基于财务视角的微型金融机构可持续发展分析
可持续增长率模型在财务中比较分析与应用
可持续增长率模型在财务中的比较分析与应用摘要：可持续增长率模型是一个极富争议的模型，很多学者持否定的态度，认为其假设条件过于苛刻，缺乏实际作用。
本文将针对基于会计口径的三种代表性可持续增长模型，即希金斯可持续增长模型、范霍恩静态模型及范霍恩动态模型进行比较，同时以案例说明可持续增长率模型的实际应用价值。
关键词：可持续增长；静态模型；动态模型美国财务专家罗伯特·希金斯(robert·c·higgins)在1977年提出可持续增长模型，将可持续增长问题从定性分析引入定量分析。
然而，针对这一模型，许多专家学者均持否定态度，认为模型的假设条件过于苛刻，不符合企业的实际经营状况。
因此，许多学者尝试改变其假设或放宽其基本条件使之更符合企业的实际情况。
其中，最典型的应属1988年由詹姆斯·范霍恩(james·c·van horne)提出的可持续增长静态及动态模型。
此后，尽管许多专家学者尝试修正模型，但并没有任何一个修正模型得到一致肯定。
因为修正后的模型虽然更符合实际经营情况，却违背希金斯提出的可持续增长率模型的预测性模型的本质。
因此，这些模型的实际应用并不很多，仅有波士顿集团等少数企业使用。
企业可持续增长评价的重要意义无需讳言，如何更为真实地、有效地进行评价是企业管理领域面临的挑战。
有鉴于此，本文将就希金斯可持续增长率模型、范霍恩静态及动态模型进行比较分析，同时运用天士力集团的案例分析说明其实用价值。
一、可持续增长率模型的简介作为最早将可持续增长研究引入定量分析的学者，希金斯将可持续增长率定义为“在保持现有财务比率的条件下，企业无需增发新股所能达到的销售增长率”。
为了将问题简化，希金斯将可持续增长率的研究限定在以下几个假设之下：(1)企业将以市场允许的速度发展；(2)管理者不愿意或不允许筹集新的权益资本；(3)企业将维持既定的资本结构和股利政策。
基于以上前提，希金斯认为，企业的销售增长源于其自身的资产增长，但在不增加权益资本的情况下，企业资产增长只能依靠、增加留存收益或负债。
基于可持续发展战略财务管理目标理论框架与现实证据
基于可持续发展战略财务管理目标理论框架与现实证据可持续发展战略已经成为世界各国共同选择的发展战略，企业作为社会经济系统的基本单元，应在履行可持续发展战略中扮演重要的角色。
但时至今日，企业在可持续发展方面的贡献却十分有限。
导致这一现象的原因主要有二：主观上，企业缺乏可持续发展意识，其决策行为仍然很大程度地受利润最大化思想的影响；客观上，缺乏基于可持续发展战略的目标导向和评价机制，以“利润最大化”为目标的评价机制仍然在企业的生产经营中占据着主导地位。
尽管多数企业高层管理人员认为，履行环境责任和社会责任能够创造股东价值，但是，企业的首席财务官和专业投资人士在评价企业或项目的绩效时并未完全将这一理念考虑在内，企业的理财活动与可持续发展战略的要求仍然存在较大差距，因此，迫切需要以可持续发展战略为基础，构建新的财务管理目标和评价体系。
1 文献回顾西方财务理论是伴随着资本市场的发展而发展起来的，其研究成果大体可以归纳为以下3类：①传统财务理论。
该理论以20世纪50年代以前的财务理论为主，注重描述性方法的运用和财务比率分析是其主要特征。
②现代财务理论。
一般以MARKOWITZ投资组合理论的出现为标志。
该理论以“有效市场假设”和“理性经济人假设”为前提，以“利润最大化”为目标，研究给定制度和契约下的财务资源配置，整个理论体系表现为“股东利益至上”的财务管理模式。
③行为财务理论。
该类理论是在对“有效市场假设”的质疑和挑战中提出来的，它启蒙于信息不对称理论和有限理性观念，以行为经济学为理论基础，在现代财务理论的框架中增加了决策者的行为和心理因素，使财务理论更加贴近现实。
尽管行为财务理论对现代财务理论的“有效市场假设”进行了修正，但仍然是追求股东利益最大化的财务理论，其核心利益主体和目标函数并未发生根本性变化。
虽然以上3类财务理论的假设前提和侧重点有所不同，但财务管理目标却是一致的。
由此，在西方财务管理理论的发展过程中关于财务管理目标的争论甚少，而更多地关注于如何运用数理方法来解决财务管理问题。
银行业可持续金融探讨可持续金融在银行业中的推动力和机会
银行业可持续金融探讨可持续金融在银行业中的推动力和机会随着人们对环境保护和社会责任的关注日益增加，可持续金融成为了银行业的一个热门话题。
可持续金融是指银行业在经营的过程中，考虑到环境、社会和治理（ESG）因素，并通过与利益相关方合作，推动经济、社会和环境的可持续发展。
本文将探讨可持续金融在银行业中的推动力和机会，以期为银行业在可持续发展的道路上提供一些思考和启示。
一、可持续金融的推动力1.1 利益相关方的需求可持续金融的推动力之一来自于利益相关方的需求。
消费者、投资者和监管机构等利益相关方对于企业的环境和社会责任越来越关注，要求企业在经营过程中积极履行社会责任，降低对环境的影响。
银行作为企业的一部分，同样需要满足利益相关方的需求，通过可持续金融的实践来维护和提升其形象和信誉。
1.2 风险管理的需要可持续金融的推动力还来源于银行对于风险管理的需要。
环境、社会和治理风险已经成为了银行业不可忽视的一部分。
例如，气候变化可能导致自然灾害的增加，而这些灾害将对银行的贷款组合和资产价值产生负面影响。
因此，通过可持续金融的实践，银行可以更好地识别和管理这些风险，降低自身的风险敞口。
1.3 创新与竞争的机遇可持续金融为银行业带来了创新和竞争的机遇。
通过开发绿色金融产品和服务，银行可以满足客户对于可持续投资的需求，同时也可以在市场上获得竞争优势。
例如，银行可以发行绿色债券，吸引投资者为环保项目提供资金支持，并在融资成本和口碑方面获得优势。
二、可持续金融的机会2.1 绿色债券的发展绿色债券是指用于融资环保项目的债券，是可持续金融的一种重要形式。
目前，绿色债券市场正在全球范围内迅速发展，为银行业提供了巨大的机会。
银行可以发行绿色债券，吸引环保项目的资金投入，并通过绿色债券的发行来推动可持续金融的发展。
2.2 可持续投资的推广银行业可以通过推广可持续投资来获得更多的机会。
可持续投资是指将环境、社会和治理因素纳入投资决策过程，以追求长期的经济和社会价值。
财务管理对企业可持续发展的推动作用
财务管理对企业可持续发展的推动作用在当今激烈的市场竞争中，企业要实现可持续发展，不仅需拥有优质的产品和服务，还需要有效的财务管理。
财务管理在企业中扮演着至关重要的角色，它不仅能够帮助企业实现财务目标，还能够推动企业实现可持续发展。
本文将探讨财务管理对企业可持续发展的推动作用。
1. 资金管理的重要性资金是企业发展的重要支撑，也是实现可持续发展的基础。
财务管理通过合理配置和利用资金资源，确保企业在运营过程中具备足够的流动性和资金回报率。
在日常运营中，财务管理能够帮助企业优化资金结构，提高资产利用效率，降低财务风险，确保企业在良性循环中稳定发展。
2. 资本运作的作用财务管理能够帮助企业实现资本的有效运作，提高资本回报率，为企业的可持续发展提供坚实的基础。
财务管理通过对企业的资本结构、资本成本、资本收益等方面进行合理规划和控制，帮助企业实现资本运作的最优化。
同时，财务管理还能够帮助企业发现和利用资本市场机会，吸引投资者，为企业的战略发展提供必要的资金支持。
3. 利润管理的优化财务管理通过优化企业的利润管理，提高企业的盈利能力，从而推动企业的可持续发展。
财务管理通过精确的成本控制、收入管理和利润分配，帮助企业实现利润最大化。
同时，财务管理能够提供对企业利润状况的全面分析和预测，为企业决策提供科学依据，确保企业在市场竞争中始终保持竞争优势。
4. 风险控制的重要性财务管理能够帮助企业进行全面的风险评估和控制，确保企业在经营过程中降低风险，提高可持续发展的概率。
财务管理通过制定有效的风险管理策略和措施，降低企业面临的市场风险、信用风险和流动性风险等。
同时，财务管理还能够帮助企业建立健全的内部控制体系，预防和控制各类风险隐患，确保企业在实现可持续发展的过程中保持稳定。
5. 财务报告的透明度财务管理通过提供透明度高的财务报告，增强企业的信誉度和公信力，为企业发展提供良好的形象和支持。
财务报告能够向企业所有利益相关者展示企业的财务状况、经营成果和未来发展方向，使企业赢得合作伙伴、投资者和消费者的信任。
实现财务可持续发展的成功案例解析
实现财务可持续发展的成功案例解析近年来，随着环境保护意识的增强和可持续发展的重要性日益凸显，企业财务可持续发展的实现成为了众多企业追求的目标。
本文将通过分析成功案例，探讨实现财务可持续发展的关键要素和策略。
1. 背景介绍在全球各国不断加强环保政策的背景下，企业面临着经营环境的不确定性和风险。
实现财务可持续发展不仅有助于企业在市场竞争中取得优势，还能为企业带来更长期、稳定的经济回报。
2. 案例解析2.1 公司A：注重环保投资公司A是一家大型制造企业，为了实现财务可持续发展，该公司注重环保投资。
首先，他们针对生产过程中的污染问题进行了技术改进，引进了环保设备，减少了废气和废水的排放。
其次，他们还积极推动可再生能源的利用，增加了自家的太阳能发电装置。
这些环保措施的实施不仅提升了企业的形象，还减少了能源消耗和排放的成本，为公司创造了可观的经济效益。
2.2 公司B：推动循环经济公司B是一家食品加工企业，为了实现财务可持续发展，他们积极推动循环经济。
首先，他们建立了产品回收和再利用体系，将废弃物转化为资源。
比如，他们将食品加工过程中产生的废弃物进行分类处理，并与合作伙伴合作，将废弃物转化为饲料或生物质能源。
此外，公司B还通过购买和使用可再生能源来减少对传统能源的依赖，降低了企业的成本。
这些举措不仅有助于企业实现经济效益，还能大大减少环境污染。
2.3 公司C：建立社会责任部门公司C在实现财务可持续发展上的成功案例得益于其建立了专门的社会责任部门。
该部门负责与利益相关者进行积极的沟通和合作，制定和执行公司的社会责任方案。
他们注重与当地社区的合作，参与公益事业和慈善活动，提高了企业的社会形象和声誉。
此外，公司C还组织员工参与培训和教育项目，提高员工的技能和全球意识。
这种注重社会责任的做法不仅使公司赢得了客户和员工的支持，还提高了企业的竞争力和可持续发展能力。
3. 关键要素和策略通过以上案例的分析，我们可以总结出实现财务可持续发展的关键要素和策略。
财务分析中的可持续发展
财务分析中的可持续发展可持续发展是当今社会发展的重要目标，它强调经济、社会和环境的平衡与协调。
在财务分析领域，可持续发展的概念也扮演着重要的角色。
本文将探讨财务分析中的可持续发展，并分析其对企业决策和投资决策的影响。
1. 可持续发展的背景与意义可持续发展是指在满足当前需求的基础上，不损害未来世代满足其需求的能力。
随着资源的日益枯竭和环境的恶化，可持续发展成为人们关注的焦点。
在财务领域，可持续发展的意义在于帮助企业识别风险和机遇，提高企业长期竞争力。
2. 财务分析中的可持续发展指标财务分析中的可持续发展指标主要包括环境、社会和公司治理方面的数据。
环境方面的指标可以包括能源消耗、废物排放和碳排放等；社会方面的指标可以包括员工满意度、员工培训和产品质量等；公司治理方面的指标可以包括董事会结构、风险管理和透明度等。
通过对这些指标的分析，可以评估企业是否符合可持续发展的要求。
3. 可持续发展对企业决策的影响可持续发展对企业决策产生了深远的影响。
首先，在生产决策中，企业需要考虑可持续发展目标对生产过程的影响，例如选择更环保的生产工艺和材料。
其次，在投资决策中，企业需要评估可持续发展风险和机遇，避免对环境产生不可修复的损害，并积极寻求符合可持续发展标准的投资机会。
最后，在人力资源管理中，企业需要关注员工的福利和满意度，鼓励员工对可持续发展做出贡献。
4. 可持续发展对投资决策的影响可持续发展也对投资决策产生了显著的影响。
投资者越来越关注企业的可持续发展表现，将可持续发展因素纳入投资决策的考量因素之一。
一方面，投资者希望通过投资符合可持续发展标准的企业来实现长期的投资回报；另一方面，对不符合可持续发展标准的企业持有负面观点，可能会减少对其的投资。
因此，企业为了吸引投资，需要积极关注和改进可持续发展绩效。
5. 财务分析中的可持续发展挑战与应对策略在实施财务分析中的可持续发展时，企业面临一些挑战。
首先，在数据收集和分析方面，可持续发展指标往往难以量化和标准化。
小微型金融机构的“三角冲突”与兼容
小微型金融机构的“三角冲突”与兼容张康松 暨南大学 暨南大学博士后科研流动站 广州农村商业银行博士后科研工作站汪 淳 广东省揭阳市委组织部人才科何颖珊(通讯作者) 广东省社会科学院摘要：小微型金融机构被认为是支农支小和促进经济活力的重要力量，但同时存在覆盖力、可持续性、社会绩效三个目标相互冲突，难以实现激励相容的内生发展路径。
本文通过理论及现象研究，发现其覆盖力较好但发展不均衡，经济水平较低的地区覆盖率较低；整体盈利水平一般，且出现风险堆积，不良贷款率上升；支农扶贫效度不足，并呈现使命上移现象，资金向大户流入较多。
介此，本文基于兼顾社会绩效目标，提出小微型金融机构均衡发展的建议。
关键词：农村金融；三角冲突中图分类号：F832.42 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)030-0258-04一、引言金融发展与经济增长的理论与实践表明，结构完善的金融体系能够实现资源的优化配置，促进经济增长。
农村的发展自然离不开农村金融的助力，而农村金融体系是我国金融体系中薄弱的环节，存量金融结构与农村市场主体结构不匹配，农村资金外流，支农资金供给不足，农户和小微企业普遍面临着信贷约束①。
完善农村金融市场体系构建，发展多元化的农村金融机构迫在眉睫，新一轮的金融改革意旨培育和发展一批适合为小微企业、农户提供融资服务的中小金融机构，缓解农村金融压抑的状况。
银监会于2006年12月下发《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策、更好支持社会主义新农村建设的若干意见》(银监发[2006]90 号)，放宽了农村金融市场的机构准入制度，鼓励各类资本投资设立村镇银行、贷款公司和农村资金互助社，新型农村金融机构②设置工作在全国铺开，逐渐构成多层次、梯度化的金融组织体系。
据央行数据，截止2018 年末，银行业金融机构涉农贷款余额为 33万亿元，同比增长5.6%，普惠型涉农贷款余额为5.63万亿元，增长10.52%。
基于生命周期理论的小微企业发展
（２）在成长期，多 数 小 微 企 业 要 为 开 拓 市 场 份 额 发 愁，而对市场走向把 握 不 准 也 会 使 小 微 企 业 走 入 绝 境 。 小微企业由 于 资 金 周 转 能 力 有 限 ，无 法 把 大 量 资 金 投 入到产品创 新、技 术 创 新，使 产 品 的 市 场 竞 争 力 不 足 ， 因而无法拥有稳定的市场份额。管理学大师彼得·德 鲁克说：“明 天 将 会 如 何，主 要 取 决 于 今 天 的 决 策 者 。” 小微企业的 集 权 性 质 较 高 ，高 层 管 理 的 决 策 结 果 直 接 决定了小微企业的发展方向。如果决策者对市场方向 把握得不准，就会使 企 业 产 品 失 去 原 有 的 市 场 ，逐 渐 被 市场淘汰。
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·综基于财务视角的微型金融机构可持续发展分析*冯丽娜（内蒙古财经学院金融学院内蒙古呼和浩特010051）摘要：微型金融起源于孟加拉国，经过多年的实践，微型金融在促进农村经济增长、消灭贫困方面作出了成绩，引起了国际社会的广泛关注。
本文从财务的视角，分析了微型金融机构在国外的发展经验，阐述了孟加拉国乡村银行和玻利维亚阳光银行可持续发展的经验，提出我国农村微型金融机构可持续发展的建议。
关键词：微型金融财务可持续村镇银行微型金融（M icrofinance）诞生于20世纪70年代，是在传统正规金融体系之外发展起来的一种新的金融方式。
1976年，诺贝尔奖获得者尤诺斯教授在孟加拉国发起了致力于解决农村贫困人群金融服务问题的乡村银行项目，成为微型金融发展的开端。
微型金融是为解决农村金融落后和贫穷人群难以获得金融服务问题而兴起的一种金融形式。
它主要侧重于为农村贫困人口提供贷款、存款和其他金融服务，服务对象主要包括个体工商户、小型企业、种植养殖户、贫困人口等普通民众。
一、国外微型金融发展模式（一）孟加拉乡村银行1974年孟加拉国发生饥荒，时任孟加拉国吉大港大学教授的尤努斯离开了校园，开始研究如何帮助穷人。
1976年，在他任职大学附近的乔布拉村，尤努斯掏出27美元借给42个贫穷的农村妇女开始了他的微型贷款的试验。
1983年，孟加拉国政府特许尤努斯博士创建格莱珉银行，专门为穷人提供金融服务，在农村全面开展小额信贷业务，其贷款对象主要是650万穷人，其中贫穷妇女要占到96%，每笔小额贷款以100美元为单位。
通过三十多年的努力，农村金融服务网络覆盖了几乎整个孟加拉有这信贷需求的人群，孟加拉46620个村庄中建立了1277个格莱珉分行，穷人们可以很方便地获得服务。
其贷款原则是不用任何抵押，穷人也能贷款，乞丐也能借钱，在这样宽松的借贷条件下，格莱珉银行使58%的借款人及其家庭已经成功脱离了贫穷线。
格莱珉银行有一套精心设计的管理模式，尤努斯利用乡村人重友情和脸面这一心理，把借款人分成五人小组，在乡亲之间确立熟人互助监督机制，如果其中一人还款有困难，另外四人会想办法来帮助他，这一管理模式使贷款的偿还率高达99.02%，居世界银行业之首。
现在这一小额贷款模式已被100多个国家所效仿，不仅包括中国等发展中国家，连美国也开始学习。
孟加拉乡村银行是世界上第一家专为贫困者服务的金融机构它作为一种成熟的扶贫金融模式，主要特点为：（1）短期贷款、额度小。
贫困家庭由于底子薄、没有信贷经验、难以从事大规模的经营活动，所以只适宜从事风险小、易操作、周期短、见效快的小型项目，尤努斯最初的小额信贷试验，每笔贷款金额不到65美分，2005年，格莱珉银行当年发放贷款38亿美元，贷款笔数362万，平均每笔贷款金额约105美元。
（2）整借零还。
孟加拉乡村银行是一周开始还贷，每周分期付款，不允许一次性提前还清贷款；偿付数额是每周偿还贷款额2%，还50周；每1000塔卡贷款，每周付4塔卡的利息。
（3）利率略高。
由于客户风险和运营成本较高，孟加拉银行贷款利率比普通商业银行平均高，平均利率接近20%。
（4）连续贷款。
短期的小额信用贷款是不可能使借贷贫困者脱贫的，只能起到缓解贫困的作用。
为此，小额信用贷款规定借款的贫困者只要遵守纪律，按时还贷，就可以连续贷款，而且第二次以后的贷款额还可以增加。
（5）强制储蓄。
孟加拉国乡村银行要求每个借款人开设个人账户、特别账户和养老账户，将贷款的5%作为强制储蓄。
所有借贷8000塔卡（约138美元）以上的客户，每个月都要在养老金账户中存入50塔卡，客户达到退休年龄后分期返还；格莱珉银行对储蓄资金按照高于市场的利率支付利息；以上安排旨在提高借款人的储蓄意识，提高财务积累，一方面为格莱珉银行创造资金来源，另一方面降低借款人的财务风险。
（二）玻利维亚阳光银行玻利维亚阳光银行（Bancosol）成立于1992年，前身是1987年成立的一个以捐款为资金来源的非营利组织（PERDEM），1992年玻利维亚当局正式批准PERDEM分立成为阳光银行，专门从事小额贷款。
它被批准可以采取十分简单的贷款手续，其客户群体主要是生活在贫困线以上的中低收入阶层。
到1996年阳光银行的客户多达6万，银行贷款损失一直低于0.5%，其资产回报率一直是玻利维亚银行部门最高的。
在银行监管机构的CAM EL评级中，阳光银行被认定为玻利维亚运营最好的银行。
玻利维亚阳光银行模式商业运作的成功，使小额信贷从财务的不可持续性，逐步走向了财务的可持续，其成功得益于在发展中形成了独有特色的运作机制。
其主要特点是:（1）小组贷款。
玻利维亚阳光银行，要求3～8人组成小组，小组成员都可以贷款。
这种小组联保的机制（成员间负有连带责任）对于违约问题存在一个特殊的“风险扩散机制”，即一个成员违约，所有成员都会失去借款的机会。
这种连带责任可以降低道德风险问题。
（2）利率相对较高。
阳光银行利率较高，其年均贷款利率47.5%至50.5%，之前还须支付佣金2.5%，业绩良好的客户利率稍低，年利率约45%。
高利率贷款以使阳光银行财务自立，从而不必依赖政府补贴就可获高收益。
（3）贷款偿还方式灵活，期限短。
阳光银行是根据借款人的信誉和现金流量对借款人提供贷款，贷款金额较小，借款者可按周偿还，也可按月归还。
这种分期还款机制可以降低信贷风险并获得充足现金保持健康的财务状况。
贷款期限短且灵活，期限4个月至1年不等。
（三）国外微型金融发展的成效孟加拉乡村银行和阳光银行微型金融机构虽然采取不同的运作模式，但这些机构均已实现了经营上的自负盈亏，有的甚至已经完全实现了财务上的可持续发展。
通过对经营业绩进行比较发现见（表1），两国微型金融在操作实125表1孟加拉乡村银行、玻利维亚阳光银行主要业绩客户数贷款业务总量（百万美元）平均贷款余额贷款期限贷款利率资产收益率股本收益率经营上的自负盈亏经营费用/平均贷款额风险贷款率孟加拉乡村银行628万48277美元1年20%2.44%22.15%115.97%11.0651.79%玻利维亚阳光银行10.4万1631571美元4-12个月47.5%-50.5%2.33%22.81120.09%11.68%2.91%冯丽娜：基于财务视角的微型金融机构可持续发展分析践上各有其可取之处，如孟加拉乡村银行服务的客户数较多，覆盖世界多个国家，贷款风险控制的较好，风险贷款率处于较低水平，仅为1.79%。
玻利维亚阳光银行由于面对的是中低收入人群，客户数相对较少，但能够为客户提供较大额度的小额信贷服务，满足客户更深一步的资金需求，人均贷款规模高达1571美元；由于贷款利率较高，玻利维亚阳光银行实现经营上的自负盈亏120.09%，而且实现财务的可持续性。
二、我国微型金融发展现状及影响因素分析（一）我国微型金融发展现状2006年12月中国银监会放宽了农村地区银行业金融机构准入政策，推出了村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等三类新型农村金融机构。
截至2009年末，银监会共核准已开业172家新型银行业金融机构，其中村镇银行开业148家，贷款公司开业8家和农村资金互助社16家。
已开业新型金融机构存款余额269亿元，贷款余额181亿元，其中农户贷款达到5.1万户、65.5亿元，小企业贷款达到0.5万户、91.2亿元，分别占其贷款余额的36.2%和50.4%。
微型金融机构在全国各地点燃了向新农村建设和新型农业发展“输血”的星星之火。
新型农村金融机构的建立，对于完善农村金融体系，提高农村金融服务水平，促进农村金融和农村经济协调发展具有重要的现实意义。
2009年7月银监会研究制定了《新型农村金融机构2009～2011年总体工作安排》，未来3年将在全国35个省（区、市，西藏除外）、计划单列市共计划设立1294家新型农村金融机构，其中村镇银行1027家，贷款公司106家，农村资金互助社161家。
这些新型农村金融机构，主要分布在农业欠发达的县域、中西部地区以及金融机构网点覆盖率低的乡镇。
微型金融有效弥补了县域金融服务的空白和不足，在一定程度上缓解了县域和农村资金短缺的矛盾，帮助贫困和中低收入人口增加收入，对农村地区经济的发展起到了推动作用。
以内蒙古为例，截至2009年6月末，内蒙古共有新型放贷机构195家。
其中小额贷款公司186家，新型农村金融机构9家（村镇银行6家、资金互助社2家、贷款公司1家），从业人员1686人。
内蒙古186家小额贷款公司注册资本总计135亿元，覆盖了全区75%的旗县区和呼、包、鄂地区90%的旗县区，有效缓解了内蒙古农牧区资金不足的问题。
（二）我国微型金融机构实现财务可持续性发展的影响因素目前，从微型金融机构发展的实践可以看出，一些金融机构发展迅速，有些机构已经实现了微利。
微型金融机构经营效益不理想虽然有运营初期费用支出相对较高，效益显现缓慢的原因，但更大程度与利率、资金、成本、风险等财务因素有关。
（1）贷款利率较低。
利率是微型金融机构可持续发展的关键因素。
从国外的实践情况来看，采用商业利率原则是微型金融机构实现可持续的基本条件，保持高贷款利率与财务可持续发展呈正相关。
微型金融服务的主体是贫困人口，他们居住较为分散、单笔借款数额小、管理和交易费用高，直接导致收不抵支，一般正规银行机构，尤其是大银行是不愿开展微型金融服务的。
如果不能实行较高利率，没有机构愿意开展这样的业务，到最后真正受到损失的还是贫困人口。
在实践中微型金融机构贷款利率普遍较低，如内蒙古村镇银行平均年利率为5%—15%。
贷款公司采取不同档次的贷款利率定价模式，按照期限和行业不同，实行12%—18%的年利率。
2家农村资金互助社实行10%—14%的年利率。
而孟加拉国乡村银行在1991年前，贷款一年期的年利率是16%，1991年上升为20%。
可以看出，目前我国微型金融机构的小额信贷利率较低，而较低的利率水平无法满足微型金融机构的运营成本，无法实现利润的增长，难以实现微型金融机构的可持续发展。
（2）资金来源不足。
实现微型金融机构可持续性的重要保证是充足的资金，资金不足不仅会限制微型金融机构的业务开展，而且其防范风险的能力低下，制约其可持续的发展。
一方面，微型金融存款增长速度较慢。
我国的微型金融机构大多设立于农村、牧区贫困地区，当地居民收入水平不高，农牧民和乡镇中小企业闲置资金有限，且不得跨县（市）吸收存款，限制了其资金来源。
同时，由于成立时间短、网点少、规模小，业务种类有限等因素，被认可的程度较低，也难以吸收大量的存款，又由于村镇银行不能进入全国拆借市场，因此只能向当地金融机构拆借资金。
因为成本太高，村镇银行不到万不得已的情况，不愿向当地银行拆借资金。
另一方面，农牧民贷款需求旺盛。
在存款不足的情况下，由于近几年农牧区经济发展迅速，正规金融供给不足，微型金融机构则面临旺盛的贷款需求。