金融稳健性指标评价体系
银行业金融机构稳健性现场评估办法
ⅩⅩ区银行业金融机构稳健性现场评估办法（征求意见稿）第一章总则第一条为加强辖区银行业金融机构风险监测与评估，及早发现影响辖区银行业金融机构稳健性运行的苗头性、倾向性问题，防范和化解系统性金融风险，维护辖区金融稳定，根据《中华人民共和国人民银行法》、《中华人民共和国商业银行法》、《ⅩⅩ区金融业风险监测评估工作指引》以及中国人民银行相关规章制度等，制定本办法。
第二条本办法所称现场评估，是指人民银行ⅩⅩ区内各分支机构在对银行业金融机构非现场监测评估的基础上，通过调查问卷、现场访谈、调阅资料、数据核对等多种方式，从风险管理体系建设及执行、经营审慎性、公司治理、管理层素质及合规性、核心指标稳健性等方面，对银行业金融机构的稳健性作出定性和定量判断的行为。
第三条现场评估工作应遵循因地制宜、客观全面、公平公正、合理有效的原则。
第二章现场评估内容第四条根据《ⅩⅩ区银行业金融机构现场评估实施方案》，银行业金融机构现场评估内容主要包括以下几个方面：㈠风险管理体系建设及执行有效性。
主要从信用风险管理、市场风险管理、操作风险管理、流动性风险管理、声誉风险管理、应急管理、风险管理部门独立性及人员配置、发展战略、业务模式、规模扩张、网点布局、新发放贷款投向、存贷款平滑度、短期融资依赖度、贷款集中行业和客户景气度等方面进行评估。
㈡公司治理、管理层素质及合规性。
㈢资本、人员及系统稳定性。
㈣核心指标稳健性。
主要从资本充足性、安全性、流动性、盈利性和管理水平等方面进行评估。
第三章现场评估程序第五条现场评估程序分为评估准备、评估实施和评估报告及结果处理三个阶段。
第一节评估准备第六条银行业金融机构应于每年2月最后一个工作日前向所在地人民银行报送上一年度的《金融稳定评估指标表》和《金融稳定评估资料清单》。
因部分指标的统计口径在年度间存在差异，人民银行应于每年1月最后一个工作日前将上一年度的电子版《金融稳定评估指标表》和《金融稳定评估资料清单》提供给银行业金融机构。
《银行业金融机构稳健性现场评估指引(试行)》解读课件
二、评估内容
（一）公司治理评估
公司治理优劣决定银行成败 ➢ OCC1998年一项研究证明银行管理层和董事会的有效管理和良好品行是决
定银行成败的直接因素。
▪ 导致银行破产的关键原因：董事会或管理层信息不灵通或疏忽大意；董事会过于激进。具有 以下特征的银行面临更高的破产风险：决策过程由一人掌控；首席执行官品行不佳；对有决 策权的重要职员监督不力；偏离银行既定的市场定位发放贷款；存在不合理的信贷集中等。
需求； 高管层在推出新产品时是否考虑进行可行性研究、计算财务经营战略、征求法律意见、要求
审计参与等等。
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二、评估内容
（二）内部控制评估
➢ 内部控制：银行业金融机构未实现经营目标，通过制定和实施一系列制度 、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态 过程和机制。
➢ 旨在确保国家法律规定和内部规章制度的贯彻执行，确保银行业金融机构 发展战略和经营目标的全面实施和充分实现，确保风险管理体系的有效性 ，确保业务记录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整。
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二、评估内容
附属机构管理评估 ➢ 附属机构：指由银行业金融机构控制的境内外子银行、非银行
金融机构、非金融机构，以及按本指引应当纳入并表范围的其 他机构。
➢ 旨在对银行业金融机构的资本、财务以及风险进行全面和持续 的监控，识别、计量和评估银行集团的总体风险状况，防范和 跨界跨行业风险。
• 附属机构的公司治理和内部控制 • 防火墙 • 关联交易 • 并表管理
➢ 新监管规则：银行账户利率风险（2010），董事会专门委员会 履职情况（2011）
➢ 银行面对的新挑战：信息科技风险（2011），并表管理（2009 、2011）
中国金融稳定性测度
内容 为 金 融 发 展 、金 融 脆 弱 性 和 金 融
监测 金融 体 系 的稳 定 性 。 目前我 国金 融
位模型 （ 如Ｐ ｒ ｏ ｂ ｉ ｔ 模 型和 Ｌ ｏ ｇ ｉ ｔ 模型 ） 和
Ｓ Ｔ Ｖ模 型。由于我 国历史上并没有 发生过
业存在 的 问题 有 ：对 外开放 程度还 很低 ， 利 率 和 汇率 受 到 不 同程 度 的政 府 管 制 ， 金融 市 场发 展不 完善 ，银行 业产 权 结构 问题 还 没有 得到 很好 解 决 ，银行 业 进入 与退 出壁垒 还很 高 ，各 级政 府对 金 融业
同时 。 各种金 融危机也 在频 频爆发 。国际 经 验 表 明 ，金 融 不稳定 和 金融 危机 会造 成 极 其严 重 的经济 、政 治 以及 社会 等各
是 宏 观经 济 变量 和 微 观金 融 指标 体 系 ； 二 是 先行指 标 、 同步指 标 和滞 后指 标体
系； 三是 核心指 标和补 充指标体 系；四是 定 性指 标 和定 量指 标体 系 。近期 国外研 究 中 ，银 行脆 弱性 测度 指 标主 要有 经济
该值 越高 ，反映宏观经 济环境越
事 件分 析 法来 衡量 一
国的金 融稳 定 状 况往
汇率风 险确定 指标体 系 （ 邹薇 ， ２ ０ ０ ７ ； 万
晓莉 ， ２ ０ ０ ８ ｏ二是采 用宏观 经济指 标作 为银 行脆 弱性指 标 （ 刘 卫江 ，２ ０ ０ ２；范 洪波 ， ２ ０ ０ ４ ｏ三是从 宏观经 济运 行状况
的 干预 程度 不容 忽视 ，公 司治理 结 构不
稳健 性三 个维度 ，在 此基础 上构建 出
包含 １ ０个基 础 指标 的金 融稳 定 性指 数 ， 以我 国 １ ９ ８ ６ － ２ ０ ０ ８ 年 问相 关数 据 为样本 ，
中国金融稳健指标体系构建及实证研究
标 ２ ０ — ０ ９年的年 度数据来 考察我 国 ０ ３ ２０
融 年鉴 》 国家统计局 、 、 国家外 汇管理局 、
到 。对 金融稳 健 水平 的测 度则使 用 客观 赋 权法 中 的熵 值 法 ，该 方 法的依 据是 各
项 指 标观 测 值 所提 供 的信息 量 的 大 小 。
信 息熵 描述 了样本 数 据的 变化速 率 ，指 标 的相 对水平 ｉ 由样本 标 准化之 后 的值 ｎ ． ０ 来描述 ， 最终 的评价值 （中国金融稳健 水
的实 际效 果 ， 以 所 本 文 遵守 的 指标 选 取 原则是 系统性 、 灵敏 性 、 范 性 和 规
可 靠 性
通 货膨胀 ａ 失业率 ａ 国际收支 ａ
外债 结构 ａ
通货膨胀率 ａ 失业率 ａ
外 汇储备 增长 率 ａ 经 常项 目差额 ／ Ｐａ ＧＤ 短 期外债 比重 ａ 外债 负债率 ａ 外债 债务率 ａ
中 国金 融 稳 健 性 的 实 渗 一
中金 稳指体构 国融健 标 系建 及 证 究 实 研
■ 朱远程 副教授 闰玉震 （ 京工业 大学经济与管理 学院 北 京 北
１）１ ４ ） （ 】２ Ｉ
考虑 到部分指 标在 ２ ０ 年 之前不在 ０３
当局 的统计 范 围之 内 ，本 文采 用上 述指 的金融稳定 状况 ， 数据从各 年度《中国金 中国银 监会 和 中国人 民银 行 网站整 理得
进 行 了 分 橱
Ｓ为标准差。 由于计算熵的时候要使用自然 对数 ，需使指标值转为正数 ，令 Ｕ＝ ｄ ｉｚ＋ ， ｉ 其 中ｄ为使 ｄ ｍｉｚ略大于０的一个数 ， ＋ ｎ 这 样就得到了标准化矩阵 Ｕ （． ＝ ｕ） 。 …
关键 词 ：Ｆ Ｉ 金 融稳健 Ｓ
金融稳健性评价指标的新发展及在中国的应用
果 与 宏 观 金 融 实 际 运 行 结 果 较 为 吻 合 。 德 旭 通 ｌ何 ８
稳 定局 ， 为加入 Ｆ Ａ Ｓ Ｐ做 好 准备 。２ Ｏ ０ ５年 定期 出版
危机 中 ， 且 依 旧暴 露 在 ２ ０ 而 ０ ７年 的次 贷 危机 中 。在 全 球 确 立 Ｆ Ｉ Ｓ 监测 和 评 价 指 标 ， 已经 成 为 国 际金 融 社会 的重要 议 题 和 Ｇ２ ０国家 的共识 。本 文 具 体 介 绍 了 金 融 稳 健 性 评 价 指 标 的
最新 发 展 情 况 ， 探 讨 了 采用 该 监控 指 标 体 系对 我 国商 业 银行 风 险 管 理 的意 义 。 并 ［ 键 词］金融 稳 健性 指 标 ； 险 ； 观 审 慎 关 风 宏 ［ 中图分类 号］Ｆ ３ ． ３ ［ ８ ２３ 文献标识 码］Ａ ［ 文章编号 ］１ ７ — １ ｘ（ ０ ２ ０ — ０ ８ ０ ６ １５ １ ２ １ ） ３０ ２ —４
进 行 实 证 分 析 。 静 采 用 类 似 的 ４ ＿王 ７ ３项 指 标 和 支 持
向量 描 述 预 警 技 术 （ ｖ１ ， 量 了 １ ５ ２ ０ Ｓ ） Ｄ） 衡 ９ — ０ ８年 ９ 我 国 的 宏 观 金 融 稳 健 状 况 ， 证 结 果 表 明 ， 型 的 结 实 模
水平 落后 ， 融体 制市场化 改革 的效 果不 明 显 ， 国 金 我
仍 为 明显 的政 府 主 导 型 金 融 模 式 ， 、 帐 的 产 生 和 呆 坏 处 理 对 于 金 融 效 率 的 影 响 巨 大 。 建 国 以 内 蒙 古 ｌ赵 ６
金融稳健统计[1]
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金融稳健统计[1]
一、资本充足性
资本充足性是衡量金融机构稳健与否的主要指 标。该项指标在金融稳健指标中被用来评估发生系 统性金融风险时存款机构的抗风险能力。资本风险 是指存款机构资本过少、不能弥补亏损以保证存款 机构正常经营的风险。
1.一级资本 2.二级资本 3.三级资本 4.根据监管要求产生的扣减项 5.总的净资本额 6.风险加权资本 7.对国内其他存款机构的股权金融性公司金融稳健统计的数据基础
非金融性公司的基础数据主要来源于非金融性公 司的利润表和非金融性公司的资产负债表。
（一）非金融性公司的利润表
由于金融危机的出现常常以一系列的经济、金
融指标恶化为先兆，所以金融界人士普遍认为，如 果能够根据一系列金融指标对金融风险进行预警， 那么防止金融危机的发生时可能的。
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金融稳健统计[1]
第二节 金融稳健统计的数据基础
金融稳健统计的基础数据主要来源于相关部门 的利润表、资产负债表以及有关金融监管的统计数 据。
因为金融危机通常具有传染性和破坏性，发生
在个别国家、个别地区、个别金融机构的金融危机， 如果缺乏有效的控制、预防、隔离措施，就会形成 “多米诺骨牌”效应，迅速向周边国家及地区蔓延， 甚至连一些金融体系健全的国家或金融机构健全的 国家或金融机构也难以避免，1997年的亚洲金融危 机，2007-2008年的美国金融风暴都是最好的例证。
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金融稳健统计[1]
银行业金融机构稳健性现场评估指引
银行业金融机构稳健性现场评估指引第一章总则 (1)第二章评估内容 (2)第一节公司治理有效性评估 (2)第二节内部控制有效性评估 (5)第三节主要业务风险评估 (6)第四节传染性风险评估 (8)第五节抗冲击性评估 (10)第六节金融管理政策执行和监管有效性评估 (12)第三章评估程序和方法 (13)第一节评估程序 (13)第二节评估方法 (14)第四章评估结果运用 (16)附则 (17)第一章总则第一条为健全金融稳定评估体系，规范银行业金融机构稳健性现场评估行为，完善金融宏观审慎管理制度框架，根据法律法规，制定本指引。
第二条本指引所称银行业金融机构包括政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、邮政储蓄银行、外资银行、城市信用社、农村合作金融机构、金融资产管理公司、非银行金融机构及其他新型金融组织。
第三条本指引所称银行业金融机构稳健性现场评估（以下简称现场评估）是指通过现场查阅经营活动账表、文件等各种资料和座谈询问等方式，对银行业金融机构稳健性状况进行分析和评价，督促其稳健运行，切实维护金融稳定的一种评估行为。
第四条现场评估应遵循以下原则：（一）宏观审慎与微观审慎相结合。
从宏观审慎视角出发评估单家银行业金融机构的稳健性，识别单家机构风险在跨机构、跨行业、跨区域、跨市场之间的传递以及风险的跨期累积，防范和化解系统性金融风险。
（二）非现场监测与现场评估相结合。
非现场监测信息为确定现场评估的对象和内容提供依据，现场评估信息为非现场监测结论提供补充与支持，共同提升金融稳定评估的完整性和有效性。
（三）定性分析与定量分析相结合。
综合运用定性分析与定量分析方法，全方位、多角度分析银行业金融机构稳健性状况，增强评估结果的客观性、真实性和科学性。
（四）全面评估与专项评估相结合。
根据经济金融运行实际情况，既可以对单家银行业金融机构稳健性状况进行全面风险评估，也可以对特定业务和风险进行专项评估。
第二章评估内容第一节公司治理有效性评估第五条公司治理有效性评估包括组织架构、决策机制、执行机制、监督机制、激励约束机制、发展战略、信息披露、分支机构管理、附属机构管理等方面。
金融机构稳健性的评估与监测
金融机构稳健性的评估与监测金融机构的稳健性是否良好，对整个经济体系的稳定和发展起着重要的作用。
稳健的金融机构可以为个人和企业提供稳定可靠的金融服务，促进经济和社会的发展。
然而，由于金融市场的不确定性和不稳定因素，金融机构稳健性的评估与监测显得尤为重要。
一、金融机构稳健性的定义与特征金融机构稳健性从广义上讲是指金融机构在经受外部或内部冲击时维持业务的能力。
狭义上是指金融机构的市场信誉和资产质量。
具体来说，金融机构将信贷资金转化为其他金融工具或资产，并以此进行投资或贷款等业务，因此掌握着各种风险。
金融机构稳健性的主要特征有三个：第一是银行偿付能力的稳定性和可靠性，第二是资产和负债的合理搭配，第三是风险抵抗能力的强弱。
二、金融机构稳健性的评估标准近年来，国际上出现了很多金融机构稳健性的评估标准和方法。
国内方面，中国银监会出台的评估标准和指标主要包括：资本充足率、贷款质量、流动性风险、市场风险和操作风险等。
这些评估标准主要从以下几个方面来评估：1. 资本充足率资本是金融机构安全运营的基础，也是稳健性评估的最基本指标。
通常用资本充足率来衡量金融机构的安全性，即风险资产与资本之比。
2. 贷款质量贷款质量是衡量银行业绩、盈利、安全的重要标准，通常通过不良贷款率来衡量。
不良贷款率的高低会影响银行的利润、信用等，直接影响机构的稳定性与可靠性。
3. 流动性风险和市场风险流动性风险和市场风险是两个非常关键的指标。
流动性风险主要是指金融机构面临的资金筹集和使用难题，而市场风险则主要是指金融市场出现波动或者其他不利变动而产生的风险。
4. 操作风险在金融机构的业务操作过程中，可能会出现各种失误、疏漏、管理错误和人为犯罪行为等问题，这时候操作风险就会出现。
因此，操作风险也成为了金融机构稳健性评估中不可或缺的指标。
三、金融机构稳健性的监测措施要确保金融机构的稳健性，就需要实行有效的监测措施。
具体而言，金融市场监管部门可以通过以下几个方面来监测金融机构稳健性：1. 报表监测金融机构的报表是监测资产、负债和业务操作等情况的最直接依据，也是判断金融机构稳健性的重要条件之一。
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金融稳健性指标评价体系一、金融稳健性指标评价体系的发展过程和特点(一)指标体系的发展过程经历了1097年的亚洲金融危机，国际社会再次深刻地认识到建立金融风险预警和预测机制的重要性。
虽然国际货币基金组织(IMP)和世界银行有责任对各国的金融状况进行监督和协调，但各国央行也必须建立有效的监管体系对金融风险进行及时、必要的监测。
在此背景下，IMF有关部门于2001年6月提出了金融稳健性指标(financial soundness indicators，简称FSI)体系的初步方案和框架，并向各成员国和世界各地的经济组织和标准制订机构广泛征求意见。
通过不断的讨论和完善，已于2003年底初步完成了该评价体系的编撰工作，并形成了一个较为合理和广为接受的评价体系。
目前，使用这一评价体系对本国金融风险进行监控的国家越来越多，如澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、丹麦、法国、挪威、瑞典和英国等的中央银行都M此进行金融稳健性评估，并定期向IMF报告，接受相关的监督和指导。
IMF 希望于2006年底在全球范围内建立一个金融稳健性指标评价体系。
通过统一规范的报告、披露和评价标准，来监督金融机构和市场是否在安全稳健的状况下运作。
(二)指标评价体系的特点FSI评价体系是用于评估金融部门及经济部门金融风险的多项统计指标集合。
该金融风险监测预警指标体系的建立，可使金融监管部门不仅从微观上实现对商业银行风险的预警监测，而且能从宏观上监测总体经济的金融风险。
在把握国际和国内经济运行的情况下，运用系统性分析方法对金融风险进行评估和预测。
具体而言．该指标体系具有以下特点：一是指标设计符合国际规范。
在该指标体系中，各项指标尽可能与国际惯例接轨，如大部分指标符合《巴塞尔协议》的要求，便于国际问的比较和交流。
二是指标体系的系统性和综合性程度较高。
各项指标几乎涵盖了金融一经济体系中可能出现的各种金融风险，能较为准确地反映金融风险的程度。
三是指标具有较强的可操作性。
各项指标简明适用，可从现有统计数据中方便地完成各项指标的统计工作，并使各项指标在时间I具有连续性，在内容上具有可比性。
FsI评价体系的建立为各国提供了一个统一规范的金融风险评价体系，相关数据的及时披露有利于提高金融市场的透明度，规范和强化市场参与者和管理者的行为．从而提高一国的金融监管水平和金融体系的稳健程度。
同时，该评价体系的建立也有助于IMF对地区性金融风险和金融危机进行及时有效的监控。
从金融危机的初期就开始实施国际防范和救助行动，以避免危机的发展和扩散。
二、金融稳健性指标评价体系的统计内容和指标金融稳健性评价体系的指标集南核心指标集(core sets)和鼓励指标集(encouraged sets)组成。
总体来说，FSI体系核心集的各项指标是依据巴塞尔监管体系的要求设计的指标。
而鼓励集的指标则在充分参考最新的经济学研究成果和吸取金融危机历史教训的基础上，依据了更加全面的经济统计数据而设计的指标。
(一)指标核心集的统计内容FSI核心集的统计内容和各项指标是目前IMF构建金融稳健性评价体系的重点，主要用于监控银行体系的风险。
它通过对资本充足率、资产质量、盈利能力、流动性状况以及市场风险敏感度等方面的综合评价，来考察银行体系运作曲稳健性(参见表1)。
其内容和具体指标如下：1．资本充足性。
资本充足率是衡量金融机构稳健与否的重要指标之一。
该项指标在FSI 中被用来评估发生系统性金融风险时银行体系的抗风险能力。
资本风险是指银行资本过少、不能弥补亏损以保证银行正常经营的风险。
依据巴塞尔协议中的监管指标，金融监管部门通过对调整的资本比率和调整的l级资本比率指标的监控，来评估各商业银行的资本充足性。
2．资产质量。
FSI通过监督贷款质量来评价银行体系中的风险资产组合。
通过监测呆账比率、信贷规模以及信贷资产在各经济部门的集中程度指标来衡量信贷资产的质量。
其中呆账占全部贷款的比率和呆账占全部资本的比率两个指标用于评价信贷资产的整体质量，而贷款分布比率指标用来分析信贷资产在各经济部门的分配比率，以此来识别当某一经济部门发展失衡时可能产生的信用风险。
由于信用风险是银行所面临的最主要的风险，因而也是FSI 监测的重点。
3．盈利能力。
金融机构的收入水平和利润反映了经营状况和经营环境的好坏。
金融机构的盈利能力越强，抵御风险的能力也越强。
FSI中的资产利润率和净资产利润率这两个指标用于评价银行部门的盈利能力和抗风险能力；同时结合其他指标就可以对银行的经营状况作出综台判断。
4．流动性。
流动性风险是指银行没有足够的现金清偿债务和保证客户提取存款而给其带来损失的可能性，它取决于存贷款机构的资产结构及经营环境。
FSI通过对银行流动性资产结构的分析来评价其的流动性风险。
其中流动资产占全部资产的比率这一指标被用来衡量全部信贷资产的流动性水平，而流动资产对短期负债的比率这一指标则可用来衡量银行在发生债务危机时的抗风险能力。
5．市场风险敏感度。
银行面临的市场风险主要是利率风险和外汇风险。
FSI从资产、负债和外汇资产的期限结构方面来考察银行体系在利率、汇率发生变化时面临的风险。
其中资产平均期限和负债平均期限指标反映了信贷资产面临风险时的敏感程度，而外汇净头寸对资本的比率这一指标则反映了银行在面临外汇风险时的敏感程度。
总之，FSI的核心指标集通过14个指标对银行面临的不同风险状况进行了监测，并以此对银行金融机构和金融市场的稳健性进行分析和判断。
表1 FSI核心指标集(二)指标鼓励集的统计内容由于各国的金融体系和经济体制存在较大的区别．因此单靠稳健性核心指标集来监管银行金融机构的做法还无法全面评估整个金融体系的金融风险。
为此，IMF的工作小组又提出了FSI的鼓励指标集，以便对银行和非银行金融机构以及相荚经济部门金融状况进行全面的考察，进一步评估金融体系潜在的金融风险(参见表2)。
其考核的内容和指标如下：1、银行部门。
银行部门的稳健运营是整个金融体系稳健的基础，因此反映银行部门运行状况的各项综合微观指标是金融安全预警系统发挥作用的基础。
鼓励集的各项指标是在核心集考核指标的基础上对银行体系的金融风险进行更全面的监测。
在鼓励集指标中对银行部门的考核指标共有12项，它们从8个方面对银行部门的经营状况和风险情况进行监测：一是对资本实力的考察(资本与资产比率指标)；二是对信贷资产分布状况的考察(国外贷款的分布状态及其占全部贷款的比率)；三是对金融衍生资产状况的考察(金融衍生资产于额占资本的比率、金融衍生负债余额占资本的比率)；四是对经营性收支状况及管理成本的考察(交易收入占全部收入的比率、人员开支占非利息开支的比率)；五是对银行盈利情况和同业拆借市场竞争能力的考察(基准存贷款利差、同业拆借的最大利差)；六是对流动性风险的考察(私人储蓄存款占全部贷款的比率)；七是对外汇信贷资产风险的考察(外汇贷款占全部贷款的比率、外汇负债占全部负债的比率)：八是对证券资产风险的考察(证券净持仓量占资本的比率)。
这些指标可以综合评估银行部门信贷资产的风险暴露和汇率发生变化时所遭受的间接风险。
2．证券市场流动性。
证券市场上的过渡投机可能会产生金融风险，因而对证券市场交易波动状况的考察可监控和防范资本市场的金融风险。
鼓励集指标中选用证券市场买卖平均差价和证券市场日平均换手率两个指标来反映证券市场的交易波动状况和投机性，以此监控证券市场上过渡投机导致的金融风险。
3．非银行金融机构。
非银行金融机构在现代金融体系中发挥着重要的作用，同时其规模也在不断扩大。
因而对其的监管和风险防范也是金融体系风险评估中一项重要的内容。
在鼓励集指标中对此主要考察非银行金融机构的资产实力及其在金融体系中的规模。
通过非银行金融机构资产占金融系统总资产的比率以及非银行金融机构资产占GDP的比率这两个指标来对非银行金融机构资产规模进行考察，以此分析和监测非银行金融机构发生金融风险时对整个金融体系和经济的影响。
4．企业。
企业的金融状况是整个经济体系正常运转的基础，而且也直接影响到金融机构的经营状况和金融风险的产生。
在鼓励集指标中通过企业的总债务对净资产的比率这一指标来考察其资产负债比率；通过净资产回报率以及收入对利息和本金支出的比率这一指标来考察企业的盈利能力；通过企业净外汇头寸对资产的比率这一指标来考察企业面临的外汇风险；同时通过债权人申请破产保护的数量来考察全社会的信用状况和经济失衡程度，综合这些指标就能直接考察金融体系信贷资产的质量和金融体系面临的风险。
由于金融体系信贷资产质量的恶化常常是由企业经济效益的下降所引起的，因此这些指标也可作为金融风险的预测指标对金融状况进行分析。
5．家庭。
家庭的负债比率过高，往往会孕育潜在的金融风险。
对家庭负债比率的关注，有助于从早期防范金融体系信贷资产质量的恶化，规避系统性金融风险。
通过对家庭负债占GDP的比率和家庭还本付息额占收入的比率这两个指标的考核，从宏观上把握家庭的负债状况，防止经济体系中的信用失衡和信用风险。
6房地产市场。
在历次金融危机中，房地产泡沫都不同程度地直接导致了金融危机的发生。
因而房地产市场发展的状况就成为金融体系风险预警的重点监控对象之一。
在鼓励集指标中，通过对房地产市场各项指标的考察，监测房地产市场信贷资产的规模，有助于预测泡沫型金融风险的发生。
考核的指标为房地产价格指数、居民房地产贷款的比率以及商业性房地产贷款的比率。
这三个指标可用来监控房地产市场的整体情况以及房地产市场的平衡发展程度，为防范房地产市场的过热和畸形发展具有极其重要的意义。
7．保险机构(人寿)。
随着保险业金融资产的不断扩大，保险资金与银行和证券市场之间的信贷关系越来越密切，因而金融市场的变化会对保险机构产生冲击。
监控保险机构特别是人寿保险资产的风险，是金融风险监控中重要的一环，也是FSI评价体系中的一大创新。
在鼓励集指标中共设计了5项考核指标。
它们分别从资本比率、资产盈利能力、证券资产比率、资产流动性以及外汇资产净头寸等方面对保险机构的金融状况和潜在风险进行了考察。
表2 PSI鼓励指标集。