古井贡酒2020年上半年财务指标报告
古井贡酒2020年上半年总资产周转次数为0.72次，比2019年上半年周 转速度放慢，周转天数从376.20天延长到499.92天。企业资产规模有较大 幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大 幅度的下降。
项目名称
营运能力指标表
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
-76.1 -139.29
2020年上半年利润总额为137,707.7万元，与2019年上半年的 169,409.41万元相比有较大幅度下降，下降18.71%。利润总额主要来自于 内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 研发费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)
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三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
偿债能力指标表
2018年上半年
2019年上半年
1.9
2.38
1.34 -59.94
1.74 -392.73
35.71
31.72
2020年上半年 2.18 1.64
-19.19 36.83
2020年上半年流动比率为2.18，与2019年上半年的2.38相比有所下 降，下降了0.2。2020年上半年流动比率比2019年上半年下降的主要原因 是：2020年上半年流动资产为1,188,320.37万元，与2019年上半年的 902,575.28万元相比有较大增长，增长31.66%。2020年上半年流动负债 为545,637.34万元，与2019年上半年的379,197.36万元相比有较大增长， 增长43.89%。流动资产增加速度慢于流动负债的增长速度，致使流动比率 下降。用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
五、发展能力分析 古井贡酒2020年上半年营业收入为551,962.1万元，比2019年上半年 下降7.82%。而2019年上半年企业营业收入比2018年上半年增长25.19%。 从这三中期情况看，企业营业收入不太稳定。
2020年上半年营业利润为138,077.55万元，与2019年上半年的 168,468.1万元相比有较大幅度下降，下降18.04%。以下项目的变动使营 业利润增加：销售费用减少22,243.98万元，营业成本减少8,023.11万元， 财务费用减少6,390.58万元，共计增加36,657.68万元；以下项目的变动使 营业利润减少：投资收益减少5,886.11万元，公允价值变动收益减少 1,491.65万元，资产减值损失减少1,211.5万元，营业税金及附加增加 1,846.93万元，管理费用增加9,364.22万元，共计减少19,800.41万元。各 项科目变化引起营业利润减少30,390.54万元。
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第3页 共4页
存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
362.94 0.79
62.86 363.73
311.46 0.9
53.1 312.36
400.13 1.45
52.93 401.58
古井贡酒2020年上半年营业周期为401.58天，2019年上半年为 312.36天，2020年上半年比2019年上半年延长89.23天。
27 30.76
2020年上半年 60.11 25.02 33.2 17.08 20.79
古井贡酒2020年上半年的营业利润率为25.02%，总资产报酬率为 17.08%，净资产收益率为20.79%，成本费用利润率为33.20%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为1,477,361.18万元，经营资产的收益率 为18.69%，而对外投资的收益率为402.91%。
本期财务费用为负，无法进行长期付息能力判断。 四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年上半年 401.98
2019年上半年 376.2
66.03 252.97
51.83 271.36
300.87
259.26
2020年上半年 499.92 53.13 387.52 348.65
-
0
29.31
7.17 -1.24
-
二、盈利能力分析
盈利能力指标表(%)
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第1页 共4页
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
2018年上半年 62.95 25.63 34.06 22.77 26.06
2019年上半年 62.2
28.13 38.49
古井贡酒2020年上半年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
利润总额
营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
478,308.39
- 598,811.3
25.19 551,962.1
23.28 131,392.56
14.52 88,799.7
23.80 16.09
159,730.03 28,050.03 -2,028.49 0
ห้องสมุดไป่ตู้33.39 184,048.94
5.86 30,204.55
-0.42 -430.26
-
0
30.74 161,804.96
5.04 39,568.77
-0.07 -6,820.85
2018年上半年 数值 百分比(%)
2019年上半年 数值 百分比(%)
2020年上半年 数值 百分比(%)
478,308.39
100.00 598,811.3
100.00 551,962.1
100.00
104,267.55 72,946.72
21.80 139,415.67
15.25 86,952.78
-7.82
123,622.76
169,409.41
37.04 137,707.7
-18.71
122,590.68 6,877.5
1,032.08
- 168,468.1
- 7,734.7 - 941.32
37.42 138,077.55
12.46 1,848.6 -8.79 -369.85
-18.04
古井贡酒2020年三季度财务分析结论报告
古井贡酒2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为68,993.73万元，与2019年三季度的66,981.82万元相比有所增长，增长3.00%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也有所增长，企业扩大市场销售的战略是成功的，经营业务开展良好。
二、成本费用分析2020年三季度营业成本为62,415.22万元，与2019年三季度的54,949.5万元相比有较大增长，增长13.59%。
2020年三季度销售费用为74,892.33万元，与2019年三季度的57,218.66万元相比有较大增长，增长30.89%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度大幅度的销售费用投入带来了营业收入的大幅度增长，企业的销售活动取得了明显的市场效果，但相对来讲，销售费用增长明显快于营业收入的增长。
2020年三季度管理费用为17,201.45万元，与2019年三季度的15,516.33万元相比有较大增长，增长10.86%。
2020年三季度管理费用占营业收入的比例为6.75%，与2019年三季度的7.01%相比变化不大。
管理费用与营业收入同步增长，销售利润有所上升，管理费用支出水平相对合理。
本期财务费用为-7,090.9万元。
三、资产结构分析2020年三季度企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力并没有提高。
与2019年三季度相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，古井贡酒2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为782,834.73万元。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
古井贡酒2020年财务状况报告
古井贡酒2020年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况古井贡酒2020年资产总额为1,518,662.57万元，其中流动资产为1,151,985.52万元，主要以货币资金、存货、交易性金融资产为主，分别占流动资产的51.83%、29.66%和1.77%。
非流动资产为366,677.05万元，主要以固定资产、无形资产、商誉为主，分别占非流动资产的49.03%、25.49%和13.04%。
资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的53.6%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的30.14%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
流动资产构成表(万元)项目名称2018年2019年2020年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产902,924.59 100.00 1,052,646.64100.00 1,151,985.52100.00货币资金170,576.09 18.89561,974.9953.39597,121.2651.83存货240,730.67 26.66 301,505.2 28.64341,688.0829.66交易性金融资产62.29 0.01 50,903.11 4.84 20,387.79 1.77 其他流动资产301,247.8733.36 11,443.92 1.09 9,741.27 0.85 应收账款2,974.81 0.33 4,077.66 0.39 6,793.37 0.59 预付款项18,255.8 2.02 19,745.33 1.88 5,557.55 0.48 其他应收款1,841.97 0.20 2,383.82 0.23 3,345.11 0.29 3、资产的增减变化2020年总资产为1,518,662.57万元，与2019年的1,387,129.74万元相比有所增长，增长9.48%。
安徽古井贡酒股份有限公司财务分析
安徽古井贡酒股份有限公司财务分析传统财务报表分析有其固有的局限，哈佛分析框架可以结合非财务信息从企业战略和财务政策的角度了解企业财务状况及其变化趋势。
在哈佛分析框架内，选择安徽古井贡酒股份有限公司2009年-2013年的相关数据，从战略、会计、财务三要素展开分析，以为利益相关者提供决策。
标签：哈佛分析框架；战略；财务分析一、公司简介中国酿酒界的著名企业——安徽古井贡酒股份有限公司，在全国轻工行业中属于重点骨干，已经连续多年处于中国500强企业的行列，并且不仅是前十名的中国白酒工业百强企业，还位列中国经济效益十佳企业，自1989年公司创立以来，企业的各个项目的经营业绩一直稳稳的居于白酒界的前列。
作为中国的老八大名酒之一的古井贡酒是其拳头，并先后获得中国驰名商标、中国原产地域产品保护、国家首批“三绿工程”畅销品牌等重大荣誉称号，至今已经有1800多年的历史。
她拥有其独特风格并被冠以“色清如水晶、香纯如幽兰、入口甘美醇和、回味经久不息”，曾四次在全国白酒评比中蝉联金奖，荣获轻工部质量大赛金奖和出口产品金奖，是巴黎第十三届国际食品博览会上获金奖的唯一中国名酒，被世人誉为“酒中牡丹”。
“纯粮固态发酵白酒标志证书”——这个在中国被认为高档白酒的”金字招牌”，2005年9月被中国食品工业协会白酒专业委员会首批授予古井贡酒，这标志着古井贡酒博大精深的传统工艺、悠久浓郁的酿酒文化及超群卓越的高贵品质，又一次得到了国家权威部门高度肯定和世人的赞誉。
二、战略分析1.行业环境分析（1）政治經济环境：2013年“禁令”逐步升级，监管持续加码，高端消费受阻，中低端竞争加剧，另外消费者偏好转移，红酒、啤酒、保健酒等替代品快速发展，酒类消费持续多元化。
（2）技术环境。
白酒的制造技术将始终围绕食品质量安全、产品质量、环境友好、工艺规范、健康绿色等目标系统开展，使产品质量和生产过程不仅更加符合国家政策的要求还更符合消费者的要求，使得白酒行业能够得到健康快速发展，加快我国白酒标准国际化进程。
古井贡酒2020年一季度财务风险分析详细报告
古井贡酒2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供120,606.56万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供670,200.62万元的营运资本。
3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕790,807.18万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为810,024.15万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,062,396.76万元，实际已经取得的短期贷款金额为0万元。
5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为936,210.46万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为999,303.61万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,125,489.91万元，当前实际的长短期借款合计为0万元。
二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。
该
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安徽古井贡酒财务报表分析
安徽古井贡酒酒财务报表分析目录一、行业背景及公司概况 (3)二、对安徽古井贡酒酒四大报表的分析——以2010年年报为例 (3)三、对安徽古井贡酒酒四大能力的分析 (6)四、结束语 (11)五、附件 (11)一、行业背景及公司概况随着国家“十二五”规划出台,“扩内需、促消费、保增长”的政策导向将确保国民经济仍将保持平稳较快增长,尤其是内需战略的提出,白酒行业高景气度仍将高企。
消费升级导致的中高档白酒占比提升和白酒吨酒价格上升仍将是白酒行业增长的主要驱动因素,名优白酒企业的总体收入和利润将保持快速增长。
白酒行业生产、规模、品牌和效益将进一步向优势地域和企业集中,白酒品牌进一步向高端化、品位化方向发展,白酒市场进一步趋于规范和理性,白酒增长将由“总量增长”向“结构增长”转变。
目前全国名优白酒企业发展速度较快,区域性白酒企业也呈现出较高的增长速度,行业竞争格局依旧是强者恒强。
二、对安徽古井贡酒酒四大报表的分析——以2010年年报为例（一）对资产负债表的总体状况、项目质量、资产结构和资本结构进行分析对资产负债表的总体状况、项目质量、资产结构和资本结构进行分析，主要包括以下几方面：1、对企业资产负债表的总体状况进行初步分析。
从资产总体上看，企业的资产总额从年初的13.43亿增长到年末的18.58亿，增长了38%左右。
从结构来看，企业年末资产总额中有12.85亿流动资产，其中，货币资金6.43亿，存货4.53亿，有相对较小规模的应收票据、应收账款、预付款、其他应收款。
在非流动资产方面，固定资产有3.4亿，无形资产有1.54亿，其他有递延所得税资产0.22亿、投资性房地产0.45亿、在建工程及长期待摊费用占较小的比例。
从以上数据可以看出，企业的经营性资产占资产的绝大多数，盈利模式是典型的经营主导型。
从负债及所有者权益来看，企业的负债几乎全是流动负债。
流动负债期初余额约 5.31亿，期末余额8.03亿，增加了大概3亿。
古井贡酒：2020年度财务预算报告
安徽古井贡酒股份有限公司
2020年度财务预算报告
一、预算编制说明
本预算报告是根据公司2019年度的实际运营情况和结果，通过对公司目前所面临的宏观经济政策、行业状况等外部环境的分析研究，结合公司各项现实基础、经营能力以及年度经营计划，秉着稳健、谨慎的原则编制而成。
二、预算编制基础假设
1.公司所遵循的国家和地方的现行有关法律、法规和制度无重大变化；
2.公司主要经营所在地及业务涉及地区的社会经济环境无重大变化；
3.公司所处行业形势、市场行情、主要产品和原料的市场价格和供求关系无重大变化；
4.按现行的国家主要税率、汇率及银行信贷利率；
5.无其他不可抗力及不可预见因素造成的重大不利影响。
三、2020年度主要财务预算指标
1.营业收入：2020年计划实现营业收入116.00亿元，较上年增长11.36%；
2.利润总额：2020年计划实现利润总额29.90亿元，较上年增长4.08%。
四、特别提示
本预算报告仅为公司2020年度经营计划的内部管理控制指标，不代表公司对2020年的盈利预测，能否实现取决于宏观经济环境、行业发展状况以及公司管理团队的努力程度等多种因素，存在很大的不确定性，敬请投资者特别注意投资风险。
安徽古井贡酒股份有限公司
2020年4月27日。
古井贡酒2020年上半年财务分析结论报告
古井贡酒2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为137,707.7万元，与2019年上半年的169,409.41万元相比有较大幅度下降，下降18.71%。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。
二、成本费用分析2020年上半年营业成本为131,392.56万元，与2019年上半年的139,415.67万元相比有所下降，下降5.75%。
2020年上半年销售费用为161,804.96万元，与2019年上半年的184,048.94万元相比有较大幅度下降，下降12.09%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。
2020年上半年管理费用为39,568.77万元，与2019年上半年的30,204.55万元相比有较大增长，增长31%。
2020年上半年管理费用占营业收入的比例为7.17%，与2019年上半年的5.04%相比有所提高，提高2.12个百分点。
而企业的营业利润却有所下降，企业管理费用增长并没有带来经济效益的增长，应当关注支出的合理性。
本期财务费用为-6,820.85万元。
三、资产结构分析2020年上半年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。
2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。
四、偿债能力分析从支付能力来看，古井贡酒2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为761,388.88万元。
企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，内部资料，妥善保管第1 页共3 页。
古井贡酒2020年一季度经营风险报告
古井贡酒2020年一季度经营风险报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页古井贡酒2020年一季度经营风险报告一、经营风险分析 1、经营风险古井贡酒2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为190,530.32万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为41.94%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过137,606.54万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。
经营风险指标表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)盈亏平衡点 190,530.32-8.13 207,388.92 47.44 140,655.120 营业安全率 0.42 -3.52 0.43 -3.52 0.45 0 经营风险系数 2.43 8.1 2.25 3.1 2.18 0 财务风险系数1.031.241.02-0.691.03二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供689,417.59万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本 689,417.59 19.61 576,382.39 54.58 372,871.23 0 所有者权益1,006,308.6214.03 882,526.8419.01 741,554.49。
000596古井贡酒2020年报表质量评价
古井贡酒2020年报表质量评价一、结论该公司财务报表质量轻度粉饰得分：8财报质量评价说明：(1)得分1-7无粉饰；8-15轻度粉饰；16-25中度粉饰；26-35重度粉饰；36-45严重粉饰；45以上建议退出(2)财报质量评价是通过对财务报表四十多个会计指标和科目进行分析和判断，对于变化异常和比较异常的指标、科目给予分值，分值越高，越值得关注；(3)本评价主要适用于一般工商企业，对于初创企业、项目型企业及其他变化幅度较大的企业，需要根据其实际情况判断。
二、概览异常科目项目名异常分值营业收入与现金收入比对 4应收账款 2资产质量 2利润表中的营业收入和现金流量表中的销售商品提供劳务收到的现金之间存在一定差距，这种差距没有其他科目数据的支持。
应收账款持续增加。
不能直接使用的资产占资产总额的比例超过10%。
三、深度解读（1）营业收入与现金收入比对。
2020年营业收入为1,029,206.45万元，比2019年的1,041,696.16万元，下降了1.2%。
2020年销售商品提供劳务收到的现金为1,080,760.59万元，比2019年的1,074,683.79万元，增长了0.57%。
利润表中的营业收入和现金流量表中的销售商品提供劳务收到的现金之间存在一定差距，这种差距没有其他科目数据的支持。
营业收入与现金收入比对项目名行业值2018年2019年2020年销售商品提供劳务收到的现金- 915,832.76 1,074,683.79 1,080,760.59 (万元)营业收入-应收账款增加额+预- 932,491.86 978,665.28 973,504.44收货款增加额(万元)营业收入(万元) - 868,614.03 1,041,696.16 1,029,206.45 销售商品提供劳务收到的现金- 98.21 109.81 111.02/(营业收入-应收账款增加额+预收货款增加额)(%)(营业收入-应收账款增加额+88.66 101.82 91.07 90.08预收货款增加额)/ 销售商品提供劳务收到的现金(%)（2）应收账款。
古井贡酒2020年三季度财务指标报告
项目名称
偿债能力指标表
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率(%)
1.82 1.36 135.61 39.37
2.17 1.56 -31.6 31.74
2.46 1.83 -8.73 32.36
2020年三季度流动比率为2.46，与2019年三季度的2.17相比有所增 长，增长了0.29。2020年三季度流动比率比2019年三季度提高的主要原因 是：2020年三季度流动资产为1,148,532.98万元，与2019年三季度的 873,848.88万元相比有较大增长，增长31.43%。2020年三季度流动负债 为466,072.62万元，与2019年三季度的403,116.34万元相比有较大增长， 增长15.62%。流动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率 提高。用当期流动资产偿还流动负债，没有困难，流动比率比较合理。
古井贡酒2020年三季度总资产周转次数为0.68次，比2019年三季度周 转速度加快，周转天数从539.07天缩短到528.84天。企业在资产规模增长 的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张， 总资产周转速度有较大幅度的提高。
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
2020年三季度 59.74 26.47 36.76
内部资料，妥善保管
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总资产报酬率 净资产收益率
16.9 20.21
19.58 22.36
16.53 20.77
古井贡酒2020年三季度的营业利润率为26.47%，总资产报酬率为 16.53%，净资产收益率为20.77%，成本费用利润率为36.76%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为1,439,906.56万元，经营资产的收益率 为18.75%，而对外投资的收益率为-1.00%。