金融融资投资股权证劵之融资融券业务介绍

业务申请文本（包括申请表、风险访谈、业务测试、限售股份申报表
等）； 身份证明； 普通证券账户卡；
国信证券股票明细对帐单； 金融资产证明（可增加额度）；
个人信用报告（选择提供）。
授信原则： 不超过客户申请的融资、融券金额； 不超过客户托管在我公司普通账户的总资产； 不超过金融资产的1/2; 提交外部资产证明可以增加额度。
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（一）什么是融资融券业务？
国信融资融券的特点： 1. 全程服务
专业服务：每个业务经理必须通过岗前培训，考试合格后，持证上岗；
“一对一”服务： 每个客户有一名业务经理全程服务，进行业务介绍、风险揭示和操 作流程指引等。
通知服务：15项通知服务，覆盖业务全流程风险点，及时提醒并通知客户； 便利服务：《操作指引》、《速查表》简洁易懂，方便客户操作和了解风险；
2.1 保证金比例
☞保证金比例，指投资者交付的保证金与融资、融券交易金额的 比例，＝自有资金（保证金）∻融入资金（证券）。
保证金比例越高，投资者可融资融券的规模越少，财务杠杆效应 越低。沪深交易所规定标的证券保证金比例不得低于50%。
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（三）交易流程
2.2 保证金可用余额
5.有套利需求的客户：与 权证、股指期货等组合投 资，可实现无风险套利。
2.有放大交易需求的客户： 放大交易金额，抓住市场机
遇，扩大投资收益；
目标 客户群
4.有T+0交易需求的客户： 利用融资、融券进行T+0
交易，规避风险。
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3.有双边交易需求的客户：可 以在下跌行情中，获得收益。
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☞保证金可用余额，指投资者用于充抵保证金的现金、证券市值及融 资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去投资者未了 结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
投资者进行每笔融资融券交易时，该笔最高可交易金额等于其保证金 可用余额除以保证金比例。
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A股
非上证180指数和深圳成指成份股
被实行特别处理和被暂停上市的A股
基金
交易所交易型开放式指数基金（ETF） 其他上市基金
债券
国债 其他上市债券
权证
权证
不超过70% 不超过65% 0% 不超过90% 不超过80% 不超过95% 不超过80% 0%
折算率
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（三）交易流程
• 金融资产倍数 • 投资稳健性 • 盈利能力 • 诚信记录 • 业务知识测试
附加指标： • 房产状况
• 收入状况 • 心理测试
• 持续服务 • 信用档案 • 资格年审
试点客户 • 动态管理
试点成熟后，准入条件将逐步放宽。
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（二）参与融资融券业务的条件
客户提交资料：
保证金，可以是现金，也可以是证券。
可充抵保证金证券及其折算率（可在国信公司网站、交易系统查询） 可充抵保证金证券，包括标的证券和交易所认可的其他证券。 可充抵保证金证券的折算率，指充抵保证金的证券在计算保证金金额时按
其证券市值进行折算的比率。其中：
可充抵保证金证券品种
上证180指数和深圳成指成份股
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（三）交易流程
3、标的证券保证金比例与折算率的关系
标的证券折算率越高（股票质量好），保证金比例越低，投资者可以借更多的资金 或证券。
标的证券保证金比例的计算采用以下方式： 1+50%-折算率 例如： 融资买入招商银行（折算率70% ），保证金比例=1+50%-70%=80% 表示：提交保证金80万，可融资买入100万招商银行 。 融资买入深发展（折算率50% ），保证金比例=1+50%-50%=100% 表示：提交保证金100万，可融资买入100万深发展 。
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2.技术支持
系统操作便利：普通账户与信用账户可同时切换，交易菜单简洁； 自动还款选择：一次操作，轻松还款，减少额外利息支出；
授信额度不区分：融资、融券额度自由变换，交易灵活；
3.利息费用
额度不使用，不收费；当日使用额度，当日归还，也不收费用;
融资利率与融券费率一致，且较民间贷款、私募资金的费用低。
上交所：上证50 深交所：深证成指证券（40只） 证券公司在沪深交易所规定的范围内确定其允许的标的证券。 截至2011年5月6日，公司融资标的证券89只，融券标的证券10只；融 券标的证券品种将在5月内完成扩充。
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（三）交易流程
2、保证金、保证金比例、保证金可用余额
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（三）交易流程
几个重要概念
标的证券 保证金、保证金比例、保证金可用余额 标的证券保证金比例与折算率的关系 担保物、维持担保比例
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（三）交易流程 1、标的证券
标的证券，是指投资者可融资买入或融券卖出的证券。 2010年2月12日，沪深交易所公布试点期间标的证券范围：
融资融券业务介绍
国信证券 融资融券部
基本概念和主要流程
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
法律法规
常见问题解答及客户端演示
交易概况及策略
业务动态及未来规划
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基本概念和主要流程
什么是融资融券业务 参与融资融券业务的条件 交易流程
盯市、通知、期限
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（一）什么是融资融券业务？
融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入 上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经 营活动。
试点期间，只允许证券公司利用自有资金和自有证券从事融资融券业务。
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（一）什么是融资融券业务？
哪些客户想要融资融券？
1.有短期资金需求的客户： 融资融券提供证券交易“信 用卡”功能 ；
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（二）参与融资融券业务的条件
资格认定 （基本准入条件）
等级评定 （综合3分）
持续管理
客户
• 账户规范 • 身份合法 • 资产来源合法 • 完成第三方存管 • 无重大违约记录
• 有风险承受能力 资格客户
• 开户18个月以上
• 资产50万以上 • 通过业务知识 • 通过心理测试