贴现率与利率的关系
利率和贴现率的公式利息理论
利率和贴现率的公式利息理论
承兑汇票贴现利率的计算公式：
贴现利息=票面金额*换算成的日利率*贴现日至银行承兑汇票到期日的天数。
因银行承兑汇票贴现标准的不同，可能会以月、年为标准。
如果按照月利率计算，则贴现计算公式为：汇票面值×月贴现率y% ×贴现日至汇票到期日的月数;
部分银行是按照天数来计算的，贴现计算公式为：汇票面值×年贴现率x% ×(贴现日-承兑汇票到期日)的天数/ 360。
银行承兑汇票贴现率公式的贴现率：贴现利息与承兑汇票票面金额的比例就是银行承兑汇票贴现率。
那么未到期的承兑汇票贴现需要支付多少给银行作为利息呢?我们可以套用下面的银行承兑汇票贴现率公式(设年贴现率为x%，月贴现率为y‰)。
如果按照月利率计算，则贴现计算公式为：汇票面值-汇票面值×月贴现率y‰×贴现日至汇票到期日的月数;
部分银行是按照天数来计算的，贴现计算公式为：汇票面值-汇票面值×年贴现率x% ×(贴现日-承兑汇票到期日)的天数/ 360。
贴现率与利率及案例
1. 贴现率(discount rate/repo rate): 是指商业银行办理票据贴现业务时，按一定的利率计算利息，这种利率即为贴现率，它是票据贴现者获得资金的价格。
常用于票据贴现。
企业所有的应收票据，在到期前需要资金周转时，可用票据向银行申请贴现或借款。
银行同意时，按一定的利率从票据面值中扣除贴现或借款日到票据到期日止的利息，而付给余额。
贴现率的高低，主要根据金融市场利率来决定。
贴现率＝贴现利息／票据面额×100％2. 折现率(discount rate) 是指将未来有限期预期收益折算成现值的比率。
折现率是根据资金具有时间价值这一特性，按复利计息原理把未来一定时期的预期收益折合成现值的一种比率。
在具体评估操作中折现率和本金化率没有本质的区别，只是适用场合不同。
折现率是将未来一定时期收益折算成现值的比率，而本金化率是将未来永续收益折算成现值的比率。
两者的构成完全相同。
折现率是收益法应用中的一个关键指标。
在未来收益额一定的情况下，折现率越高，收益现值越低。
折现率=无风险报酬率+风险报酬率举例：X公司的资本结构很简单，只由普通股构成。
它每年的预期利润是100美元，标准差是50美元，假设一直持续到无穷。
资本市场认为这种情况能确保r=10％的折现率。
因此X的股票用(15—11)式以的形式计算，价值为$100／0.10=$1000。
管理层正在考虑一个项目，要花费200美元，每年提供20美元的额外净利润，标准差是10美元。
简化起见，假设新项目与原有的经营完全相关，采用这个项目后整体的净利润标准差是60美元。
(a)如果以发行新的普通股来融资，这个项目值得采用吗?(b)如果项目是用发行新的无风险、基准利率为6％的抵押债券来融资呢?答案：(a)由于=$120／$60与原来$100／$50的比率一样，因此新的普通股持有者应该愿意以同样的10％的资本成本提供额外200美元的新资金。
这样，公司的整体价值是$120／0.10=$1200，其中新股占200美元。
贴现率与利率的关系
贴现率与利率的关系贴现的比率就是贴现率。
是指票据持有人在票据到期之前以贴付一定利息的方式向银行转让票据兑取现金。
银行放款的一种形式。
贴现对持票人来说是出让票据，提前收回垫支于商业信用的货币资金；对贴现公司或银行来说则是向持票人提供银行信用。
银行根据市场利率以及票据的信誉程度规定一个贴现率，计算出贴现日至票据到期日的贴现利息。
贴现利息＝票据面额×贴现率×票据到期期限。
持票人在贴付利息之后，就可以从银行取得等于票面金额减去贴现利息后的余额的现金，票据的所有权则归银行。
票据到期时，银行凭票向出票人兑取现款，如遭拒付，可向背书人索取票款。
票据贴现按不同的层次可分为贴现和再贴现两种：一是商业银行对工商企业的票据贴现业务称贴现，二是中央银行对商业银行已贴现的未到期工商企业票据再次贴现，称再贴现或重贴现。
贴现率是受市场资金供求状况变化而自发形成的，再贴现率则是由中央银行规定的。
再贴现率（Redisc ountRate）再贴现是相对于贴现而言的，商业银行在票据未到期以前将票据卖给中央银行，得到中央银行的贷款，称为再贴现。
中央银行在对商业银行办理贴现贷款中所收取的利息率，称为再贴现率。
再贴现率是商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。
再贴现意味着商业银行向中央银行贷款，从而增加了货币投放，直接增加货币供应量。
再贴现率的高低不仅直接决定再贴现额的高低，而且会间接影响商业银行的再贴现需求，从而整体影响再贴现规模。
这是因为，一方面，再贴现率的高低直接决定的再贴现成本，再贴现率提高，再贴现成本增加，自然影响再贴现需求，反之亦然；另一方面，再贴现率变动，在一定程度上反映了中央银行的政策意向，因而具有一种告示作用：提高再贴现率，呈现紧缩意向，反之，呈现扩张意向，这特别对短期市场利率具有较强的导向作用。
SHIBOR利率与再贴现率有什么关系
SHIBOR利率与再贴现率有什么关系SHIBOR，即上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate，简称Shibor)是由信用等级较高的银行自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。
下面由店铺为你分享SHIBOR利率与再贴现率有什么关系?SHIBOR利率与再贴现率有什么关系?目前，对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
再贴现率是商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。
再贴现意味着中央银行向商业银行贷款，从而增加了货币投放，直接增加货币供应量。
再贴现率的高低不仅直接决定再贴现额的高低，而且会间接影响商业银行的再贴现需求，从而整体影响再贴现规模。
问SHIBOR与再贴现率有什么关系?答SHIBOR算是基准利率，是银行的资金的基本成本。
再贴现利率如果理解成央行给商业银行的发贷利率，那么再贴现利率是SHIBOR的上限。
央行再施逾千亿逆回购 Shibor利率继续全线飘红据央行公告，6月21日，央行以利率招标方式开展了1100亿元7天逆回购操作，中标利率2.25%。
这是央行连续第二个交易日将逆回购操作量维持在千亿元以上。
鉴于21日逆回购到期量为750亿元，故今日公开市场延续了资金的小幅净投放，当日实现资金净投放350亿元。
国信证券宏观固收团队21日研报指出，6月份宏观审慎评估(MPA)考核虽对流动性有一定影响，但影响程度明显小于今年3月份。
此外，央行季末对流动性呵护有加，加之6月份财政存款会有小幅投放，总体来看，6月份央行通过公开市场逆回购和中期借贷便利(MLF)提供了较充足的资金。
21日上海银行间同业拆放利率(Shibor)继续全线飘红，机构对部分品种的资金需求较此前增大。
6月21日以中短期资金价格涨幅最大，隔夜Shibor利率上涨了0.90个基点至2.0190%，14天期和1月期的Shibor利率则分别上涨了0.70个基点和0.53个基点。
会计经验：贴现率和再贴现率哪个高
贴现率和再贴现率哪个高首先要知道什么是贴现率贴现率又称门槛比率，是指商业银行办理票据贴现业务时，按一定的利率计算利息，这种利率即为贴现率，它是票据贴现者获得资金的价格。
常用于票据贴现。
企业所有的应收票据，在到期前需要资金周转时，可用票据向银行申请贴现或借款。
银行同意时，按一定的利率从票据面值中扣除贴现或借款日到票据到期日止的利息，而付给余额。
贴现率的高低，主要根据金融市场利率来决定贴现率的计算公式其套算公式为：贴现率＝贴现利息／票据面额x100％贴现率与实际利率的换算贴现率＝利率／（1＋利率x时期）从这里我们不难看出，其实贴现率只是个比值，将来的预计收益跟现值的一个比值。
所以引用到外贸上就成了现在的1美金到了将来（也就是退税下来之后）可以有多少的RMB 的问题。
贴现率也就成了外贸中的1美金=？RMB的问题！因为存在着退税，所以才会出现外贸贴现率这个名词，才会有预计收入，不然的话外贸的贴现率就等于国家的汇率.现在谈一下这个贴现率怎么来的问题：打个比方，假定汇率=8.07，退税率=13%。
那么现在我1美金可以换多少RMB呢？1美金=8.07元，如果没有退税。
现在存在了退税，那么你的退税收入是多少？退税收入=出口商品购进价（含[[增值税]]）÷（1+增值税率）x退税率退税收入=8.07*0.13/1.17=0.897元（8.07按全额增值税来假设），这样的话其实你买该产品的成本就只等于8.07-0.897=7.173。
转换成美金就=7.173/8.07=USD0.889.也就是说到了远期你就相当于用USD0.889买了现在USD1的产品。
这样我们就不难知道我们到了远期我们如果用1美金能换多少RMB了=1/0.889*8.07=9.078RMB上面的结论我们不难看出，最后我们的贴现率是9.078。
但是现在为什么很多外贸公司是8.89呢？因为外贸公司也要赚钱，他们赚的是代理费，这样到你们哪里的贴现率就会变低。
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世界贴现率排名前20的国家
世界贴现率排名后20的国家
贴现率和利率的关系如下: 贴现率＝利率／（1＋利率 ×时期）
中央银行如何利用贴现率调整经济
中央银行通过变动再贴现率来调节货币供给量和利 息率，从而促使经济扩张或收缩。
当需要控制通货膨胀时，中央银行提高再贴现率，这 样，商业银行就会减少向中央银行的借款，商业银行的准 备金就会减少，而商业银行的利息将得到提高，从而导致 货币供给量减少。
利率变化对经济的影响
利息率的高低，影响利息率的因素，主要有资本的边际生 产力或资本的供求关系。
此外还有承诺交付货币的时间长度以及所承担风险的程度。 利息率政策是西方宏观货币政策的主要措施
政府为了干预经济，可通过变动利息率的办法来间接调节 通货。
在萧条时期，降低利息率，扩大货币供应，刺激经济发展。 在膨胀时期，提高利息率，减少货币供应，抑制经济的恶 性发展。
业利润的比例。而这个比例是由借贷资本的供求双方通过竞争确定的。一般 地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率上升；相反， 当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。在中国市场经济条 件下，资金的供求状况对利率水平的高低仍然有决定性作用。 ⑶物价变动的幅度
由于价格具有刚性，变动的趋势一般是上涨，因而怎样使自己持有的货 币不贬值，或遭受贬值后如何取得补偿，是人们普遍关心的问题。这种关心 使得从事经营货币资金的银行必须使吸收存款的名义利率适应物价上涨的幅 度，否则难以吸收存款；同时也必须使贷款的名义利率适应物价上涨的幅度， 否则难以获得投资收益。 ⑷国际经济的环境
贴现率的通俗理解
贴现率的通俗理解什么是贴现率在理解贴现率之前，我们首先需要了解贴现、现值以及利率的概念。
贴现是指将未来的现金流量调整为现在的价值，这种调整的过程就是贴现。
而现值是指将未来的现金流量按照一定的利率进行贴现后得到的值。
而贴现率，则是衡量进行贴现的利率。
贴现率是衡量未来现金流量的现值与该现金流量之间的关系的一种指标。
它是在特定的市场和金融环境下，根据市场利率、风险、机会成本等因素确定的一个参考利率。
贴现率的大小直接影响着贴现现金流量的值，贴现率越高，贴现现金流量的现值越低；贴现率越低，贴现现金流量的现值越高。
贴现率的作用贴现率在金融领域有着广泛的应用。
它主要用于计算现值、评估投资项目的可行性以及进行风险评估等方面。
1. 计算现值贴现率可以用于计算未来现金流量的现值。
当我们知道未来一段时间内的现金流量以及贴现率时，可以将未来的现金流量按照贴现率进行贴现，从而得到现值。
这种方法可以帮助我们更好地把握未来现金流量的价值，并进行合理的决策。
2. 评估投资项目的可行性贴现率也是评估投资项目可行性的重要指标。
通常情况下，一个投资项目的现金流量会有不同的时间段和金额，通过将这些现金流量按照贴现率进行贴现，可以得到投资项目的净现值。
净现值为正值的项目可以认为是可行的，而净现值为负值的项目则可能不可行。
3. 进行风险评估贴现率还可以用于进行风险评估。
在评估风险时，我们可以将不同风险项目的现金流量按照不同的贴现率进行贴现，从而观察不同贴现率下现金流量的变化。
通过比较不同贴现率下现金流量的变化情况，我们可以对风险进行定量的评估。
影响贴现率的因素贴现率的确定受多个因素的影响，主要包括市场利率、风险和机会成本等。
1. 市场利率市场利率是贴现率的重要因素之一。
市场利率是指市场上资金的成本，通常由央行决定或在市场上由供需关系决定。
市场利率的变动会直接影响贴现率的高低，当市场利率上升时，贴现率也会相应上升。
2. 风险风险是另一个影响贴现率的因素。
贴现率计算方法
贴现率计算方法摘要：一、贴现率的概念与作用二、贴现率的计算方法1.基本贴现公式2.实际利率与贴现率的关系3.贴现率与通货膨胀率的关系三、贴现率的应用1.金融市场中的贴现率2.企业融资中的贴现率3.个人理财中的贴现率四、影响贴现率的因素1.市场利率2.经济周期3.政策调控五、如何合理运用贴现率1.投资者视角2.企业经营者视角3.个人理财者视角正文：一、贴现率的概念与作用贴现率，又称Discount Rate，是指将未来现金流折算成现在价值的利率。
在金融市场中，贴现率是一个重要的参考指标，它反映了市场对资金的时间价值的评价。
贴现率的作用主要体现在以下几个方面：1.帮助投资者评估投资项目的盈利能力：贴现率越高，投资项目的现值越低，盈利能力越弱。
2.指导企业融资决策：企业可以通过比较市场贴现率和内部收益率，决定是否进行投资项目。
3.个人理财规划：贴现率可以帮助个人投资者评估各种理财产品的收益和风险。
二、贴现率的计算方法1.基本贴现公式贴现率可以通过以下基本公式计算：贴现率= （未来现金流/ 现值）^（1 / （1 + 利率）^期数）其中，未来现金流是投资项目预期的现金收入，现值是投资本金，利率是贴现率，期数是投资期限。
2.实际利率与贴现率的关系实际利率是指名义利率减去通货膨胀率后的利率。
贴现率通常高于实际利率，因为它反映了市场对未来通货膨胀的预期。
3.贴现率与通货膨胀率的关系贴现率与通货膨胀率呈正相关关系。
通货膨胀率越高，市场对未来货币贬值的预期越强烈，贴现率也就越高。
三、贴现率的应用1.金融市场中的贴现率在金融市场上，贴现率是银行间市场短期利率的重要参考指标。
银行根据贴现率调整贷款和存款利率，进而影响市场资金价格。
2.企业融资中的贴现率企业在进行投资决策时，可以利用贴现率评估投资项目的盈利能力。
通过比较内部收益率和市场贴现率，企业可以决定是否进行投资。
3.个人理财中的贴现率个人投资者可以利用贴现率评估各种理财产品的收益和风险。
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贴现率与利率的关系
贴现的比率就是贴现率。
是指票据持有人在票据到期之前以贴付一定利息的方式向银行转让票据兑取现金。
银行放款的一种形式。
贴现对持票人来说是出让票据，提前收回垫支于商业信用的货币资金；对贴现公司或银行来说则是向持票人提供银行信用。
银行根据市场利率以及票据的信誉程度规定一个贴现率，计算出贴现日至票据到期日的贴现利息。
贴现利息＝票据面额×贴现率×票据到期期限。
持票人在贴付利息之后，就可以从银行取得等于票面金额减去贴现利息后的余额的现金，票据的所有权则归银行。
票据到期时，银行凭票向出票人兑取现款，如遭拒付，可向背书人索取票款。
票据贴现按不同的层次可分为贴现和再贴现两种：
一是商业银行对工商企业的票据贴现业务称贴现，
二是中央银行对商业银行已贴现的未到期工商企业票据再次贴现，称再贴现或重贴现。
贴现率是受市场资金供求状况变化而自发形成的，再贴现率则是由中央银行规定的。
再贴现率（Rediscount Rate）
再贴现是相对于贴现而言的，商业银行在票据未到期以前将票据卖给中央
银行，得到中央银行的贷款，称为再贴现。
中央银行在对商业银行办理贴现贷款中所收取的利息率，称为再贴现率。
再贴现率是商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。
再贴现意味着商业银行向中央银行贷款，从而增加了货币投放，直接增加货币供应量。
再贴现率的高低不仅直接决定再贴现额的高低，而且会间接影响商业银行的再贴现需求，从而整体影响再贴现规模。
这是因为，一方面，再贴现率的高低直接决定的再贴现成本，再贴现率提高，再贴现成本增加，自然影响再贴现需求，反之亦然；另一方面，再贴现率变动，在一定程度上反映了中央银行的政策意向，因而具有一种告示作用：提高再贴现率，呈现紧缩意向，反之，呈现扩张意向，这特别对短期市场利率具有较强的导向作用。
再贴现率具有调节灵活的优点，但也不宜于频繁变动，否则给人以政策意向不明确印象，使商业银行无所适从。
此外，再贴现率的调节空间有限，且贴现行为的主动权掌握在商业银行手中，如果商业银行出于其他原因对再贴现率缺乏敏感性，则再贴现率的调节作用将大打折扣，甚至失效。