为固投上报要求较为严厉导致以镇政府为业主的基础设施出资无法计算。
2017年我镇完结4.8亿固定资产出资难度较大。
三是我镇贵隆高速公路**段加上征地款的付出已出资超越1亿元，可是因为高速路出资数由自治区反应，我镇1-4月份贵隆高速。
下一步作业措施：下一步我镇将加大对本镇辖区内的项目进行了解，尽量做到应统尽统，添加项目入库数。
二是加强对项目的辅导，完善相关入库资料。
三是主张区政府协助和谐贵隆高速公路项目出资数额，加大贵隆高速公路出资上报数。
二、规划以上工业总产值：全年使命1.2亿元，1-4月份完结2111万元，5月份估量800万元，1-5月份估量完结2911万元，占“双过半”使命的48.5%，距“双过半”使命还差3100多万元，规划以上工业总产值首要支撑来历志丰粮油食品有限公司和文氏米米交易有限公司。
存在困难：我镇规上企业只要两家，对工业总产值支撑不行。
二是当时是粮食出售冷季，这两家企业出产有所下降，导致完结“双过半”方针较为困难。
下一步作业措施：下一步我镇将加强对企业的辅导，活跃协助企业解决困难，加大产值。
三、财税收入完结状况全年使命610万元，1-5月份估量完结47.11万元，财税收入占“双过半”使命的15.4%，距“双过半”使命还差257.8万元。
2017年第二季度中国货币政策执行报告
第二部分 货币政策操作......................11
一、张弛有度开展公开市场操作 ...................................... 11 二、开展常备借贷便利和中期借贷便利操作 ............................ 13 三、继续完善宏观审慎政策框架 ...................................... 14 四、综合运用货币政策工具，支持金融机构扩大重点领域和薄弱环节信贷投放 ................................................................... 15 五、发挥信贷政策的结构引导作用 .................................... 16 六、完善人民币汇率形成机制 ........................................ 17 七、深入推进金融机构改革 .......................................... 20 八、深化外汇管理体制改革 .......................................... 21
2017年银行行业分析报告
2017年银行行业分析报告2016年11月目录一、货币政策或将进入边际紧缩周期，利好银行估值 (4)二、存量银行：不良改善预期深化，业绩反转，差异化格局日益明显 (5)1、资产质量存在持续改善的驱动力 (5)2、2017年业绩增速反转 (8)3、银行差异化的格局愈发明显 (11)（1）PPOP/RWA指标揭示的轻资本发展之路 (11)（2）不良认定标准趋于严格 (13)（3）部分银行已具备高ROE长期可持续的基础 (14)三、增量银行：高成长和差异化的新大陆 (15)1、未来十年小银行能够维持10%以上的业绩增速吗 (15)2、市值管理常态化：高估值是防范被举牌的最佳手段 (18)3、中国的中小微企业融资困境只能靠地区性小银行分散化解决 (20)（1）小微业务是“黄油”还是“毒药” (20)（2）小银行的大意义：本地化、分散化、差异化服务中小微客户 (20)（3）未来中国银行体系将逐渐分层 (22)4、深度捆绑地方经济发展 (23)（1）深度参与PPP，获得快速发展契机 (23)（2）资产质量亦与地方经济高度相关 (26)存量银行：当前利好因素不断深化，消灭破净银行股：存量银行是指本轮银行股IPO 重启前的“老16 家”上市银行。
当前整体估值水平0.8 倍17 年PB，在多重利好因素推动下，“消灭破净银行股”将成为2017 年存量银行板块的主旋律：1）历史经验来看，2017 年边际紧缩的货币政策周期对银行的基本面和估值是双重利好。
2）资产质量改善预期进一步深化，在引发资产质量改善预期的多重因素中，我们认为，中国宏观经济寻底成功、2017 年GDP 增速不再继续下滑，不仅对银行实际不良状况有正面影响，更重要的是，这将显著改善资本市场对银行不良的边际预期，消除银行股破净的根本性原因。
3）2017年存量银行业绩增速反转，扭转近年来业绩增速持续下滑的趋势。
4）各家银行差异化进一步拉大，资本集约型发展路径以及随之而来的可持续高ROE 将显著支撑部分银行的估值水平。
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交３ １ ４ ． ６万 亿元 ，同比下 降 ５ ． ８ ％； 债券 市场 成 交 ４ ６ ． ２ 万亿元 （ 含 债券 借 贷 ） ，同比下 降 ２ ０ ． ２ ％； 利率衍 生 品
ａ ｖ ｅ ｒ ａ ｇ ｅ ｉ ｎ ｔ ｅ ｒ ｅ ｓ ｔ ｒ ａ ｔ ｅ ｓ ｎ ｉ ｔ ｈｅ ｍｏ ｎ ｅ ｙ ｍａ ｒ ｋ ｅ ｔ
年 上 半 年 ，银 行 间 市 场 成 交 总 量 折 合 人 民 币
．
４ 万亿元 ，同比下降 ０ ． ５ ％ 。其中，货币市场成
ｗｅ ｎ ｔ ｕ ｐ ｄｕ ｒ ｉ ｎ ｇ Ｍａ ｒ ｃ ｈ ａ ｎ ｄ Ａｐ ｒ ｉ ｌ ， ｈｅ ｔ ｎ ｈｅ ｔ ｃ ａ ｐ ｉ ｔ ａ ｌ ｓ ｕ ｐ ｐ ｌ ｙ ｗａ ｓ
Ｍ Ａ Ｒ Ｋ Ｅ Ｔ Ｐ Ｅ Ｒ Ｆ Ｏ Ｒ Ｍ Ａ Ｎ Ｃ Ｅ 市 场 运 行
２ ０ １ ７ 年 上 半 年 银 行 间 市 场 运 行 报 告
Ｃｈ ｉ ｎ ａ ’ Ｓ ｉ ｎ ｔ ｅ ｒ ｂ ａ ｎ ｋ ｍａ ｒ ｋ ｅ ｔ ｐ ｅ ｒ ｆ ｏ ｒ ｍａ ｎ ｃ ｅ ｉ ｎ ｔ ｈ ｅ ｆ ｉ ｒ ｓ ｔ ｈ ａ ｌ ｆ ｏ ｆ ２ ０ １ ７
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中国￣ ｌ ＇ ｔ Ｅ 交易 中心 暨全 国银行 间同业拆借 中心 研究部
２ ０ １ ７ 年上 半年 ，银行间市场的整体运行特 点是 ：货币市场 利率中枢３ 、４ ， ｑ上升 ，随后资金面修复 ，流动性保 持基本稳
定 ； 债券市场 收益率走高 ，期限利差显著收缩 ； 互换利率先震荡走 升 ，后小 幅下行 ；本币市场交 易量小幅下降 ，同业
存单交易份额显著提 升 ；人 民币对美 元汇率 中间价小幅升值 ，交易汇率走势平稳 ； 外汇衍生品价格走势稳定 ，人 民币汇
率预期走 稳 ；外 汇市场交易量平稳增长 。银行间市场建设和机 制创新继续推进 。
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