金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案
篇一：全金融市场学自考试题汇总(含参考答案)
全国20xx年10月金融市场学自考试题
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。
1．上海证券交易所成立于 A．1990年7月
B．1990年12月
C．1991年7月
D．1991年12月
2．同业拆借市场属于
A．货币市场
B．资本市场
C．外汇市场
D．黄金市场 3．伦敦同业拆放利率是
A．SHIBOR
B．LIBOR
C．HIBOR
D．NIBOR
5．国际公认的三大专业信用评级机构不包括
A．标准普尔公司 B．穆迪投资服务公司
C．惠誉国际信用评级有限公司
D．大公国际资信评估有限公司
6．不仅能取得固定股息，还有权和普通股一同参与利润分配的股票是
A．累积优先股
B．可赎回优先股
C．参与优先股
D．可转换优先股
7．股票市场的首要功能是
A．筹集资金
B．引导资金合理流动
C．优化资源配置
D．风险定价
9．一些较大的机构投资者不需经过经纪人或做市商，彼此之间直接进行大宗股票买卖的市场是
A．场内市场 B．场外市场
C．第三市场
D．第四市场
10．我国A股目前实行的交割方式是
A．T+0
B．T+1
C．T+2
D．T+3
11．在英国，投资基金被称为
A．共同基金 B．互助基金
C．单位信托基金
D．证券投资信托基金 12．按照风险由小到大进行排列，正确的是
A．收入型基金、平衡性基金、成长型基金
B．收入型基金、成长型基金、平衡性基金
C．成长型基金、平衡性基金、收入型基金
D．成长型基金、收入型基金、平衡性基金
13．某基金认购费率为1%，某投资者以10000元认购该基金，则该投资者认购基金的份额数量为 A．9800份
B．9900份
C．10000份
D．11000份
14．我国封闭式基金的收益分配
A．每年只能分配一次
B．每年不得少于一次
C．每年不得少于两次
D．没有规定
15．两国货币的比价基本固定，汇率只能在很小的范围内上下波动的汇率制度是
A．固定汇率制度
B．共同浮动汇率制度
C．联系汇率制度
D．钉住浮动汇率制度
17．在金融衍生品市场中，同时进入两个或多个金融衍生品市场进行交易，以锁定一个无风险收益的交易者是
A．套期保值者
B．投机者
C．投资者
D．套利者
18．一般来说，免税债券的收益率比类似的应纳税债券的收益率
A．低
B．相同
C．高
D．没有关系
19．下列不同的市场类型中，根据历史交易资料进行交易无法获取超额利润，技术分析无效，投资者可以通过基本分析获取超额利润的是
A．无效市场
B．弱式有效市场
C．半强式有效市场
D．强式有效市场
20．我国负责制定并保证货币政策的执行，加强宏观调控、监管货币市场的是
A．银监会
B．证监会 C．保监会
D．中国人民银行
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。未涂、错涂、多涂或少涂均无分。 21．同业拆借市场的参与者包括
A．资金需求者
B．资金供给者
C．中介机构
D．交易中心
E．中央银行与金融监管机构
22．普通股股东的权利包括
A．企业经营参与权
B．盈余分配权
C．资产分配权
D．优先认股权
E．股份转让权
23．下列属于境外上市外资股的有
A．A股
B．B股
C．H股
D．N股
E．S股
24．金融远期合约的特点包括
A．协议标准化
B．协议非标准化
C．场外交易 D．场内交易
E．实物交割
25．下列关于股票价格的影响因素中，正确的有
A．公司净资产增加，股票价格上涨 B．公司股份分割，通常会刺激股票价格上涨
C．公司股利水平越高，股票价格越低
D．公司预期盈利增加，股票价格上涨
E．宏观经济衰退时，股票价格下跌
非选择题部分
注意事项：
用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)
26．货币市场：是指在1年以下的以金融资产为标的物的短期金融市场 27．核准制
28．开放式基金
29．套汇交易：是指利用不同外汇市场上的利率差异，因在汇率低的市场上大量购进该货币，同时在汇率高的市场上卖出，以赚取利润的行为。
四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)
30．简述LOF与ETF的主要区别。
31．简述商业票据定价的影响因素。
32．简述金融衍生品的作用。
价格发现功能，套利保值，规避风险，投机，构造组合。，
33．简述影响债券价格的内在因素。
期限期限越长，价格波动性越大
票面利率票面利率越低，价格波动性越大
提前赎回规定具有较高的票面利率，也具有较高的到期收益率，内在价值（购买价格）也就低
税收待遇免税债券的收益率比纳税低，其内在价值高
流动性低收益率，高内在价值
违约风险风险越大，内在价值低
34．简述金融市场监管的原则。
一，合法性原则，
二，三公原则，公平，公正，公开，
三，自愿原则
四，政府监管和自律原则相结合
五，审慎监管原则
六，系统风险控制原则
五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)
35．试述股权分置改革的意义。
36．试述余融市场的配置功能。
20xx年1月（全国）金融市场学自考试题
一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是
A.英镑
B.美元
C.欧元
D.日元
2.下列不属于货币市场的是
A.同业拆借市场
B.回购市场
C.票据市场
D.股票市场
3.通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为
A.有超额储备的金融机构
B.商业银行
C.中介机构
D.央行与金融监管机构
5.由出票人签发，约定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据是
A.银行承兑汇票
B.商业汇票
C.本票
D.支票
6.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是
A.欧洲债券
B.美国债券
C.外国债券
D.国际债券
7.票据贴现的利率与贷款利率的关系是
A.前者比后者高
B.前者比后者低
C.一样
D.不确定
8.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为 A.A股 B.B股
C.H股
D.N股
10.股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是 A.直接发行 B.间接发行
C.公募发行
D.私募发行
11.QFII是指
A.合格的境外机构投资者
B.合格的境内投资者
C.私人资本基金
D.产业投资者
12.一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率是 A.固定汇率 B.浮动汇率
C.基础汇率
D.套算汇率
13.美元汇率下跌，将导致黄金价格
A.上升
B.下跌
C.不变
D.不确定
14.下列不属于金融远期合约特点的是 A.协议非标准化 B.场外交易
C.实物交割
D.保证金制度
15.赋予期权买者出售标的资产权利的期权是
A.看涨期权
B.看跌期权
篇二：金融市场学模拟试题及答案
金融市场学模拟试题一
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1．金融市场以( )为交易对象。
A．实物资产B．货币资产C．金融资产 D．无形资产
2．上海黄金交易所于正式开业。( )
A．1990年12月 B．1991年6月 C．20xx年10月 D．20xx年10月
3．证券交易所的组织形式中，不以盈利为目的的是 ( )
A．公司制 B．会员制 C．审批制 D．许可制
4．一般说来，金融工具的流动性与偿还期 ( )
A．成正比关系 B．成反比关系C．成线性关系 D．无确定关系
5．下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是 ( )
A．普通股股东享有公司的经营参与权 B．优先股股东一般不享有公司的经营参与权
C．普通股股东不可退股D．优先股股东不可要求公司赎回股票
6．以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是 ( )
A．股票，基金，债券 B．股票，债券，基金
C．基金，股票，债券 D．基金，债券，股票
7．银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是( ）
A．银行本票 B．商业本票C．商业承兑汇票 D．银行承兑汇票
8．货币市场的主要功能是( ）
A．短期资金融通 B．长期资金融通
C．套期保值 D．投机
9．债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是 ( ）
A．系统风险 B．非系统风险C．信用风险 D．市场风险
10．中央银行参与货币市场的主要目的是 ( )
A．实现货币政策目标 B．进行短期融资C．实现合理投资组合 D．取得佣金收入
11．在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率 ( )
A．保持不变 B．与实际利率对应 C．调高 D．调低
12．世界五大黄金市场不包括 ( )
A．伦敦 B．纽约 C．东京 D．香港
13．在我国，可直接进入股票市场的金融机构是( )
A．证券市场 B．商业银行C．政策性银行 D．财务公司
14．股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为 ( )
A．公募发行和私募发行 B．直接发行和间接发行C．场内发行和场外发行D．招标发行和非招标发行
15．我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为 ( )
A．10股 B．50股C．100股D．1000股
16．专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是 ( ) A．专业经纪人 B．专家经纪人C．零股交易商D．交易厅交易商
17．我国上市债券以___交易方式为主。 ( )
A．现货 B．期货C．期权 D．回购协议
18．我国外汇汇率采用的标价法是 ()
A．直接标价法 B．间接标价法C．美元标价法 D．直接标价和间接标价法相结合
19．黄金市场按交易类型和交易方式可分为 ( )
A．一级市场和二级市场 B．直接市场和间接市场C．现货市场和期货市场D．官方市场和黑市
20．关于期权交易双方的风险，正确的是( )
A．买方损失有限，收益无限 B．卖方损失有限，收益无限C．买方收益有限，损失无限 D．卖方损失、收益均无限
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。 21．我国货币市场主要包括 ()
A．外汇市场 B．商业票据市场
C．银行间同业拆借市场D．银行间债券市场 E．股票市场
22．机构投资者包括 ( )
A．保险公司 B．养老基金C．投资基金 D．证券公司E．银行
23．目前，我国国内外币同业拆借市场的交易币种为( )
A．美元 B．日元C．欧元 D．港币E．英镑
24．可贴现的票据有( )
A．商业本票B．商业汇票C．银行承兑汇票 D．政府债券E．金融债券
25．股份公司增资的目的主要有 ( )
A．提高自有资本比重 B．维持和扩大经营
C．满足证券交易所的上市标准 D．促进合作和维护经营支配权E．股东分益
三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)
26.可转让大额定期存单
27.汇率
28.掉期交易
29.资本市场
四、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)
30.简述金融工具的特征。
31.股票流通市场具有哪些功能?
32.影响黄金价格的因素有哪些?
33.简述金融衍生品的作用。
34.简述有效市场的类型。
五、论述题（本大题共 2小题，每小题14分，共28分）
35．试分析货币市场主要参与者的参与目的。
36．试述全球金融市场监管模式变革的趋势。
参考答案一、1．C 2．D 3．B 4．B 5．D 6．A 7．A 8．A 9．C l0．A ll．D l2．C l3．A l4．B l5．C 16．B l7．A l8．A l9．C 20．A
二、21．BCD 22．ABCDE 23．ABCD 24．ABCDE 25．ABCDE
三．名词解释
可转让大额定期存单：是由商业银行发行的，可以在市场上转让的存款单据。
汇率：是外汇市场的价格，是指一国货币兑换成另一国货币的比率。
掉期交易：是外汇交易者在买进(或卖出)即期外汇的同时，卖出(或买进)数额基本相同的远期外汇。
资本市场：是指专门融通期限在1年以上的中长期资金的市场。
四．简答题30.金融工具一般具有以下基本特征：(1)期限性，指金融工具一般都有明确的偿还期限。但原生金融工具的偿还期限有两个极端情况，活期存
款的偿还期限可看作是零，普通股票或永久性债券的偿还期是无限的。(2)流动性，指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。(3)风险性，指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性大小。(4)收益性，指持有金融工具能够带来一定的收益。
31.股票流通市场主要有以下功能：(1)增加了投资人手中金融资产的流动性。(2)为股票的发行提供了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本。(3)对优化社会投资结构起到了推动作用。
32．影响黄金价格的因素主要有：(1)黄金作为一种商品，价格首先受供求关系的影响。(2)世界经济周期发展趋势的影响。(3)通货膨胀与利率对比关系的影响。(4)外汇价格变动的影响。(5)政治局势与事件的影响。(6)石油价格变动的影响。
33. 简述金融衍生品的作用
一，有利于金融市场向完全市场发展（2分）
二，价格发现（2分）
三，投机功能（2分）
四，风险管理（1分）
34. 简述有效市场的类型。
一，弱式有效市场：市场价格充分反映所有过去的证券价格信息。（2分）二，半强式有效市场：资产价格不仅反映历史信息，还反映了所有与公司证券有关的公开信息。（2分）三，强式有效市场：市场价格反映了有关公司的一切可得信息，使任何人不能凭内幕消息获得超额利润的市场。（2分）篇三：20xx.10金融市场学试题及答案
全国20xx年10月高等教育自学考试
金融市场学试题
课程代码：00077
请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。
选择题部分
注意事项：
1．答题前，考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹
的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。
2．每小题选出答案后，用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。如需改动，用橡皮擦干净后，再选涂其他答案标号。不能答在试题卷上。
一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答
题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。
1．金融资产迅速转化成现金的能力指的是其特征中的 p43C
A．期限性
C．流动性 B．收益性 D．风险性
2．将金融市场划分为即期交易市场和远期交易市场的标准是p50 C
A．按交易标的物划分
B．按交易对象是否依赖于其他金融要素划分
C．按交易对象的交割方式划分
D．按价格形成机制划分
3．同业拆借的利率是 p65 A
A．日利率
C．月利率 B．周利率 D．年利率
4．持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的票据行为是指 p77 B
A．出票
C．汇票承兑 B．背书 D．贴现
5．债券发行人不能按时、足额地支付债券的利息、本金从而给债券投资者带来损失的风险是指 p97C
A．流动性风险
C．信用风险
6．荷兰式招标又称 p111D
A．美国式招标
C．多种价格招标
B．利率风险 D．通货膨胀风险 B．混合式招标 D．单一价格招标
7．下列关于股票的说法正确的是 p122 C
A．相对于优先股来说，普通股的风险较小
B．优先股一般可以流通上市
C．普通股股东有企业经营参与权
D．优先股是股票最基本的形式，也是发行量最大、最为重要的股票
8．我国法律规定首次公开发行股票数量超过4亿股的，可向战略投资者配售股票，战略投资者对这些股票的持有期限不得少于 p144 D ．．
A．1个月
C．6个月 B．3个月 D．12个月
9．股票流通市场最主要的组织形式是 p146 A
A．场内交易
C．第三市场 B．场外交易 D．第四市场
10．按法律形式的不同，可以将基金分为 p162 D
A．封闭式基金和开放式基金
C．在岸基金和离岸基金 B．股票基金和债券基金 D．契约型基金和公司型基金
11．下列关于外汇市场的说法正确的是 p181 B
A．外汇市场由外汇市场主体和外汇市场客体两个部分构成
B．外汇市场主体是外汇市场的参与者
C．外汇市场客体主要包括外汇银行、外汇交易商和外汇经纪人
D．中央银行并非外汇市场的主要参与者
12．将黄金市场分为实物市场和衍生品市场的标准是 p211 C
A．按黄金市场的交易规模和作用不同
C．按黄金交易的标的物不同 B．按黄金市场的交易场所不同 D．按黄金交易的管制程度不同
13．关于我国的纸黄金业务，下列说法正确的是p223 C
A．纸黄金业务是上海黄金交易所组织交易的主要形式
B．纸黄金业务中，上海期货交易所作为做市商进行双边报价
C．纸黄金业务是我国商业银行面向普通投资者开办的最主要的黄金投资业务
D．纸黄金业务的交易中要提取实物黄金
14．金融期货合约的特点包括 p236 B
A．非标准化
C．流动性较差 B．场内交易，间接清算 D．违约风险大
15．下列关于金融期权合约的说法正确的是 p244 A
A．以金融资产作为标的物
C．期权买方面临的风险难以预测 B．期权买卖双方的权利义务对等 D．期权卖方的收益可能是无限的
16．以下关于欧洲债券和欧洲债券市场的说法正确的是 p268 D
A．欧洲债券多为记名债券
B．欧洲债券市场监管严格
C．欧洲债券市场的发行通常被限于信用风险较高的借款人
D．欧洲债券通常免收利息税
17．甲公司准备将闲置资金一次性存入乙银行，以备2年后更新设备开销2000万元。已知乙银行存款年利率为10％，按复利计息，则目前甲公司应存入资金 B
A．1633.67万元
C．1671.33万元 B．1652.89万元 D．1690.46万元
18．影响股票投资价格的外部因素包括 p283 D
A．公司净资产
C．增资和减资 B．公司的股利政策 D．宏观经济因素
19．以下哪一个指标可以反映单个资产对整体市场组合的风险的影响？p299 B
A．α
C．方差
20．同业拆借市场的特点包括 p60 A
A．在市场准入方面一般有较严格的限制
B．交易手续较为复杂
C．交易一般需要担保或抵押
D．利率的市场化程度较低
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将
“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂、少涂或未涂均无分。
21．金融市场的交易主体包括 p40ABCDE
A．企业
C．存款性金融机构
E．中央银行
22．同业拆借市场的参与者包括 p64 ABCDE
A．资金需求者
C．中介机构
E．中央银行与金融监管机构
23．股票的基本特征包括 p126 ACDE
A．永久性
C．收益性
B．β D．标准差 B．政府机构 D．保险公司 B．资金供给者 D．交易中心 B．确定性 D．参与性
E．流动性
24．下列关于黄金需求的说法正确的是 p213CD
A．黄金需求包括官方储备需求、投资投机需求、工业原料需求三方面
B．官方储备需求基于黄金的商品属性
C．投资投机需求基于黄金的金融属性
D．工业原料需求基于黄金的商品属性
E．购入黄金以使资产保值增值描述的是投机需求
25．关于资本资产定价模型，下列说法正确的是 p298BCE
A．资本资产定价模型由马克维茨提出
B．当市场达到均衡时，市场组合是一个有效组合
C．资本市场线揭示了有效组合的收益风险均衡关系
D．证券市场线与有效边界的切点为市场均衡时的有效资产组合 E．无风险资产的风险为零，与风险资产的相关系数也为零
非选择题部分
注意事项：
用黑色字迹的签字笔或钢笔将答案写在答题纸上，不能答在试题卷上。
三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）
26．资产证券化
27．创业板市场
28．套汇交易
29．离岸金融市场
四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）
30．简述金融市场的聚敛功能。
31．简述短期融资券的融资优势。
32．简述债券流通市场的作用。
33．简述远期利率协议的主要作用。
34．简述有效市场的类型。
五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）
35．试比较交易型开放式指数基金与上市开放式基金。
36．试述金融市场监管变革的趋势。
《金融市场学》试题及答案
《金融市场学》试题及答案（一) 第1题: 短期证券经纪人可以从转期经营中荻取收益，所谓“转期”是指( ），全选 第2题：证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，其基本特点表现在(自身并不持有和买卖证券--———；交易采用经纪制） 第3题：大多数国家同业拆借市场的相同之处是（信用拆借为主；有形市场为主;银行间拆借为主）. 第4题: 一般参与银行承兑汇票贴现市场的交易者有（商业银行；非银行金融机构;工商企业) 第5题: 以下表述股票发行市场与流通市场关系错误的是（发行市场是基础;没有发行市场，就不会有流通市场；流通市场对发行市场有推动作用）． 第6题: 外汇市场的运行机制包括(汇率、供求、效率)。 第7题：银行承兑汇票——是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人。√ 第8题：场外交易—-是指具有准人资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。√第9题: 公司型投资基金——是指具有共同投资目标的投资者,依据公司法组成以盈利为目的,投资于特定对象的股份制投资公司。√ 第10题： 金融期货——是相对于商品期货而言，是指一种法律上具有约束力的和约，它规定所买卖的金融商品的品种、数额，井约定在将来某个日期按已协议的价格进行交割．√ 第11题：金融衍生品——又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基础性金融工具如股票、债券、外汇、利率等的基础上，衍生出来的金融工具或金融商品.√ 第12题: 议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交,因此，两个市场没有什么本质区别。× 第13题：二十世纪80年代以来,西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，只是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。√ 第14题：票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种.√ 第15题: 即使在金融市场发达国家,次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2／3，这说明次级市场的重要性不如初级市场。× 第16题：外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动.√ 第17题: 篮筹股：又称热门股，是指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。√ 第18题：套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的交易方式。√ 第19题：货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后,资金过剩或不足的数量，它是同业拆借市场的重要交易工具。√ 第20题: 期货市场：是指交易协议虽然已经达成,交割却要在某一特定时间进行的市场.√ 第21题：世界上最早的证券交易所是(荷兰)。 第22题: 票据是一种无因证券,这里的“因”是指（产生票据权利义务关系的原因）。 第23题: 在欧美各国,证券承销人多为（投资银行）。 第24题：从商人银行的产生发展看，其最传统的业务是（票据承兑). 第25题：专门在货币市场上开展业务的非银行金融机构被称之为(财务公司）。 第26题：我国同业拆借市场是在改革开放后，自(1984)以来逐步形成和发展起来的. 第27题: 银行承兑汇票的转让一般是通过(贴现）方式进行。
金融市场学试题(含参考答案)
金融市场学试题（含参考答案） 一、单选题（共50题，每题1分，共50分） 1、金融远期合约不包括( )。 A、远期股票合约 B、远期利率协议 C、远期外汇合约 D、远期基金合约 正确答案：D 2、一个年度付息的债券票面利率为6%,该债券的修正久期为10年,债券价格为800元,该债券的到期收益率为8%。如果到期收益率增加到9% ,则该债券的价格将如何变化?( ) A、减少80元 B、增加60元 C、减少60元 D、增加80元 正确答案：A 3、对于系统性风险大于零的资产而言,期货价格应( )预期未来的现货价格。 A、等于 B、无关系 C、大于 D、小于 正确答案：D 4、优先股的收益率经常低于债券的收益率,原因是( )。 A、优先股的机构评级通常更高 B、优先股的所有者对公司收益享有优先索偿权 C、当公司清算时优先股的所有者对公司资产享有优先求偿权 D、公司收到的大部分股利收入可以免除所得税 正确答案：D 5、回购协议中所交易的证券主要是( )。 A、政府债券 B、金融债券 C、银行债券 D、企业债券
正确答案：A 6、如果股票价格上升,则该股票的看跌期权价格( ),看涨期权价格( )。 A、上涨,上涨 B、下跌,上涨 C、上涨,下跌 D、下跌,下跌 正确答案：B 7、从投资角度看,以下哪个不是投资者最为重视的( )。 A、收益性 B、稳定性 C、流动性 D、安全性 正确答案：B 8、ABS信用等级中最高级别为( )。 A、AAA B、SSS C、AAB D、BBB 正确答案：A 9、如果不考虑时间价值,欧式看涨期权合约与远期合约多头的唯一区别就是前者( )。 A、有义务也有权利 B、只有义务没有权利 C、既没有义务也没有权利 D、只有权利没有义务 正确答案：D 10、下列不属于普通股的是( )。 A、收入胡 B、成长股 C、累计优先股 D、蓝筹股 正确答案：C 11、可转换债券与股票相比( )。 A、赎回条款
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案 第一章金融市场概论 名词解释 1．货币市场：指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。其主要功能是保持金融工具的流动性，以便随时将金融工具转换成现实的货币。 2．资本市场：是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。一般来说，资本市场包括两个部分：一是银行中长期存贷款市场，二是有价证券市场。但人们通常将资本市场等同于证券市场。 3．保险市场：是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿，以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。 4．金融衍生工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础，主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。 5．完美市场：是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。在这个市场上，任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制，任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。 单项选择题 1．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上指的就是金融市场的(D)。 A•分配功能B•财富功能C•流动性功能D.反映功能 2.金融市场的宏观经济功能不包括(B)。 A•分配功能B•财富功能C•调节功能D.反映功能 3.金融市场的配置功能不表现在(C)方面。 A.资源的配置 B.财富的再分配 C.信息的再分配 D.风险的再分配 4.金融工具的收益有两种形式，其中下列哪项收益形式与其他几项不同(D)。 A.利息 B.股息 C.红利 D.资本利得 5.一般来说，(B)不影响金融工具的安全性。 A.发行人的信用状况 B.金融工具的收益大小 C.发行人的经营状况 D.金融工具本身的设计 6.金融市场按(D)划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A.交易范围 B.交易方式 C.定价方式 D.交易对象 7.(B)是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。 A.市场交易频繁 B.市场交易量大 C.市场交易灵活D•市场交易对象固定 8.(A)一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。A•货币市场B•资本市场C•外汇市场D•保险市场 多项选择题 1.金融资产通常是指具有现实价格和未来估价，且具有特定权利归属关系的金融工具的总称，简言之，是指以价值形态而存在的资产，具体分为(BCD)。 A•现金资产B•货币资产C.债券资产D.股权资产E•基金资产 2.在经济体系中运作的市场基本类型有(ACD)。 A•要素市场B.服务市场C•产品市场D•金融市场E.劳动力市场 3.金融市场的出现和存在必须解决好(ABD)。 A.金融资产的创造和分配 B.金融资产的流动性 C.金融资产的收益性 D.金融资产交易的便利 E.金融资产的安全性
(完整版)金融市场学课后习题参考答案(福建农林大学)
1. 假设你发现一只装有100万元的宝箱。（答：A、这是金融资产 B、整个社会的实物资产不会因为这个发现而增加 C、因为得到这笔资金我会变得更富有 D、金融资产代表了实物资产的要求权，当宝箱的发现者要求获得更多实物资产时，社会上其他人能获得的实物资产就变少了） 2. 与产品市场及其他要素市场比较，金融市场有哪些主要特点？ （答：（1）商品特殊性：以货币和资本为交易对象 （2）交易活动集中性：通常在交易所集中进行 （3）主体角色的可变性：参与主体在金融市场上可以既是资金供给者又是资金需求者（4）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场） 3. 什么是金融工具的流动性？它对金融市场有何重要意义？ （答：金融工具的流动性是指金融资产能够以一个合理的价格顺利变现的能力流动性对金融市场的意义：与一般商品不同，金融资产往往不具备特定的物质属性。金融资产持有者主要关心持有期间所能获得的收益及其面临的风险，因而金融资产的流动性（转手买卖的难易度）成为投资者关心的重点。流动性好的市场通常被认为是能够提供交易而且对价格影响较小的市场，除了能够增强交易者的信心，而且还能够抵御外部冲击，从而降低系统风险。市场流动性的增强不仅保证了金融市场的正常运转，也促进了资源有效配置和经济增长。） 4. 什么是资产证券化？如何理解资产证券化对金融市场的影响？ （答：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。其对金融市场的影响主要表现在以下几个方面： （1）增强资产流动性 （2）降低融资成本 （3）减少风险资产，提高资产质量 （4）资产担保类证券提供了比政府担保债券更高的收益 （5）资产证券化为投资者提供了多样化的投资品种） 5. 结合实际分析：金融全球化对中国的积极与消极影响。 （答：积极影响： （1）金融全球化有利于中国从国际市场引入外资 （2）金融全球化有利于中国学习发达国家金融运作的先进经验 （3）金融全球化有利于中国金融机构参与世界竞争 消极影响： （1）金融全球化使中国本土金融机构的生存面临巨大压力 （2）金融全球化为国际游资攻击中国金融市场提供了条件 （3）金融全球化加剧了中国经济的泡沫化程度 （4）金融全球化给中国的金融监管和调控带来挑战） 6. 简述金融机构在金融市场上的特殊地位。 （答：在金融市场上，金融机构的作用是极其特殊的。首先，金融机构是金融市场上最重要的中介机构，是储蓄转化为投资的传递者和导向者。资金从储蓄者手中转移到投资者手中之所以采取间接融资方式，根本原因是间接融资有许多好处。其次，金融机构还是金融市场上资金的供给者和需求者。金融机构筹集资金的直接目的是为了向市场供应资金，但有时也有以自营为特征的投资活动。这就需要在金融市场上直接发行证券，以资金需求者的面目出现。在发达的金融市场中，对金融市场的压力一般也是通过金融机构传递的。总之，金融机构在金融市场中的特殊地位，使其在一国的金融体系中起着关键作用。）
金融市场学及答案题库
一、单项选择题 1.金融市场交易的对象是 A.资本 B金融资产 C.劳动力 D.土地与房屋 2.金融市场各种运行机制中最主要的是 A.发行机制 B.交易机制 C.价格机制 D.监督机制 3.企业通过发行债券和股票等筹集资金主要体现的是金融市场的 A．聚敛功能 B.配置功能 C.调节功能 D.反映功能 4.非居民间从事国际金融交易的市场是 A.到岸金融市场 B.离岸金融市场 C.非居民金融市场 D.金融黑市 5.同业拆借资金的期限一般为 天天 C . 3个月 D. 2年 6.一市政债券息票率%,以面值出售；一纳税人的应税等级为34%,该债券所提供的应税等价收益为 A. 4.5% 最能准确概况欧洲美元特点的是 A.存在欧洲银行的美元 B.存在美国的外国银行分行的美元 C.存在外国银行和在美国国土外的美国银行的美元 D.存在美国的美国银行的美元 8.短期市政债券当期收益率为4%,而同类应税债券的当期收益率为5%;投资者的税收等级分别为以下数值时,能给予投资者更高税后收益的是 % % % 9.最早发行大额可转让定期存单是 A 汇丰银行 B 中国银行 C 花旗银行 D 巴林银行 10.国库券和BAA级公司债券收益率差距会变大的情形 A 利率降低 B 经济不稳定 C 信用下降 D 以上均可 11.以折价方式卖出债券的情形是 A 债券息票率大于当期收益率,也大于债券的到期收益率 B债券息票率等于当期收益率,也等于债券的到期收益率 C债券息票率小于当期收益率,也小于债券的到期收益率 D债券息票率小于当期收益率,也大于债券的到期收益率 12.一份10 000元面值的10年期国债每半年付息一次,该国债的年息票率6%,投资者在第5年末会收到 A 300元 B 600元 C 3 000元 D 6 000元 13.关于政府机构债券说法不正确的是 A 以信誉为保证,无需抵押品 B 债券由中央银行作后盾 C 债券的收支偿付列入政府的预算 D 财政部和一些政府机构可发行 14.最适合被证券化的是 A 企业的信用贷款 B 一般的房地产抵押贷款 C 住房抵押贷款 D 企业的担保贷款 15.一家公司的销售额和利润都快速地增长,且其速度要远远快于整个国家以及其所在的行业的发展速度,那么这家公司发行的股票属于 A 蓝筹股 B 投机股 C 成长股 D 收入股 16.在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金是指
金融市场学试题及答案
金融市场学试题及答案 金融市场学试题及答案第一章金融市场概论名词解释1货币市场指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场;其主要功能是保持金融工具的流动性以便随时将金融工具转换成现实的货币; 2资本市场是指以期限在1年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场;一般来说资本市场包括两个部分一是银行中长期存贷款市场二是有价证券市场;但人们通常将资本市场等同于证券市场; 3保险市场是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场; 4金融衍生工具是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等;衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险; 5完美市场是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零所有的市场参与者都是价格的接受者;在这个市场上任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件; 单项选择题1金融市场被称为国民经济的“晴雨表”这实际上指的就是金融市场的 D ; A分配功能B财富功能C流动性功能D 反映功能2金融市场的宏观经济功能不包括 B ; A分配功能B财富功能C调节功能D反映功能3金融市场的配置功能不表现在C 方面; A资源的配置B财富的再分配C信息的再分配D风险的再分配4金融工具的收益有两种形式其中下列哪项收益形式与其
他几项不同 D ; A利息B股息C红利D资本利得5一般来说 B 不影响金融工具的安全性; A发行人的信用状况B金融工具的收益大小C发行人的经营状况D金融工具本身的设计6金融市场按D 划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场; A交易范围B交易方式C定价方式D交易对象7 B 是货币市场区别于其他市场的重要特征之一; A市场交易频繁B市场交易量大C市场交易灵活D市场交易对象固定8 A 一般没有正式的组织其交易活动不是在特定的场所中集中开展而是通过电信网络形式完成; A货币市场B资本市场C外汇市场D保险市场多项选择题1金融资产通常是指具有现实价格和未来估价且具有特定权利归属关系的金融工具的总称简言之是指以价值形态而存在的资产具体分为BCD ; A现金资产B货币资产C债券资产D股权资产E基金资产2在经济体系中运作的市场基本类型有ACD ; A要素市场B服务市场C产品市场D金融市场E劳动力市场3金融市场的出现和存在必须解决好ABD ; A金融资产的创造和分配B金融资产的流动性C金融资产的收益性D金融资产交易的便利E金融资产的安全性4金融市场交易活动按其性质大致可以分为ABCDE ; 2 A筹资活动B投资活动C套期保值活动D套利活动E监管活动5金融市场按交易与定价方式可以分为ABCD ; A公开市场B议价市场C店头市场D第四市场E货币市场6金融市场按交割方式分为ABC ; A现货市场B期货市场C期权市场D初级市场E次级市场7金融市场某些因素的作用使各个子
金融市场学模拟试题及参考答案
金融市场学模拟试题及参考答案 一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分) 1.金融市场最基本的构成要素是( ) A.金融市场参与者、金融市场价格和监管者 B.金融市场交易工具、金融市场价格和中介 C.金融市场参与者、金融市场交易工具和金融市场的组织方式 D.金融市场交易工具和金融市场价格 2.一些信誉卓越、资本雄厚、经营效果好、事业处于稳定上升阶段的大公司发行的股票称为( ) A.蓝筹股 B.成长性股票 C.投机性股票 D.周期性股票 3.通过为市场参与者报出买入价格和卖出价格，从而获取价差收入的金融专业机构（人员）是( D ) A.经纪人 B.交易商 C.承销商 D.做市商 4.流动性的影响因素包括（）。 A．交易机制、市场参与者的行为和经济周期B.交易机制、监管规则和经济周期 C.市场参与者的行为、监管规则和经济周期 D.交易机制市场、参与者的行为和资本结构 5.影响资金需求的因素不包括（） A.借款人购买资产的效用 B.未来支出的需求 C.本地区经济周期所处阶段 D.对抵押物的要求情况 6.期货交易中，市场风险的防范机制是( ) A.价格限额 B.保证金制度 C.逐日盯市制度 D.成交量限制 7.以私募方式筹集资金并利用杠杆融资投资于公开交易的证券和金融衍生品的投资基金称为( ) A.套利基金 B.对冲基金 C.在岸基金 D.上市基金 8.当利率变化较大时( ) A.当利率上升幅度较大时，久期低估了债券价格的下降 B.当利率上升幅度较大时，久期高估了债券价格的下降 C.当利率上升幅度较大时，久期低估了债券价格的上升 D. 当利率上升幅度较大时，久期低估了债券价格的上市 9.一个投资人持有ABC公司的股票，他的投资必要报酬率为15%。预计ABC公司未来3年股利分别为0.5元、0.7元、1元。在此以后转为正常增长，增长率为8%。则该公司股票的内在价值为（）元。 A.11.77 B.12.08 C.13.08 D.12.201O. 11.由出票人签发，要求付款人按照约定的付款期限，向指定的收款人无条件支付一定金额的票据称做( ) A.本票 B.支票
金融市场学习题及答案
第二章货币市场练习参考答案 一、判断题 1．货币市场是一个无形的市场，其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量（是）2．商业银行参与同业拆借市场即可以作为资金的供给者，又可以资金的需求者，决定其最终参与身份的是商业银行的法定存款准备金状况。（错） 3．同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式来决定。（对）4．回购协议的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。（对） 5．封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。（错） 6．对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息成本就是商业票据的面值同票面利率的乘积。（错） 7．办理票据贴现的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为称为再贴现。（错） 8．由美国国内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值、发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。（对） 9．当市场对于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票面利率会相对高些。（错） 10．短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券信用风险小，价格变动的利率弹性小，发行量大，品种多，且是商业银行超额准备的主要资产。（对） 二、单项选择题 1．以下不属于货币市场范畴的是（B） A 同业拆借市场 B股票市场 C短期政府债券市场 D大额可转让定期存单市场 2．用以衡量货币市场交易活跃程度的指标是（B） A 广度 B深度 C弹性 D宽度 3．以下不参与同业拆借市场的机构是（D） A 商业银行 B证券公司 C信托公司 D中央银行 4．以下关于回购协议市场中的回购交易，说法正确的是（D ） A回购协议市场签订的回购协议是有一定市场价格的。 B 回购协议中正回方在回购协议到期时，有权放弃购回所抵押的证券。 C回购协议中的逆回购方在回协议到期时，有权不回售所融得的证券。 D 回协议的执行双方必须在回购协议到期时按照协议中约定的条件执行交易。 5．正回购方所质押证券的所有权真正让渡给逆回购的回购协议属于（D） A 正回 B逆回购 C封闭式回购 D开放式回购 6．以下不可能成为商业票据发行者的是（D ） A 金融公司 B金融控股子公司 C大型企业 D地方政府 7．当存单持有者急需资金时，存单却不能在大额可转让定期存单市场的二级市场上立即出售或不能以合理价格出售，这给持有者带来的风险属于（B ） A 利率风险 B信用风险 C市场风险 D购买力风险 8．以下关于银行承兑汇票转贴现和再贴现的区别的表述，正确的是（C） A 贴现前的汇票持有人 B贴现后的汇票持有人不同 C贴现的目的不同 D贴现的时间不同 9．以下可以称作短期政府债券的是（ A ） A 国库券 B公债 C 5年期国债 D央行票据 10．贴现债券通常采用招标竞争的是（ D ） A 缴款期 B票面利率 C收益率 D价格 三、多项选择题 1．货币市场利率之所以具有市场化利率的特征，是因为（ABC ）
《金融市场学》期末测试题及答案
《金融市场学》期末测试题及答案 第一套 一、名词解释 1. 金融市场：金融市场是指交易金融资产并确定其价格的系统，包括股票市场、债券市场、货币市场、期货市场和期权市场等。 2. 资本市场：资本市场是指进行长期资金借贷和交易的市场，主要包括股票市场和债券市场。 3. 汇率：汇率是指一种货币兑换另一种货币的价格，即两种货币之间的交换比率。 4. 期货合约：期货合约是一种标准化的协议，规定在将来某一特定时间以预定的价格买入或卖出某种资产。 5. 投资组合：投资组合是指投资者持有的各种不同类型的投资工具的集合，如股票、债券、现金等。 二、填空题 1. 金融市场的主要功能包括______、______和______。（答案：资金融通、价格发现、风险分散） 2. 股票的市场价格主要由______和______两个因素决定。（答案：供求关系、公司盈利状况） 3. 在外汇市场上，直接标价法是以______表示一定单位的外币价格。（答案：本币） 4. 黄金标准是一种______制度。（答案：货币） 5. 金融衍生品主要包括______、______和______。（答案：期货、期权、互换）
三、单项选择题 1. 下列哪种金融工具不属于货币市场工具？（C） A. 商业票据 B. 同业拆借 C. 公司债券 D. 回购协议 2. 下列哪种风险不属于金融市场风险？（D） A. 信用风险 B. 市场风险 C. 操作风险 D. 环境风险 3. 货币政策的三大工具不包括？（B） A. 公开市场操作 B. 利率管制 C. 存款准备金率 D. 再贴现政策 4. 下列哪种投资策略属于积极型投资策略？（A） A. 市场择时 B. 被动管理 C. 分散投资 D. 长期持有 5. 下列哪种理论认为股价的变动是随机的，无法预测的？（C） A. 效率市场假说 B. 资本资产定价模型 C. 随机漫步理论
金融市场学模拟试题和答案
金融市场学模拟试题和答案 一、单项选择题（本大题共10分） 1.资金供给者与资金需求者之间的融资活动有哪两种基本形式( ) A.股票融资和债券融资 B.直接融资和间接融资 C.股票融资和银行贷款 D.商业票据融资和银行贷款 2.以下金融市场的参与者与其他参与者不是按同一分类标准的( ) A.投资者 B.套保者 C.监管者 D.金融中介 3.以下金融活动面临金融机构面临逆向选择的是( ) A.支票账户 B.存款业务 C. 代售国债 D.发售军运会纪念币 4. 贴现债券通常在票面上（），是一种折价发行的债券。 A不标明折价率 B 规定利率 C 不规定利率D 标明折价率 5.贴现债券的实际收益率与票面利率相比( ) A.高 B.相等 C.低 D.不确定 6.我国证券交易所的组织形式是( B ) A.公司制 B.会员制 C.合伙制 D.席位制 7.报价价差指标是从( C ）角度来衡量流动性。 A．即时性 B．弹性C．宽度 D．深度 8.可转换债券转换为普通股，会导致公司( D ) A.资产总额增加 B.资产总额减少 C.自有资本不变 D.自有资本增加 9.根据市场组织形式的不同，可以将股票流通市场划分为( C ) A.发行市场和流通市场 B.国内市场和国外市场 C.场内市场和场外市场 D.现货市场和期货市场 10．对于开放式基金来说，其成立后的转让，是通过基金证券的( A )。 A．交易所交易 B．私下买卖C．回购操作 D．柜台转让 二、多项选择题（本大题共20分） 1.证券投资基金的费用包括( A B C ) A.销售手续费 B.托管费 C.管理费 D.损耗费 2.以下是能引起风险有( D ) A.市场利率变动 B.合同不健全 C.筹资者信用不足 D.信息传递出现偏差 3.我国证券市场的基本功能是( A B C D ) A.为证券提供流动性 B.确定证券价格 C.配置资金资源 D.转换企业经营机制 4我国中长期国债的风险主要表现为( B ) A.信用风险 B.通货膨胀 C.经营风险 D.财务风险 5.外汇期货市场上的双向套利交易有( )
金融市场学习题(含参考答案)
金融市场学习题（含参考答案） 一、单选题（共80题，每题1分，共80分） 1、当债券的价格下降,债券的收益率会()。 A、上升 B、下降 C、不变 D、先上升再下降 正确答案：A 2、市盈率是投资者用来衡量上市公司盈利能力的重要指标,关于市盈率的说法不正确的是 ( )。 A、如果上市公司操纵利润,市盈率指标也就失去了意义 B、市盈率反映投资者对每股盈余所愿意支付的价格 C、当每股盈余很小时,市盈率不说明任何问题 D、市盈率越高表明人们对该股票的评价越高,所以进行股票投资时应该选择市盈率最高的股票 正确答案：D 3、( ),又称期汇交易,是指买卖外汇双方先签订合同,规定买卖外汇的数量、汇率和未来交割外汇的时间,到了规定的交割日期买卖双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。 A、即期外汇交易 B、掉期交易 C、投机交易 D、远期外汇交易 正确答案：D 4、在票据贴现过程中下列不是实付贴现金额的影响因素的是( )。 A、贴限额 B、收入免税 C、贴现率 D、贴现期 正确答案：B 5、投资基金的种类根据不同的标准有不同的分类。根据组织形式可分为( )。 A、公司型基金,契约型基金 B、收入型基金,成长型基金
C、股票基金,债券基金 D、国内基金,国家基金 正确答案：A 6、股票的未来收益的现值是( )。 A、内在价值 B、清算价值 C、账面价值 D、票面价值 正确答案：A 7、根据组织形式,投资基金的种类可分为()。 A、公司型基金和契约型基金 B、股票基金和债券基金 C、收入型基金和成长型基金 D、国内基金和国家基金 正确答案：A 8、以下不属于外汇市场交易的三个层次的是( )。 A、银行与顾客之间的外汇交易 B、银行同业之间的外汇交易 C、银行与中央银行之间的外汇交易 D、银行与地方银行之间的外汇交易 正确答案：D 9、期权价格的影响因素为( )。 A、期权的时间价值 B、资产交换期权 C、有红利资产 D、标的资产的市场价格与期权的协议价格 正确答案：D 10、下列哪个不是回购利率的决定因素( )。 A、用于回购的证券的质地 B、交割的条件; C、股票市场的表现。 D、回购期限的长短; 正确答案：C 11、委托人是指( )。
大学_《金融市场学》试题及答案
《金融市场学》试题及答案 《金融市场学》试题及答案(一) 一、名词解释(每小题5分，共15分) 1、票据 2、套汇交易 3、封闭型投资基金 参考答案： 1、票据：是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券。(3分)票据是国际通用的信用和结算工具，有汇票、本票和支票之分。(2分) 2、套汇交易：是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的外汇交易方式。(4分)套汇交易是一种投机性较强的外汇交易形式。(1分) 3、封闭型投资基金：开放型投资基金的对称，是指基金规模在发行前便已确定，在发行完毕后和规定的期限内，基金规模固定不变的投资基金。(5分) 二、判断正误并说明原因(每小题6分，共24分) 1、即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场。 2、债券价格与债券的收益率之间有着极为密切的关系，当债券价格下跌时，收益率也会同时下降。 3、缅甸元和越南盾属于外国货币，因而是外汇的组成部分。
4、外汇期货的套期保值交易，主要通过空头和多头两种交易方式进行。这里所谓的空头是指外汇交易者在现货市场上抛售外?二的行为。 参考答案： 1、答：错误。(2分) 虽然进入次级市场的证券只是证券总量的一部分，但由于只有次级市场才赋予证券以流动性，它使货币管理当局得以开展公开市场业务，并成为经济发展的“晴雨表”。因而其重要性比初级市场有过之而无不及。它的规模大小是一国金融发达与否的重要标志。(4分) 2、答：错误。(2分) 债券价格与债券的收益率之间是反比关系。当债券价格下跌时，意味着买者可以较低的价格购进该债券，从而提高其收益率。(4分) 3、答：错误。(2分) 缅甸元、越南盾均为非自由兑换货币，而不能兑换成其他国家货币的外国货币不能视为外汇。(4分) 4、答：错误。(2分) 外汇期货套期保值交易中的空头，不同于股票交易中的空头，是指外汇交易者在现货市场上买进外汇，在期货市场上卖出同等数额的同种货币，以防止或抵消因汇率变化带来损失的行为。(4分) 三、单项选择题(每小题1分，共10分。每小题有一项正确答案，请将正确答案的序号填写在括号内) 1、金融市场上最重要的主体是( )、 A、政府 B、家庭
金融市场学习题及答案
第一章金融市场概述 一、名词解释 金融市场金融市场主体金融市场客体金融工具 二、单项选择题 1．金融市场主体是指〔〕 A．金融工具 B．金融中介机构 C．金融市场的交易者 D．金融市场价格 2．金融市场的客体是指金融市场的〔〕 A．交易对象 B．交易者 C．媒体 D．价格 3．金融市场首先形成于17世纪的〔〕 A．中国浙江一带 B．美洲大陆 C．欧洲大陆 D．日本 4．世界上最早的证券交易所是〔〕 A．荷兰阿姆斯特丹证券交易所B．英国伦敦证券交易所 C．德国法兰克福证券交易所 D．美国纽约证券交易所 5．东印度公司是世界上最早的股份公司，它是由〔〕人出资组建的。 A．印度B．美国 C．英国 D．荷兰和比利时 6．旧中国金融市场的雏形是在〔〕中叶以后出现在浙江一带的钱业市场。 A．明代 B．唐代 C．宋代 D．清代 7．我国历史上第一家证券交易所是成立于1918年的〔〕 A．上海华商证券交易所 B．北京证券交易所 C．上海证券物品交易所 D．天津证券、华纱、粮食、皮毛交易股份 8．专门融通一年以内短期资金的场所称之为〔〕 A．货币市场 B．资本市场 C．现货市场 D．期货市场 9．旧证券流通的市场称之为〔〕 A．初级市场 B．次级市场 C．公开市场 D．议价市场 10．在金融市场上，买卖双方按成交协议签定合同，允许买卖双方在交付一定的保险费后，即取得在特定的时间内，按协议价格买进或卖出一定数量的证券的权利，这被称之为〔〕A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易 11．在金融市场兴旺国家，许多未上市的证券或者缺乏一个成交批量的证券，也可以在市场进展交易，人们习惯于把这种市场称之为〔〕 A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场 12．机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为( ) A．店头市场 B．议价市场 C．公开市场 D．第四市场 三、多项选择题 1．在西方兴旺国家，有价证券细分为：〔〕 A．商品证券 B．货币证券 C．资本证券 D．政府证券 E．外汇 2．在下述对金融市场实施监管的机构中，属于辅助监管机构的有〔〕 Ａ．中央银行 B．外汇管理委员会 C．证券管理委员会 D．证券同业公会 E．证券交易所 3．我国金融市场的主要监管机构是〔〕 A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C．中国证券业协会 D．中国保险监视管理委员会 E．上海和深圳证券交易所 4．在我国金融市场中，属于自律性的监管机构包括〔〕 A．中国证券监视管理委员会 B．中国人民银行 C ．中国证券业协会
金融市场学试题及答案(共10篇)
金融市场学试题及答案(共10篇) 金融市场学试题及答案〔一〕: 金融市场学习题 某年8月15日我国某公司按汇率GBP1=USD1.6700向英国某商人报出销售核桃仁的美元和英镑价格，任其选择，该商人决定按美元计价成交，与我国某公司签订了数量1000公吨合同，价值750万美元。但到了同年11月20日，美元与英镑的汇率却变为GBP1=USD106650，于是该商人提出应该按8月15日所报英镑价计算，并以增加3%的货价作为交换条件。你认为能否同意该商人要求？为什么？ 应该同意该商人的请求。我们可以计算这两种支付方法的收益，就能了解到哪种方法更加有利于我国公司。第一种方法，按照原来的合同，仍然用美元来支付。英国商人支付750万美元，我国公司得到750万美元；第二种方法，如果按照英国商人的要求，按照8月15日的英镑价支付，那么我国公司得到英镑为750万美元×GBP1.6700×〔1+3%〕=1290.075万GBP，然后我国公司再把得到的英镑按照11月20日的汇率1USD=GBP1.6650兑换为美元，得到美元1290.075万GBP/1.6650=774.820万美元。第二种方法的收益比第一种要多。所以，我们认为我国公司应该同意该商人的要求，按照第二种方式支付货款。 金融市场学试题及答案〔二〕: 金融市场学计算题 A公司于2023年7月1日购置了1000张B公司于2023年1月1日发行的面值为1000元,票面利率为10%,期限5年,每半年付息一次的债券.如果市场利率为8%,债券此时的市价为1 050元,请问A公司是否应该购置该债券〔系数保存至小数点后四位,结果保存至小数点后两位〕 ：PVIFA4%,9=7.4353,PVIF4%,9=0.7024
《金融市场学》试题及答案3篇
《金融市场学》试题及答案3篇 《金融市场学》试题及答案1 第1题: 短期证券经纪人可以从转期经营中荻取收益，所谓“转期”是指( )，全选 第2题: 证券交易所是一个有组织的买卖证券的公开市场，其基本特点表现在(自身并不持有和买卖证券__;交易采用经纪制) 第3题: 大多数国家同业拆借市场的相同之处是(信用拆借为主;有形市场为主;银行间拆借为主)。 第4题: 一般参与银行承兑*市场的交易者有(商业银行;非银行金融机构;工商企业) 第5题: 以下表述股票发行市场与流通市场关系错误的是(发行市场是基础;没有发行市场，就不会有流通市场;流通市场对发行市场有推动作用)、 第6题: 外汇市场的运行机制包括(汇率、供求、效率)。 第7题: 银行承兑汇票——是由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人。√ 第8题: 场外交易——是指具有准人资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。√
第9题: 公司型投资基金——是指具有共同投资目标的投资者，依据公司法组成以盈利为目的，投资于特定对象的股份制投资公司。√ 第10题: 金融期货——是相对于商品期货而言，是指一种法律上具有约束力的和约，它规定所买卖的金融商品的品种、数额，井约定在将来某个日期按已协议的价格进行交割、√第11题: 金融衍生品——又称衍生性金融工具或衍生性金融商品，是指在基础性金融工具如股票、债券、外汇、利率等的基础上，衍生出来的金融工具或金融商品。√ 第12题: 议价市场和店头市场的买卖活动都是通过双方议价成交，因此，两个市场没有什么本质区别。× 第13题: 二十世纪80年代以来，西方国家对金融市场的监督管理出现了“放松管制”的较大转变。放松管制并非不要监管，只是监管的松紧程度及监管手段发生了变化。√ 第14题: 票据虽有本票、汇票、支票之分，但需要承兑的票据却只有汇票一种。√ 第15题: 即使在金融市场发达国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，这说明次级市场的重要性不如初级市场。× 第16题: 外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。√
自考《金融市场学》单选试题及答案 (细选2篇)
自考《金融市场学》单选试题及答案(细选 2篇) 自考《金融市场学》单选试题及答案1 1.金融市场以( )为交易对象。 A.实物资产 B.货币资产 C.金融资产 D.无形资产 2.上海黄金交易所于正式开业。( ) A.1990年12月 B.1991年6月 C.2023年10月 D.2023年10月 3.证券交易所的形式中，不以盈利为目的的是( ) A.公司制 B.会员制 C.审批制 D.许可制 4.一般说来，金融工具的流动性与偿还期( ) A.成正比关系 B.成反比关系 C.成线性关系 D.无确定关系 5.下列关于普通股和优先股的股东权益，不正确的是( ) A.普通股股东享有公司的经营参与权 B.优先股股东一般不享有公司的经营参与权 C.普通股股东不可退股 D.优先股股东不可要求公司赎回股票 6.以下三种证券投资，风险从大到小排序正确的是( ) A.股票，基金，债券 B.股票，债券，基金 C.基金，股票，债券 D.基金，债券，股票 7.银行向客户收妥款项后签发给客户办理转账结算或支取现金的票据是( ) A.银行本票 B.商业本票 C.商业承兑汇票 D.银行承兑汇票
8.货币市场的主要功能是( ) A.短期资金融通 B.长期资金融通 C.套期保值 D.投机 9.债务人不履行合约，不按期归还本金的风险是( ) A.系统风险 B.非系统风险 C.信用风险 D.市场风险 10.银行参与货币市场的主要目的是( ) A.实现货币目标 B.进行短期融资 C.实现合理投资组合 D.取得佣金收入 11.在物价下跌的条件下，要保持实际利率不变，应把名义利率( ) A.保持不变 B.与实际利率对应 C.调高 D.调低 12.世界五大黄金市场不包括( ) A.伦敦 B.纽约 C.东京 D. 13.在我国，可直接进入股票市场的金融机构是( ) A.证券市场 B.商业银行 C.性银行 D.财务公司 14.股票发行方式按是否通过金融中介机构推销，可分为( ) A.公募发行和私募发行 B.直接发行和间接发行 C.场内发行和场外发行 D.招标发行和非招标发行 15.我国上海、深圳证券交易所股票交易的“一手”为( ) A.10股 B.50股 C.100股 D.1000股 16.专门接受佣金经纪人的再委托，代为买卖并收取一定佣金的是( ) A.专业经纪人 B.专家经纪人 C.零股交易商 D.交易厅交易商
金融市场学习题及答案
金融市场学习题及答案 第二章货币市场练习参考答案 一、判断题 1．货币市场是一个无形的市场，其效率可通过广度、深度和弹性这三个指标进行衡量（是） 2．商业银行参及同业拆借市场即可以作为资金的供给者，又可以资金的需求者，决定其最终参及身份的是商业银行的法定存款准备金状况。（错） 3．同业拆借市场利率在交易双方直接进行交易的情况下，可以通过协商的方式来决定。（对） 4．回购协议的资金需求方就是融出证券的一方，也是回购协议到期时必须支付一定货币将证券回购的一方。（对）5．封闭式回购由于所持押证券被专门的机构冻结，因此不可能有违约的风险。（错） 6．对于商业票据的发行人来说，商业票据的利息成本就是商业票据的面值同票面利率的乘积。（错） 7．办理票据贴现的银行或其他贴现机构将其贴现收进的未到期票据再向其他的银行或贴现机构进行贴现的票据转让行为称为再贴现。（错）
8．由美国海内银行在境外的分支机构所发行的以美元为面值、发行地在美国境外的大额可转让定期存单属于欧洲美元存单。（对） 9．当市场关于债券的需求强烈时，美式收益率招标所确定的票 金融市场研究题及答案 面利率会相对高些。（错） 10．短期政府债券能够成为中央银行公开市场操作的工具，主要是因为短期政府债券用风险小，价格变动的利率弹性小，发行量大，品种多，且是商业银行超额准备的主要资产。（对）二、单项选择题 1．以下不属于货币市场范畴的是（B） A同业拆借市场B股票市场C短期政府债券市场D大额可转让定期存单市场 2．用以衡量货币市场交易活跃程度的指标是（B） A广度B深度C弹性D宽度 3．以下不参及同业拆借市场的机构是（D） A贸易银行B证券公司C托公司D中央银行 4．以下关于回购和谈市场中的回购生意业务，说法正确的是（D）A回购和谈市场签定的回购和谈是有肯定市场价格
金融市场试题及答案
金融市场试题及答案 第五章金融市场 一、填空题 1、一般认为，金融市场是（）和金融工具交易的总和。答案：货币借贷 2、金融市场的交易对象是（）。答案：货币资金 3、金融市场的交易“价格”是（）。答案：利率 4、流动性是指金融工具的（）能力。答案：变现 5、收益率是指持有金融工具所取得的（）与（）的比率。 答案：收益、 6、商业票据是起源于（）的一种传统金融工具。答案：商业信用 7、（）是描述股票市场总的价格水平变化的指标。答案：股价指数 8、中长期的公司债券期限一般在（）年以上。答案：10 9、一级市场是组织证券（）业务的市场。答案：发行 10、证券交易市场的最早形态是（）。答案：证券交易所 11、（）由于其流动性强，常被当作仅次于现金和存款的“准货币”。 答案：国库券 12、马克思曾说（）是资本主义生产发展的第一推动力和持续推动力。 答案：货币资本运动 13、金融市场的核心是（）。答案：资金市场 14、金融衍生工具是指其价值依赖于（）的一类金融产品。答案：原生性金融工具 15、期权分（）和（）两个基本类型。答案：看涨期权、看跌期权 16、商业票据市场可分为（）、（）和（）。 答案：票据承兑市场、票据贴现市场、本票市场
17、人们在进行资产组合时，追求的是与（）相匹配的收益。答案：风险 18、从动态上看，金融市场运行机制主要包括（）系统和（）机制。 答案：运行、内调节 19、金融市场内调节机制主要是（）和（）。答案：利息、利率 20、目前，远期合约主要有（）远期和（）远期两类。答案：货币、利率 二、单选题 1、目前一些经济发达国家以证券交易方式实现的金融交易，已占有越来越大的份额。人们把这种趋势称为（） A、资本化 B、市场化 C、证券化 D、电子化答案：C 2、金融市场上的交易主体指金融市场的（） A、供给者 B、需求者 C、管理者 D、参加者答案：D 3、下列不属于直接金融工具的是（） A、可转让大额定期存单 B、公司债券 C、股票 D、政府债券答案：A、 4、短期资金市场又称为（） A、初级市场 B、货币市场 C、资本市场 D、次级市场答案：B