贴现率与利率及案例
利率和贴现率的公式利息理论
利率和贴现率的公式利息理论
承兑汇票贴现利率的计算公式：
贴现利息=票面金额*换算成的日利率*贴现日至银行承兑汇票到期日的天数。
因银行承兑汇票贴现标准的不同，可能会以月、年为标准。
如果按照月利率计算，则贴现计算公式为：汇票面值×月贴现率y% ×贴现日至汇票到期日的月数;
部分银行是按照天数来计算的，贴现计算公式为：汇票面值×年贴现率x% ×(贴现日-承兑汇票到期日)的天数/ 360。
银行承兑汇票贴现率公式的贴现率：贴现利息与承兑汇票票面金额的比例就是银行承兑汇票贴现率。
那么未到期的承兑汇票贴现需要支付多少给银行作为利息呢?我们可以套用下面的银行承兑汇票贴现率公式(设年贴现率为x%，月贴现率为y‰)。
如果按照月利率计算，则贴现计算公式为：汇票面值-汇票面值×月贴现率y‰×贴现日至汇票到期日的月数;
部分银行是按照天数来计算的，贴现计算公式为：汇票面值-汇票面值×年贴现率x% ×(贴现日-承兑汇票到期日)的天数/ 360。
贴现率与利率的关系
贴现率与利率的关系贴现的比率就是贴现率。
是指票据持有人在票据到期之前以贴付一定利息的方式向银行转让票据兑取现金。
银行放款的一种形式。
贴现对持票人来说是出让票据，提前收回垫支于商业信用的货币资金；对贴现公司或银行来说则是向持票人提供银行信用。
银行根据市场利率以及票据的信誉程度规定一个贴现率，计算出贴现日至票据到期日的贴现利息。
贴现利息＝票据面额×贴现率×票据到期期限。
持票人在贴付利息之后，就可以从银行取得等于票面金额减去贴现利息后的余额的现金，票据的所有权则归银行。
票据到期时，银行凭票向出票人兑取现款，如遭拒付，可向背书人索取票款。
票据贴现按不同的层次可分为贴现和再贴现两种：一是商业银行对工商企业的票据贴现业务称贴现，二是中央银行对商业银行已贴现的未到期工商企业票据再次贴现，称再贴现或重贴现。
贴现率是受市场资金供求状况变化而自发形成的，再贴现率则是由中央银行规定的。
再贴现率（Redisc ountRate）再贴现是相对于贴现而言的，商业银行在票据未到期以前将票据卖给中央银行，得到中央银行的贷款，称为再贴现。
中央银行在对商业银行办理贴现贷款中所收取的利息率，称为再贴现率。
再贴现率是商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。
再贴现意味着商业银行向中央银行贷款，从而增加了货币投放，直接增加货币供应量。
再贴现率的高低不仅直接决定再贴现额的高低，而且会间接影响商业银行的再贴现需求，从而整体影响再贴现规模。
这是因为，一方面，再贴现率的高低直接决定的再贴现成本，再贴现率提高，再贴现成本增加，自然影响再贴现需求，反之亦然；另一方面，再贴现率变动，在一定程度上反映了中央银行的政策意向，因而具有一种告示作用：提高再贴现率，呈现紧缩意向，反之，呈现扩张意向，这特别对短期市场利率具有较强的导向作用。
现值、终值、贴现率计算
一、现值计算在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate，nper，pmt，[ fv] ，[ type] ）。
其中：参数rate 为各期利率，参数nper 为投资期（或付款期）数，参数pmt 为各期支付的金额。
省略pmt 参数就不能省略fv 参数；fv 参数为未来值，省略fv 参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt 参数。
type 参数值为1 或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type 则假设值为0，即默认付款时间在期末。
【案例1】计算复利现值。
某企业计划在5 年后获得一笔资金1 000 000 元，假设年投资报酬率为10%，问现在应该一次性地投入多少资金？在Excel工作表的单元格中录入：= PV （10%，5 ，0 ，- 1 000 000），回车确认，结果自动显示为620 921.32元。
【案例2】计算普通年金现值。
购买一项基金，购买成本为80 000 元，该基金可以在以后20 年内于每月月末回报600元。
若要求的最低年回报率为8%，问投资该项基金是否合算？在Excel 工作表的单元格中录入：=PV（8%/ 12，12* 20，- 600），回车确认，结果自动显示为71 732.58 元。
71 732.58 元为应该投资金额，如果实际购买成本要80 000 元，那么投资该项基金是不合算的。
【案例3】计算预付年金现值。
有一笔5 年期分期付款购买设备的业务，每年年初付500 000 元，银行实际年利率为6%。
问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多少价款？在Excel 工作表的单元格中录入：=PV（6%，5，- 500 000，0，1），回车确认，结果自动显示为2 232 552.81 元。
即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付2 232 552.81 元。
二、净现值计算在Excel 中，计算净现值的函数是NPV，其语法格式为：NPV（rate，value1，value2，……）。
银行贴现利率计算公式
银行贴现利率计算公式银行贴现利率的计算公式呀，这可是个挺重要的金融知识。
咱先来说说啥是银行贴现。
比如说，您手里有一张还没到期的票据，但您现在就着急用钱，那您就可以把这张票据卖给银行，银行会提前给您钱。
但银行也不能白给您钱呀，它会扣掉一部分利息，这部分利息的计算方式就和贴现利率有关。
银行贴现利率的计算公式是：贴现利息=票据金额×贴现率×贴现期。
这里面的“票据金额”很好理解，就是票据上写的那个钱数。
“贴现率”呢，就是银行规定的一个比率，不同的银行、不同的票据，贴现率可能都不一样。
“贴现期”就是从贴现日到票据到期日之间的时间。
举个例子哈，比如说小王手里有一张 10 万元的商业汇票，还有 3个月到期，银行的贴现率是 5%。
那贴现期就是 3 个月，换算成年就是3÷12 = 0.25 年。
贴现利息 = 100000×5%×0.25 = 1250 元。
银行给小王的钱就是 100000 - 1250 = 98750 元。
您看，通过这个公式和例子，是不是对银行贴现利率的计算有点感觉啦？话说我之前有个朋友小李，他自己开了个小公司。
有一次资金周转不开，客户给了他一张还没到期的汇票。
他着急得不行，四处打听怎么能快点拿到钱。
后来知道了银行贴现这个办法，但是又搞不清楚贴现利率咋算，差点吃了大亏。
我给他详细讲了这个计算公式，帮他算清楚了得失，最后他顺利解决了资金问题。
所以说呀，搞懂这个银行贴现利率的计算公式，在关键时刻真能派上用场。
不过要注意哦，实际的银行贴现业务中，可能还会有一些手续费啥的其他费用。
而且不同的票据，比如银行承兑汇票和商业承兑汇票，在贴现利率和计算方式上可能也会有细微的差别。
所以在具体操作的时候，一定要跟银行的工作人员问清楚，可别稀里糊涂地就做了决定。
总之，银行贴现利率的计算公式虽然看起来有点复杂，但只要咱多琢磨琢磨，多结合实际例子算算，也就不难掌握啦。
希望大家都能在需要的时候，算得明明白白，让自己的资金运用更加合理高效！。
承兑汇票贴现计算
承兑汇票贴现计算摘要：本文将介绍承兑汇票贴现计算的相关知识，重点在于如何计算承兑汇票的贴现金额以及贴现率。
首先，我们将解释什么是承兑汇票和贴现，并介绍贴现计算的基本原理。
然后，我们将详细说明如何计算承兑汇票的贴现金额和贴现率，并提供实际案例进行演示。
最后，我们将讨论承兑汇票贴现计算的一些注意事项和应用领域。
一、承兑汇票和贴现的概念1. 承兑汇票：承兑汇票是一种由银行或信用机构承诺在到期日支付给持有人的票据。
持有人可以提前将承兑汇票贴现给银行或其他金融机构，以获取现金流。
2. 贴现：贴现是指将未来到期的款项以较低的价格提前转让给金融机构，以便立即获得现金。
贴现率是贴现金额与未来到期金额之间的比率。
二、贴现计算的基本原理1. 贴现金额计算公式：贴现金额 = 未来到期金额 / (1 + 贴现率×折现时间)2. 贴现率计算公式：贴现率 = (未来到期金额 / 贴现金额)^(1/折现时间) - 1其中，未来到期金额为承兑汇票的票面金额，贴现金额为扣除未来的利息或贴现率后的净支付金额，折现时间为提前贴现到期日与承兑汇票到期日之间的时间差。
三、计算承兑汇票的贴现金额和贴现率1. 计算贴现金额：根据贴现金额计算公式，将未来到期金额、贴现率和折现时间带入计算，即可得到贴现金额。
2. 计算贴现率：根据贴现率计算公式，将未来到期金额、贴现金额和折现时间带入计算，即可得到贴现率。
案例演示：假设有一张到期日为一年后的承兑汇票，票面金额为10000美元。
现在，我们要计算该承兑汇票的贴现金额和贴现率。
1. 计算贴现金额：假设我们决定提前贴现，到期日为一年后，贴现率为5%。
按照贴现金额计算公式进行计算：贴现金额= 10000 / (1 + 0.05 × 1)贴现金额 = 10000 / 1.05贴现金额≈ 9523.81美元因此，按照5%的贴现率和一年的折现时间，这张承兑汇票的贴现金额为9523.81美元。
现值、终值、贴现率计算
一、现值计算在Excel中，计算现值的函数是PV，其语法格式为：PV（rate，nper，pmt，［fv] ，[ type］）。
其中：参数rate 为各期利率，参数nper 为投资期(或付款期）数,参数pmt 为各期支付的金额。
省略pmt 参数就不能省略fv 参数；fv 参数为未来值，省略fv 参数即假设其值为0，也就是一笔贷款的未来值为零，此时不能省略pmt 参数。
type 参数值为1 或0，用以指定付款时间是在期初还是在期末，如果省略type 则假设值为0，即默认付款时间在期末。
【案例1】计算复利现值.某企业计划在5 年后获得一笔资金1 000 000 元,假设年投资报酬率为10％，问现在应该一次性地投入多少资金？在Excel工作表的单元格中录入：= PV (10%,5 ，0 ,- 1 000 000)，回车确认，结果自动显示为620 921。
32元.【案例2】计算普通年金现值。
购买一项基金，购买成本为80 000 元，该基金可以在以后20 年内于每月月末回报600元.若要求的最低年回报率为8％，问投资该项基金是否合算?在Excel 工作表的单元格中录入:=PV（8％/ 12，12＊20，— 600），回车确认，结果自动显示为71 732。
58 元。
71 732.58 元为应该投资金额, 如果实际购买成本要80 000 元, 那么投资该项基金是不合算的.【案例3】计算预付年金现值。
有一笔5 年期分期付款购买设备的业务,每年年初付500 000 元，银行实际年利率为6％。
问该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付多少价款？在Excel 工作表的单元格中录入：=PV（6%,5，— 500 000，0,1），回车确认，结果自动显示为2 232 552.81 元.即该项业务分期付款总额相当于现在一次性支付2 232 552.81 元。
二、净现值计算在Excel 中，计算净现值的函数是NPV，其语法格式为：NPV（rate,value1，value2，……）.Rate 为某一期间的固定贴现率；Value1,value2，……为一系列现金流,代表支出或收入。
贴现利息率计算公式
贴现利息率计算公式嘿，说起贴现利息率计算公式，这可是个在金融领域挺重要的玩意儿。
咱先来说说啥是贴现。
想象一下，你有一张还没到期的票据，比如说一张三个月后才能拿到钱的支票，可你现在就着急用钱，咋办呢？这时候就可以把这张票据拿去给银行或者金融机构，让他们提前把钱给你。
但是呢，人家也不能白帮忙，会扣掉一部分利息，这扣掉的利息和原本票据金额的比例，就是贴现利息率啦。
那贴现利息率咋算呢？公式是这样的：贴现利息=票据面额×贴现率×票据到期期限。
我给您举个例子哈。
比如说，有一张面额 10000 元的票据，贴现率是 5%，到期期限是 60 天。
那贴现利息就是 10000×5%×（60÷360）= 83.33 元。
从这里您能看出来，票据面额越大、贴现率越高、到期期限越长，那贴现利息就越多。
我之前碰到过这么个事儿，有个小老板，生意上资金周转不开，手里有几张没到期的票据。
他火急火燎地跑到银行去贴现，可自己又搞不清楚这贴现利息咋算，在银行柜台那急得直冒汗。
我正好在旁边，就给他简单解释了一下。
这小老板听了后，虽然还是有点懵，但好歹心里有个底了。
最后算下来，贴现的利息还真不少，他那心疼的表情我到现在都还记得。
在实际生活中，贴现利息率的计算可重要了。
对于企业来说，要是能准确算出贴现利息，就能更好地规划资金，做出更明智的财务决策。
比如说，企业在考虑是提前贴现获取资金来扩大生产，还是等票据到期再收钱的时候，贴现利息率的计算就能帮他们权衡利弊。
再比如说，对于投资者来说，了解贴现利息率也能帮助他们评估投资的收益和风险。
要是一个投资项目的收益还比不上贴现利息，那可能就得重新考虑这个投资是不是划算了。
总之，贴现利息率计算公式虽然看起来有点复杂，但只要咱多琢磨琢磨，多结合实际情况算算，就能搞清楚其中的门道，让它为咱的财务决策提供有用的参考。
您说是不是这个理儿？。
最新2019-利率 贴现率-PPT课件
世界贴现率排名前20的国家
世界贴现率排名后20的国家
贴现率和利率的关系如下: 贴现率＝利率／（1＋利率 ×时期）
中央银行如何利用贴现率调整经济
中央银行通过变动再贴现率来调节货币供给量和利 息率，从而促使经济扩张或收缩。
当需要控制通货膨胀时，中央银行提高再贴现率，这 样，商业银行就会减少向中央银行的借款，商业银行的准 备金就会减少，而商业银行的利息将得到提高，从而导致 货币供给量减少。
利率变化对经济的影响
利息率的高低，影响利息率的因素，主要有资本的边际生 产力或资本的供求关系。
此外还有承诺交付货币的时间长度以及所承担风险的程度。 利息率政策是西方宏观货币政策的主要措施
政府为了干预经济，可通过变动利息率的办法来间接调节 通货。
在萧条时期，降低利息率，扩大货币供应，刺激经济发展。 在膨胀时期，提高利息率，减少货币供应，抑制经济的恶 性发展。
业利润的比例。而这个比例是由借贷资本的供求双方通过竞争确定的。一般 地，当借贷资本供不应求时，借贷双方的竞争结果将促进利率上升；相反， 当借贷资本供过于求时，竞争的结果必然导致利率下降。在中国市场经济条 件下，资金的供求状况对利率水平的高低仍然有决定性作用。 ⑶物价变动的幅度
由于价格具有刚性，变动的趋势一般是上涨，因而怎样使自己持有的货 币不贬值，或遭受贬值后如何取得补偿，是人们普遍关心的问题。这种关心 使得从事经营货币资金的银行必须使吸收存款的名义利率适应物价上涨的幅 度，否则难以吸收存款；同时也必须使贷款的名义利率适应物价上涨的幅度， 否则难以获得投资收益。 ⑷国际经济的环境
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1. 贴现率(discount rate/repo rate): 是指商业银行办理票据贴现业务时，按一定的利率计算利息，这种利率即为贴现率，它是票据贴现者获得资金的价格。
常用于票据贴现。
企业所有的应收票据，在到期前需要资金周转时，可用票据向银行申请贴现或借款。
银行同意时，按一定的利率从票据面值中扣除贴现或借款日到票据到期日止的利息，而付给余额。
贴现率的高低，主要根据金融市场利率来决定。
贴现率＝贴现利息／票据面额×100％
2. 折现率(discount rate) 是指将未来有限期预期收益折算成现值的比率。
折现率是根据资金具有时间价值这一特性，按复利计息原理把未来一定时期的预期收益折合成现值的一种比率。
在具体评估操作中折现率和本金化率没有本质的区别，只是适用场合不同。
折现率是将未来一定时期收益折算成现值的比率，而本金化率是将未来永续收益折算成现值的比率。
两者的构成完全相同。
折现率是收益法应用中的一个关键指标。
在未来收益额一定的情况下，折现率越高，收益现值越低。
折现率=无风险报酬率+风险报酬率
举例：X公司的资本结构很简单，只由普通股构成。
它每年的预期利润是100美元，标准差是50美元，假设一直持续到无穷。
资本市场认为这种情况能确保r=10％的折现率。
因此X的股票用(15—11)式以的形式计算，价值为$100／0.10=$1000。
管理层正在考虑一个项目，要花费200美元，每年提供20美元的额外净利润，标准差是10美元。
简化起见，假设新项目与原有的经营完全相关，采用这个项目后整体的净利润标准差是60美元。
(a)如果以发行新的普通股来融资，这个项目值得采用吗?(b)如果项目是用发行新的无风险、基准利率为6％的抵押债券来融资呢?
答案：(a)由于=$120／$60与原来$100／$50的比率一样，因此新的普通股持有者应该愿意以同样的10％的资本成本提供额外200美元的新资金。
这样，公司的整体价值是$120／0.10=$1200，其中新股占200美元。
现有股东的股票仍然值l000美元。
由于V0=0，因此项目刚好处于能够采用的边缘上。
(b)公司的整体价值仍然是1200美元。
由于根据假设，无风险债券在6％的利率下值200美元，因此旧股仍然值1000美元。
现有股东每年的预期净利润确实是上升了8％(从$100上升到了$100+$20-$12=$108)，但这些股东现在面临的变化性上升了σ(z)20％，从50美元上升到了60美元。
因此，预期利润要以更高的比率折现。
事实上，新的折现率是10.8％，因为$108／0.108=$1000。
3. 利率（Interest Rates），就其表现形式来说，是指一定时期内利息额同借贷资本总额的比率。
利率是单位货币在单位时间内的利息水平，表明利息的多少。
多年来，经济学家一直在致力于寻找一套能够完全解释利率结构和变化的理论，"古典学派"认为，利率是资本的价格，而资本的供给和需求决定利率的变化；凯恩斯则把利率看作是"使用货币的代价"。
马克思认为，利率是剩余价值的一部分，是借贷资本家参与剩余价值分配的一种表现形式。
利率通常由国家的中央银行控制，在美国由联邦储备委员会管理。
现在，所有国家都把利率作为宏观经济调控的重要工具之一。
当经济过热、通货膨胀上升时，便提高利率、收紧信贷；当过热的经济和通货膨胀得到控制时，便会把利率适当地调低。
因此，利率是重要的基本经济因素之一。
从借款人的角度来看，利率是使用资本的单位成本，是借款人使用贷款人的货币资本而向贷款人支付的价格；从贷款人的角度来看，利率是贷款人借出货币资本所获得的报酬率。
如果用i表示利率、用I表示利息额、用P表示本金，则利率可用公式表示为：i=I/P
一般来说，利率根据计量的期限标准不同，表示方法有年利率、月利率、日利率。