大额融资背景下的国有企业资金管理

大额融资背景下的国有企业资金管理 【摘要】政府投资是拉动国民经济增长的有力推手，往往伴随着大额融资，在此背景下国有企业的资金管理问题突出，本文从交通建设投资领域阐述了大额融资对国有企业资金管理的影响，对各个影响因素展开了分析探讨，并提出了资金管理的建议，旨在推动国有企业加强大额融资的资金管理，促进国有企业稳健发展。 【关键词】政府投资；大额融资；国有企业；资金管理 近年来，中国经济下行压力较大，为稳增长，国家出台了一系列的措施，加大了各个领域的投资力度，特别是重大基础设施项目投资。据统计，“十三五”期间浙江省交通建设投资高达7557亿元，研究表明，基础设施投资对拉动国民经济增长具有显著正影响。国有企业是政府投资的主体，在国民经济中占有重要的地位，一般政府投资项目的资金来源于财政资金和银行融资，银行融资金额较大，企业的资金管理失控、监控手段缺乏、资金利用率低下等问题突出，本文作者打算从大额项目融资的角度对国有企业的资金管理问题进行探讨，以期降低资金成本，提高政府投资效率，推动国有企业的发展。 一、大额融资背景下的国有企业资金管理的特点及其困难 (一)资金来源的单一性 政府投资项目是指以政府为主导，为实现其职能，以满足公共需求为目的，以国有资产投资或者融资方式兴建的行政性、公用性、公有性项目，是拉动国民经济GDP增长的有利武器，具有投资金额大，项目周期长的特点。国有企业项目资金由自有资金和银行信贷资金构成，自有资金一般为各级政府财政资金即资本金，而银行信贷资金是银行发放的用于项目基本建设的资金，是资金的重要组成部分。项目融资是国有企业资金管理的重要工作，受市场形势和金融环境影响较大。以本文作者单位负责建设的高速公路项目自有资金与银行融资额情况为例：高速公路项目银行融资额度高达256亿元，融资额占项目投资额的62%，如此大额的融资背景下，企业的资金管理显得尤为重要。 （二）资金管理的复杂性 资金管理是企业财务管理的核心，关系到企业可持续、健康长远的发展。政府投资项目融资金额大，项目建设期长，资金使用贯穿于项目各阶段，资金管理极其复杂。如果资金管理控制不当，容易出现资金到位与项目建设进度不匹配，造成资金的沉淀与浪费、资金监管困难、资金利用率低下等问题，甚至出现资金被非法挪用、盗用，舞弊和经济犯罪。 二、大额融资对国有企业资金管理的影响 长久以来，国有企业给人感觉财大气粗，资金实力雄厚但却管理方式落后，管理制度欠缺，而随着国有企业深化改革的推进，建立健全现代化企业管理模式势在必行。大额融资对国有企业的资金管理产生了深远的影响，对资金管理方法、人员配置及管理效果提出了更高的要求： （一）大额融资导致融资难且贵 近年来，受国际及国内经济形势影响，国有大型项目融资资金成本逐年攀升而且融资难度不断加大，一旦银根紧张，银行会优先发放贷款给利率高效益好的其他企业，而国有企业的项目贷款金额大周期长，总体利率水平不高，极易出现银行停贷断贷风险，如果企业无法及时获得银行贷款，就会面临极大的财务风险甚至战略风险。为寻求解决资金短缺方法，企业只有通过与银行多次沟通协商，一般通过提高银行贷款利率、增加银行贷款管理费等方式临时获得资金，无形中增加融资成本。此外一些国有企业为避免出现资金短缺，影响企业正常的经营运作与项目建设资金需求，往往在银行额度宽松时多申请银行贷款，造成资金的闲置浪费，资金使用效率低下。 (二)资金监管及相关制度急需完善 国有企业不断整合发展，对资金需求日益加大，党的十八届五中全会强调，以管资本为主加强国有资产监管，资金监管是国有资产监管的重点，目前国有企业普遍存在资金过于分散，集中度不够，项目投资战线过长，资金使用周期过长等突出问题，企业的大额融资以及大额资金的使用，将导致资金监管更加困难。现阶段国有企业虽然已实现法人治理结构，但长久以来国企旧的体制观念根深蒂固，企业法人“集多重头衔于一身”掌握财务大权，给一些高管提供了擅自挪用、转移资金的机会。资金管理没有健全的规章制度和约束机制，特别是缺乏对资金监控的有效手段，严重制约了国有企业的发展。 （三）人员素质无法适应大额融资对资金的管理要求 一直以来，国有企业的发展壮大离不开融资，在大额融资背景下，企业资金量大，项目建设期长，对资金管理提出了更高的要求，资金管理最主要的是人的管理，当前许多国有企业人员素质偏低，缺乏责任心和主动性，学习能力较差，知识储备陈旧更新缓慢，无法适应大额融资下的国有企业资金管理工作，极易出现财务核算错误，导致企业财务信息失真。如果企业内控制度欠缺，可能出现公款私存、收受贿赂、职务侵占等犯罪行为，给企业带来极大损失，造成国有资产的流失。 三、影响大额融资背景下的国有企业资金管理的因素分析 (一)管理观念及制度 实行现代化企业资金管理，需要增强企业管理层的资金管理意识，面对大额融资的国有企业，增强资金管理意识是提高企业资金管理水平、改善资金管理效率的必要前提。企业领导及全体员工要加强学习，特别是资金管理方面的知识，企业管理层需要从本企业的实际出发，针对融资金额大、资金管理难度大的国有企业，制定适合自身发展的资金管理规章制度，从资金的来源、存放、使用，全方位加强资金管理，每个员工要从自身工作出发，严格执行公司各项规章制度，促使现代化资金管理观念与制度全面落实，切实提升资金管理效率。 （二）监管力度 面对动则数亿甚至百亿元融资额的国有企业资金，如何确保大2018年第01期下旬刊（总第685期）时代金融TimesFinanceNO.01，2018（CumulativetyNO.685）额融资背景下的资金监管规范运行，关键在于加强资金监管力度。如果资金监管不到位，很多关于资金的信息都将严重失真，致使资金流向不明，企业领导无法根据资金真实情况作出正确的决策，容易导致决策失误，严重影响企业的战略制定与长远发展。针对大额融资及资金支付，需要注重事前、事中、事后监督，对项目资金根据工程最新进展进行融资并及时到位资金，对财务的收付款流程进行严格的审批及多级复核，同时对资金的流向进行跟踪监督，期末对资金使用情况进行绩效评价。通过加强资金监管力度，可以促进企业资金使用、管理和决策规范运行，降低资金使用风险，提高资金使用效益，确保国有资产的保值、增值。 （三）人员素质 人员素质是国有企业资金管理中的重要因素，包含品德修养和专业技能，因为财务人员是各项财务制度和工作的具体执行者、操作者，要求具有良好的职业道德素养和较强的专业性。一直以来，国有企业经济职务犯罪案件多发，国企领导人卷款出逃、财务人员挪用公款等事件频有发生，据统计，近三年来某省检察机关查办的783件国企人员中，贪污受贿案件高达75.6%，究其原因主要是人员素质不高以及企业内部制度的不健全，正所谓“德才兼备、品德为先”，德行是一个人的最重要的修养，只有在具备良好的品德修养的前提下，拥有较强的专业技能，才能受到重用。大额融资背景下国有企业迫切需要从品德修养、专业技能等方面加强高素质人员的队伍建设。 四、改善企业资金管理的建议 （一）拓宽融资渠道，降低融资成本 国有企业项目投资资金来源单一，拓宽融资渠道，降低融资成本作为企业资金管理的重要工作，首先企业要坚持多元化融资战略，优化融资方式，多方争取国家专项基金、项目银团贷款等融资方式。2015年国家出台专项建设基金，该基金是由国家发改委主导推动，通过国家开发银行和农业发展银行定向发行债券筹集资金设立，专门面向基础设施建设投资领域，具有投资期限长(最长可达20年)、利率低（年息仅1.2%）、可直接注入项目资本金等特点，企业获得国开基金的注入，可以有效缓解“融资难、融资贵”的压力，对增强投资能力、拉动投资增长具有积极的作用。其次企业要注重自身信誉建设，提升企业信用等级，与各大银行进行战略合作，通过银团贷款，争取最低融资成本，同时加强与银行协商谈判，在保证资金安全和不影响资金周转的前提下通过银行高收益产品、协定存款利率等方式提高资金存放收益，缩小存贷款利率差。 （二）健全资金管理制度，提高资金管理水平 针对大额融资的国有企业，首先需要完善企业内部控制制度，建立内部控制各组织架构，注重风险管理，严格执行资金授权审批、不相容职务分离、重大事项集体联签等内控制度；其次，制定适合企业自身发展的规章制度，诸如资金使用计划、项目资金使用管理办法等制度，将下级公司的资金计划逐级上报，集团公司根据资金计划安排资金，并将资金计划的准确性和资金使用的规范性纳入竞赛考核，奖励优秀惩罚落后。同时建立国有企业银行贷款审批制度，根据企业实际资金需求申请贷款，避免贷款资金到位早造成资金的浪费。国有企业融资额大必然伴随着某时点资金余额较大，通过出台资金分配存放管理办法，将资金根据融资银行贷款额度进行分配存放，防范资金存放银行利益输送行为，保证国有企业资金的安全和人员的廉洁。健全完善的资金管理制度可以让企业的资金活动更加规范，从源头上杜绝内控缺失及漏洞，使企业的资金管理水平更加科学、高效。 （三）加强内外部审计监督，完善资金管理措施 审计是对资金管理进行监督的重要手段，特别是大额项目投资，迫切需要国有企业完善审计机构、人员和治理结构，加强审计机构的权威和职能进行全面监督。对内，通过内审部门的日常监督自查，从资金融资、使用、管理等方面进行监督，定期检查，及时反馈，诸如三公经费、往来款等各类自查以及领导的任期经济责任审计都体现了对资金管理的内部监督。对外，通过对项目投融资、大额资金流向等方面进行工程跟踪审计以及各类专项审计，注重项目的全过程，系统性以及相关支付依据的合理性，确保国有企业资金使用的合理、合规、合法。针对审计中发现的各种问题，及时进行纠正处理，充分发挥审计监督效力，完善资金管理相关措施，确保资金管理切实有效，保障企业资金管理目标的实现。 （四）注重人员管理，加强队伍素质提升 高效的资金管理首先是人员的管理，财务人员在资金管理体制中有着不可替代的作用，所以要不断提高财务人员专业技能与德行修养。对于企业领导人员，要把资金管理水平纳入领导人业绩考核中，特别是融资筹资成本与领导人薪酬考核相挂钩，促使资金管理工作责任分解落实，切实保证资金管理工作落实到人，自上而下实现全员管理。大额融资及资金管理，可能伴随着廉政风险，要把廉政建设纳入企业制