金融工程
金融工程专业就业方向及前景分析
金融工程专业就业方向及前景分析导言金融工程专业是一个结合金融和工程学科的交叉学科，通过运用数学、统计学和计算机科学等工程技术手段，致力于分析金融市场中的问题，并提供相应的解决方案。
本文将从就业方向和前景两个方面，对金融工程专业进行分析和探讨。
就业方向1. 金融机构金融工程专业的学生在大型金融机构中找到职业机会的机会较高。
这些金融机构包括银行、保险公司、资产管理公司等。
金融工程专业人才能够在金融机构中从事风险管理、投资分析、量化交易等岗位。
2. 投资银行投资银行是金融工程专业的学生的另一个重要就业方向。
投资银行主要包括投资银行部门和量化交易部门。
金融工程专业的学生在投资银行中可以从事投资银行的各个环节工作，如合并收购、资本市场等。
3. 科技公司随着金融科技的快速发展，科技公司对金融工程专业的需求也越来越高。
科技公司往往通过金融工程技术解决金融行业的问题，因此对金融工程专业人才的需求也日益增长。
金融工程专业的学生可以在科技公司从事算法交易、数据分析、金融软件开发等工作。
4. 学术研究金融工程专业的学生也可以选择在高校或研究机构从事科研工作。
学术研究是金融工程专业的一种重要就业方向，该领域需要丰富的理论基础和独立的科研能力。
从事学术研究工作可以深入研究金融领域的理论和方法，对学术界和金融实践做出贡献。
前景分析金融工程专业的就业前景广阔。
随着金融行业的快速发展和金融创新的推动，金融工程专业的需求将会不断增长。
以下是对金融工程专业前景的几点分析：1. 技术需求金融工程专业的学生具备较强的数学、统计学和计算机科学等多学科交叉知识背景。
这一技术基础使得金融工程专业的学生能够在金融行业中应对复杂的问题，并提供合理的解决方案。
因此，金融工程专业的需求在金融科技不断发展的环境下将会持续增长。
2. 人才缺口金融工程专业是一个相对较新的学科，目前市场上金融工程专业人才供给相对较少。
而金融行业对于金融工程专业人才的需求却在不断增加。
金融工程在生活中的应用
金融工程在生活中有许多应用，以下是其中几个常见的例子：
1.投资组合管理：金融工程的方法和工具被广泛应用于投资组合的构建、优化和风险管理。
通过金融工程的技术，投资者可以利用各种金融工具和衍生品来最大程度地实现预期收益，并控制投资组合的风险。
2. 保险精算：金融工程的定价和风险管理技术被保险公司用于制定保险产品的定价策略和风险管理措施。
通过对各种风险因素的建模和分析，保险公司可以更准确地确定保险费率，并制定更有效的风险管理政策。
3. 金融衍生品的设计与定价：金融工程的技术被用于设计和定价各种金融衍生品，如期权、期货和利率互换等。
这些衍生品在企业和个人的风险管理中起着重要作用，也为投资者提供了更多的投资选择。
4. 信贷风险评估：金融工程的模型和技术被用于评估个人和企业的信贷风险。
银行和其他金融机构可以利用金融工程的手段来量化借款人的信用风险，并据此制定贷款条件和利率。
5. 金融市场交易：金融工程的技术被用于开发和优化交易策略，包括高频交易、量化交易和对冲基金等。
金融工程帮助交易员和投资者更好地理解市场行为和价格变动，从而制定更有效的交易策略。
总的来说，金融工程在生活中的应用涉及到投资、风险管理、保险、贷款、交易等多个方面，为个人、企业和金融机构提供了丰富的工具和方法来处理各种金融问题。
金融工程专业研究方法
金融工程专业研究方法一、定量分析定量分析是金融工程研究的重要工具，通过对数据和变量的统计分析，揭示金融市场的内在规律和趋势。
定量分析的方法包括回归分析、时间序列分析、主成分分析、优化方法等。
二、数据分析数据分析是金融工程研究的另一重要方法，通过对大量数据的挖掘和分析，提取有用的信息和知识，为投资决策提供支持。
数据分析的方法包括机器学习、数据挖掘、聚类分析等。
三、金融工程模型金融工程模型是用于描述和预测金融市场变化的理论模型，通过对市场风险、收益、流动性的刻画，为投资者提供决策依据。
常见的金融工程模型包括期权定价模型、投资组合优化模型、风险管理模型等。
四、风险管理风险管理是金融工程研究的核心内容之一，通过对投资组合的风险进行测量和控制，降低投资风险，提高投资收益。
风险管理的方法包括灵敏度分析、波动率建模、压力测试等。
五、投资组合理论投资组合理论是金融工程的基本理论之一，通过对投资组合的风险和收益进行优化，实现投资目标。
投资组合理论的方法包括均值-方差优化、风险预算、投资分散化等。
六、金融市场分析金融市场分析是金融工程研究的基础，通过对市场环境、投资者情绪、政策变化等因素的分析，揭示市场动态和趋势。
金融市场分析的方法包括基本面分析、技术分析、市场情绪分析等。
七、对冲策略对冲策略是金融工程研究的重要应用之一，通过对冲工具的运用，降低投资组合的风险，提高投资收益。
对冲策略的方法包括期权对冲、期货对冲、互换对冲等。
八、创新金融工具创新金融工具是金融工程研究的重要方向之一，通过开发新的金融产品和服务，满足投资者不断变化的需求。
创新金融工具的方法包括衍生品设计、结构化产品、区块链金融等。
金融工程 人才培养方案
金融工程人才培养方案一、金融工程人才培养目标金融工程是旨在培养掌握金融学、数学与统计学、计算机科学等基础理论和方法，具有良好金融业务背景的复合型高层次金融科学技术人才。
培养目标主要包括：1. 熟练掌握金融工程相关基础理论和方法，具备扎实的金融学、数学与统计学、计算机科学等学科基础知识；2. 具备较强的数理统计分析能力，能够运用定量方法对金融市场进行建模和预测；3. 掌握金融产品设计、金融风险管理、金融工程工具等实际操作能力，能够在金融实践中发挥重要作用；4. 具备较强的团队协作能力、沟通能力和创新能力，能够适应金融领域的复杂多变环境。
二、金融工程人才培养方案1. 课程设置金融工程人才培养的核心是课程设置。
金融工程专业的核心课程应包括金融学、数学、统计学、计量经济学、金融工程学、计算机科学、金融市场等方面的课程。
具体包括金融工程导论、金融市场学、衍生产品定价与风险管理、金融计量学、量化投资、金融大数据分析等。
此外，还应包括相关的实践课程和案例分析，培养学生在实际情境中结合所学知识进行问题解决的能力。
2. 实习实训金融工程领域实习实训是不可或缺的一部分。
学校需要与金融机构合作，为学生提供实习和实训机会。
通过实践，学生能够深入了解金融市场的运作规律和实务操作，提升自己的实际应用能力。
学校还可以设立模拟交易室，让学生在真实市场情境中进行模拟交易和风险管理实践。
3. 科研创新金融工程领域需要培养具有创新意识和科研能力的高级人才。
学校可以设立金融工程科研团队，引导学生参与创新项目和科研课题，提升学生的科研能力和创新能力。
同时，鼓励学生参加学术交流和竞赛，拓宽视野，培养国际化的人才。
4. 师资队伍建设金融工程人才培养需要高水平的师资力量支持。
学校需要加强师资队伍的建设，吸引国内外金融工程领域知名教授和专家加盟。
同时要鼓励教师参与行业实践和科研项目，不断提升教师的教学水平和学术研究能力。
5. 校企合作金融工程人才培养需要与金融机构建立长期稳定的合作关系。
金融工程专业学什么
金融工程专业学什么
金融工程专业是一门综合性较强的学科，旨在培养具备
金融理论与工程方法知识的专业人才。
金融工程专业主要涉及金融学、数学、统计学、经济学等多个学科的知识，旨在培养学生具备金融市场分析、金融产品设计与创新、风险管理与控制、金融工程应用等方面的综合能力。
首先，金融工程专业学生需要学习金融学基础知识。
他
们需要了解金融市场的运行机理、金融产品的设计与创新、金融风险的识别与应对等内容。
学生需要学习金融市场的基本原理，包括金融市场的组织结构、金融产品的类型与特点、金融机构的角色与职能等。
其次，金融工程专业学生需要具备扎实的数学与统计学
基础。
他们需要学习微积分、线性代数、概率论、数理统计等数学和统计学的基本概念与方法。
通过学习这些知识，学生可以掌握金融数据分析与建模的技巧，为金融市场的预测与决策提供科学的支持。
此外，金融工程专业学生还需要学习相关的计量经济学
知识。
他们需要了解经济学的基本原理，以及如何利用经济模型进行金融市场的分析与预测。
学生还需要学习金融市场的历史与发展，了解金融市场的运行特点与规律。
最后，金融工程专业学生需要学习金融工程的应用技术。
他们需要学习使用计算机编程语言进行金融数据的处理与分析，掌握金融模型的构建与求解技巧。
学生还需要学习风险管理与控制的理论与方法，以及金融衍生品的设计与定价。
综上所述，金融工程专业学生需要学习金融学、数学、统计学、经济学等多个学科的知识，掌握金融市场分析、金融产品设计与创新、风险管理与控制等方面的综合能力。
通过系统的学习和实践，他们可以在金融行业从事风险管理、衍生品定价、投资策略分析等工作。
金融工程专业介绍
金融工程专业介绍1.概述金融工程是金融学和数学、统计学、计算机科学等学科交叉的产物。
金融工程专业是以金融工程理论与实践为基础，培养金融市场、金融工具和金融产品设计、实施、风险管理的应用型金融工程人才。
2.专业设置目前，国内外许多高等院校均设有金融工程专业。
该专业主要包括以下几个方面的课程：2.1 金融学基础课程这些课程主要包括经济学、金融学、会计学、管理学等学科的基础理论与知识。
2.2 数学、统计学和计算机科学相关课程这些课程主要包括高等数学、概率论、统计学、线性代数、微积分、优化与控制等数学相关课程，以及计算机程序设计语言、计算机网络与数据库、算法设计与分析等计算机科学相关课程。
2.3 金融工程课程这些课程主要包括金融市场、金融工具设计、金融产品设计、资产定价与风险管理、金融计量、衍生金融工具设计与应用、金融计算机工程以及金融模拟等专业课程。
3.就业方向金融工程专业毕业生可在国内外金融机构、证券公司、期货公司、银行、保险公司等各类金融企业从事资产管理、风险管理、金融工具与产品设计、投资咨询、投行业务、金融交易分析与决策等相关职业。
4.发展前景随着金融市场的不断发展，金融工程专业的就业前景越来越广阔。
金融工程专业毕业生具备较强的经济学和金融学知识、熟练的计算机编程技能、扎实的数学基础和严密的逻辑思维能力。
这些优势使得金融工程专业毕业生在金融市场、金融企业中具有很强的竞争力。
此外，随着大数据、人工智能等技术的不断普及，金融工程专业仍有不断的发展空间和市场需求。
5.名校金融工程专业以下是国内外一些著名高校的金融工程专业：•美国：康奈尔大学、哥伦比亚大学•英国：伦敦金融学院、剑桥大学•中国：清华大学、上海财经大学、对外经济贸易大学、北京大学、复旦大学等6.结语金融工程专业作为新兴专业，在过去几年中受到了越来越多大学生的青睐。
金融工程专业的就业前景和发展空间较为广阔，这也使得金融工程专业成为了一个非常受欢迎的专业。
什么是金融工程
什么是金融工程？定义：它运用工程技术的方法（数学建模、数值计算、网络图解、仿真模拟等）设计、开发和实施新型金融产品，创造性地解决金融问题。
根本目的：为各种金融问题提供创造性的解决方案，满足市场丰富多样的金融需求主要内容：设计、定价与风险管理。
产品与解决方案设计是金融工程的基本内容，准确的定价是核心所在。
风险管理是金融工程的核心主要工具：基础证券（股票和债券）与金融衍生品（远期、期货、互换和期权）主要技术手段：现代金融学、工程方法与信息技术金融工程的作用：前所未有的创新与加速度发展：变幻无穷的新产品，更准确、时效、灵活的低成本风险管理，风险放大与市场波动等衍生证券市场的三类参与者套期保值者是金融衍生证券市场产生发展的原动力，是套期保值功能的直接受益者。
套利者能推动标的资产现货价格与其衍生证券价格向合理的相对关系转变，提高市场效率。
投机者，金融衍生证券市场风险的积极追求者。
适度的投机为套期保值者和套利者提供了市场流动性，是健康发展市场不可或缺的。
绝对定价法就是根据金融工具未来现金流的特征，运用恰当的贴现率将这些现金流贴现成现值，该现值就是绝对定价法要求的价格。
股票和债券定价大多使用绝对定价法。
相对定价法则利用基础产品价格与衍生产品价格之间的内在关系，直接根据基础产品价格求出衍生产品价格。
该方法并不关心基础产品价格的确定，它仅仅把基础产品的价格假定为外生给定的，然后运用风险中性定价法或无套利定价法为衍生产品定价。
风险中性定价原理在对衍生证券定价时，我们可以假定所有投资者都是风险中性的，所有证券的预期收益率都可以等于无风险利率r，所有现金流量都可以通过无风险利率进行贴现求得现值。
金融远期合约是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。
在合约中规定在将来买入标的物的一方称为多方，而在未来卖出标的物的一方称为空方。
合约中规定的未来买卖标的物的价格称为交割价格远期利率协议（FRA）是买卖双方同意从未来某一商定的时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。
《金融工程》第一章金融工程概述
f-c=-p
远期资产多头+看涨期权空头=看跌期权空头
同理，c-p=f
40
1987 年 3 月 18 日，美国大通银行发行了世界
上首个保本指数存单。该存单与 S&P500 指数
未来一年的表现挂钩，存款者可以在三档结构
中选择：0%-75% 、2%-60% 和 4%-40% 。
以第二档为例：
max(60%R, 2%) = max(60%R − 2%, 0) + 2%
17
收益
市场不存在摩擦（完美世界）
市场是完全竞争的
市场不存在无风险套利机会（财富多多益善）
市场不存在对手风险
24
无套利的定义
无套利有2种数学定义：
如果在未来任何时刻A的回报大于等于B，而且A的
回报大于B的概率大于0，则在当前时刻A的价格一
定大于B。
如果某种资产或者资产组合在未来任何时刻的回报
大于等于0，而且大于0的概率大于0，那么它在当
在Q测度下，所有状态的贴现因子都相等，因此Q
测度被人们称为风险中性测度。所谓风险中性，是
指投资者对各种状态的偏好是一样的，换句话说，
他对风险是无所谓的。
被称为无风险贴现因子。
基本思路：为了定价方便，我们可以从现实测度转
换到风险中性测度进行定价，定价结果适用于现实
测度。
34
风险中性定价法基本步骤
具。
= (), Y 是X的衍生品。
债券是利率的衍生品
股票是公司资产价值的衍生品
5
狭义的金融衍生产品：按形式分类
远期（ Forwards ）
期货（ Futures ）
互换（ Swaps ）
期权（ Options ）
金融工程专业就业前景如何
金融工程专业就业前景如何金融工程专业是经济学和理工学相结合的新兴学科，与金融学和工程学相比，更加注重对金融市场的定量分析和风险管理。
由于具备了多学科的背景，金融工程专业的就业前景非常广阔且稳定。
首先，随着金融市场的不断发展和复杂化，金融工程专业的需求也在不断增加。
金融工程专业背景的人员可以在金融机构、投资公司、保险公司、证券公司等各类金融机构工作。
在这些机构中，金融工程专业的人员通常从事金融产品的创新与开发、金融风险管理、市场统计分析、金融数据挖掘和量化交易等工作。
这些工作需要具备较强的数学建模能力、编程能力和金融市场理解能力，而金融工程专业的培养正是针对这些需求而设计的，因此金融工程专业的毕业生在金融机构的需求中具有一定的优势。
其次，金融工程专业的就业前景受到全球金融市场的影响。
目前，全球金融市场的发展十分迅速，金融产品越来越复杂，金融市场风险也逐渐增加。
在这种情况下，金融工程专业的人员凭借其丰富的金融知识和技术手段，在金融创新、风险管理和投资策略等方面发挥着重要的作用。
因此，无论是在国内还是国际金融市场，金融工程专业的就业前景都是非常广阔的。
此外，金融工程专业的人员还可以在科研机构和高等院校从事教学和研究工作。
金融工程专业涉及的内容非常广泛，可以与金融、统计、计量经济学等其他学科进行交叉，开展充满挑战的研究工作。
同时，对于金融工程专业的教学需求也在不断增加，因为越来越多的大学和企事业单位开始重视金融风险管理和量化投资这方面的人才培养。
最后，金融工程专业的就业前景还受到宏观经济环境的影响。
随着经济的发展和金融市场的波动，金融机构的就业需求也会有所波动。
然而，由于金融工程专业人员具备较为独特的背景和技能，他们的就业能力相对较强，即使在经济形势不好的时候，他们仍然能够找到相对满意的工作。
总结起来，金融工程专业具备较强的就业前景。
随着金融市场的发展和复杂化，金融工程专业人员的需求将会持续增加。
此外，金融工程专业的人员还可以从事科研和教学工作，为学术研究和人才培养做出重要贡献。
金融工程学 全套课件
3.金融工程实施步骤 ① 诊断：找出问题的性质和根源。 ② 分析：提出解决问题的逻辑思路和备选方案。 ③ 构造：按照设计方案组合新产品 ④ 个性化：进行工具组合配置，满足个性化需求。 ⑤ 定价：确定产品的合理（理论）价格。
4.金融工程应用举例
案例分析 ：金融工程的风险控制策略有两类： ①用确定性来代替风险。 ②替换掉与己不利的风险，而将对己有利的风险留下。 远期、远期利率合约、期货和互换都是能为面临金融风险的人 提供某种程度的确定性的金融工具。 例1 有一家美国公司，在 3 个月内将支付一笔德国马克，它 可以固定的价格现在购买一笔未来3个月内交割的德国马克，这笔远 期交易就将可能的货币风险避免了。不论在3个月内汇率如何变化， 该公司已经以已知的固定价格购买了德国马克，从而不会受到3个月 后的市场汇率高低的影响。
ry
r0
PB
货币供给 即有 rm
rm
货币需求
↗（↘），ry ↗（↘）
其中ry 为银行存贷利率。
利率的变动性，给借款人和贷款人带来了收益的不确定性，即 所谓利率风险。借款人担心利率上升，贷款人担心利率下跌。
卖空有价证券，流入资金 ------- 借入 买空有价证券，流出资金 ------- 贷出
借入者预期利率上升，则先借入 卖空者预期有价证券价格下跌（预期利率上升），则先卖出； 贷出者预期利率下跌，则先贷出 买空者预期有价证券价格将上升（预期利率下跌），则先买进。 故 借入等价于卖空，贷出等价于买空 这种由于利率升跌所导致的投资者收益的不确定性，即为资本投 资风险。 基本金融工具如股票、债券的功效重在投资回报，而无多风险防 范之功能，风险的规避只能建立在投资组合策略上。如:
这一金融工具创新、风险控制过程即所谓金融工程。
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一、 单项选择 1、下列关于远期价格和远期价值的说法中，不正确的是：（B ） B．远期价格等于远期合约在实际交易中形成的交割价格 2.金融工具合成是指通过构建一个金融工具组合使之与被模仿的金融工具具有( A )。 A.相同价值 3.远期价格是( C)。 C.使得远期合约价值为零的交割价格 4.无收益资产的美式期权和欧式期权比较( A )。 A.美式期权价格大于欧式期权价格 5.无收益资产欧式看跌期权的价格上限公式是( C )。 C.)(tTrXep
6.在期货交易中，基差是指（ B ）。 B.现货价格与期货价格之差 7.无风险套利活动在开始时不需要（ B ）投入。 B.任何资金 8.金融互换具有( A )功能。 A.降低筹资成本 9.对利率互换定价可以运用( A )方法。 A.债券组合定价 10.期货价格和远期价格的关系（ A )。 A.期货价格和远期价格具有趋同性 11.对于期权的买者来说，期权合约赋予他的（ C ）。 C.只有权利而没有义务 12.期权价格即为( D )。 D.内在价值加上时间价值 13.下面哪一因素将直接影响股票期权价格( B )。 B.股票价格的波动率 14.无收益资产的欧式看涨期权与看跌期权之间的平价关系为( A )。 A. spXectTr)( 15、金融互换的条件之一是( B )。 B.比较优势 16、期权的内在价值加上时间价值即为( D )。 D.期权价值 17、对于期权的卖者来说，期权合约赋予他的（ D ）。 D.只有义务而没有权利 18、无收益资产的美式看跌期权和欧式看跌期权比较( A )。 A.美式期权价格大于欧式期权价格 二、多项选择 1、下列因素中，与股票欧式看涨期权价格呈负相关的是：（ BD ） B．期权执行价格 D．期权有效期内标的股票发放的红利 2、以下关于实值期权和虚值期权的说法中，不正确的是：（ ABCD ） A．当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为实值期权 B．当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权 C．当标的资产价格低于期权执行价格时，我们将其称为实值期权 D．当标的资产价格高于期权执行价格时，我们将其称为虚值期权 3、下列关于有收益资产的美式看跌期权的说法中，不正确的是：（AC ） A．对于有收益资产的美式看涨期权，提前执行期权意味着放弃收益权，因此不应提前执行 C．对于有收益资产的美式看跌期权，提前执行期权可以获得利息收入，应该提前执行 4. 以下的那些参数与股票欧式看涨期权的价格总是正相关？（ AD ） A. 股票价格 D. 波动率 5. 以下哪个说法是不正确的：（ AC ） A. 期货合约到期时间几乎总是长于远期合约。
C. 无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格。 6、远期合约的特点有（ BD ） B、实物交割 D、信用风险大 7、金融期货基本上可以分为（ ABC ） A、汇率期货 B、利率期货 C、股票指数期货 8、金融期市场最基本的功能是（ AB ） A、规避风险 B、价格发现 9、金融互换是在（ AC ）基础上发展起来的。 A、平行贷款 C、背对背贷款 10、互换的基本作用有（ABCD ） A、创造固定利率负债 B、管理固定利率负债 C、创造合成浮动利率资产 D、管理浮动利率投资 11、以下哪个说法是不正确的：（ AC ） A. 期货合约到期时间几乎总是长于远期合约。 C. 无论在什么情况下，期货价格都不会等于远期的价格。 12、以下的那些参数与股票欧式看涨期权的价格总是正相关？（ AD ） A. 股票价格 D. 波动率 13、根据有收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系，下列说法不正确的是：（ AD） A．当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看涨期权的价值会上升 D．当标的资产收益的现值增加时，意味着欧式看跌期权的价值会下降
三、判断题 1、如果从动态的角度来考察，那么当无风险利率越低时，看跌期权的价格就越高。（ 错 ） 2、期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标的资产价格波动率和内在价值这三个因素的共同影响。（对 ） 3、当标的资产价格超过期权协议价格时，我们把这种期权称为实值期权。（ 错 ） 4、当标的资产价格远远高于期权执行价格时，应该提前执行美式看涨期权。（ 错 ） 6、当标的资产价格与利率呈负相关性时，远期价格就会高于期货价格。（ 对 ） 7、期权交易同期货交易一样，买卖双方都需要交纳保证金。（错 ） 8、有收益美式看跌期权的内在价值为期权执行价格与标的资产派发的现金收益的现值及标的资产市价之间的差额。（ 错 ） 9. 从持有成本的观点来看，在远期和期货的定价中，标的资产保存成本越高，远期或期货价格越低。（错 ） 10、无套利定价法既是一种定价方法，也是定价理论中最基本的原则之一。（ 对 ） 11、状态价格定价是无套利原则以及证券复制技术的具体运用。对 12、在风险中性条件下，所有现金流量都可以通过无风险利率进行贴现求得现值。（ 对 ） 13、期权按执行的时限划分，可分为看涨期权和看跌期权。（ 错 ） 14、利率互换的实质是将未来两组利息的现金流量进行交换。（对） 15、期权价格下限实质上是其相应的内在价值。（对） 四、简答题 1．什么是无套利定价原则？ 在无套利市场中，如果两项金融产品在到期日的价值完全相同，则它们在到期日之前任意时刻的价值也必然相同。 2．金融期货合约定义是什么？其具有哪些特点？ 金融期货合约是指由交易双方订立的、约定在未来某个日期以成交时所约定的价格交割一定数量的某种金融商品的标准化合约。与远期合约相比，具有如下特点：1、在交易所交易，信用风险小。2、合约是标准化的。3、合约很少进行交割，大都以平仓结束交易。4、实行每日清算和逐日盯市制度。5、实行保证金交易。 3．请简述金融期权的概念及种类。 金融期权是指期权的持有者在未来一定时间内 拥有以一定价格购买或出售某项金融资产的权利。按购买者的权利划分，期权可分为看涨期权和看跌期权。按期权购买者执行期权的时限划分，期权可分为欧式期权和美式期权。按交易场所划分，期权可分为场内期权和场外期权 4．期权价格包括哪方面的价值构成？影响期价格因素有哪些？ 期权价格包括内在价值和时间价值。期权的内在价值是指期权购买者或多方如果立即执行期权合约时可以获得的收益。期权的时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。影响期权价格的因素有：1、标的资产市价与期权协议价格，标的资产的价格越高、协议价格越低，看涨期权的价格就越高，看跌期权的价格就越低。2、期权的有效期，一般而言期权的有效期越长，其价格就越高。3、标的资产价格的波动率 ，波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高。4、标的资产的收益，在期权有效期内标的资产产生收益，将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升。 5、什么情况下市场存在套利机会？
6、远期外汇与外汇期货的区别。 1、合约项目的标准化不同：远期外汇只牵涉到合约双方，交易规模、交割日等都由双方商定；外汇期货是在期货交易所进行买卖，各项目都是标准化的。交易所一般都规定好外汇期货的合约规模，交易地点，最小变动价位，交割月份，交易时间，结算方法等。2、现金支付形式不同：远期产品的现金支付只发生在到期日之时，而期货交易则由交易所清算中心每日盯市。3、信用的担保抵押制度不同：远期交易时一般都需要抵押金或者信用证等。而期货交易时，不管是买方还是卖方都是与清算中心发生结算，清算中心采用保证金和逐日盯市制度来保证交易者的违约信用问题。4、流动性不同 ：外汇期货的买卖双方可随时在交易所进行买卖，但远期外汇合约双方成交后一般很少再进行买卖。
7、利率互换的理论基础是什么？举例说明利率互换的过程。 8、远期利率协议（书本114页） 远期利率协议是交易双方现在约定从未来某一时刻开始到未来另一时刻结束的时期内按协议规定的利率(又称协议利率)借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议 五、名词： 金融互换：两个或两个以上当事人按照商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约P104 看涨期权：赋予其购买者在规定的期限内按约定的价格购买一定数量的标的资产的权利的合约P141 看跌期权：看跌期权赋予其购买者在规定的期限内按约定的价格卖出一定数量的标的资产的权利的合约P141 期权价差交易：指持有相同期限,不同协议价的两个或多个同种期权头寸组合(即同是看涨期权,或者同是看跌期权),其主要类型有牛市价差组合\能市差价组合\蝶式价差组合. 金融工程：指运用金融工具重新构造现有的金融状况，使之具有所期望的特性(即收益/风险组合特性)”。 货币时间价值：指当前所持有的一定量货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。 远期合约：指交易双方约定在未来一个确定的时间，按照某一确定的价格，买卖一定数量某种资产的协议或合约。 远期利率协议：交易双方现在约定从未来某一时刻开始到未来另一时刻结束的时期内按协议规定的利率(又称协议利率)借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。 远期外汇交易：指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是事先约定币种、金额、汇率、交割时间等交易条件，到期才进行实际交割的外汇交易。 金融期货：交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的标准化合约。 股指期货：指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。 利率互换：交易双方同意在合约规定的期间内，在一笔象征性的本金的基础上，互相交换不同性质的利率(浮动利率或固定利率)款项的合约。 货币互换：交易双方同意在合约规定的期间内，相互交换不同货币的本金以及不同性质的利率(浮动利率或固定利率)款项的合约。 外汇期货合约：一种交易所制定的标准化的法律契约。合约规定交易双方各自支付一定的保证金和佣金，并按照交易币种、数量、交割月份与地点等买卖一定数量的外汇。 平价期权：指期权履约价与当前期权期货合约的现价完全相同，即延买期权和延卖期权的交割价格与相关期货现行市场成交价格持平时的期权。 积木分析：指将各种基本金融工具搭配组合或分解，形成一种新的结构，以解决相应的金融和财务问题。 六、 计算题