试论知识产权的无形资产价值及其经营方略_吴汉东

无形资产比有形资产更具企业战略资源的特 质。“无形 资 产 是 各 行 各 业 的 必 备 资 源，它 在 单
位总资产中的比重有超过有形资产的趋势。世界 上当前单项资产价值最高的是无形资产，经济技 术寿命最长 的 是 无 形 资 产 ”。［10］ 现 代 化 的 企 业 经 营应以无形资产经营为主。原美国证券交易委员 会委员史 蒂 文 · 沃 曼 曾 指 出，“我 们 的 社 会 已 经 由以工业为基础的时代，进入到了以知识为基础 的时代。在这个社会中，知识产权、软资源和其他 迅速增长的无形资产，构成了创造财富的主体资 源”。［11］对于企业而言，知识经济带来的是财产结 构的重大变化，企业固定资本、金融资本的重要性 已经让位于企业所拥有的无形资产。一些跨国公 司形成了大量高质量的无形资产。据统计，微软 公司的无形资产超过其总资产的 70% 。OECD① 成员国的无形资产已超过总资产的 60% 。1982 年，美国 500 家代表性上市公司的市值中，有形资 产与 无 形 资 产 的 比 例 分 别 为 62% 、38% ； 到 了 1992 年，比 例 发 生 逆 转，两 者 分 别 为 38% 与 62% ； 在 2002 年，有形资产比例缩小到了 13% ， 而无形资产比例高达 87% 。［12］无形资产要素中最 具战略意义的是知识形态资产。随着经济全球化 进程的加快，知识已经打破了国界在全球范围内 活动，促进了全球经济的发展。在 WTO 框架下进 行的国际贸易，无论是货物贸易，还是服务贸易， 许多都与知识产权有关。在国际上，发达国家和 他们的跨国公司极力将其拥有的智力成果优势转 化为知识产权优势，最终形成国际市场的竞争优 势。正如英国政府的一份白皮书所指出的那样， 竞争的胜负取决于我们能否充分利用自己独特 的、有价值的和竞争对手难以模仿的资产，而这些 资产就是我们所拥有的知识产权。［13］
tangibles） 是会计学的定义，经济学界则往往称其 为知识资产（ knowledge assets） 或智力资本（ intellectual capital） ，它泛指各种非物资形态的未来收 益要求权。［2］
在无形资产的框架内，涉及到三类非物质形 态的财产权： 一是知识类财产权利。该类财产主 要由知识、技术、信息等无形资产利益所构成，可 以分为创造性成果与经营性标记，① 其权利形态 包括著作权、商标权、专利权等，是为典型的知识 产权； 二是资信类财产权利。该类财产主要是经 营领域中的商誉、信用、形象具有经济内容的商业 人格利益，其权利形态包括商誉权、信用权、形象 权等，这些即是与知识产权有关的其他无形财产 权； 三是特许类财产权。该类财产权利有主管机 关或社会组织所特别授予的资格优惠、特权等法 律利益所构成，其权利形态即是特许经营权，其特 许的财产利益范围包括但不限于知识产权要素。
权利只能授予其中一个。总之，在管理学那里，知 识产权是“以专属支配权为本质的知识资产”。［6］
知识产权只有实现资产转化，才能作为企业 可利用的无形资产。首先必须承认，知识产权是 法定无形资产的基础。这即是说，没有知识产权， 就不会有法定无形资产； 但有了知识产权，并不当 然产生法定无形资产。知识产权的产生，以国家 主管机关 授 权 为 依 据，这 是 一 种 法 律 上 的 认 可。 而知识产权在企业中成为无形资产，主要以取得 经济效益 为 标 准，这 是 一 种 市 场 上 的 认 可，可 以 说，知识产权为企业带来某种经济收益的可能性， 企业拥有知识产权的数量和规模与企业盈利的实 际水平并不产生必然关联性，要使这种预期收益 的可能性变成产生收益的现实性，则要采取措施 和创造条件，促使知识产权转化为无形资产。［7］知 识产权转化为无形资产，一般应经过以下过程： 一 是应用化，即知识产权所涉及的知识、技术已应用 于企业的生产经营中，基本体现或完全体现其使 用价值； 二是商品化，即知识产权已经为企业创造 了经济效益，通过与他人的交易，在交换价值中实 现其价值； 三是资产化。即知识产权经评估或合 同确认其 价 值，且 企 业 将 这 一 价 值 计 入“无 形 资 产”账户。［8］ 只 有 完 成 上 述 过 程 或 达 到 这 三 条 标 准，知识产权才是完整意义的无形资产。
第 26 卷第 1 期 2013 年 2 月
南京理工大学学报（ 社会科学版） Journal of Nanjing University of Science and Technob． 2013
试论知识产权的无形资产价值及其经营方略
吴汉东
（ 中南财经政法大学 知识产权研究中心，湖北 武汉 430073）
在现代市场中，技术创新需要一定的周期和 较大的资金投入，而且需要承担较大的技术风险 和市场风险。此外，由于知识产权制度中的专利 权和商业秘密的存在，通过合法途径获得与技术 创新有关的知识资源的难度和成本都比较大，而 这些因素决定了竞争者之间的技术差距。正是技 术创新使得企业能够在市场上实现差异化的竞 争，不仅能够在竞争中取胜，而且还能够获得足够 的利润，保证企业的长久持续发展。
关键词： 知识产权； 无形资产； 战略资源； 一体化战略
中图分类号： D923． 4
文献标识码： A
文章编号： 1008 － 2646（ 2013） 01 － 0001 － 06
知识产权在资本形态上表现为无形资产。［1］ 在管理学那里，无形资产属于固定资产的范畴，是 一种不具有实物形态的独占性经济资源。运用管 理学的基本范畴与方法，研究知识产权中的单一 资产要素的产出发展和各个资产要素的综合应 用，探求知识产权作为无形资产资源在创造、流通 各个环节 的 运 动 规 律，涉 及 到 知 识 产 权 经 营、管 理、评估等方面的问题分析和对策谋划，具有重要 的应用研究价值。
优于且不易被竞争对手模仿、能够不断提高顾客 价值并使企业获得可持续发展的能力，才是企业 最关键的竞 争 力，即 企 业 核 心 竞 争 力。［14］ 在 市 场 经济条件下，企业的核心竞争力是围绕消费者的 需求而构建的。在核心竞争力的这几大构成要素 中，最容 易 为 消 费 者 所 感 知 的 就 是 技 术 和 品 牌。 因为对于消费者来说，他们最关心的不是某个公 司的组织结构、经营战略，而是其生产的产品，更 确切的说是产品的技术含量和品牌价值。不管你 的组织结构有多合理、战略有多科学、企业文化有 多优秀，如果你的产品技术落后或产品品牌得不 到消费者认同，消费者依然不会购买。所以企业 的核心竞争力最终要落实到技术创新和产品品牌 上来。
知识产权在资本形态上具有无形资产的基本 特点： （ 1） 知识产权是以知识形态存在的独占性 经济资源。知识产权为特定主体所控制，且具有
收稿日期： 2012 － 12 － 30 作者简介： 吴汉东（ 1951—） ，男，江西东乡人，中南财经政法大学知识产权研究中心教授、博士生导师； 研究方向： 知识产
二、知识产权与企业战略资源
企业资源是企业竞争优势的主要来源。在企 业战略管理研究中，企业资源分为有形资产、无形 资产和能力三类。其中，有形资产是企业的固定 资产以及其他以有价证券形式存在的财富资源， 诸如厂房、设备、土地、其他资本货物和债券、债权 和银行存款等。无形资产包括知识形态资产、人 力资本资源、技术资源、声望、数据库等。能力的 内涵是把一组资源结合起来用于执行一定的任务 或活动的技能，它包含着个人的技能或群体的技 能，也包括将企业狭义资源进行整合的组织路径 和相互作用。［9］从企业资源与竞争优势的关联性 来看，可分为一般资源和战略资源。战略资源是 指能够给企业带来竞争优势的资源，该类资源具 有独特性、有价性、不可替代性、难于模仿性、可持 续发展性等要素。
企业核心竞争力的形成，在很大程度上取决 于企业的 战 略 资 源，即 无 形 资 产 中 的 知 识 产 权。 美国学者普拉哈德和哈默于 1990 年在《哈佛商业 评论》的 一 篇 论 文 中 提 出 了 核 心 竞 争 力 的 概 念。 他们认为，企业的竞争优势取决于企业的竞争能 力，而企业竞争能力包含许多因素，如获取资源的 能力、掌握某种重要技术的能力、创造低成本的能 力、开拓市场的能力，构建市场营销网络的能力等 等。但是并非每种能力都同等重要，只有那些使 企业保持长期竞争优势、获取稳定超额利润、明显
权。 ① 1992 年，国际保护知识产权协会（ AIPPI） 东京会议将知识产权分为“创造性成果权与识别性标记权利”，各项知识产
权均归类于此。
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非实 物 资 产 特 征。 我 国 财 政 部《企 业 会 计 准 则———应用指南》（ 2006） 规定： “无形资产主要包 括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用 权、特许 权 等 ”。 在 上 述 文 件 所 规 定 的 无 形 资 产 中构成要素，知识产权 （ 即专利权、商标权、著作 权、特许权等） 是以知识形态存在的，但土地使用 权并非是知识形态资源。此外，国际上有关规则 还提出诸 多 无 形 资 产 要 素，如 智 力 资 本、职 工 队 伍、劳动力组合、优惠融资、优惠合同、生产和销售 系统、失业评价、电磁频率使用权等，这些未必都 具有知识形态。［3］管理学认为，无形资产主要是以 知识形态存在的经济资源，［4］这种知识形态资源 就是知识产权。（ 2） 知识产权是能够长期使用并 且预期带来经济效益的非货币资产。非货币性资 产是指货币性资产以外的资产。所谓货币性资产 是指企业拥有的现金、银行存款，以及将来可以固 定或可确定金额收到的资产，如应收账款、长期投 资等。［5］无形资产不仅具有非实物形态，且不具备 货币性资产形式； 无形资产受益期长，可在一年或 一个经营周期以上使企业获得预期经济效益，但 这些未 来 经 济 利 益 具 有 不 确 定 性。 由 此 可 以 认 为，无形资产具备非实物形态，但又区别于货币性 资产，后者依会计惯例视为长期资产，是企业在一 定经营周期中获取经济利益，因而不是流动资产； 知识产权虽能提供未来经济利益，但利益预期具 有不确定性，其收益额及收益期会基于各种原因 产生波动。（ 3） 知识产权是一种具有独占性质的 法定无形资产。在国内外会计惯例中，无论是采 取概括主 义 方 法 定 义 无 形 资 产，即 这 一 资 产“源 自合同性权利或其他法定权利”（ 财政部： 《企业 会计准则》2006） ； 还是采取列举主义方法给出无 形资产范围，即“无形资产主要包括专利权、非专 利技 术、商 标 权、著 作 权、土 地 使 用 权、特 许 权 等。”（ 企 业 会 计 准 则 编 审 委 员 会《企 业 会 计 准 则———应用指南》） ，在这些规范性文件中，无形 资产的构成要素主要是一种法定权利，或者说知 识产权的资本形态表现为一种法定无形资产。知 识产权作为一种独占性无形资产，不同于有形资 产。在市场上，可以有许多相同内容、相同功能、 相同性质 的 有 形 资 产，但 不 可 能 存 在 着 内 容、功 能、性质相同的无形资产。亦言之，在两个或两个 相同的有形财产之上，可以拥有各自独立的财产 所有权； 而对于两个或两个以上相同的知识产权， —2—