私募基金公司基金产品评级办法模版

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基金产品评级制度

基金产品评级制度（基金管理公司）要点基本管理公司关于基金产品评级制度，较详细的对产品等级划分的依据、方法、标准等进行了说明。

基金产品评级制度（试行）第一章总则第一条为落实投资者适当性管理相关要求，维护投资者利益，确保将适当的产品销售给适当的投资者，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等法律法规和公司制度的相关规定，特制定本制度。

第二条基金产品风险等级评估结果作为公司向投资者推介基金产品的重要依据之一，可以由产品部/投资管理部完成，也可以委托第三方基金评级或评价机构提供。

完成产品风险等级划分后，产品部/投资管理部应当将结果通报合规风控部、销售部、客户服务部。

由第三方基金评级或评价机构提供基金产品风险等级划分的，应当要求服务方提供基金产品风险等级划分方法及其说明。

第三条公司销售部应当基于产品风险等级划分结果制定营销策略，并在具体销售过程中坚持投资者适当性原则”，确保将产品销售给对应风险承受能力等级的客户。

第四条公司所使用的基金产品风险等级划分方法及其说明可以通过公司直销柜台、网站或其他适当途径告知投资者。

第二章产品等级划分的依据第五条公司将基金产品按照风险由低到高的顺序依次划分为：R1、R2、R3、R4、R5五个等级。

第六条公司对基金产品进行风险等级划分，要了解以下信息：6.1基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力、内部控制情况、合法合规情况；6.2基金产品的合法合规情况，发行方式，类型及组织形式，托管情况，投资范围、投资策略和投资限制概况，业绩比较基准，收益与风险的匹配情况，投资者承担的主要费用及费率。

第七条公司进行基金产品风险等级划分要综合考虑以下因素：7.1基金管理人方面基金管理人成立时间，治理结构，资本金规模，管理基金规模，投研团队稳定性，资产配置能力、内部控制制度健全性及执行度，风险控制完备性，是否有风险准备金制度安排，从业人员合规性，股东、高级管理人员及基金经理的稳定性等；7.2基金产品方面基金产品结构（母子基金、平行基金），投资方向、投资范围和投资比例，募集方式，投资单位产品的最低金额，运作方式，流动性，结构的复杂性，存续期限，过往业绩及净值的历史波动程度，成立以来有无违规行为发生，基金估值政策、程序和定价模式，申购和赎回安排，杠杆运用情况等。

基金产品风险等级划分标准(2017年7月1日之后)

基金产品风险等级区分标准(2017年 7月1日以后 )私募基金产品或服务风险等级区分标准一、私募基金产品或服务存在以下状况时，其风险等级原则上应认定为R5：1、基金产品或许服务合同存在特别免责条款、构造性安排、投资标的拥有衍生品性质等致使一般投资者难以理解的；b5E2RGbCAP2、基金产品或许服务不存在公然交易市场，或因参加投资者少等要素致使难以在短期内以合理价钱顺利变现的；3、基金产品或许服务的投资标的流动性差、存在非标准财产投资致使不易估值的；4、基金产品或许服务投资杠杆达到有关要求上限、投资单调标的集中度过高的；5、基金管理人、实质控制人、高管人员涉嫌重要违纪违规行为或正在接受看管部门或自律管理部门检查的；6、影响投资者利益的其余重要事项；7、协会认定的高风险基金产品或许服务。

二、私募基金产品或服务不存在上条规定的状况时，应依据以下评分标准判断风险等级：1、基金管理人的诚信状况（）A 、在证监会、基金业协会等存在不良信誉记录（ 5 分）B 、基金管理人的股东、高级管理人员及基金经理等存在不良信誉记录（ 3 分）C 、不存在不诚信的状况（ 0 分）2、基金管理人的经营管理能力（）A 、存续 5 年以上，管理过 5 支以上私募投资基金（ 1 分）B 、存续 2-5 年，管理过2-5 支私募投资基金（ 3 分）C 、存续时间不满 2 年，管理过的私募基金数目不超出 2 支（ 5 分）3、私募基金管理人的投资管理能力（）A 、投资管理规模超出30 亿元（ 1 分）B 、投资管理规模10-30 亿元（ 3 分）C 、投资管理规模10 亿元以下（ 5 分）4、基金管理人的内部控制制度、内控系统建设状况及治理构造（）p1EanqFDPw。

私募证券基金产品风险等级评定办法(证券类)

私募证券基金产品风险等级评定办法(证券类)第一章总则为规范XXX（以下简称“公司”或“本公司”）的投资者适当性管理工作，引导投资者理性参与私募证券投资基金产品投资，本办法根据《证券投资基金法》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称办法）、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引》（以下简称指引）等相关法规制定。

第二章产品风险等级评定细则公司的产品风险等级评定参照公司产品风险等级名录执行，该名录由三部分组成：风险等级分类、产品参考因素和产品类型参考。

风险等级分类按照风险由低到高顺序，分为五个级别：R1、R2、R3、R4、R5，对应的风险等级分别为低、中低、中、中高、高。

产品参考因素主要是关于产品的产品结构、过往业绩、波动性、回撤情况、流动性、杠杆情况、投资标的及限制等要素。

产品类型参考以产品的风险特征为区分标准，列举部分产品类型，以供参考。

第三条具体评定标准公司产品风险等级评定不得低于XXX《产品或服务风险等级名录》，XXX《基金产品或者服务风险等级划分参考标准》规定的风险等级标准。

包括普通债券基金、债券基金分级A份额、货币市场基金、短期理财债券类基金等 | R3 | 产品结构较简单，过往业绩及净值的历史波动率较高，投资标的流动性较好、投资衍生品以对冲为目的，估值政策清晰，杠杆不超监管部门规定的标准 |R4 | 产品结构较复杂，过往业绩及净值的历史波动率高，投资标的流动性较差，估值政策较清晰，一倍(不含)以上至三倍(不含)以下杠杆。

私募基金产品风险评级制度

私募基金产品风险评级制度
私募基金产品风险评级制度是指对私募基金产品的风险程度进行评估，并给予相应的评级。

这一制度的目的是帮助投资者更好地了解私募基金产品的风险特征，并做出相应的投资决策。

私募基金产品风险评级通常包括风险等级划分和风险提示两个方面。

风险等级划分是依据私募基金产品的风险特征、投资策略、投资范围、流动性等因素，将其划分为不同的等级。

通常有高风险、中高风险、中风险、中低风险和低风险等级。

风险提示则是在私募基金产品的风险等级上，向投资者提供相关的风险提示信息，包括风险事件可能性、风险损失可能性、风险收益特征等。

私募基金产品的风险评级制度有助于提高投资者的风险认知和投资决策的科学性。

通过了解私募基金产品的风险等级和风险提示信息，投资者可以更加清楚地了解自己的风险承受能力和投资目标，并相应地选择适合自己的私募基金产品。

同时，风险评级制度也有助于引导私募基金管理人加强风险控制和管理，促进私募基金市场的健康发展。

私募股权基金管理有限公司_产品风险等级评价标准表

产品构造、定价一般分；
产品构造、定价不合理分；
（二）产品的信用风险
（投资标的、交易对手方或有关参照实体的信用状况、经验、声誉等）
产品相关各方信用状况良好；
描述：
产品相关各方信用状况一般分；
产品相关各方信用状况较差分。
（三）产品复杂程度
（产品复杂程度及向客户解释难易程度）
产品复杂程度较低，客户理解无较大困难；
管理人：私募股权基金投资
o是
基金产品风险等级评价标准基金名称
o否是否为复杂或高风险基金产品
如选择“是”，除一般基金产品风险评分表外，还需按复杂或高风险基金产品附加评分表。
（注：复杂基金产品指产品的条款和特征不易被客户理解、具有复杂的结构、不易估值、流动性较低、透明度较低、损失可能超过购买支出等。包括但不限于金融衍生产品、结构化产品、信贷挂钩票据、股票挂钩票据、合成金融工具、资产支持证券、住房抵押贷款支持证券、债务抵押证券等。）
（收益率与波动性对应情况）描述：
（十）重大风险因素（存在较大管理风险、政策风险等可能影响产品安全的重大风险因素）描述
预期收益率较高，波动性较低；预期收益率中等，波动性较低；预期收益率较高，波动性中等；预期收益率较低，波动性较低；预期收益率中等，波动性中等；预期收益率较高，波动性较高；预期收益率较低，波动性中等；预期收益率中等，波动性较高；预期收益率较低，波动性较高；
风险评级
调1-2级
描述：基金产品不易理解，包括但不限于嵌套投资等情况。
（四）产品杠杆（产品杠杆使用情况）描述：
（五）后续投资或后续债务（客户是否会被要求追加后续投资或承担后续债务）描述：
（六）客户可能遭受最大损失金额描述：

私募投资者风险承受能力及产品或服务风险等级划分规则

私募投资者风险承受能力及产品或服
务风险等级划分规则
私募基金产品或者服务的风险等级，按照风险由低到高顺序，一般划分为R1、R2、R3、R4、R5五个等级。

划分时要考虑产品流动性、杠杆情况、结构复杂性、投资方向和投资范围、募集方式、发行人等相关主体的信用状况、同类产品或者服务过往业绩等因素。

针对普通投资者，也需要按照风险承受能力，由低到高划分为C1（含风险承受能力最低类别，保守型）、C2（谨慎型）、C3（稳健型）、C4（积极型）、C5（激进型）五种类型。

在选择私募基金产品或服务时，投资者应充分了解产品或服务的风险等级和自身的风险承受能力，并根据自身的投资目标和风险偏好进行选择。

私募基金管理公司基金产品评级办法模版

福建省xx投资管理有限责任公司基金产品评级办法第一条福建省xx投资管理有限责任公司（以下简称“公司”）作为私募基金管理人，为规范公司所管理的基金评级事宜，保护基金投资人其合法权益，依据《证券投资基金法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》等相关法律、法规及中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）的相关规定,结合本公司实际情况，制定本办法。

第二条基金产品评级体系（以下简称“评级体系”）是针对由福建省xx投资管理有限责任公司发起成立的私募基金产品推出的风险等级评价方式，共划分为五个级次。

评级结果依据“基金产品类型、投资标的/组合、经营/财务指标、预期收益”四项指标按一定权重计算产生，除反映基金管理人自身管理能力外，更对所投基金项目提出了高质量的要求。

第三条评级的目的是为了让合格投资者能够更好的比较和评估私募基金的表现，并希望能够促使公司内部相关部门的项目调查研究过程更加科学、透明，让投资者以最直观的方式了解该基金产品的风险特征。

第四条评级体系评级体系是针对私募投资基金不同产品类型给予五级评级。

该评级体系以所投基金项目质量为基础，根据“基金产品类型、投资标的/组合、经营/财务指标、预期收益”四项指标，将私募基金产品依照定量基础进行比较、评级。

评级结果分为低风险、较低风险、中级风险、较高风险、高风险五级。

第五条评级思路基于“基金产品类型、投资标的/组合、经营/财务指标、预期收益”四项指标按一定权重计算产生评级结果。

(一)基金产品类型本办法所称基金产品类型为股权投资基金；(二)投资标的/组合投资标的/组合包括但不限于股权、股票、债券、基金份额及基金合伙协议约定的其他投资标的/组合。

具体评价时需根据投资组合，结合目标公司所属行业，综合考虑各资产配置比重、投资期限等评估风险程度；(三)经营/财务指标依据目标公司主营业务收入、毛利、净利、资产负债率、经营现金流、未来营利能力及偿债能力等指标判断企业经营及财务状况；(四)预期收益根据基金项目的预期年化收益率、期限、是否可转让、增信方式及风险控制措施等因素综合评判风险高低。

私募投资基金产品风险等级评估

私募投资基金产品风险等级评估私募投资基金产品风险等级评估常规划分评分表（80分）维度定量指标次级指标指标说明评分产品层面（40分）基金设计投资方式（母子基金/FOF）（2）母基金产品（1分），子基金产品（2分） 2投资方向与范围（3）初创期企业股权（3分），成长期企业股权（2分），成熟期/上市前企业股权（1分）1投资比例（分散化程度）（3）单一项目不超过20%（0分）；单一项目20-40%（1分），单一项目40-60%（2分），单一项目60-100%（3分）3产品结构（3）优先劣后基金（1分），平行基金（2分），存在复杂嵌套结构（3分）2杠杆运用（3）小于等于2：1（0分），2：1-4：1（1分）4：1-6：1（2分），6：1及以上（3分）增信措施（3）有3项及以上增信措施（0分），有2项增信措施（1分），有1项增信措施（2分），无增信措施（3分）1退出安排（4）退出方案完善且不确定性小（0分），退出方案完善但存在一定不确定性（1分），退出方案较完善但存在较大不确定性（2分），退出方案存在瑕疵但不确定性较小（3分），退出方案存在瑕疵且不确定性大（4分）1募集方式及最低认缴金额（1）合规（0分），不合规（1分）0运作方式（2）开放式（0分），半封闭式（1分），封闭式（2分）1存续期限（3）1年及以下（0分），1-3年（1分），3-5年（2分），5年以上（3分）2是否托管（2）是（0分），否（2分）0 基金估值政策与程序（3）有（0分），无（3分） 3 申购和赎回安排（2）有（0分），无（2分）0 基金经理是否跟投（3）是（0分），否（3分） 3运作期信息披露（3）每年披露一次（3分），每半年披露一次（2分），每季披露一次（1分），每月披露一次（0分）3常规划分总分42审慎划分评分表（20分）序号相关指标指标说明评分1 基金合同表述复杂，存在免责条款（1）是（1分），否（0分）02 存在结构性安排（1）是（1分），否（0分）03 投资标的具有衍生品性质（3）是（3分），否（0分）04 基金产品或服务规模过大，可能触发巨额赎回，易引发群体事件（2）是（2分），否（0分）05 非公开交易市场或投资者较少导致的短期变现能力较差（2）是（2分），否（0分） 26 流动性差、存在非标资产投资，难以估值（2）是（2分），否（0分） 27 投资杠杆过高（达到相关要求上限）（2）是（2分），否（0分）08 投资标的单一，高度集中（单一项目占总规模的60%以上）（2）是（2分），否（0分） 29 管理人涉嫌重大违法违规行为/正接受调查（1）是（1分），否（0分）010 重大关联交易（2）是（2分），否（0分）011 影响投资者利益的其他重大事项（1）是（1分），否（0分）012 协会认定的高风险基金产品或服务（1）是（1分），否（0分） 1审慎划分总分7。

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[*]有限公司
基金产品评级办法
基金产品评级体系（以下简称“评级体系”）是针对由[*]有限公司发起成立的私募基金产品推出的风险等级评价方式，共划分为五个级次。

评级的目的是为了让合格投资者能够更好的比较和评估私募基金的表现，并希望能够促使公司内部相关部门在项目调查研究过程更加科学、透明，让投资者以最直观的方式了解该基金产品的风险特征。

一、评级体系
评级体系是针对私募投资基金不同产品类型给予五级评级。

评级结果分为低风险、较低风险、中级风险、较高风险、高风险五级。

二、评级思路
基于“基金产品类型、投资标的/组合、经营/财务指标、预期收益”四项指标按一定权重计算产生评级结果。

（一）基金产品类型
本办法所称基金产品类型包括股权投资基金、证券投资基金及其他私募投资基金。

（二）投资标的/组合
投资标的/组合包括但不限于股权、股票、债券、基金份额、信托计划及投资合同约定的其他投资标的/组合。

具体评价时需根据投资组合，结合目标公司所属行业，综合考虑各资产配置比重、投资期限等评估风险程度。

（三）经营/财务指标
依据目标公司主营业务收入、毛利、净利、资产负债率、经营现金流、未来营利能力及偿债能力等指标判断企业经营及财务状况。

（四）预期收益
根据基金项目的预期年化收益率、期限、是否可转让、增信方式及风险控制措施等因素综合评判风险高低。

三、评级方式
基于“基金产品类型、投资标的/组合、经营/财务指标、预期收益”四项指标按一定分值计算产生评级分数，确定评级结果，具体算法如下所示：
自变量基金产品类型投资标的/组合经营/财务指标预期收益分值10 20 40 30
通过计算产生的评级分值，来定义不同风险等级的基金产品。

评级分数≥75≥60-＜75≥50-＜60≥35-＜50＜35
评级结果低风险较低风险中级风险较高风险高风险
四、级别评定
由基金业务管理部组织基金业务部、财富管理中心、法律合规部开展评级打分工作。

五、评级使用说明
基金评级体系是以所投资项目质量为基础对基金产品风险的定量评价，获得较高评级结果的基金产品，并代表该产品未来能够取得良好的业绩保证，也不代表该投资适于所有投资人，各投资人不应以评级上升或下降作为买卖产品的指引。