外汇资金池和跨境双向人民币资金池对传统现金池的发展研究
跨国企业集团跨境双向人民币资金池
跨国企业集团跨境双向人民币资金池【原创版】目录1.跨国企业集团跨境双向人民币资金池的定义和作用2.跨境双向人民币资金池的具体操作方式3.跨境双向人民币资金池的优势4.实际案例分析5.结论正文跨国企业集团跨境双向人民币资金池是一种资金管理工具，旨在帮助跨国企业实现境内外资金的统一管理和高效运作。
通过搭建跨境双向人民币资金池，企业可以实现资金在全球或区域的自动调配，从而有效降低融资成本，提高资金使用效率。
跨境双向人民币资金池的具体操作方式主要包括以下几个步骤：1.跨国企业集团首先需要与一家或多家合作银行签订资金池协议，明确资金池的运作规则和各方的权利义务。
2.集团将境内外各成员企业的人民币账户加入资金池，实现资金的集中管理。
3.资金池内成员企业之间可以进行盈余资金共享，互补长短，减少银行融资，节约利息费用支出。
跨境双向人民币资金池的优势主要体现在以下几个方面：1.降低融资成本：通过资金池的内部资金调剂，企业可以减少对外部银行的依赖，从而降低融资成本。
2.提高资金使用效率：资金池可以帮助企业实现全球或区域的资金自动调配，提高资金使用效率。
3.便于财务管理：资金池提供了统一的资金管理平台，方便企业进行全球或区域的财务管理。
4.规避汇率风险：跨境双向人民币资金池可以减少企业在不同国家或地区之间的资金兑换，从而规避汇率风险。
以山东高速集团为例，该集团成功搭建了首个跨境双向人民币资金池通道，涵盖了 6 家境内企业和 10 家境外企业，资金池双向额度达34.77 亿元人民币。
通过资金池的运作，山东高速集团实现了境内外成员企业之间的资金共享，降低了融资成本，提高了资金使用效率。
跨境人民币业务发展策略分析
21全国中文核心期刊现代金融2020年第4期 总第446期经营管理跨境人民币业务发展策略分析□ 孙 成摘要：随着人民币国际化的进一步深化，跨境人民币业务发展迅猛。
本文在对农业银行某二级分行跨境人民币结算现状进行分析的基础上，多维度探讨该行跨境人民币的优势、劣势、机会与挑战，并提出推进跨境人民币业务发展的策略。
一、跨境人民币结算业务现状分析伴随着“一带一路”及相关完善跨境人民币结算政策的落地，农业银行某二级分行积极响应并支持企业扩大跨境人民币的使用规模，使政策红利广泛惠及当地企业。
下面运用SWOT分析方法，对该行跨境人民币业务发展状况进行分析。
（一）优势分析。
1.经营服务优势。
该行作为该地区最早开展跨境人民币业务的国有银行之一，经过多年的实践探索，目前已步入发展的正轨，7家辖属支行跨境人民币结算已实现全覆盖。
近年来成功营销鼎胜新能源、美科硅科技跨境人民币双向资金池业务，成功营销金东纸业来料加工项下跨境人民币结算业务，成功办理建华、北汽海纳川等客户资本项下跨境人民币业务。
该行高度重视跨境人民币业务发展，业务产品做到全面覆盖，在渠道建设、队伍建设、资金支持等方面给予全面支持，取得了突出成绩。
2.组织构架优势。
该行目前已建立由国际金融部牵头，科技与网络金融部、运营管理部及内控与法律合规部等相关部门协同配合的跨境人民币业务发展组织架构，各部门各司其职，共同推进跨境人民币业务的日常开办。
同时完善了相关配套制度，要求群策群力，做好规模调配，夯实客户基础，扩充产品数量，优化业务流程，提升业务效率，积极推动跨境人民币业务发展。
（二）劣势分析。
1.跨境人民币业务品牌建设不足。
该行跨境人民币业务开展虽然已有近十个年头，但和外币业务相比发展时间还是较短，未能形成具有自身独特性的产品和具有业内影响力的产品体系，也未能形成具有一定影响力的跨境人民币业务品牌。
部分客户对该行跨境人民币产品的认识不足，在营销宣传上存在劣势。
2.跨境人民币业务方式较为传统。
跨境贸易与投资人民币结算业务发展现状、存在问题及对策建议
跨境贸易与投资人民币结算业务发展现状、存在问题及对策建议自2010年6月包括在内的18个省(省、直辖市)被列入第二批跨境贸易人民币结算试点范围以来，跨境贸易和投资人民币结算业务一直在有序推进着，较好地满足了涉外企业规避汇率风险及节约汇兑成本等需求，但在业务开展过程中存在的一些影响跨境贸易与投资人民币结算工作的问题及因素引发了我们的深入思考。
一、跨境贸易与投资人民币结算业务发展现状（一）跨境贸易与投资人民结算环境建设情况一是积极建立省跨境贸易与投资人民币结算试点工作机制。
成立以商务、海关、财政、税务、人民银行、银监等职能部门为成员单位的省跨境贸易与投资人民币结算工作领导小组。
通过建立省试点工作机制，明确了各成员单位之间的职责划分，加强了成员单位之间的协调配合，有效推进了跨境人民币业务开展。
二是建立各项政策制度确保跨境人民币结算业务的合规、有序开展。
为保证跨境贸易与投资人民币结算业务的顺利开展，自试点至今，以总行出台的各项政策法规为指引，结合经济金融发展特点及跨境贸易与投资人民币结算业务推广实际，研究制定了以下各项跨境贸易与投资人民币结算政策及制度：《跨境直接投资人民币结算试点暂行办法》、《跨境贸易人民币结算业务操作指引（试行）》及《跨境贸易和投资人民币结算重点企业联系制度》等政策制度，这些政策的制度为顺利推进跨境人民结算业务奠定了坚实的基础。
（二）跨境贸易与投资人民币结算业务发展情况及特点1.业务发展情况自2010年6月被纳入第二批跨境贸易人民币结算试点范围历来，跨境人民币结算业务一直保持着顺畅、高效的发展态势。
自试点至今，已与哈萨克斯坦、塔吉克斯坦、蒙古、香港、澳大利亚、阿联酋等27个国家和地区开展了跨境人民币业务，累计结算量已达304.48亿美元。
目前开展的跨境贸易与投资人民币结算业务的种类有信用证、托收、电汇、保函等多种形式，结算方式涵盖代理行、清算行和NRA账户等多种模式。
2.业务发展特点（1）人民币结算业务发展迅速，带动效应明显。
中国人民银行关于进一步便利跨国企业集团开展跨境双向人民币资金池业务的通知
中国⼈民银⾏关于进⼀步便利跨国企业集团开展跨境双向⼈民币资⾦池业务的通知⽂号：银发[2015]279号颁布⽇期：2015-09-05执⾏⽇期：2015-09-05时效性：现⾏有效效⼒级别：部门规章中国⼈民银⾏上海总部，各分⾏、营业管理部，各省会（⾸府）城市中⼼⽀⾏，各副省级城市中⼼⽀⾏；国家开发银⾏，各政策性银⾏、国有商业银⾏、股份制商业银⾏，中国邮政储蓄银⾏：为贯彻落实《国务院办公厅关于促进进出⼝稳定增长的若⼲意见》（国办发〔2015〕55号），进⼀步便利跨国企业集团开展跨境双向⼈民币资⾦池业务，现就有关事宜通知如下：⼀、本通知所称跨国企业集团是指以资本为联结纽带，由境内外母公司、⼦公司、参股公司及其他成员企业共同组成的企业联合体。
包括母公司及其控股51%以上的⼦公司，母公司、控股51%以上的⼦公司单独或者共同持股20%以上的公司，或者持股不⾜20%但处于最⼤股东地位的公司。
本通知所称境内成员企业是指在中华⼈民共和国境内依法注册成⽴，经营时间1年以上，且未被列⼊出⼝货物贸易⼈民币结算企业重点监管名单的跨国企业集团⾮⾦融企业成员。
本通知所称境外成员企业是指在境外（含⾹港、澳门和台湾地区）依法注册成⽴，经营时间1年以上的跨国企业集团⾮⾦融企业成员。
⼆、本通知所称跨境双向⼈民币资⾦池业务是指跨国企业集团根据⾃⾝经营和管理需要，在境内外成员企业之间开展的跨境⼈民币资⾦余缺调剂和归集业务。
三、跨国企业集团开展跨境双向⼈民币资⾦池业务，其参加资⾦归集的境内外成员企业需满⾜以下条件：（⼀）境内成员企业上年度营业收⼊合计⾦额不低于10亿元⼈民币；（⼆）境外成员企业上年度营业收⼊合计⾦额不低于2亿元⼈民币。
四、跨国企业集团原则上在境内只可设⽴⼀个跨境双向⼈民币资⾦池。
五、跨国企业集团可以指定境内成员企业或财务公司作为开展跨境双向⼈民币资⾦池业务的主办企业，即境内主办企业。
境内主办企业应按照《⼈民币银⾏结算账户管理办法》（中国⼈民银⾏令〔2003〕第5号发布）等银⾏结算账户管理规定申请开⽴⼈民币专⽤存款账户，专门⽤于办理跨境双向⼈民币资⾦池业务，账户内资⾦按单位存款利率执⾏，不得投资有价证券、⾦融衍⽣品以及⾮⾃⽤房地产，不得⽤于购买理财产品和向⾮成员企业发放委托贷款。
跨境双向人民币资金池
导读：跨境人民币资金池业务属于企业内部资金调剂，融资成本更低，更有效率。
今天小编带你了解一下本项业务的一些要点。
最新政策为跨境企业集团提供了更多选择，例如，可以选境内企业作为主办企业，也可以选择境外企业作为主办企业；主办企业可以选择1-3家具备国际结算业务能力的银行办理该项业务。
参考政策：《关于进一步便利跨国企业集团开展跨境双向人民币资金池业务的通知》（279号文），2015年9月6日发布一、准入条件开展的企业一定要是跨国企业集团。
这里人行还特别对子公司有了限制：母公司控股51%以上的子公司;母公司控股51%以上的子公司单独或者共同持股20%以上的公司;持股不足20%但处于最大股东地位的公司。
境内成员企业：1 经营时间1年以上２?及未被列入出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单３上年度营业收入合计金额不低于10亿元人民币境外成员企业：1 在境外（含香港、澳门和台湾地区）经营时间1年以上2 上年度营业收入合计金额不低于2亿元人民币点评：经营时间门槛放低，此前324号文要求参加资金归集的境内外成员企业的经营时间都在3年以上；现在文件经营1年以上即可。
原来324号文要求，境内和境外成员企业上年度营业收入合计金额分别不低于50亿元和10亿元人民币；现在降至分别不低于10亿元和2亿元人民币。
放宽境内成员企业范围，房地产企业亦可作为成员企业，这样可以缓解房地产企业资金调动。
二、人民币资金池构架基本上的构架如图所示：就是境内有一个资金池，境外一个资金池，然后进行跨境的资金划拨。
不过，也可能会有第二种形式，即不开设境外资金池的总归集账户，境外成员企业的资金直接归集到境内资金池主账户中。
境内的账户是普通的结算账号，境外的账号可以是本行NRA账号、本行境外分行的人民币账号、境外他行的人民币账号。
根据境外企业账号的不同，各家银行选择使用自有企业网银、现金管理类系统还是落地手工处理。
企业可以自由选择使用哪一种。
但是当境外成员企业的账号都是NRA账号的时候，就只能采用第二种方式。
跨国公司跨境双向人民币资金池初探
跨国公司跨境双向人民币资金池初探 跨国公司跨境双向人民币资金池初探 邓翊平 （中国人民银行重庆营业管理部 重庆市４０１１４７）
摘要：面对经济全球化的挑战，跨国公司日益成为经济生活中的重要主体。而随着人民币跨境使 用范围的不断扩大，跨国公司对跨境双向人民币资金池业务的需求日益强烈。本文分析了开展跨境双 向人民币资金池业务的必要性和可行性，并对相关制度设计进行了探讨，提出了相应政策建议。 关键词：跨国公司；跨境；双向；人民币资金池 中图分类号：Ｆ８３２ 文献标识码：Ｂ 文章编号：１００７—４３９２（２０１４）０６—００２０—０４
面对经济全球化的机遇和挑战，企业纷纷加快 经营战略调整和管理国际化进程，跨国公司日益成 为社会经济生活中的重要主体。而经过三十多年的 改革开放，不少外资跨国集团在中国设立其区域总 部，中资跨国企业集团也逐渐崭露头角。随着人民 币跨境使用的增多，跨国公司对跨境双向人民币资 金池业务的需求越来越强烈。经批准，上海自由贸 易试验区已于２０１４年初开始跨境双向人民币资金 池业务试点。为进一步提高境外主体持有、使用人 民币的积极性和主动性，推动人民币“走出去”，应在 风险可控前提下，顺应市场需求，适时在全国范围内 开展此类创新业务。 一、开展跨国公司跨境双向人民币资金 池业务的必要性 跨国公司跨境双向人民币资金池业务是指跨国 集团企业借助商业银行这一交易中介，调剂集团内 企业人民币资金余缺，集中集团内人民币现金头寸 管理，避免内部资金分散运作，从而实现集团内部资 金优化配置的资金运作方式。由于现阶段政策限制， 除上海自贸区外，跨国企业集团尚不能在其他地区 开展跨境双向人民币资金池业务，跨国企业集团还 缺乏有效的跨境人民币资金集中管理手段，成员企 业各自为政、各自筹资，资金使用效率低下、财务成 本较高。跨国企业集团开展跨境双向人民币资金池 业务，将有助于企业提高资金使用效率、有效节约财 务成本、促进人民币跨境使用的进一步扩大。 （一）降低资金成本，提高资金使用效率 开展跨境双向人民币资金池业务，归集集团境 内外企业的闲置资金、沉淀资金，可提升集团整体竞 争优势和信用等级，增大集团授信额度，既能增强其 对外筹资议价能力，降低融资成本，又有力支持了集 团内企业的生产经营活动，加速了资金周转速度，提 高了资金使用效率；同时，人民币资金池统筹了境内 外企业的人民币资金，可有效解决境内外企业之间 资金供求不平衡，即境内企业人民币资金有余（不 足）、境外企业人民币资金不足（有余）并存的问题， 境内外资金流通渠道得以打通，便利企业集团对成 员企业资源进行整合，充分发挥集团人民币资金集 合优势，可用集团内融资替代集团外部融资，降低对 金融机构融资的依赖，节约资金成本，降低财务风 险，规避汇率风险，实现集团效益最大化。 （二）强化内部管理，提高资金使用透明度 财务管理是企业管理的核心，而资金管理又是 财务管理的核心。企业集团能否实现资金的有效管 理，关系到企业的生存与发展。通过跨境双向人民币 资金池业务，将集团境内外企业人民币资金集中，可 提高集团成员企业人民币资金收支透明度，控制并 降低成员企业可能发生的资金风险，监控成员企业 经营活动，规范其资金管理行为，有利于强化集团资 金监管的有效性和及时』生，确保资金运营安全，避免 成员企业为了局部利益而损害集团整体利益。 （三）扩大人民币跨境使用范围，助推企业“走出 去” 跨境人民币业务自２００９年启动以来，依靠经常 项下人民币结算的迅猛发展，人民币在跨境交易中 的地位和作用日益提升。ＢＩＳ公布的数据显示，按 ２０１３年交易量排名，人民币是外汇交易第九大币 种；据ＳＷＩＦＴ统计的数据，２０１４年１月底人民币成 《华北金融》 ２０１４年第６期 为世界第七大支付货币，截至目前，人民币已连续６ 个月上榜全球十大支付货币。从业务范围看，跨境 人民币业务已覆盖所有经常项下和部分资本项下， 要进一步扩大人民币跨境使用，必须发展新业务领 域，而人民币资本输出是实现人民币国际化的重要 途径。下一阶段，理应将跨境人民币业务推进重点 转向投融资领域，跨国公司跨境双向人民币资金池 正是投融资的重要突破口，可在企业“走出去”和人 民币回流之间搭建渠道，有效支持实体经济发展。 二、开展跨境双向人民币资金池业务的 可行性 （一）跨国公司本外币资金集中运营管理的成功 实践为跨境双向人民币资金池提供了经验 一是资金池已成为企业集团现金管理的主流模 式之一，部分大型央企已有资金池管理的成功经验。 以海尔集团为例，据报道，该集团早在２００２年就积 极搭建集团本外币资金池，根据集团发展需要统一 调配和管理资金，有偿调剂集团内部企业资金余缺， 优化了集团资源配置，盘活了闲置资金和沉淀资金， 满足了集团企业生产经营中的融资需求，实现了集 团流动资金零贷款，节约了大量财务成本，提高了集 团资金运营管理水平。二是跨国公司外汇资金集中 运行试点取得了积极效果并已在全国范围推开。 ２００９年外管总局发布了《境内企业内部成员外汇资 金集中运营管理规定》，境内企业可在境内集中使用 自有外汇资金，不少企业集团结合自身业务发展实 际设计了具体实施方案，大大提高了企业外汇资金 使用效率。２０１２年１２月底以来，外管总局在全国 Ｉ２个省市开展了三批跨国公司外汇资金集中运营 管理试点，参与试点企业７３家（包括２２４７个境内外 成员单位），１２家中外资银行成为试点合作银行。试 点在统一资金管理平台、盘活境内外资金、推动中资 企业“走出去”以及提升企业在集团内的地位等方面 都发挥了积极作用，试点得到了企业、银行和地方政 府广泛欢迎和支持。 （二）跨境人民币业务政策框架为跨国公司跨境 双向人民币资金池业务提供了政策依据 跨境人民币业务从跨境贸易人民币结算试点起 步，试点范围和领域不断扩大，目前业务已涵盖货物 贸易和服务贸易等经常项下跨境人民币结算业务， 出口贸易人民币结算由试点初期的试点企业制度调 整为重点监管企业制度；资本项目方面，中国人民银 行先后发布了三类机构运用人民币投资银行间债券 市场、境外直接投资人民币结算（人民币ＯＤＩ）、外商 直接投资人民币结算（人民币ＦＤＩ）、境外项目人民 币贷款、人民币合格境外投资者境内证券投资（ＲＱ～ Ｆｎ）等规定及其实施细则，人民币跨境投融资政策 逐步完善。目前，跨境人民币业务已覆盖全部经常项 下和部分资本项下，跨境人民币业务政策框架体系 已初步确立。在外商直接投资人民币结算方面，非特 殊类型外商投资企业可以按规定从其境外股东、关 联方或金融机构借人人民币资金；人民币对外放款 方面，境内非金融机构可开展人民币境外放款业务， 这些都为开展跨国公司跨境双向人民币资金池业务 提供了部分理论依据。 （三）跨境人民币业务发展实践为跨国公司跨境 双向人民币资金池业务提供了管理经验 跨境人民币业务启动四年多来，结算规模不断 扩大，各项跨境人民币业务快速发展。跨境贸易人民 币结算量取得突破性增长，并保持良好上升态势，截 至２０１４年４月末，全国累计办理跨境贸易人民币结 算业务ｌ２．３５万亿元；人民币对外直接投资相关业 务结算金额累计１９２１亿元，外商直接投资结算金额 累计１．０３万亿元；已有境外央行（货币当局）、人民 币清算行、境外参加行、境外保险机构、国际金融机 构、主权财富基金和ＲＱＦＩＩ试点机构等境外机构获 批以人民币投资境内债券市场；ＲＱＦＩＩ已从香港扩 展至新加坡、英国、法国等地，总额度达５８００亿元； 截至２０１４年３月末，香港、台湾人民币存款余额分 别为９４４９亿元和２６８４亿元，境外人民币资金稳步 增长。其中，２０１４年１季度，全国累计办理跨境贸易 人民币结算业务１．６５万亿元，同比增长６４％。其中， 货物贸易结算金额１．０９万亿元，占海关同期进出口 的比重为１８．５％，同比提升７．１个百分点。直接投资 方面，２０１４年１季度，全国共办理对外直接投资结 算金额２７８．２亿元，同比增长２．５倍；外商直接投资 结算金额１６５２．７亿元，同比增长１．１倍。经批准，上 海自由贸易试验区已从２０１４年初开始试点跨境双 向人民币资金池业务。在跨境人民币业务管理方面， 人民银行始终坚持风险可控、事后监管的发展思路， 各项跨境人民币业务在遵循交易真实性、合规性前 提下得以健康快速发展，人民银行也积累了丰富的 管理经验和多样的管理手段。人民币跨境收付信息 管理系统（ＲＣＰＭＩＳ）作为采集各项跨境人民币业务
跨境人民币创新业务发展面临的问题及建议
跨境人民币创新业务发展面临的问题及建议一、基本情况本次调研主要采取座谈、发放调查问卷的方式，共涉及20家商业银行，包括5家国有银行、8家股份制银行、1家全国性法人银行、2家地方法人银行、1家政策性银行、3家外资银行，10家企业（涉及投资、贸易、建筑施工、融资租赁、互联网、要素交易平台等行业）。
据统计，截至2016年7月末，银行累计办理自贸区跨境人民币创新业务77.98亿元。
其中，累计发放境外人民币贷款77.13亿元；4家跨国企业开展了跨境双向人民币资金池业务，累计结算金额0.85亿元。
个人经常项下和直接投资项下跨境人民币结算业务、金融机构和企业境外发行人民币债券募集资金回流、自贸区内企业境外母公司境内发行人民币债券等三类创新业务尚未开展。
二、业务发展中面临的问题（一）部分企业无法满足资金池政策准入条件。
一是新设企业因经营时间限制无法开展业务。
按现行规定，跨国企业集团的境内外成员企业经营时间需在1年以上才可以开展跨境双向人民币资金池业务。
自贸区挂牌后，吸引了众多北京、河北等省市的跨国集团公司在区内设立子公司，而这类企业经营时间通常不足1年，无法开展资金池业务，难以享受政策便利。
据调查，部分银行的此类客户占有开展跨境双向人民币资金池业务需求客户总数的50%。
二是特殊类型企业因境外成员企业营业收入限制无法开展业务。
按现行规定，开展跨境双向人民币资金池业务的跨国企业集团，其境内、境外成员企业上年度营业收入合计金额不低于5亿元、1亿元人民币，而一些特殊企业的审计报告中不含营业收入项目。
如，融资租赁资产管理公司、地方政府融资平台等平台类企业，其主要功能是引入境外低成本资金支持集团公司业务发展，虽然所有者权益规模较大，但审计报告中无营业收入。
又如，自贸区内某股权投资基金管理有限公司管理的基金规模达到200亿元，有利用资金池政策引入境外资金的巨大需求，但其审计报告中只包含少量的管理费和投资收益，无营业收入，无法满足资金池政策条件。
外汇跨境资金池管理探讨
金融天地289外汇跨境资金池管理探讨孙艳霞 中国大唐集团财务有限公司摘要：为满足跨国公司统筹使用境内外外汇资金需要，促进贸易投资便利化，2015年8月5日，国家外汇管理局印发《跨国公司外汇资金集中运营管理规定》。
本文从构建外汇资金池入手，阐述外汇资金运营管理的具体情况，提出相关建议。
关键词：资金池；外汇集中管理中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2018)033-0289-01经济全球化进程的日益扩大，大型企业跨境管理成为常态。
建立跨境资金池的优势日愈显著，一是有助于建立集团单位资金内双向流动机制，实现集团内部人民币和外汇的双向流动；二是有助于缩减成本费用，变被动结汇行为为主动，减少结售汇损失；三是有助于提高资金使用效率，提升资金全球管理水平；四是有助于利于促进贸易投资便利化，增强国际竞争力。
一、跨境资金池的品种我国跨境资金池，根据构建区域及集中管理的货币类型，可分为：自贸区人民币跨境资金池、自贸区外币跨境资金池、非自贸区人民币跨境资金池和非自贸区外币跨境资金池等。
对于跨国公司，最常使用形式是非自贸区外币跨境资金池。
二、构建外币跨境资金池申请设立外汇资金池业务的企业，需在业务规模(上年度外汇收支规模超过1亿美元)、内控治理(建有完善的外汇资金管理架构、内控制度)、合规经营(近三年无重大外汇违法违规行为)等方面满足相关要求。
满足条件的跨国公司，可根据经营需要选择同时开立“国内外汇资金主账户”和“国际外汇资金主账户”，或其中之一，搭建跨境资金池。
并通过该资金账户，实现对境内外币资金池和境外外币资金池集中管理。
国际外汇资金主账户(境外外汇资金池)：用于归集境外成员企业的外汇资金，以及从其他境外机构借入的外债资金。
该账户的性质类似于开立境内“离岸账户”可以与境外账户或其他国际外汇资金主账户自由往来，不受限制，账户内资金不占用企业外债指标，但需按照具体规定做好登记备案。
国内外汇资金主账户(境内外币资金池)：该账户用来归集境内成员企业的外汇资金，包括有经常项目及资本项目资金；并可以为成员企业办理经常项目外汇资金集中收汇；为境内外成员企业及境外供应链上下游企业办理经常项目轧差净额结算等业务。
跨境人民币双向资金池案例
跨境人民币双向资金池案例
哎呀呀，今天咱就来说说跨境人民币双向资金池的那些事儿！就好比你有两个存钱罐，一个在中国，一个在国外，资金能在它们之间自由流动，这多有意思啊！
咱就说有个公司，他们想拓展海外业务，那资金怎么调配呢？这时候跨境人民币双向资金池就派上大用场啦！他们把国内的资金归集起来，像水流一样顺畅地流到国外的项目上。
哇塞，这可真是帮了大忙了！“这不是就像给公司注入了一股强大的动力吗？”
再想想，要是没有这个双向资金池，那得费多大劲去协调资金啊，各种手续、各种麻烦。
但是有了它，一切都变得简单多了呀！就像有了一把万能钥匙，轻轻一转，门就开了。
“这可比以前方便太多了吧！”
你看另一家企业，通过跨境人民币双向资金池，让资金在国内外市场之间游刃有余。
国内资金充足的时候，可以支持国外的投资；国外资金有余的时候，又可以回来助力国内的发展。
这就像一场精彩的接力赛，资金就是那个接力棒，在不同的赛道上传递着力量。
“这多像是为企业搭建了一个高效的资金桥梁啊！”
而且哦，这个过程中还能降低汇率风险呢，不用老是担心人民币和外币之间的汇率波动啦。
这可真是个大优点啊！“难道不是给企业吃了一颗定心丸吗？”
总之，跨境人民币双向资金池真的是个超棒的东西！它让企业的资金调配更灵活，发展更有力。
它就像一把神奇的钥匙，为企业打开了通往国际市场的大门，让企业在全球化的舞台上尽情展示自己的魅力！。
浅谈跨国企业境内外资金池管理问题
管理论坛MANAGEMENT FORUM186浅谈跨国企业境内外资金池管理问题文／谌梦蝶摘要：随着改革开放的深入与经济全球化的进一步加强，企业规模越来越大，管理机制也逐渐成熟，出现了许多跨国企业。
跨国企业在生产经营中，面临的国际环境复杂，市场竞争激烈，尤其是在资金池管理的问题上，一旦出现些许不足，对企业的发展都有极大影响。
所以，对跨国企业来说，在面临复杂的国内外环境下，如何加强企业的资金管理促进企业的顺利发展是企业管理中的重点。
本文在此背景下，对跨国企业的资金池做简要的概述，分析目前跨国企业资金池管理中的制约因素，并进一步提出解决的措施，希望能够给企业管理者提供一些思考。
关键词：跨国企业；资金池管理；制约因素；建议跨国企业的发展规模极大，集团内部下涉及到许多成员企业，对跨国企业来说，一套科学、合理的管理模式有利于推动集团进一步发展，提高企业的经济效益。
其中，在跨国企业管理中，资金集中管理已经成为重中之重。
就目前来说，跨国企业主要涉及到的是本国与其他国家之间业务活动的开展，与之相关的就是境内外资金的流通问题。
而影响跨国企业境内外资金管理的因素多种多样，包括政治形势、汇率、政策等，这些因素都会引发企业的财务管理出现问题，加大资金管理的风险性。
特别是资金的使用效率不高是制约跨国企业发展的重要因素，因此，在此背景下，研究跨国企业的资金池管理问题具有重要意义。
一、对资金池的简要概述(一)资金池的概念与内涵通常来说，资金池(CP , cash pooling)也被称作是现金总库。
资金池最初是产生于跨国集团下的财务公司与国际银行为了促进资金管理效率的提高而开放的一种资金管理模式，使集团的全球资金能够进行统一调动，从而最大程度的降低集团上所有的净头寸。
一般来说，在资金池模式下，能够开展多项业务，包括成员企业的日间透支、付款和收款、成员单位的账户余额上划、成员企业与跨国集团之间的资金往来，包括上存与下借分别进行计息等。
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外汇资金池和跨境双向人民币资金池对传统
现金池的发展研究
作者：钟素文
来源：《经营者》2020年第04期
摘 要 本文结合笔者在中国能源建设集团浙江火电建设有限公司多年的工作经验，诠释外
汇资金池和跨境双向人民币资金池对传统现金池的发展研究，为同行提供建设性意见。
关键词 外汇 资金 跨境 人民币
一、引言
现金池是指内部集团公司之间的资金管理自动转移，以通过抵消多个集团的余额并计算净
余额的利息来实现资金的集中管理和控制。最小化组的净头寸。在经济全球化的背景下，随着
中国跨国公司数量的不断增加以及外汇业务的逐步增加，企业跨境经营所得外汇已逐渐成为国
企公司资金的重要组成部分。
二、传统资金池
传统现金流导向性协作是现金流协同的最早形式，也是由企业集团和银行之间建立战略联
盟而形成的“双赢”资金管理模式。业务组的资金管理中心对现金资金和向商业银行申请的统一
授信额度中的资金进行担保，并规定每个会员账户的透支额度。会员单位账户资金过多时，资
金管理中心可以将会员单位的资金头寸收集到现金资金账户中;如果成员单位的账户余额不
足，则可以以账户透支的形式使用该账户。商业银行最终根据每个成员单位的存款和透支总额
的净余额将存款利息或贷款利息支付给公司财务处。
通过国企现金业务资金导向结构，业务组可以及时捕获该集团及其子公司的現金流量和股
票，以避免资金的外部流通，还可以执行公司的总体计划。会员单位的资金流动平衡了资金需
求，解决了存贷款增加的问题。问题此外，企业集团还可以减少通过内部交易引起的不必要的
资本流动，并通过现金流协同管理来降低资本使用成本。因此，传统的现金流协同模式在企业
集团资金的集中管理中起着重要的作用。
三、外汇资金池
外汇资金池可为公司带来下列好处：一是打通跨境资金调度通道，实现境内外成员企业之
间资金相对自由的跨境划转;二是满足公司在境内外汇率市场灵活结汇的业务需求;三是集中管
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理成员企业资金，配套运用银行国际结算、贸易融资、外汇资金和跨境业务等产品，进一步提
升资金使用效率，降低财务成本。
跨国公司的外汇资金池与传统公司集团的现金池之间最大的区别是：外汇资金池可以有两
个主要账户来描述国内外的外汇资金，可以通过资金渠道收集外汇资金来打开它们。跨国公司
集团A假设同时开设一个国内外汇主账户和一个国际外汇主账户，例如，作为A、B、C、
D、E的6人单元，其中A、B、C、D为国内会员单位，E和B为海外会员单位，日常业务以
美元结算。B、C和F的盈余分别为2000万美元、4000万美元和2000万美元，A、D和E分
别提取1000万美元、1000万美元和1000万美元。
四、跨境资金池实例应用
目前，跨境资金有多种集中管理模式，一般资金池的结构是基于现有的外汇监管框架，结
合了集团结构的组织结构特征、资本结构特征以及国内外资金。基于现场运用经验，需要考虑
到集中运营所需资金量等因素，根据企业的业务管理需要和风险管理要求设计资本成本差异。
此外，资本池的结构可以为集团的总体税收筹划提供空间，具有预算性的合理设计资金池的结
构可以减少企业的总体税收。
（一）跨境资金池的架构举例
一是在公司外汇流转资金总账户集中运作和管理模式下，公司集团同时建立国际和国内主
要账户，并全面管理国内外资金，而不论经常账户和资本账户。可以进行海外免费汇款，但是
与国内主账户的联系是有限的，并且国内主账户可以收取外汇资金，处理国内成员的中央跨境
付款，并限制与国际主账户的联系。二是国内子公司将在批准的限额内从资金池账户向普通结
算账户支付或提取资金。三是公司业务部门提取国内主要账户上的资金，将导致资金池账户中
出现负余额，这将首先抵消国内主要账户中的正余额。
（二）操作重点及流程
跨境外汇资金流动：一是在核定额度内，资金可相对自由地跨境流动，外债额度和境外放
款额度按照所有境内成员企业上年度经审计的财务报告中所有者权益进行核算。外债额度为所
有者权益*2，境外放款额度为所有者权益*0.3。二是根据第1903010条第19条的规定，发起
人公司应在签署外债合同后的15个工作日内，负责通过本国公司外汇流转资金总账户收取的
各外国方的资金以及从其他外国机构借入的资金。工作准备完备后，在将外币资金输入账户之
前，债权人必须以其他货币进行合同注册程序，并根据新的合同注册要求处理债务变更的注
册。
境内外汇资金集中管理：一是银行可以为国内资金主账户设置隔夜透支额度，并为国内资
金池的外汇子账户设置每日透支额度。二是每个国内资金成员将使用外汇子账户在可用账户限
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额内支付外汇。三是每个子账户都可以在现行法律和法规允许的范围内，并在其自有资金的范
围内，即在相同名称和相同性质的账户转移中进行结算。以公司名义，自有资金是相关子账户
对资金池的外汇子账户的直接累计净贡献。外汇托运贷款资金不能用于外汇结算或转入具有相
同名称和相同性质的另一个账户。
五、结语
结合相关国家外汇政策，积极探索新的公司资金管理模式对提高集团公司资金管理效率具
有积极作用。在合规性基础上与银行合作，建立一个满足公司内部和外部管理需求的资金管理
平台，实现新型的企业管理解决方案，促进企业集团财务资金管理流程和资本成本的改善，节
省并提高运营效率。
参考文献
[1] 孙玥璠，杨露.外汇资金池和跨境双向人民币资金池对传统现金池的演进[J].财务与会
计，2015（17）：45-47.