项目投融资名词解释汇总

投资：一，指为了将来获得收益或避免风险而进行的资金投放活动。二，指投资的资金。

工程融资：指为工程公司融资，它是一种利用工程未来的现金流量作为担保条件的无追索权或有追索权的融资方式。

经济强度：工程未来可用于偿还贷款的净现金流量；工程本身的资产价值。

投资结构：即工程资产所有权结构，是指工程的投资者对工程资产权益的法律拥有形式和工程投资者之间的法律合作关系。

融资结构：融资结构也称广义上的资本结构，它是指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。

直接融资：拥有暂时闲置资金的单位（包括企业、机构和个人）与资金短缺需要补充资金的单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后者发行的有价证券，将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用，从而完成资金融通的过程。

间接融资：拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。

投融资模式：对于某类具有共同特征的投资工程进行投资融资时可供仿效和重复运用的方案。股权式投资结构：有限责任公司投资结构是一个按照公司法成立的与其投资者完全分离的独立法律实体。

契约式投资结构：工程发起人为实现共同的目的根据合作经营协议结合在一起的一种投资结构。

合伙制投资结构：合伙制结构是至少两个或两个以上合伙人之间获取利润为目的共同从事某项投资活动而建立起来的一种法律关系。

股本资金：在工程融资中代表风险资本，若工程获得成功，股本投资者得到的好处最大；若工程失败，股本投资者将晚于债权人得到清偿。因此，贷款人将工程的股本资金看作其融资的安全保障。（待定）

准股本资金：指工程投资者或者与工程利益有关的第三方所提供的一种从属性债务。

准股本资金是一种既具有资本金性质又具有债务资金性质的资金。准股本资金主要包括优先股股票和可转换债券。为了便于融资方案的分析，必须对准股本资金的性质进行判断。

辛迪加(银团)贷款融资：指由获准经营贷款业务的一家或数家银行牵头，多家银行与非银行金融机构参加而组成的银行集团，采用同一贷款协议，按商定的期限和条件向同一借款人提供融资的方式。

债券融资：指工程主体按法定程序发行的、承诺按期向债券持有者支付利息和偿还本金的一种融资行为。

债券融资是有偿使用企业外部资金的一种融资方式。包括：银行贷款、银行短期融资（票据、应收账款、信用证等）、企业短期融资券、企业债券、资产支持下的中长期债券融资、金融租赁、政府贴息贷款、政府间贷款、世界金融组织贷款和私募债权基金等等。

商业票据融资：指通过商业票据进行融通资金。商业票据是一种商业信用工具，指由债务人向债权人开出的、承诺在一定时期内支付一定款项的支付保证书，即由无担保、可转让的短期期票组成。

融资租赁：指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确定

的，租赁物件所有权归出租人所有。

工程融资担保：工程融资担保是指借款方或第三方以资金的信用或资产向贷款或租赁机构作出的偿还保证。

抵押：就是债务人或第三人不转移法律规定的可做抵押的财产的占有，将该财产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就抵押物卖得价金优先受偿。

质押：就是债务人或第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保，当债务人不履行债务时，债权人有权依法就该动产卖得价金优先受偿。

直接担保：担保人以直接的财务担保形式为工程公司按期还本付息而向贷款银行提供的担保。间接担保：工程担保人不以直接的财务担保形式为工程提供的一种担保。

1、以产品销售协议提供的间接担保

2、以长期销售协议提供的间接担保

3、以经营和维护合同提供的间接担保

4、由供应合同提供的间接担保

5、以其他合同形式提供的工程担保

风险管理：指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。

BOT：（书P18）：政府（主要是省市级以上）通过特许权协议，授外商或私营商进行工程（主要是基础设施和自然资源开发）的融资、设计、建造、经营和维护，在规定的特许期（通常为10到30年）内向该工程的使用者收取费用，由此回收工程的投资、经营和维护等成本，并获得合理的回报，特许期满后工程将移交（一般是免费）给政府。

TOT：Transfer-Operate-Transfer，即移交-----经营------移交。tot是bot融资方式的新发展。它是指政府部门或国有企业将建设好的工程的一定期限的产权和经营权，有偿转让给投资人，由其进行运营管理；投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报，并在合约期满之后，再交回给政府部门或原单位的一种融资方式。

PPP：公私合作关系（PPP，Public-Private Partnership）是公共基础设施工程（如新的电信系统、机场和电厂）的一个资助模式。公共合作伙伴的代表是地方和国家政府。私营合作伙伴可以是私营企业、国营公司或特定专业领域的企业财团。

PFI：PFI(Private Finance Initiative)，英文原意为“私人融资活动”，在我国被译为“民间主动融资”，是英国政府于1992年提出的，在一些西方发达国家逐步兴起的一种新的基础设施投资、建设和运营管理模式。PFI是对BOT工程融资的优化，指政府部门根据社会对基础设施的需求，提出需要建设的工程，通过招投标，由获得特许权的私营部门进行公共基础设施工程的建设与运营，并在特许期（通常为30年左右）结束时将所经营的工程完好地、无债务地归还政府，而私营部门则从政府部门或接受服务方收取费用以回收成本的工程融资方式。

ABS：资产抵押债券（Asset-Backed Securities，简称ABS）是以资产（通常是房地产）的组合作为抵押担保而发行的债券，是以特定“资产池（Asset Pool）”所产生的可预期的稳定现金流为支撑，在资本市场上发行的债券工具。

BT：BT是英文Build（建设）和Transfer（移交）缩写形式，意即“建设--移交”，是政府利用非政府资金来进行基础非经营性设施建设工程的一种融资模式。BT模式是BOT模式的一种变换形式，指一个工程的运作通过工程公司总承包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付工程总投资加上合理回报的过程。目前采用BT模式筹集建设资金成了工程融资的一种新模式。

工程公司制：指将工程的组织独立于企业的只能部门之外，由工程自己的组织独立完成工程的各项工作的一种管理组织模式。