巴菲特金牌投资公式
巴菲特的5+12+8+2投资法则
5+12+8+2投资法则一、5项投资逻辑1、因为我把自己当成是企业的经营者，所有我成为优秀的投资人；因为我把自己当成投资人，所以我成为优秀的企业经营者。
2、好的企业比好的价格更重要。
3、一生追求消费垄断企业。
4、最终决定公司股价的是公司的实质价值。
5、没有任何时间适合将最优秀的企业脱手。
二、12项投资要点1、利用市场的愚蠢，经行有规律的投资。
2、买价决定报酬率的高低，即使是长线投资也是如此。
3、利益的复合增长与交易费用和税负的避免使用投资人受益无穷。
4、不在意一家公司来年可赚多少，仅关注未来5到10年能赚多少。
5、只投资未来受益确定性高的企业。
6、通货膨胀是投资者的最大敌人。
7、价值型与成长型的投资理念是想通的，价值是一项投资未来现金流量的折现值；而成长只是用来决定价值的预测过程。
8、投资人财务上的成功与他对投资企业的了解程度成正比。
9、“安全边际”从两个方面协助你的投资：首先是缓冲可能的价格风险；其次是可获得相对高的权益报酬率。
10、拥有一只股票，期待它下个星期就上涨，是十分愚蠢的。
11、就算美联储主席偷偷告诉我未来两年的货币政策，我也不会改变我的任何一个作为。
12、不理会股市的涨跌，不担心经济情势的变化，部相信任何预测，不接受任何内幕消息，只注意两点：A，买什么股票，B，买入价格。
三、8项投资标准1、必须是消费垄断企业。
2、产品简单、易了解、发展前景广阔。
3、有稳定的经营史。
4、经营者理性、忠诚，始终把股东利益放在第一位。
5、财务状况良好。
6、经营效率高，受益好。
7、资本支出少、自由现金流量充裕。
8、价格合理。
四、2项投资方式1、卡片打洞、终生持有，每年检查一次以下数字：A，初始的权益报酬率；B、营运毛利；C、负债水准；D、资本支出；E、现金流量。
2、当市场过于高估持有股票的价格是，也可考虑经行短期套利。
巴菲特估值方法
巴菲特估值方法最近，一直阅读和思考巴菲特的文字。
已经考完会计，第4次读《巴菲特给股东的信》的时候和以前的感觉大有不同。
以前都停留再理解巴菲特的一些看法的层面，但是到底怎么计算一个公司的价值，怎么去具体判断一个股票是否有巨大的投资价值的问题上我是糊涂的。
我最近一直思考的问题就是巴菲特是怎么计算的。
巴菲特采用的是计算企业内在价值的方法，具体采用的是现金流量贴现法。
我认为巴菲特理念关键在于保证内在价值的相对准确性，然后通过比较内在价值和市场价值，看是否有足够的安全空间，来决定是否购买！保证内在价值的准确性需要两个条件。
1.优秀企业，能够保证现金流量的稳定和增加，这是计算内在价值的关键！2.能力圈：自己能够理解的范围，坚持只做自己理解的企业！只是计算现金流量的关键！顺便说下什么是巴菲特眼中的优秀企业！应该满足以下几个条件1它是顾客需要的；2被顾客认为找不到替代品；3不受价格上的限制我觉得中国满足这样条件的茅台算一个！巴菲选中的包括可口可乐吉列富国银行等。
我们不如这样反问一下，给你100亿和最优秀的管理人员，你能在可乐和酒上面打败可口可乐和茅台吗？这一个比较好的证明方法！巴菲特喜欢的就是用适合的价格购买进优秀管理人员管理的优秀的稳定企业。
这里有2个重点，合适的价格和优秀企业，这两个问题是相互关联的！巴菲特的所有关于公司的要求都是为了能够可靠的预计企业未来可以产生的现金流量，如果没有这一前提，计算出的企业价值将是非常不可靠的。
如果不是优秀的企业，什么价格都谈不上合适！因为你无法确定企业的未来！巴菲特的一切理念都是为了争取更为可靠的估值，这也是巴菲特不断强调能力圈的原因，只有自己能够理解的业务和企业才能够计算出准确的现金流量！巴菲特采用的现金流量贴现法，巴菲特认为这是一种能够准确估计公司内在价值的方法。
但是这是以计算优秀企业为前提的！这种方法的重点问题有2个，一个就是公司现金流量，一个就是贴现率，贴现率就是无风险利率。
巴菲特成功的秘诀有哪些
巴菲特成功的秘诀有哪些沃伦·巴菲特是当代最成功的投资大师，许多人都被他的投资理念所征服，关于他成功的秘诀你了解多少?以下是店铺分享的巴菲特成功的秘诀，一起来和小编看看吧。
巴菲特成功的秘诀巴菲特成功的秘诀有三条:第一,尽量避免风险,保住本金;第二,尽量避免风险,保住本金;第三,坚决牢记第一、第二条。
”投资理财最重要的一条就是先要保本,再谈盈利。
投资者应该一步一个脚印,不要冒进,每年稳定增长,细水长流,这样远比暴发户高明。
美国首富有个理财规则:年年赚,每年投资回报都要超过10%。
以他的操作经验,他平均每年回报25%,三年翻番。
没有一年亏,维持了70年。
为什么大多数散户总是亏损大家都知道,股市本来就是一种零和游戏,所谓“一赚二平七亏损”,何况现行的游戏玩法和规则,也有利于机构主力充分运作;散户在竞争激烈的市埸中,显得相对的弱势,加之一些不适当的心态和操作方法,更加剧了其处处被动挨打的局面,‘被套-割肉-再被套-再割肉’,也就再所难免、情理之中的事。
分析起来,大致有以下几个方面表现:一是没有良好平和的心态。
不少人总是抱着希望一夜暴富、赚大钱的想法,而轻视了股市风险的存在;二是动脑少、动手多。
缺少相应地操作策略,忽视政策、经济面的分析和研究,缺乏对股市趋势的正确研判;而宁可听信一些专家股评以及小道消息,操作思路几乎被市埸左右,盲自从众、人云亦云、频繁操作。
而这些正好是和市埸主力的做法恰恰相反;三是盯盘太紧,极易冲动。
经不住大盘、个股涨跌的诱惑,冒然杀进杀出,完全被市埸主力牵着鼻子走;四是买的快、卖的忧虑。
买股票的时候,非常迅速、果断,生怕踏空;而卖的时候,经常患得患失、忧郁不诀;五是不守纪律,止赢、止损点,形同虚设。
赚钱时,总想一个萝卜吃到底;而到套牢时,又没有壮士断腕之勇气;六是不懂得休息。
不管牛、熊市,每天都想着交易,闲不住。
当然,造成散户亏损的原因,还有很多很多,这里就不一一细述了。
关键是投资者,在今后的操作中不断地抛弃和改进。
巴菲特高收益投资策略
《巴菲特高收益投资策略》这本书提供了许多实用的投资建议和方法，以帮助投资者实现高收益 的投资目标。这些策略不仅适用于机构投资者和富豪，也适用于普通的散户投资者。通过学习这 些策略，投资者可以更好地理解市场和企业的基本面，从而做出更加明智的投资决策。
目录分析
股票回购：巴菲特喜欢通过股票回购来提高企业内在价值。当企业认为其股 票被低估时，它会回购自己的股票，从而增加股东的价值。
目录分析
股息再投资：巴菲特主张将企业发放的股息用于再投资，以增加投资组合的 规模和收益。
目录分析
并购策略：巴菲特通过并购优质企业来扩大其投资组合。他强调了寻找具有 协同效应的企业的重要性，并分享了他的并购策略和步骤。
精彩摘录
巴菲特在《巴菲特高收益投资策略》中向读者提供了许多投资建议。他建议 投资者要充分了解所投资的企业，避免盲目跟风，同时要坚持长期持有和价值投 资的策略，避免过度交易和盲目追求短期收益。他还强调了持续学习和自我反省 的重要性，以不断提高投资技能和保持对市场的敏锐度。
精彩摘录
《巴菲特高收益投资策略》是一本非常值得一读的投资类图书，它向读者介 绍了巴菲特的投资哲学和策略，并提供了实现高收益投资的实用指南。无论大家 是新手还是经验丰富的投资者，都可以从这本书中获得启发和收获。
阅读感受
阅读感受
《巴菲特高收益投资策略》是一本关于投资和财务管理的书籍，主要介绍了 沃伦·巴菲特的投资哲学和策略。虽然巴菲特被认为是一位股票投资家，但他的 投资哲学也可以应用于其他领域，如房地产、债券和商品期货等。
股神巴菲特十大致富秘籍
Today I had lunch at Jimmy John’s and noticed a sign on the wall that showed Warren Buffet’s list of 10 Rules. I was so moved by it that I had to change tables in the middle of my sandwich just to get a closer look. Is it any wonder that he is one of the richest men in the world?今天我在吉姆约翰餐厅吃中饭，注意到墙上写的“股神巴菲特十大致富秘籍”。
我真是被那些规则触动了，三明治吃到一半，我特意换了桌子离它近点儿好看清楚。
(了解之后)我想不会有人质疑为什么他会是全世界最富有的人。
1. Reinvest your profits. “Even a small sum can turn into great wealth,” Schroeder writes, if you’re disciplined to not touch your profits. Let the power of compound interest work for you。
1. 把你现有的财富做再投资。
就像史诺德写到过的那样：“再小的资金也能变成大财富”——只要你管好自己不乱花赚来的钱。
要让复利(compound interest)帮你赚钱。
沪江小编注：什么是复利？指利息计算的基础是本金加先前累积的利息，与单利相对，后者指利息只以初始本金为计算基础。
“按年复利”(compounding annually)是指当年利息只在一年结束时一次性纳入下一年的计息基础。
例如，如果存入100英镑，年利率为10%，那幺一年后可获得110英镑。
如果按单利方式计算，两年后可获得120英镑，三年后则是130英镑，而复利计算则将上年的利息亦纳入计息基础，即两年后可得121英镑，三年后则是133.10英镑。
巴菲特价值投资的六大原则
价值投资(Value Investing)一种常见得投资方式,专门寻找价格低估得证券。
不同于成长型投资人,价值型投资人偏好本益比、帐面价值或其她价值衡量基准偏低得股票。
巴菲特价值投资得六项法则第一法则:竞争优势原则好公司才有好股票:那些业务清晰易懂,业绩持续优秀并且由一批能力非凡得、能够为股东利益着想得管理层经营得大公司就就是好公司。
最正确得公司分析角度如果您就是公司得唯一所有者。
最关键得投资分析企业得竞争优势及可持续性。
最佳竞争优势游着鳄鱼得很宽得护城河保护下得企业经济城堡。
最佳竞争优势衡量标准超出产业平均水平得股东权益报酬率。
经济特许权超级明星企业得超级利润之源。
美国运通得经济特许权: 选股如同选老婆价格好不如公司好。
选股如同选老公:神秘感不如安全感现代经济增长得三大源泉:第二法则:现金流量原则新建一家制药厂与收购一家制药厂得价值比较。
价值评估既就是艺术,又就是科学。
估值就就是估老公:越赚钱越值钱驾御金钱得能力。
企业未来现金流量得贴现值估值就就是估老婆:越保守越可靠巴菲特主要采用股东权益报酬率、帐面价值增长率来分析未来可持续盈利能力得。
估值就就是估爱情:越简单越正确第三法则:“市场先生”原则在别人恐惧时贪婪,在别人贪婪时恐惧市场中得价值规律:短期经常无效但长期趋于有效。
巴菲特对美国股市价格波动得实证研究(19641998) 市场中得《阿干正传》行为金融学研究中发现证券市场投资者经常犯得六大愚蠢错误: 市场中得孙子兵法:利用市场而不就是被市场利用。
第四法则:安全边际原则安全边际就就是“买保险”:保险越多,亏损得可能性越小。
安全边际就就是“猛砍价”:买价越低,盈利可能性越大。
安全边际就就是“钓大鱼”:人越少,钓大鱼得可能性越高。
第五法则:集中投资原则集中投资就就是一夫一妻制:最优秀、最了解、最小风险。
衡量公司股票投资风险得五种因素: 集中投资就就是计划生育:股票越少,组合业绩越好。
集中投资就就是赌博:当赢得概率高时下大赌注。
巴菲特所说的贴现现金流公式是自由现金流
巴菲特所说的贴现现金流公式是自由现金流=净收入+折旧-资本支出.折旧是现金的来源，作为初学者可能的确不太反应的过来，举个例子：假设你开了个小工厂花10万买了个机器，这个机器以10年摊销，这样每年可摊10000由于利润=销售收入-销售成本-各种费用-税，这里的各种费用就包含了折旧，这时你就会发现，在以后10年中，每一年你的利润表上都会多这10000的费用，而这10000却不用你支付，这样每年你都能“节约”10000，在会计上这样做的意义就是每年“节约”而积累的折旧可以将来用来进行机器更新，这不就是每年都有10000现金进帐吗，至于将来是不是真的用于机器更新那就是另一回事了＜巴菲特全部理念－－铁东方笔记＞。
｛每股将来内在价值的计算公式：（每股未来现金流的贴现值）*（安全市盈率）。
｝心态简单－－目标明确、坚持不懈。
成功者必须孤独。
不能理解不要做。
正确方法重复使用，不学新的。
品牌初选－－时间是品牌公司的朋友，却是平庸公司的敌人。
10年以上你不看股市，却能放心持有的股票打折，可能是好公司。
价格低不如公司好，别理烂公司。
有经济特许权公司的产品服务，是指人们所需、无可替代、不怕竞争。
有10年以上的持续竞争优势的公司是好公司。
不需要怎么管理就能规模扩张、挣很多钱的行业是好行业。
成长性一分为二看，有时公司大量投资却没有价值回报就是烂公司。
价值回报－－估值越保守越可靠，一鸟在手胜过二鸟在林，对未来不加乐观预测。
内在价值的实质：优秀公司保守估计以后可能产生的现金流量的贴现值。
每股将来内在价值的计算公式：（每股未来现金流的贴现值）*（安全市盈率）。
｛注：看不懂什么叫贴现值和贴现率，建议你粗粗用(1+利率)的N次方除作为贴现率。
每股未来现金流的贴现值的简化公式＝（每股未来现金流）/(1+利率)的N次方. 真实的贴现值的复杂公式，请翻高等数学的教科书，我这里不想多说。
安全市盈率：考虑到贴现率至少要大于长期国债利率，安全市盈率一般为10－15。
巴菲特股票计算公式
巴菲特股票计算公式
巴菲特股票计算公式即巴菲特的价值投资法，是指根据股票的内
在价值来确定其真实价值的一种投资策略。
该策略以投资大师沃
伦·巴菲特的名字命名，可用于分析股票的价值，进而决定是否进行
投资。
在巴菲特股票计算公式中，主要考虑公司的盈利能力、现金流情
况及成长前景等因素。
以下是这个公式：
真实价值 = (未来现金流量 / (1 + 预计年回报率)^ 公司持续成
长时间) + (最后一年的现金流量 / (1 + 预计年回报率)^ 公司持续
成长时间) / (1 + 预计年回报率)^ 公司持续成长时间
其中，未来现金流量和最后一年的现金流量是指公司未来的现金
流预测，预计年回报率是投资者预期获得的回报率，公司持续成长时
间是预期该公司的稳定增长时间。
通过这个公式，投资者可以根据公司的未来现金流量预测，结合
预计的回报率和成长时间来计算股票的真实价值。
如果股票的市价低
于其真实价值，那么这个股票是值得购买的。
总的来说，巴菲特股票计算公式是一种比较有价值的分析股票的
方法，但这并不是完全可靠的，因为它是基于预测的数据计算出来的。
因此，投资者需要更加全面地考虑各种因素，综合判断股票是否值得
投资。
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巴菲特的投资理念和投资方法一直是众多投资者梦寐以求想要得到和复制的。
据报道，纽约大学（New York University）金融学教授、AQR 资产管理公司（AQR Capital Management）副总裁安德烈亚·弗拉奇尼（Andrea Frazzini）对巴菲特自1994年收购伯克希尔·哈撒韦公司（Berkshire Hathaway）后的投资成绩进行了详细分析。
近期，马萨诸塞州坎布里奇国家经济研究局（National Bureau of Economic Research）公布了最新的研究成果，声称已经发现了巴菲特的投资公式。
研究报告显示，巴菲特及其搭档查理·芒格（Charlie Munger）的投资公式包含十多个单项，可以简单概括为以下几个主要部分：第一，巴菲特专注于“便宜、安全、优质的股票”。
他更青睐那些运营状况良好，当前股价并不能完整体现其长期价值的公司。
巴菲特有句名言，“不管是袜子（sock）还是股票（stock），好东西降价的话我都会买”。
他总是这样喜欢用简洁、易懂的语言来描述其投资哲学。
结果非但没有降低其投资理念的深度，反而让他更加专注于全局，而避免迷失在投资分析的细枝末节中。
第二，巴菲特一直在寻找波动性较低的股票。
这让我们想起了巴菲特的至理名言——当别人贪婪时我们恐惧，当别人恐惧时我们贪婪。
波动性是量化市场恐惧情绪的关键指标之一，这也是波动指数（VIX）又被称为恐惧指数的原因。
如果一支股票的波动性较低，就意味着其持有者的恐惧情绪处于较低水平。
一般来讲，恐惧和贪婪是一枚硬币的两面。
贪婪经常是对于未能持有某支股票或某份期货合约以及错失投资机会
的担忧或悔恨。
当股价“上蹿下跳”时，波动指数随即升高。
巴菲特致力于从股价稳步攀升的公司中获利，他认为看这类公司的股价走势图就像看油漆变干一样。
如果用一个词来形容巴菲特的投资公式，那就是“无聊（boring）”。
不过，好在这种“无聊”既享受又能赚钱。
第三，他通过审慎而果断的借贷提高杠杆率，以便买入更多“便宜、安全、优质的”股票。
鉴于伯克希尔·哈撒韦公司最差的业绩是年度亏损9.6%，巴菲特可以用该公司和旗下汽车保险公司Geico等其他业务的营收来支撑2倍的杠杆率，尤其是在银行30倍的超高杠杆水平已经触发信贷危机的情况下。
巴菲特的许多名言都已经阐述了定期、稳妥地使用杠杆工具攫取巨额收益的投资逻辑。
他曾说，投资的第一条规则是不要输钱，第二条规则是永远不要忘记第一条规则。
也就是说，投资者切不可自作聪明，以为睡个觉就能大赚一笔。
巴菲特认为，只有当你借钱买那些长期价值很低的股票，或在股市亏钱时没有其它方法还债时，利用杠杆工具才是冒险行为。
巴菲特花了很多时间进行阅读、思考和研究。
他的多样化策略不同于一般意义上的“部分头寸赚，部分头寸亏”，而是静待一些“专属于”自己的机会再出手。
这里所谓“专属”的投资机会，即那些别人没有预见到或财力不足以应对的机会。
2009年，尽管伯克希尔·哈撒韦公司也出现了亏损，但还是买入了几支位于多年低点的股票。
这既体现出了巴菲特的长远视野，也再次印证了他“当别人恐惧时我们贪婪”的投资准则。
巴菲特曾多次简洁、清晰地表达过自己的投资理念、信仰和态度，尤其是他的长期价值投资策略。
这么看来，巴菲特神秘的投资公式似乎还没有麦当劳巨无霸里面的酱汁配方更让人着迷呢。
最近，网站选出了巴菲特最受欢迎的十大箴言，依次是：第一，投资的第一条规则是不要输钱，第二条规则是永远不要忘记第一条规则。
第二，诚实是非常昂贵的礼物，永远不要期望能够从吝啬的人那里得到。
第三，如果你发现自己掉进了洞里，最重要的是别再继续挖洞了。
第四，风险通常源于你不知道自己在做什么。
第五，在退潮之前，你永远不知道谁在裸泳。
第六，股票不是射击游戏，你并不需要对准每个目标。
第七，我不会放弃伯克希尔·哈撒韦公司的经营，也不会期望睡个觉就能大赚一笔。
第八，当别人贪婪时我们恐惧，当别人恐惧时我们贪婪。
第九，最好与比你优秀的人为伍。
选择那些比你更有能力的人共事，那么，你也会往好的方向发展。
第十，我一直认为我会变得富有，而且从来没有产生过一丝一毫的怀疑。
最后一句充分体现了巴菲特充足的自信。
对普通人来说，这样说似
乎显得有些狂妄自大，但毕竟巴菲特相较于大部分人来说还是更优秀，也更应该变得富有。
不过也不要忘记，自信的态度是免费的，没有人阻止我们坚定地相信自己会变富。
假设每家的屋顶上都有太阳能板，可以为我们提供无穷无尽的免费电能。
但大多数人都会用黑色雨布盖起来，最后以至于连自己都不再相信我们拥有取之不尽用之不竭的电了。
但也有少数人，比如巴菲特，会把油布掀开，尽情沐浴阳光。
最后一句箴言并不是巴菲特认为自己是最特别的，就像拳王阿里说“我是最棒的”一样，只是为了给大家树立一个充满自信的榜样而已。
这里有必要再添一句。
最近，巴菲特在接受CNBC采访时谈到，获得快乐的方式就是找到那些令你神魂颠倒的东西。
他说，经营伯克希尔·哈撒韦公司给我带来了很多乐趣，但也是“罪孽深重”的。
现在，做慈善能够给我带来更多满足感。
据了解，巴菲特曾承诺捐出自己99%的财产。
2012年7月，巴菲特向盖茨夫妇基金会捐赠了15亿美元，两个月后承诺向他的儿童基金会捐赠30亿美元。
2013年7月，巴菲特又向盖茨夫妇基金会和另外四家慈善机构捐赠了价值26亿美元的公司股票。
那些希望就此揭开巴菲特投资公式神秘面纱的人们恐怕要失望了。
或许并没有什么绝对的赚钱公式，是巴菲特的知识、谦逊、自信和成熟让他成了财富的掌控者，而不至于跌入另一个深渊——被金钱控制。