深市中小板公司减持时间表汇总
上市公司 外资股东减持股票规则
上市公司外资股东减持股票规则
上市公司外资股东减持股票规则主要参考《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》、《国家外汇管理局关于进一步简化和改进直接投资外汇管理政策的通知》等法规。
具体来说，有以下要点：
1.外资股东在减持上市公司股票时，必须遵守法律、行政法规和国务院证券监督管理机构关于持有期限、卖出时间、卖出数量、卖出方式、信息披露等规定。
2.如果外资股东持有上市公司的股份超过5%，则需要在该事实
发生之日起3日内，向国务院证券监督管理机构、证券交易所作出书面报告，通知该上市公司，并予公告。
在上述期限内不得再行买卖该上市公司的股票，但国务院证券监督管理机构规定的情形除外。
3.如果外资股东持有上市公司的股份低于5%，则可以在不遵守
国务院证券监督管理机构关于持有期限、卖出时间、卖出数量、卖出方式、信息披露等规定的前提下，自由买卖该上市公司的股票。
4.外资股东在减持上市公司股票时，需要按照证券交易所的业务规则进行操作，遵守交易所有关股份减持的规定。
5.外资股东在减持上市公司股票时，还需要遵守国家外汇管理局关于直接投资外汇管理的相关规定，确保外汇交易的合法性和合规性。
总的来说，外资股东在减持上市公司股票时需要遵守的法律和规定比较复杂，需要认真了解和遵守。
证券：深市主板和中小板合并点评-资本市场改革继续推进，券商板块配置价值凸显
资本市场改革继续推进，券商板块配置价值凸显——深市主板和中小板合并点评证券事件概述:2021年2月5日，证监会宣布合并深交所主板和中小板。
此前2020年10月27日，第一财经报道“证监会：深交所主板与中小板合并已在日程上”。
分析与判断:► 合并有助于形成结构更简洁、特色更鲜明、定位更清晰的多层次资本市场中小板只是创业板的一个过渡。
2000年在美国纳斯达克市场最火爆之时，我国决定在上海打造主板市场，深圳打造创业板市场，2000年8月之后深圳主板停发新股专心准备创业板。
然而此后由于互联网泡沫破灭，创业板被无限期搁置。
为了恢复深交所的融资功能，2004年中小板正式落地1。
中小板取主板之规则（交易方式、监管制度），取创业板之规模，世界独一无二，实为创业板推出前维持深交所融资功能的过渡安排。
2009年创业板在深交所成立以来，已经稳定运行十几年，中小板单独存在已无必要。
深圳主板自2000年以来停发新股，结构固化，单独存在亦无必要。
深圳主板自2000年8月以来停发新股，多年来深交所都是由中小板和创业板承担发行新股的任务。
截止2月5日，深证主板股票有459只，中小板股票1001只，市值规模分别为9.68万亿元、13.73万亿元。
中小板与主板上市标准一致，交易规则相似，不存在重大差异。
而且事实上很多市值较大的企业也在中小板上市，规模上的区分度也不大，近几年深中小板上市企业规模甚至大于其他板块。
深交所主板和中小板“板块同质化、主板结构长期固化”。
合并有助于减轻同质化问题，此后发展架构来看，上交所主板+科创板，深交所主板+创业板，结构更简洁、特色更鲜明、定位更清晰，有利于厘清不同板块的功能定位，两个交易所形成更加良性的竞合关系。
► 全面注册制推进更进一步注册制2019年在科创板试点，2020年在存量板块获推进。
后续将向全市场推行。
深市主板与中小板合并，在后续注册制向主板全面推行之时，可以避免分两个板块分步实施，操作起来明显更为简单。
中小板股票上市规则
中小板股票上市规则中小板是指市值在10亿元-30亿元之间的公司，因其规模较小，上市难度低于主板，成为创新型企业和成长型企业的首选股票上市地。
中小板股票上市规则是指管理中小板股票上市的相关规章制度，下面我们来详细了解一下。
一、中小板股票上市的基本条件1、公司注册地必须在中国境内。
2、公司最近三年的净利润总额不少于人民币3000万元，且最近两年净利润总额不少于人民币5000万元。
3、公司股本总额不少于人民币3000万元，且最近一年净资产不少于人民币3000万元。
4、公司必须是经审计的账目，无重大违法违规行为。
二、中小板股票上市的申请流程1、申请前准备：公司应当组织编制申请材料，并进行申请前评估。
2、提交申请：公司提交申请材料，申请进行上市审核。
3、上市审核：沪深交易所对申请材料进行审核，如有需要会进行补充材料。
4、上市委员会审核：上市委员会对审核通过的申请材料进行审核，并根据审核结果决定是否上市。
5、公示反馈：上市委员会将审核结果公示，公司根据审核结果进行反馈。
6、发行：公司与承销商签订协议，发行股票。
三、中小板股票上市的限制1、限制转让：初始发行人及其持股5%以上的股东在发行后6个月内不得转让股份。
2、限制减持：发行人及其控股股东在发行后12个月内不得减持股份。
3、限制增发：发行人在发行后6个月内不得进行可转换债券、可交换债券、优先股等发行。
四、中小板股票上市的优缺点优点：1、管理较灵活：中小板上市公司规模较小，管理相对较灵活。
2、成长性强：中小板上市公司大多是成长型企业，具有较强的成长性。
3、融资渠道畅通：中小板上市公司可以通过股票上市来获得资金支持，为企业发展提供融资渠道。
缺点：1、流动性差：中小板上市公司流动性相对较差，相对主板上市公司较为不利。
2、风险较高：中小板上市公司风险较高，有可能面临经营不善、财务风险等问题。
3、市场影响力低：中小板上市公司市场影响力相对较低，影响力有限。
5%以上股东减持规则 大宗交易
5%以上股东减持规则大宗交易5%以上股东减持规则是指股东在持有某家上市公司5%以上的股份时，进行减持操作时需要遵守的规定。
这些规定旨在保护市场秩序和投资者利益，以防止股东滥用内幕信息和操纵市场。
根据中国证券监督管理委员会（简称“证监会”）制定的相关规定，以下是5%以上股东减持规则的核心要点：1.减持比例限制：5%以上股东单次减持不得超过其所持股份的1%，例如，如果某股东持有某家上市公司10%的股份，那么其在一次减持中最多只能减持1%的股份。
2.减持时间限制：股东减持的时间限制为减持计划执行的六个月，即减持开始后的六个月内必须完成减持。
在这个时间范围内，股东不得再次进行减持。
若超过六个月仍未完成减持，需要重新申报减持计划。
3.公告和申报：股东减持需要提前向所在公司和证券交易所提出减持计划的申报。
公司需通过股东大会审议后，并在指定媒体上公告减持计划。
证券交易所也会对减持计划进行审核，并在决策后进行公告。
4.集中竞价交易：股东在减持过程中需要通过集中竞价交易的方式进行减持。
这意味着股东不能进行协议转让或私下交易。
5.限售股减持：对于限售股的减持，还需要遵守证券法和相关法规中针对限售股减持的规定。
限售股指的是公司发行股份期间，为保护中小投资者的利益，公司股份不得在一定时间内自由转让的股份。
6.自然人股东减持：自然人股东在减持时需遵守更多的限制，包括持股时间限制和锁定期限制。
根据证监会规定，持有股份不满一年的自然人股东在减持时需向证券交易所申报，并履行减持时间和公告等相关减持手续。
以上是5%以上股东减持规则的主要内容。
这些规则的实施旨在保护市场公平、公正和透明，减少操纵市场和内幕交易的风险，保护投资者的合法权益。
投资者在进行股票投资时，需要了解并遵守这些规则，以避免触犯相关法律法规带来的法律责任和财务损失。
上市公司股东减持规则汇总(整合了减持新规)
减持的期限和数量限制
上市前持有股份的股东
上市交易之日起1年不得转让
公司董事、监事、高级管理人员
上市交易之日起1年不得转让
控股股东和实际控制人
上市交易之日起36个月不得转让
控股股东、实际控制人或其控制的关联人（主板、中小板）
发行结束之日起36个月不得转让
通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者（主板、中小板）
2017年5月底，中国证监会发布了《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，深交所发布了《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》（以下简称“《实施细则》”），就相关人员减持行为提出了新的要求，深圳他山咨询以此为出发点，对上市公司股东减持规则进行了归纳，以供各位查阅。
发行结束之日起36个月不得转让
发行价格低于发行期首日前20个交易日公司股票均价但不低于90%，或者发行价格低于发行期首日前1个交易日公司股票均价但不低于90%的（创业板）
发行结束之日起12个月不得转让
收购人
收购完成后12个月不得转让
在一个上市公司中拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的30%，每12个月内增持不超过该公司已发行的2%股份
上市公司因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚，相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢复上市前，禁止减持
上市公司因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关，相关决定作出之日起至公司股票终止上市或者恢复上市前，禁止减持
董监高
任职期间，每年转让的股份不得超过其所持本公司股份总数的25%
控股股东、实际控制人及其一致行动人
减持达到公司股份总数1%的，应在该事实发生之日起2个交易日内予以公告
股份减持的窗口期汇总
股份减持的窗口期汇总股份减持的窗口期汇总股份减持的窗口期汇总(2021-11-22 16:06:50)标签：分类：业务学习目前，对于“大小非”减持主要的规章制度如下：中国证监会《上市公司解除限售存量股份转让指导意见》（以下称《指导意见》；《上市规则》；上海证券交易所《关于实施“上市公司解除限售存量股份转让指导意见”有关问题的通知》、《大宗交易系统解除限售存量股份转让业务操作指引》、《证券异常交易实时监控指引》和《关于督促上市公司股东认真执行减持解除限售存量股份的规定的通知》等。
第一，禁止减持窗口：年报、半年报公告前30日内------仅针对控股股东《指导意见》规定，上市公司控股股东在该公司的年报、半年报公告前30日内不得转让解除限售存量股份。
本次半年报披露前30日内不得转让其解除限售存量股份；上市公司董事、监事、高级管理人员和其他涉密人员在年报、半年报编制期间对其内容负有保密义务。
第二，股东权益变动时的禁止交易窗口------针对投资者及一致行动人根据《证券法》和《上市公司收购管理办法》，投资者及其一致行动人权益变动的披露时点和交易行为限制如下表所示：投资者及其一致行动人权益变动达到上述披露时点时，还应按照《证券法》和《上市公司收购管理办法》的要求，履行报告（向中国证监会、证券交易所提交书面报告，抄报派出机构）和信息披露义务（编制权益变动报告书并予公告）。
需要注意的是，“统买卖上市公司股份。
第三，内幕信息公告前禁止交易——针对内幕信息知情人根据《证券法》第74条之规定，“持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员”为法定的“证券交易内幕信息的知情人”。
根据证监会发布证监公司字[2021]128号《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》及《证券法》相关规定，对于内幕信息的知情人，在内幕信息公开前，不得买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券。
深圳证券交易所关于进一步规范股份减持行为有关事项的通知
深圳证券交易所关于进一步规范股份减持行为有关事项的通知文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2023.09.26•【文号】深证上〔2023〕924号•【施行日期】2023.09.26•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于进一步规范股份减持行为有关事项的通知深证上〔2023〕924号各市场参与人：为落实中国证监会关于进一步规范股份减持行为的监管要求，深圳证券交易所（以下简称本所）就有关事项通知如下：一、上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%（以下统称分红不达标）的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。
前款所称二级市场减持，是指通过本所集中竞价交易或者大宗交易减持股份。
控股股东、实际控制人计划通过大宗交易减持股份的，应当参照《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》第十三条、第十四条的规定披露有关信息。
二、控股股东、实际控制人在预先披露减持计划时，应当对是否存在破发、破净或者分红不达标等情形进行判断；不存在有关情形的，可以披露减持计划，并说明具体情况。
三、控股股东、实际控制人预先披露的减持计划中，减持时间区间不得超过3个月。
未预先披露减持计划的，控股股东、实际控制人不得通过本所集中竞价交易、大宗交易减持股份。
四、本通知所称破发是指，减持计划公告前20个交易日中的任一日股票收盘价低于首次公开发行时的股票发行价格。
股票收盘价以首次公开发行日为基准向后复权计算。
破发情形下不得通过二级市场减持的要求，适用于首次公开发行时的控股股东、实际控制人及其一致行动人。
前款所述主体在上市后不再具有相关身份或者解除一致行动协议的，应当继续遵守本通知相关规定。
五、本通知所称破净是指，减持计划公告前20个交易日中的任一日股票收盘价低于最近一个会计年度或者最近一期财务会计报告期末每股净资产。
大股东减持规定时间
大股东减持规定时间大股东减持是指公司大股东在一定时间内减少其持有的股份，这是股权市场中的一种常见行为。
为了维护市场的稳定和公平，监管机构通常会制定减持规定，规定大股东减持的时间和方式，以防止市场出现恶性波动和操纵行为。
大股东减持规定的时间通常是在股份融资结束后的一定期限内。
这是因为在股份融资过程中，大股东可能会增加其持股比例以维持自身控制权。
为了避免大股东在融资结束后突然减持，导致股价大幅下跌和投资者的利益受损，监管机构会限定减持的时间。
大股东减持规定的时间一般为6个月至1年。
这个时间段可以给公司和市场充分的准备和适应期，避免减持行为对市场造成过大的冲击。
同时，这种规定也对大股东加强了约束，防止其利用减持行为损害其他投资者的权益。
减持的方式也是大股东减持规定中的重要内容。
为了保证市场的公平和透明，监管机构通常会要求大股东通过证券交易所进行减持，以便监管机构和投资者能够及时了解减持的情况。
此外，大股东还需要依据规定披露减持计划、减持数量和减持原因等信息，以便市场能够及时了解大股东减持的动态，从而做出相应的投资决策。
大股东减持规定的制定对于维护市场秩序、保护投资者权益和促进市场稳定具有重要意义。
如果没有大股东减持规定，大股东可能会在市场上大量减持股份，导致股价暴跌和投资者利益受损，甚至可能出现市场恶性操纵的行为。
因此，监管机构需要及时调整和完善大股东减持规定，以适应市场的发展和变化，保护投资者的合法权益和维护市场的稳定。
总而言之，大股东减持规定是为了保护投资者的权益和维护市场的稳定而制定的。
这些规定规定了大股东减持的时间和方式，以充分准备和适应市场变化，并通过公开透明的方式进行减持，让市场能够及时了解大股东的减持行为。
从而维护市场的秩序和投资者的利益。
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