[中国外汇网]2013-01-11策略统计报告：获利135点,盈利1213美元,月共获利44点
汇率与外汇交易的计算ejay
例5 已 知＄1＝J￥138.75/85,3个月远期163/161,则美元 对日元3个月实际远期汇率为
＄1＝J￥（138.75-163BP）/（138.85-161BP）＝ J￥137.12/137.24
例6 已知：￡1＝＄1.6180/1.6190,3个月远期123/119。
• 例6，维持外汇头寸结构
• 美国一家银行某日向客户按US$1＝ DMl．68的汇率，卖出336万马克，收入 200万美元。为防止将来马克升值或美元 贬值，该行就利用掉期交易，在卖出即 期马克的同时，又买进3个月的远期马克， 其汇率为US$1＝DMl．78。
• 卖出即期马克，补进远期马克，使该家 银行的马克、美元头寸结构不变。
例1：日本出口商有一笔2个月内货到对方港口由 对方付货款的的美元收入，假设金额为10万美 元，但无法确切知道到货时间是哪一天，为避 免付款时美元贬值，日本出口商与银行达成卖 出10万美元的2个月的择期交易的远期外汇合 同，约定汇率为US＄1＝J￥110.00，由于这笔 择期交易的成立，日本出口商可在2个月内的 任何一个营业日内，当对方货到付款时，要求 银行按约定汇率交割，从而可保证这笔出口货 款可换回（100000×110＝J￥11000000）1100 万日元，避免了美元汇率下跌可能带来的损失。
远期外汇交易的目的和作用
1、防范汇率风险（抵消或抵补保值）
进口商或其他有远期外汇支出者：买远期
出口商或其他有远期外汇收入者：卖远期
例2：当前汇率：1英镑＝2美元
一英国进口商从美国进口一批货物，价值1亿美元，合 5000万英镑，三个月后付款。如果三个月后汇率变为： 1英镑＝1.6美元，则要支付 ？ 英镑。为避免出现 这种外币升值所带来的风险，应该怎样做？
人民币汇率分析---2013
人民币汇率分析一、数据分析（一）中国数据统计PMI I指数：6月3日汇丰中国发布数据称，经季节性调整的5月汇丰中国采购经理人指数(PMI) PM为49.2，低于上月(50.4)，较4月中旬公布的初值(49.6)有所调低。
汇丰称，PMI数据显示制造业运行放缓，为7个月以来(去年10月起)首见。
但幅度尚算轻微。
虽然经营环境欠佳，中国制造业产出仍连续第七个月保持扩张，但增速轻微。
新订单总量的小幅下降是产出增长疲弱的背景原因。
去年9月以来，新订单首次出现收缩。
月内海外需求也有减弱，新出口订单连续两月收缩。
许多受访厂商反映客户需求转弱，尤其是美国市场，导致出口订单整体出现收缩。
5月份，制造业用工数量连续第二个月趋降，降幅尚小，原因与雇员辞职及公司缩减规模有关。
月内积压工作量也有下降，而且降幅为9个月以来最大。
调查显示，新订单量减少，部分厂商得以释放产能处理积压工作。
5月份，制造业采购活动放缓，但幅度仅算轻微。
去年9月以来，制造业采购首次出现收缩。
采购库存因此连续第四个月趋降。
许多厂商表示，采购量和采购库存的下降与生产需求放缓有关。
投入品需求放缓，供应商交货速度因此连续第二个月得到改善(但幅度轻微)。
PPI指数：2013年5月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.9%，环比下降0.6%。
工业生产者购进价格同比下降3.0%，环比下降0.6%。
1-5月平均，工业生产者出厂价格同比下降2.1%，工业生产者购进价格同比下降2.3%。
一般日用品-0.2-0.30.3耐用消费品-0.3-0.8-0.8二、工业生产者购进价格-0.6-3.0-2.3燃料、动力类-1.1-5.6-3.8黑色金属材料类-1.0-5.9-5.6有色金属材料及电线类-1.1-5.0-3.5化工原料类-0.5-3.8-3.3木材及纸浆类-0.1-0.8-0.5建筑材料及非金属类0.0-1.6-1.8其它工业原材料及半成品类-0.3-1.0-0.9农副产品类-0.30.6 1.7纺织原料类0.0-0.4-0.8CPI指数：2013年5月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.1%，环比下降0.6%。
2013年LPG国际市场总结要点
2013年度国际市场总结2014年01月07日15时06分东方油气网一、2013年国际原油和CP走势回顾1. 油价高位宽幅震荡如图1所示，2013年国际三大原油期货价格（WTI,布伦特和迪拜原油）在强势上行后还是盘跌，整体在历史相对高位宽幅震荡的走势。
与往年不同的是，WTI受美国经济利好提振在13年整体有小幅上行，而布伦特在下半年因中东地缘政治危机得到缓解，价格有所下滑，但整体看来下滑幅度不大。
布伦特原油期货价格从年初的112. 47美元/桶下跌至年底的110.80美元/桶，年跌幅达1.5%；而WTI期货价格从年初的93.12美元/桶上涨至年底的98.42美元/桶，年涨幅5.7%。
图1: 2013年三大国际油价走势图就整年而论，布伦特和迪拜原油的价格走势趋同，而WTI油价走势则相对较低。
13年上半年初期，在多国经济数据表现良好的前提下，另有沙特阿美原油减产刺激，三大油价一力上行，其中WTI涨幅表现不是很明显。
但另外布伦特和迪拜在1月攀升至本年度之高点，价格接近120元/桶关口。
随后因欧债危机问题是投资者担忧，且中东地区原油增产，受此利空因素影响，国际油价纷纷走跌，至13年4月中旬油价探底，其中WTI年内最低价格在88.71美元/桶，布伦特年内最在99.91美元/桶，迪拜价格与布伦特价格接近。
5-6月份，三大油价处于弱势盘整期。
下半年伊始，国际油价不断攀升。
需要注意的是，WTI近3月涨幅在20美元/桶左右，甚至与布伦特价格相接近。
主要原因是这期间美国中西部地区库欣原油库存中心到墨西哥沿海炼油厂管道翻倍扩容消息发挥了作用，市场认为这将有效缓解库欣地区创纪录的原油库存压力，外加美国股票指数联创新高，因此WTI进入走强阶段。
而此时另外两大原油也因叙利亚局势升级影响行情走高。
9-11月，叙利亚外交部长同意俄罗斯有关化学武器的处置建议，美国也考虑用外交的方式解决叙利亚问题，中东地缘政治危机得到缓解，油价连续下滑，虽然中国经济有所增长，担心利比亚原油供应中断，但整体利好因素不足，国际油价震荡式走跌，截至12月份，美国经济得以改善，加之库欣库存连续下降，油价开始掉头上行，但欧洲原油供应充足依然对油价有一定的打压。
2013年人民币汇率变化趋势分析
2013年人民币汇率变化趋势分析作者：张焕波来源：《中国经贸导刊》2013年第03期一、2012年人民币汇率走势回顾从2012年前11个月的数据来看，人民币汇率基本保持了比较稳定的走势，从10月份开始，出现翘尾现象，但到11月汇率水平与年初持平。
从图1可以看到，这两年汇率走了一个拖尾的“厂”型。
2011年上半年汇率走势平稳，没有多大变化，从下半年开始，持续攀升，到2012年1月份突然拉升到最高点，然后2012年大部分时间就维持在这个高点。
以人民币实际有效汇率为例，上半年基本保持在100的水平，6月份相比1月份还贬值1.9%，而到了12月份，相比6月份升值7.6%，属于少有的几个短期大幅升值之一。
综合判断，当前人民币汇率基本处于均衡水平。
研究发现，中国要实现经常项目均衡的目标，人民币对美元实际汇率的变动范围是2.39—3.58%，对美元名义汇率的变动范围是4.52—6.24%，人民币实际有效汇率保持年均升值1.6—3.32%的幅度。
2011年人民币实际有效汇率升值近6%，有效汇率水平可以维持到2012年末，从2012年汇率走势来看，确实只在1月份进行提高后，大部分月份维持在108的水平。
从实际贸易数据来看，也支持这样的观点。
首先从2011年来看，2011年全年中国进出口超3.6万亿美元创年度历史新高，但贸易顺差则从2010年的1845亿美元收窄至1551亿美元，并创下3年来的新低。
贸易顺差占GDP的比重也从2010年的3.1%下降至2011年2.3%左右的水平。
按照国际惯例，贸易差额在3%范围内说明汇率已经落于均衡水平。
本来处于均衡水平的人民币汇率在2011年下半年的快速升值中对我国的贸易差额产生了不小的影响，贸易顺差占GDP比下降接近25%。
从2012年前三个季度的GDP数据和外贸出口顺差数据来看，前10个月贸易顺差占GDP比大约为2.6%。
10月份出口顺差增长速度又开始加快，同比增长46%，而9月份同比增长才39.1%，因此到年底很可能接近3%的水平。
2013年人民币兑美元汇率变动分析
2013年人民币兑美元汇率变动分析汇率是以一国货币这算成另一国货币的比率，决定汇率的直接因素是供求但汇率对一国的经济有特殊的作用因此汇率的高低常常受到国家政策的干预又因为其国际性其变动又受到国际大气候的影响。
一、2013年人民币兑美元汇率变动状况2013年12月31日中国外汇交易中心公布的人民币对美元汇率中间价再升55个基点，报1美元对6.0969元人民币，再次刷新2005年汇改以来历史高位2013年以来，人民币对美元汇率累计升值幅度达3%，中间价41次创出新高，而2012年全年，人民币对美元的升值幅度仅1.03%。
2013年人民币汇率呈现“总体强势、升升停停”特征，未出现明显的贬值。
人民币兑换美元有三轮上涨。
2013年人民币升值幅度较大，因此2013年被称为人民币元年。
二、影响人民币升值的因素（一）从中国角度来看1.国际收支一国的国际收支对于一国的货币变动有重要的影响。
我国一直以来在国际贸易中是双顺差，造成我国的巨额外汇储备，外汇储备增多对外币的需求减少从而推高推动人民币的升值。
我国的对外出口在前三季度一直保持顺差，2013年，1-11月贸易顺差为2341.45亿美元，按月度均值估计，全年较2012年度约增加251亿美元，该因素对于人民币汇率的支撑保持稳定。
外汇储备的增多促使人民币的价值的升高。
2.经济增长根据购买力平价汇率为两国货币购买力之比。
经济的发展影响一国的货币的购买力，货币的价格取决于相同数量物的购买力，购买力和一国的生产能力相挂钩的，一国的经济发展水平好意味着相同数量的货币其购买力增强因此其货币价格也就提高。
但这样的假设前提是一国的货币数量是低于其经济增长的数量或者说是货币的数量不变，然而一国的货币数量是变化的存在超发货币的可能。
超发货币会抵消一国的相同数量的货币的购买力，美国的量化宽松发政策其实质就是超发货币然后通过美元的世界货币的优势将通货膨胀的压力转移到世界，从而刺激美国的经济增长大，政府干预在短期内是有效的。
进出口外贸分析(2013年12月度)
出口回归常态进口稳步增长点评人员：刘学智海关总署1月10日公布外贸数据：2013年12月份，中国进出口总值3898.44亿美元，同比增长6.2%。
其中出口2077.42亿美元，同比增长4.3% ，环比增长2.7%；进口1821.02亿美元，同比增长8.3%，环比增长8.1%；贸易顺差256.41亿美元。
2013年全年，中国进出口总值41603.31亿美元，同比增长7.6%。
其中出口22100.42亿美元，同比增长7.9%；进口19502.89亿美元，同比增长7.3%；贸易顺差2597.53亿美元，扩大12.78%。
根据经验判断，年关将至，12月末是会计年度终点，部分企业和外贸公司为了完成全年既定目标，或者为了实现不错的年度经营业绩，以及避开春节假期对生产的影响，提前开足生产线，赶在会计年度结束前完成外贸订单，并且对部分出口货款提前结汇，保证年度账面盈利，因而促进和保障了进出口贸易的稳定增长。
从统计数据看，每年12月份都是进出口额较大月份，进出口额普遍都超过前、后月份。
由于2013年11月份出口额增长迅速，在增长趋势上一定程度“缓解”了12月份的环比涨幅，但进出口贸易额仍然有较大增长。
图1：每年12月进出口额增长较快资料来源：WIND，交行金研中心出口从11月两位数的“出口虚增”回归4.3%的“常态”增长，主要原因在于基数效应、西方发达国家消费旺季已过以及打击虚假贸易。
一是同比增速从11月份超预期反弹至12.7%的两位数增幅下降到4.3%，首先是受到2012年12月高基数效应的影响。
2012年12月份出口1991.12亿美元，比前一年度同比增长10.34%，高基数效应把2013年12月份出口增长从11月份“两位数增速繁荣”拉回常态。
二是从最近外贸政策分析，12月7日国家外汇管理局日前发布《关于完善银行贸易融资业务外汇管理有关问题的通知》，主要措施涉及督促银行完善贸易融资真实性、合规性审核，加强企业分类管理，重点对贸易收支异常企业的监管，特别是加强远期贸易融资规模异常增长且具有典型套利交易特征企业的监测核查力度，以及加大对银行、企业违规行为的处罚力度。
精选外汇专业知识完整题库500题(含参考答案)
外汇专业知识竞赛题库300题[含答案]一、单选题1．金额在等值（）美元以下的对私涉外收付款，实行限额下免申报。
A.1000B.3000C.5000D.8000答案：C2．转口贸易可以使用人民币进行结算，境内结算银行在办理相关人民币结算业务时要履行贸易（）审核义务。
A、合法性B、合规性C、真实性D、可操作性答案：C3．外商投资融资租赁公司境外人民币借款全部计为（）。
A、投资资产B、风险资产C、流动资产D、长期投资答案：B4．原则上，外商投资企业境外人民币借款应当通过（）还本付息。
A、原借款结算银行B、主报告银行C、基本户开立行D、任意行答案： A5．外商投资企业一笔境外人民币借款只能开立（）人民币一般存款账户办理资金收付。
A、1个 B、2个 C、3个 D、不确定答案： A6．境内结算银行可以在贸易结算项下通过境外参加银行为境外企业提供人民币贸易融资，融资额度不得（）贸易合同金额。
A、小于B、超过C、超过10%的D、超过20%的答案：B7．关于重点监管企业，以下说法正确的是（）。
A、重点监管企业不得开展出口货物贸易人民币结算。
B、重点监管企业可以开展出口货物贸易人民币结算，但不享受出口退（免）税政策。
C、重点监管企业可以开展出口货物贸易人民币结算，但出口收入不得存放境外。
D、重点监管企业可以开展所有跨境人民币业务，没有特殊限制。
答案：C8．下列关于保险业务相关的涉外收付款，说法正确的是（）。
A.人寿保险、再保险、保险养老金计划等所涉及的保费、费用等申报在“225-保险服务”项下B.养老金和年金管理人等向保单持有者支付的红利和利息，申报在“322042-保单持有人获得的红利和利息”项下C.与非寿险赔偿相关的收入和支出申报在“422000-非寿险保险赔偿”项下D.中国居民保险人向非居民支付的人寿保险福利、年金等申报在822010项下答案：ABCD9．下列哪项支出应申报在“223021—就医及健康相关旅行”项下？A.我国居民去美国就医期间所支付的住宿费B.境内某医院进口一批医疗器械C.我国居民通过互联网向外国医生咨询医疗知识D.我国居民在国内接受外籍医生提供的健康保健服务答案：A10．信用证、托收及其他表外融资业务实际收付款发生后，无需变更（）信息。
外汇交易 习题与答案
第三章外汇交易一、填空题1、银行间市场，是指银行同业之间买卖外汇形成的市场。
由于每日成交金额巨大，其交易量占整个外汇市场交易量的90％以上，故又称作________。
2、________在第一次世界大战之前就已发展起来，是世界上出现最早的外汇市场，也是迄今为止世界上规模最大的外汇市场，其外汇交易额约占世界外汇交易总额的30％。
3、________是指在成交后的第二个营业日交割。
如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日，但交割日顺延不能跨月。
4、________是指套汇者在不同交割期限、不同外汇市场利用汇率上的差异进行外汇买卖，以防范汇率风险和牟取差价利润的行为。
其核心就是做到________，赚取汇率差价。
5、由于外汇期货交易的结算是每天进行的，只要结算价格有变化，每天就会发生损益的收付，直到交割或结清为止。
因此，外汇期货交易实际上实行的是________。
二、不定项选择题1、目前世界上最大的外汇交易市场是( )。
A．纽约B．东京C．伦敦D．香港2、外汇市场的主要参与者是( )。
A．外汇银行B．中央银行C．中介机构D．顾客3、按外汇交易参与者不同，可分为( )。
A．银行间市场B．客户市场C．外汇期货市场D．外汇期权市场4、利用不同外汇市场问的汇率差价赚取利润的交易是( )。
A．套利交易B．择期交易C．掉期交易心D．套汇交易5、即期外汇交易的交割方式有( )。
A．信汇B．票汇C．电汇D．套汇6、掉期交易的特点是( )。
A．同时买进和卖出B．买卖的货币相同，数量相等C．必须有标准化合约D．交割期限不同7、外汇期货市场由下列部分构成( )。
A．交易所B．清算所C．佣金商D．场内交易员8、外汇期货交易的特点包括( )。
A．保证金制度B．逐日清算制度C．现金交割制度D．保险费制度9、按外汇期权行使期权的时限可分为( )。
A．欧式期权B．买人看跌期权C．买入看涨期权D．美式期权10、赋予期权买者在有效期内，无论市场价格升至多高，都有权以原商定价格(低价)购买合同约定数额的外汇是( )。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
[中国外汇网] 2013/01/11交易策略统计报告
一、总体交易策略见下表：
[中国外汇网 ]交易策略统计如下：共获利135点，成交2单
1、英镑1.6105多单成交，止盈1.6140共获利35点；
2、黄金1655.5多单成交，至发稿时还未平仓，账面获利100点；
二、根据交易策略进行交易记录如下：共获利1213美元
三、本月获利统计：共44点
四、真仓群内及时辅导大家看盘以及交易记录：
五、中国外汇网每天的交易策略都会实时发布到官方网站上面，大家可去官网查阅，具体每单交易策略如下：
[欧美]2013/01/11市场分析：
昨日策略回顾：昨日欧美就没给市场任何回调的机会，汇价从1.3035附近一口气上冲至1.3280附近，全日波幅达到240个基点，算是最近这段时间波幅较为异常的一天。
我们昨天在1.3006附近多欧元的策略未能成交，市场未能下调到我们想要的入场价位，虽然方向看对了，但是入场点却把握的不是特别精准。
基本面分析：昨日欧元区多重利好大力刺激欧元，特别是欧洲央行行长德拉基在利率决议后的新闻发布会上对欧元区局势发表了较为乐观的言论，致使欧元大涨了2百多个基点，欧元最终一举突破1.3200整数大关，最高触及1.3270附近，从基本面上看，后市欧元有可能进一步上扬并冲击1.3300大关。
技术面分析：欧元一口气突破1.3200整数大关，并最高上摸至1.3270附近，让很多空欧元的投资者措手不及。
欧元大涨之后可能会有一波小的回调，预计今天白天欧元欧元会走回调行情，回调至1.3200附近将是多头入场的好机会。
今日策略：多欧元
入场点：1.3190，止损1.3160，止盈1.3255
[英镑]2013/01/11市场分析：
昨日英镑的走势和我们分析的基本一致，英镑最低下探至1.6005附近，我们在1.6000多英镑的策略差几点未能成交，后市英镑一口气冲到1.6180附近，大涨了一百多点，非常可惜了。
英镑大涨，今日可能会走回调行情，基金的交易者可高位空磅，严格止损。
保守策略是英镑回调破位点附近多磅。
基本面分析：
今日策略：多英镑
入场点：1.6105，止损1.6085，止盈1.6140
[美日]2013/01/11市场分析：
美日本周不断回调，前期空头获利的单子不断得到释放，同时也不断积累后市向上冲击的动力，但美日举例我们策略入场位置还
有一定的距离，策略上讲，我们会继续维持低位多美日的策略，等待美日进入我们需要的入场区间。
今日策略：多美日(中长线挂单策略)
入场点：86.05，止损85.45，止盈86.75
[黄金]2013/01/11市场分析：
昨日策略回顾：昨日黄金选择在1635.50附近进行多黄金，但黄金未能按照我们预想那样进行深度回调，而是直接1655附近一口气冲到1678附近，全日波幅达20多美元，从黄金走势上看，金价在小时图上走出了一个上升通道。
基本面分析：德拉基隔夜的鹰派讲话暗示短期内不会进一步降息，欧元隔夜大涨近200点，受此提振，金价轻松上穿1665前期阻力，重返1670水平上方。
欧洲央行(ECB)周四(1月10日)决定维持指标利率在0.75%的记录低点不变，与多数市场人士的预期一致，本月是欧洲央行连续第六个月维持利率不变。
金价受此影响，后市可能会进一步上突。
全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold T rust截至1月9日的黄金持仓量维持在1,339.84吨。
全球最大的白银ETF--iShares Silver T rust截至1月9日的白银持仓量维持在10,112.22吨。
技术面分析：黄金重回1700上方，金价的上升通道逐渐明朗，今日金价如果出现回调并下摸通道下方支撑，则是多单建仓的好机会。
今日策略：多黄金
入场点：1655.50，止损1648.50，止盈1671.50
[白银]2013/01/11市场分析：
白银昨天的策略比较给力，29.70多白银的策略成交，几乎是买到最低位置，抄了个底，抄底之后白银就没回头，从29.70一口
气冲到30.47附近，多单策略直接止盈，算是将顶底之间的利润吃透了。
虽然白银未能有效上坡高位，但今日白银会继续对高位发起攻击，如果不能2次上破31.00附近高位，则白银会向下寻求支撑。
技术上看，白银经过一个平台整理，底部已经有一定的支撑，后市更有可能趋向于向上寻求突破，激进的交易者可以现价轻仓入市，从策略上将，我们趋向于高位空白银。
今日策略：空白银
入场点：31.15，止损31.55，止盈30.65
[美国原油]2013/01/11市场分析：
美国原油继续不断上涨，但还未到我们空单布局的位置，策略上继续维持昨天高位空原油的策略。
今日策略：空美国原油
入场点：93.35，止损93.75，止盈91.45
[英国原油]2013/01/11市场分析：
从4小时图上看，英国原油处于较完整的上升通道中，操作上我们也是顺应趋势，寻找机会低位多英国原油。
但原油的毛刺较
多，就算是趋势向上，也喜欢向下拉出漂亮的毛刺，扫损后再大力反抽向上，所以做原油的时候入场点的选择非常关键，必须预留一部分扫损的空间。
技术上看，今日多头会集中在110附近，如果原油不能有效下破这个整数关口，则会继续向上突破，策略上我们以低位多原油为主。
今日策略：空英国原油
入场点：112.45，止损112.85，止盈110.85
[镑日]2013/01/11市场分析：今日策略：空镑日
入场点：141.85，止损142.15，止盈141.25
[欧日]2013/01/11市场分析：
欧元可高位空。
今日策略：空欧日
入场点：116.00，止损116.35，止盈115.25
六、中国外汇网寄语：交易中赚一次钱很容易，难的是一直稳定的赚钱。
交易者既要有肯定自己的勇气，也必须要有否定自己的勇气。
我们不能保证我们的每一笔交易都赚钱，但是我们能够做到组合交易稳定盈利。
中国外汇网承诺，我们每笔交易都原创。