2金融机构与金融监管
财务管理中的金融机构与金融监管
财务管理中的金融机构与金融监管在现代经济体系中，金融机构扮演着至关重要的角色。
它们作为资金的中介者，为实体经济提供融资和金融服务。
然而，由于金融业务的特殊性以及金融市场的复杂性，金融机构需要进行严格的监管，以确保金融体系的稳定和透明。
本文将探讨财务管理中的金融机构与金融监管之间的关系以及监管的重要性。
一、金融机构的角色和职责金融机构是财务管理中的核心组成部分。
它们包括商业银行、证券公司、保险公司、基金管理公司等。
这些机构承担着各自独特的角色和职责。
首先，商业银行是最常见的金融机构之一。
它们接受存款并提供贷款，为个人和企业提供融资渠道。
商业银行的存款和贷款业务为经济发展提供了稳定的资金来源。
其次，证券公司在金融市场上扮演着重要的角色。
它们负责发行和流通证券，提供股票和债券的买卖服务，为投资者提供获得投资回报的机会。
此外，保险公司为个人和企业提供风险管理和保险服务。
通过收取保费，它们承担来自自然灾害、意外事故和其他风险的损失。
最后，基金管理公司负责管理投资基金。
它们从广大投资者那里筹集资金，并将其投资于股票、债券、房地产等各种资产，以获得更高的回报。
二、金融监管的重要性金融监管是保护金融体系稳定运行和保障投资者权益的重要手段。
监管机构通常由政府或独立机构负责，监督和管理金融行业的各个方面。
金融监管的重要性体现在以下几个方面：1. 维护金融体系的稳定。
金融机构的失败可能导致金融危机，给整个经济造成严重损害。
通过监管，可以监控金融机构的风险曝露并采取措施来预防和控制金融危机的发生。
2. 保护投资者的权益。
金融市场存在信息不对称的情况，投资者通常处于弱势地位。
监管机构可以制定合适的规则和准则，确保金融产品的透明度和合规性，保护投资者利益，减少欺诈和操纵行为。
3. 提高金融机构的风险管理和合规能力。
金融机构面临各种风险，如信用风险、市场风险和操作风险。
监管机构通过制定监管要求和规则，促使金融机构建立健全的风险管理体系和内部控制，并确保其合规运营。
金融市场的金融监管与金融机构
金融市场的金融监管与金融机构在当今全球化的金融市场中，金融监管是确保金融体系稳定运行和保护投资者利益的重要手段。
而金融机构作为金融市场的主要参与者和运营者，也承载着重要的社会责任和监管压力。
本文将探讨金融市场的金融监管与金融机构之间的关系，以及监管对金融机构的影响和挑战。
一、金融监管与金融机构的关系金融监管是对金融市场进行监督和管理，以维护金融体系的稳定和保护金融市场的公平。
金融机构则是金融市场的运营主体，承担着资金融通、风险管理和金融服务等职责。
金融监管与金融机构之间的关系可以被描述为一种相互依存的关系。
金融监管机构依托于金融机构的信息和数据来制定监管政策和规则，推动金融市场的发展。
同时，金融机构也需要依靠金融监管机构来规范自身的行为，确保自身合规经营，以及维护市场和投资者的信心。
二、金融监管对金融机构的影响1. 资本要求与风险管理金融监管机构对金融机构的资本要求起到重要的约束作用，要求金融机构保持足够的资本充足率以抵御风险。
这对于金融机构来说是一项重大的挑战，需要它们合理调整负债结构和风险管理策略，以确保满足监管要求。
2. 合规性和透明度金融监管要求金融机构建立健全的内部控制和合规制度，保障金融市场的公平和透明。
金融机构需要制定合规政策，培训员工，监控交易，防范洗钱和恐怖融资等违规行为。
此外，金融机构还需要按照监管要求进行信息披露，提高透明度。
3. 内外部监管与监察金融监管机构对于金融机构的内外部监察也是必要的。
监管机构会通过定期或不定期的监管检查，对金融机构的经营情况、内部控制和风险管理措施进行评估。
这对金融机构来说是一种约束和促进，可以帮助金融机构发现和纠正问题，提高市场竞争力。
三、面临的挑战和发展方向1. 技术创新和金融监管的平衡随着金融科技的快速发展，金融机构面临着应对技术创新和金融监管之间的平衡问题。
新兴技术如区块链和人工智能等给金融机构带来了新的机遇和挑战，同时也对监管机构提出了更高的要求。
金融机构功能与监管(二)试题
金融机构功能与监管(二)1. 下列关于金融市场融资方式的描述中，错误的是。
A.金融市场的融资方式主要分为直接融资和间接融资B.直接融资是指资金盈余单位直接买入资金赤字单位发行的证券(称为直接证券)的融资方式，直接证券包括债券和股票等金融工具C.间接融资是指资金赤字单位向金融中介发行直接证券，而金融中介向资金盈余单位出售自身发行的证券(称为间接证券)的融资方式，间接证券包括商业本票、存单、存折等金融工具D.在间接融资过程中，金融中介的作用在于将直接证券转化为间接证券答案：C[解答] 商业本票是直接融资工具。
2. 金融市场中的赤字单位通常是指。
A.当期储蓄超过当期资本品投资支出的经济实体B.当期资本品投资支出超过当期储蓄的经济实体C.通常盈余单位通过向赤字单位发行股权证券取得资金D.政府、家庭答案：B[解答] 盈余单位是当期储蓄超过当期资本品投资支出的经济实体。
赤字单位是指当期对资本品投资支出超过当期储蓄的经济实体。
通常赤字单位通过向盈余单位发行债务证券或股权证券取得资金。
3. 下列关于金融中介的描述，说法错误的是。
A.金融中介是协助资金在供给者和需求者之间进行传递，并在此过程中发行自己的金融工具的金融机构B.金融中介通过吸收盈余单位的资金和对赤字单位发放资金向社会提供了信用和流动性，保证了资金的流转和经济活动的连续运行C.存款性金融中介主要包括商业银行和信用社，其特点是可以依法向社会公众吸收活期存款和定期存款，并发放贷款D.非存款性金融中介包括保险公司、证券公司、证券投资基金、投资银行、社会保障基金、财务公司、信托投资公司、金融租赁公司和养老基金等答案：D[解答] 投资银行在一级市场的主要功能是提供证券定价服务，参与承销、包销与分销，提供融资顾问的功能等，没有发行自己的金融工具，因此是市场专家，不是金融中介。
4. 某软件公司资金紧张，准备筹措资金，下列几种融资方案中，属于间接融资方式的是。
A.通过IPO，上市融资B.发行企业债券C.发行优先股D.银行贷款答案：D[解答] 银行贷款是通过金融中介完成的融资，属于间接融资。
金融学中的金融机构与金融监管
金融学中的金融机构与金融监管一、引言金融学作为研究货币、信用、银行、投资、证券等方面的学科，是经济学的一个重要分支，而金融机构和金融监管则是金融学中的两个核心概念。
本文将深入探讨金融机构和金融监管在金融学中的地位和作用，以及它们之间的相互关系。
二、金融机构1. 金融机构的定义金融机构是指从事吸收社会闲散资金并进行再投资的经济实体，主要包括银行、证券公司、保险公司、信托公司等。
金融机构通过向投资者提供各种金融产品和服务，实现了资金的有效配置和流动，促进了经济的发展。
2. 主要类型(1) 银行银行是最常见的金融机构之一，主要包括商业银行、农村信用社、政策性银行等。
银行通过接受存款、发放贷款、提供支付结算等服务，为个人和企业提供资金支持。
(2) 证券公司证券公司是进行证券交易和投资咨询的机构，主要包括证券经纪商、证券交易所等。
证券公司通过发行股票、债券等证券产品，为投资者提供投资渠道。
(3) 保险公司保险公司是提供保险服务的机构，主要包括人身保险和财产保险。
保险公司通过向被保险人提供风险保障，实现了风险的分散和转移。
(4) 信托公司信托公司是管理信托财产并为受益人提供信托服务的机构，主要包括公益信托、家族信托等。
信托公司通过管理信托财产，实现了财富传承和管理。
3. 作用与意义金融机构在经济中扮演着极为重要的角色，它们不仅促进了资源配置和流动，还推动了经济增长和社会发展。
同时，金融机构还可以提高资本市场的效率，降低信息不对称程度，促进经济稳定和可持续发展。
三、金融监管1. 金融监管的定义金融监管是指政府或相关部门对金融市场和金融机构进行监督和管理的活动，旨在维护金融市场秩序、保护投资者权益、防范系统性风险。
金融监管是维护金融稳定和健康发展的重要手段。
2. 监管主体(1) 中央银行中央银行是每个国家最高级别的货币当局，负责制定货币政策、管理外汇储备等职能。
中央银行通过对货币供应量和利率进行调控，维护货币稳定和金融安全。
2金融机构与金融监管.ppt
▪ 但次贷危机爆发后，又实行宽松货币政策，存款准备金 率开始下调，2009年5月中国几家主要银行的存款准备 金率为14.5%。2010年起为了抑制银行过度放贷，又3次 提高存款准备金率，当年5月10日起调高为17%。
▪ 中国人民银行决定，从2011年6月20日起，上调存款类 金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
截至2004年底，我国券商的证券营业部达2800多家，呈现各自 为战、无序竞争的状态。我国前三家券商注册资本占行业总额约10％， 利润占行业总额不足20％，这与几大投资银行纵横天下的发达国家相 比，行业集中度差距甚大。
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(4)风险管理体系不成熟 我国投资银行业起步较晚，配套法律法规不健全，在内部风险控
行或者通过代销、私募来协助发行人发行证券。 承销定价能力是投行的核心竞争力之一。 ❖ 分销职能：利用其投资者网络，把承销的证券出 售给最终投资者。投资者网络和分销能力也是投 资银行的核心竞争力之一。
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二、投资银行的扩展业务
❖ 投资管理业务：私人银行业务、共同投资服务、风险 管理服务。
❖ 兼并收购业务：收购兼并与反收购兼并。 ❖ 证券投资与交易：自己从事证券投资，充当交易中介
❖ 股票市场：1）投资银行进行股票承销、代客买卖股票， 并作为客户顾问建议其买卖何种股票；2）为其自身的证 券组合购买股票。
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▪ 期货市场：1）投行作为其客户的顾问，建议其如何 利用期货市场进行套期保值防范风险；2)作为经纪人 帮助客户进行期货交易；3）直接参与金融期货交易。
▪ 期权市场：1）投行建议客户如何利用期权市场进行 风险防范；2）作为经纪人 帮客户进行期权交易。
我国的金融机构体系与金融监管机制
我国的金融机构体系与金融监管机制我国的金融机构体系与金融监管机制一、引言金融机构体系和金融监管机制是一个国家金融系统中非常重要的组成部分。
在我国，随着经济的快速发展和金融市场的不断扩大，金融机构体系和金融监管机制也得到了长足的发展和完善。
本文将对我国的金融机构体系和金融监管机制进行全面详细地介绍。
二、我国的金融机构体系1.商业银行商业银行是我国最重要的金融机构之一，其主要职责是接受储户存款、发放贷款以及提供各种与资金流动有关的服务。
目前，中国人民银行作为中央银行，负责统筹管理商业银行，并对其进行监管。
2.证券公司证券公司是指在中国证券监督管理委员会（简称证监会）批准设立并取得经营证券业务资格的企业法人。
证券公司主要从事股票、债券等有价证券的交易和投资咨询服务，并承担了推动我国资本市场发展的重要角色。
3.保险公司保险公司是我国金融机构体系中的另一个重要组成部分。
保险公司主要提供各类保险产品，包括人寿保险、财产保险、健康保险等。
中国银行保险监督管理委员会（简称银保监会）负责对保险公司进行监管。
4.信托公司信托公司是一种专门从事信托业务的金融机构，其主要职责是接受委托人的财产，按照约定用途进行投资和管理，并为委托人提供相应的服务。
中国银行业监督管理委员会（简称银监会）对信托公司进行监管。
5.基金管理公司基金管理公司是指经中国证券投资基金业协会（简称基金业协会）登记注册并取得基金管理资格的企业法人。
基金管理公司主要从事公募基金和私募基金等产品的销售、运作和管理。
中国证券投资基金业协会对基金管理公司进行自律性监管。
三、我国的金融监管机制1.央行中国人民银行作为中央银行，负责制定和执行货币政策，维护金融稳定，管理货币供应和信贷投放。
央行还负责对商业银行的监管和管理，包括资本金要求、存款准备金率等。
2.证监会中国证券监督管理委员会负责对证券市场进行监管，包括股票发行、交易和信息披露等。
证监会还负责对证券公司、基金管理公司等机构进行注册、监管和执法。
金融机构与金融监管
金融机构与金融监管随着经济的发展和金融市场的完善，金融机构和金融监管逐渐成为社会经济活动中不可或缺的一部分。
在金融机构和金融监管之间存在着密不可分的关系，二者相互联系，相互作用。
本文就金融机构与金融监管进行探讨。
一、金融机构的定义及种类金融机构是指通过各种形式为金融市场提供资金和资金流动的机构，通常包括商业银行、证券公司、保险公司、投资基金公司、信托公司等。
金融机构在经济社会发展中发挥着重要作用，促进了经济发展，提升了金融市场的稳定性。
商业银行是最常见的金融机构之一，它们为个人和企业提供各种贷款和信用服务。
证券公司则是专门从事证券交易的机构，其主要业务包括股票、债券及基金的买卖和托管。
保险公司则是为人们提供保险服务的机构，它们在投保人缴纳保险费后为保险人提供风险保障。
投资基金公司是管理投资组合的机构，为投资者提供多种投资选择。
信托公司则是管理资产和资金的机构，为委托人提供信托服务并为他们管理和投资资产。
二、金融监管的定义及重要性金融监管是指政府或其它公共机构对金融市场和金融机构的监督和管理。
其目的在于保护金融市场的安全及公众的利益，预防和化解金融风险，维护金融系统稳定运行。
金融监管涉及到监管机构、监管对象以及监管范围等多个方面。
金融监管的重要性主要表现在以下几个方面。
首先，金融市场和金融机构的运行对于经济的发展和社会的稳定至关重要，因此必须有严格的监管机制。
其次，金融市场本身就具有风险，而金融监管可以帮助防范和化解金融风险。
最后，金融机构需要得到监管机构的监管，才能更好的为公众提供服务，这对于维护公众的利益也是非常重要的。
三、金融机构与金融监管之间的关系金融机构和金融监管是紧密联系的，互相影响，互相制约。
金融机构无法独立地运作，需要得到政府监管的支持和监督；而金融监管也需要金融机构的配合和支持才能发挥效果。
一方面，金融机构需要适应监管政策和法规的要求，才能获得监管机构的许可和信任，进而为公众提供更好的金融服务。
金融机构与金融监管
金融机构与金融监管随着现代经济的发展，金融机构在我们日常生活中扮演着重要的角色。
它们是经济运行的重要支撑和金融市场的基石。
然而，金融活动的本质及其所带来的风险也引发了对金融监管的需求和重视。
金融机构与金融监管之间的关系，直接影响着金融市场的稳定与健康发展。
一、金融机构的角色和职责金融机构是指从事金融活动，提供金融产品和服务的组织或机构。
它们分为商业银行、证券公司、保险公司等不同类型。
金融机构的主要角色和职责包括：1. 存储和调剂资金：金融机构通过吸收存款和发行债券等方式，从大众手中募集资金，为企业和个人提供贷款和融资服务。
2. 提供金融产品和服务：金融机构通过创新金融产品和服务，满足不同客户的需求，如支付结算、贷款、投资理财等。
3. 风险管理：金融机构需要进行风险评估和风险管理，确保资金安全和流动性，防范金融风险对金融市场的冲击。
4. 促进金融市场的流动性：金融机构作为金融市场的参与者，通过提供流动性来保障金融市场的正常运转。
二、金融监管的意义和目标金融监管是对金融机构和金融市场的活动进行管理和监督的一项重要制度安排。
其意义和目标主要体现在以下几个方面：1. 维护金融市场的稳定：金融监管的核心目标是维护金融市场的稳定，预防金融风险并减少系统性风险的发生。
2. 保护金融机构客户的权益：金融监管通过建立客户保护制度，规范金融机构的行为，保护金融机构客户的合法权益，维护金融市场的公平、公正和透明。
3. 调整金融业发展方向：金融监管可以对金融机构的业务发展方向进行引导，促进金融业的结构调整和转型升级。
4. 提升金融机构的风险管理能力：金融监管要求金融机构建立和完善内部控制体系，提升风险管理能力，以应对金融市场的变化和风险挑战。
三、金融机构与监管机构的关系金融机构和监管机构之间是相互依存的关系。
监管机构对金融机构的监管必须与金融机构的运作紧密结合，协调发展。
金融机构需要接受监管机构的规则和制度，确保符合法律法规及监管要求，以维护金融市场的秩序和稳定。
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法定准备金率的调整
▪ 中央银行通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷 资金供应能力，从而间接调控货币供给量。
▪ 通货膨胀时，上调；经济衰退时，下调。 ▪ 自2003年9月21日由6%上调至7%，至2008年8月已累计
▪ 以上可见存款准备金率的政策调控作用。
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利率政策调节
▪ 央行利率政策是各国货币政策的重要组成 部分，也是货币政策的主要手段之一。央 行根据实际需要，适时的运用利率工具对 利率水平和利率结构进行调整，进而影响 社会资金供求状况，实现货币政策的既定 目标。
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▪ 金融机构人民币存贷款基准利率调整 单位：%
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银行主动地通过金融市场或直接向央行融通资金，主要方 式有中长期借款，短期借款、国际金融组织贷款、政府贷 款、国外商业银行贷款，股本融资等。
股本融资：指银行资本金从证券市场通过发行股票或债券 来筹集，以满足资本充足率的需要。其中最为常见的债券 为次级债，次级债是指偿还次序优于公司股本权益、但低 于公司一般债务的一种特殊的债务形式。
尽管如此，商业银行仍然是金融市场特别是货币市场中许多 重要金融工具的投资者，还是许多重要金融工具的销售者， 从而使得其与证券业，特别是金融市场有着极其紧密的关 系。
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▪ 例如，商业银行是银行承兑汇票、大额存单的销 售者，是国库券、回购协议和商业票据的重要投 资者，还是外币的主要交易者。
上调19次，法定存款准备金率达17.5%，达历史最高点， 紧缩效应明显。
▪ 但次贷危机爆发后，又实行宽松货币政策，存款准备金 率开始下调，2009年5月中国几家主要银行的存款准备 金率为14.5%。2010年起为了抑制银行过度放贷，又3次 提高存款准备金率，当年5月10日起调高为17%。
▪ 中国人民银行决定，从2011年6月20日起，上调存款类 金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
包括回购交易、现券交易和发行中央银行 票据。）
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公开市场操作
▪ 在多数发达国家，公开市场操作是中央银行吞吐 基础货币，调节市场流动性的主要货币政策工具。
▪ 我国公开市场操作包括人民币操作和外汇操作两 部分。
▪ 外汇公开市场操作与1994年4月启动，人民银行 在上海的外汇交易中心开始通过买卖外汇进行公 开市场运作，其调节目标是指导外汇交易，平衡 外汇供求，保持人民币汇价的稳定。
第二章
金融机构与金融市场的管理
1
金融机构是金融市场最重要的参与者、监管者。金 融机构的种类实际上是随着经济发展的需要而不断变 化的，从最初的商业银行到现在的金融机构体系，现 有的金融机构种类繁多，有中央银行、商业银行、投 资银行、信托公司，各类投资基金，保险公司，各种 财务公司等。
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第一节 中央银行（central bank）
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央行政策对金融市场的影响
▪ 各国中央银行的政策对金融市场都会产生很大的影响。 ▪ 每月上旬，美国公布月度经济数据，都会引起市场高度关
注，投资者分析美联储的政策措施（如是否加息），都会 据此做出相应反映。 ▪ 目前随着国内市场的日益机构化和成熟，投资者也会越来 越重视月中经济数据和央行的政策。今年股市表现充分反 映了这点。 ▪ 2009年8月股市下跌和市场预期央行会收紧信贷，减少市 场流动性有关。 ▪ 目前股市走势疲软也和CPI指数居高不下，央行可能加息 有关。
中国工商银行次级债券第一期已于2005年推出，其性质为 商业银行次级债券，募集资金将用于补充工行的附属资本。
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（二）从资金运用的角度看
同样以1999年美国大通银行的资产负债表为例，在银行资 产中，贷款只占42.53%，不到资产的一半，而金融市场的 投资占到了36.37%。
我国，1998年通过的《证券法》明确规定银行和证券分业 经营。商业银行不能从事除国债以外的证券发行业务，不 能代客买卖证券，不能直接投资于股票和公司债券。
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二、现代商业银行资金的来源和运用都十 分依赖金融市场：
（一）从资金来源的角度看 除银行存款外，非存款的增长主要来自于资本市场和货币市
场的融资。 • 20世纪60年代，欧洲货币市场的兴起，存款非中介化和集
资证券化的出现，银行业务的国际化和通讯手段的现代化， 都为银行开拓非存款性的资金来源创造了条件。 • 美国大通银行：1999年的资产负债表中，存款占负债的比 重为59.53%，来自金融市场的资金占到了25.82%。
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中国人民银行采用的利率工具主要有
▪ 调整中央银行基准利率：再贷款利率、再贴现利 率、存款准备金利率、超额准备金利率
▪ 调整金融机构法定存贷款利率 ▪ 制定金融机构存贷款利率的浮动范围 ▪ 制定相关政策对各类利率结构和当初进行调整等。
▪ 再贴现具体调节过程？
9
总之，央行通过实施货币政策工具引导利率、证 券价格和银行准备金变动，调控贷款规模和货币供应 量，从而对金融市场发挥着至关重要的作用。
▪ 调整后利率
▪ 一、城乡居民和单位存款
▪ （一）活期存款0.50
▪ （二）整存整取定期存款
▪
三个月3.10
半年3.30
一年
3.50
二年4.40
三年5.00
五年5.50
▪ 二、各Байду номын сангаас贷款
▪ 六个月6.10
一年6.56
一至三年
6.65
三至五年6.90
五年以上7.05
▪ 三、个人住房公积金贷款
▪ 五年以下（含五年）4.45 五年以上4.90
一、中央银行最初以商业银行的“最后贷 款人”的角色出现。 随着经济的发展，它的功能逐渐扩展为三项 基本职能： ➢发行银行，具有发行货币权利 ➢国家银行，负责代理国库 ➢银行的银行，负责监管其它金融机构。
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二、中央银行一般通过三大手段调节货币供求
➢ 公开市场操作 ➢ 调节再贴现利率 ➢ 调整法定准备金率 （中国人民银行公开市场业务债券交易主要
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第二节 存款性金融机构—商业银行 （CBS）commercial bank
商业银行既是资金的供应者，又是资 金的需求者，几乎参与了金融市场的全部 活动。 一、商业银行的基本业务包括： 负债、资产、中间
• 要评价一家银行的好坏，必须要知道它是做什么 的，是怎么做的。
• 从服务对象分个人业务和单位业务。