浅谈存款准备金制度与信贷规模研究
我国存款准备金制度的作用机理及有效性研究
我国存款准备金制度的作用机理及有效性研究我国存款准备金制度是中国加强金融监管和宏观调控的重要手段之一，其作用机理和有效性对于维护金融稳定和促进经济发展具有重要意义。
本文将从存款准备金制度的定义、作用机理和有效性三个方面进行研究。
一、存款准备金制度的定义存款准备金制度是指中央银行规定商业银行必须按一定比例将一部分存款以存款准备金的形式存放在央行，以满足商业银行在经营过程中所面临的资金流动性风险，并为央行进行货币政策调控提供依据。
二、存款准备金制度的作用机理（一）保障金融稳定与防范风险存款准备金制度通过强制商业银行按一定比例存放存款准备金，可以保障商业银行的偿付能力，确保金融系统的稳定运行。
一方面，存款准备金制度有助于控制商业银行的信贷扩张速度，降低金融风险的积累；存款准备金制度能够规范商业银行的资金运作，杜绝大规模提取存款所导致的银行挤兑风险。
（二）调节货币供应量与实现货币政策目标存款准备金制度是央行实施货币政策的重要工具之一。
央行通过调整存款准备金率来改变商业银行的存款准备金规模，从而影响商业银行的资金供给能力。
当央行希望增加货币供应量时，可以降低存款准备金率，使商业银行能够增加发放贷款的规模，从而促进经济增长；相反，当央行希望抑制货币供应量时，可以提高存款准备金率，限制商业银行的信贷扩张，以控制通货膨胀。
（三）稳定金融市场与促进金融发展存款准备金制度的存在可以降低金融市场的风险程度，增强金融市场的稳定性，从而推动金融发展。
商业银行通过存款准备金制度，可以规范自身的运作方式，提高风险管理能力，减少金融危机的发生概率，为金融市场的健康可持续发展提供坚实的基础。
三、存款准备金制度的有效性（一）控制通货膨胀存款准备金制度可以通过控制货币供应量，从根本上抑制通货膨胀。
央行通过调整存款准备金率来控制商业银行的贷款规模，限制了货币的创造力度，避免了过多的货币投放导致通货膨胀。
（二）维护金融稳定存款准备金制度可以帮助商业银行规范经营行为，控制金融风险的积累，提高金融机构的稳定性。
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议
我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议我国存款准备金制度是指商业银行为了保障存款人利益和维护金融稳定而必须存放在中国人民银行的一定比例的存款。
这种制度的发展已经有了很长的历史，但是在实践中也暴露出了一些问题，需要进行改革和完善。
本文将就我国存款准备金制度发展中存在的问题及完善建议进行分析和探讨。
1. 存款准备金率较高我国当前的存款准备金率相对较高，这对于商业银行的资金成本造成了较大的压力。
高存款准备金率会使得商业银行的贷款利率上升，从而不利于金融市场的流动性和发展。
2. 存款准备金制度的弹性不足当前我国的存款准备金制度比较刚性，无法根据市场情况进行灵活调整。
这使得金融机构在面临市场变化时无法及时作出反应，导致金融市场在某些时期出现了流动性紧张的情况。
3. 存款准备金制度与宏观调控的脱节存款准备金制度在与宏观经济政策的协调上存在一定的脱节，这就容易导致金融市场的不稳定，对经济发展产生负面影响。
4. 存款准备金制度执行成本高我国的存款准备金制度执行成本相对较高，需要投入大量的人力物力财力来确保其有效执行，这不仅增加了金融机构的运营成本，也增加了监管部门的负担。
二、我国存款准备金制度的完善建议1. 降低存款准备金率适当降低存款准备金率，有利于减轻金融机构的资金成本压力，也有利于降低贷款利率，刺激金融市场的活跃。
政府可以通过多种途径来实现这一目标，例如通过逐步调整存款准备金率的方式来确保金融体系的稳定。
2. 提高存款准备金制度的弹性建立更加灵活的存款准备金制度，使得政策可以更好地适应市场变化。
这样可以有效减少金融机构在市场波动时所面临的压力，保护金融市场的稳定。
3. 存款准备金制度与宏观调控的有效衔接为了更好地实现存款准备金制度对经济的支持和维护作用，政府需要将存款准备金制度与宏观经济政策有效衔接起来，例如通过加强监管和协调，建立一个更加灵活的宏观调控体系。
4. 降低存款准备金制度执行成本政府可以通过技术手段来降低存款准备金制度的执行成本，例如通过建立更加先进的监管系统和技术手段，减少人力资源的浪费，提高执行效率。
存款准备金制度与金融调控
存款准备金制度与金融调控存款准备金制度（Reserve Requirement）是一种金融调控工具，用于控制银行体系的流动性和信贷供给，以维护金融稳定。
通过设定存款准备金率，央行可以影响金融机构的存贷款行为，从而调整货币供应量和市场利率。
本文将介绍存款准备金制度的基本原理、作用以及与金融调控之间的关系。
存款准备金制度的基本原理是，央行规定商业银行必须以一定比例将其存款存放在央行的账户上，这部分存款被称为存款准备金。
商业银行可以根据客户需求和风险状况，从存款准备金中提取资金进行贷款和投资。
央行通过调整存款准备金率来影响商业银行的存款准备金水平，从而对货币市场施加影响。
存款准备金制度的主要作用是对存款扩张进行限制，以防止过度信贷扩张和货币过度供应。
当存款准备金率提高时，商业银行需要将更多的资金存放在央行账户上，可供贷款和投资的资金减少，降低了银行的扩张能力，从而控制了市场上的货币供应。
相反，当存款准备金率降低时，商业银行可以提取更多的存款准备金进行贷款和投资，增加了银行的扩张能力，刺激了市场上的货币供应。
首先，存款准备金制度可以用于调控通货膨胀。
当经济增长过快或通货膨胀压力加大时，央行可以通过提高存款准备金率来收紧货币供应。
商业银行的贷款能力减弱，信贷市场收缩，降低了市场上的货币供应量，抑制了通货膨胀压力。
其次，存款准备金制度可以用于调控金融风险。
当金融市场出现过度放松的情况，央行可以通过提高存款准备金率来限制信贷投放，以减少金融市场的泡沫风险和不良贷款的风险。
此外，通过调整存款准备金率，央行还可以鼓励商业银行加强风险管理和资产质量的监测，以提高整个金融体系的稳定性。
再次，存款准备金制度可以用于促进金融体系的流动性管理。
央行可以根据市场流动性需求的变化，通过调整存款准备金率来调整金融体系的流动性水平。
当市场流动性紧张时，央行可以通过降低存款准备金率来增加银行体系的流动性，缓解金融市场的紧张情况。
最后，存款准备金制度也与货币政策的传导机制密切相关。
存款准备金制度
导读：规章制度存款准备金制度【篇一：存款准备金政策与制度】存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
存款准备金制度是在中央银行体制下建立起来的，世界上美国最早以法律形式规定商业银行向中央银行缴存存款准备金。
存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具，中央银行通过调整存款准备金率，影响金融机构的信贷资金供应能力，从而间接调控货币供应量。
1998 年存款准备金制度改革经国务院允许，中国人民银行决定，从1998 年 3 月 21 日起，对存款准备金制度进行改革，主要内容有以下七项：将原各金融机构在人民银行的“准备金存款”和“备付金存款”两个帐户合并，称为“准备金存款”帐户。
法定存款准备金率从 13%下调到 8%。
准备金存款帐户超额部份的总量及分布由各金融机构自行确定。
对各金融机构的法定存款准备金按法人统一考核。
法定准备金的交存分以下情况：1、中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国农业发展银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、中国民生银行的法定存款准备金，由各总行统一存入人民银行总行。
2、交通银行、广东发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、福建兴业银行、海南发展银行、烟台住房储蓄银行、蚌埠住房储蓄银行的法定存款准备金，由各总行统一存入其总行所在地的人民银行分行。
3、各城市商业银行的法定存款准备金，由其总行统一存入当地人民银行分行。
4、城市信用社的法定存款准备金，由法人存入当地人民银行分、支行。
农村信用社的法定存款准备金，按现行体制存入当地人民银行分、支行。
5、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司等其他非银行金融机构的法定存款准备金，由法人统一存入其总部所在地的人民银行总行。
6、经批准，已办理人民币业务的外资银行、中外合资银行等外资金融机构，其人民币法定存款准备金，由其法人统一存入所在地人民银行分行。
银行存款准备金制度的分析与探讨
银行存款准备金制度的分析与探讨银行存款准备金制度是指一种监管规定，银行必须将一定比例的存款留作准备金，以应对可能的风险和财务难题。
在国内，存款准备金制度已经存在多年，也在不断的调整和完善。
本文就对这一制度进行分析与探讨。
一、存款准备金制度的背景及相关法规存款准备金制度起源于20世纪80年代末的美国，当时，美国政府为了化解银行危机、平抑通胀，引入了全面、严格的存款准备金制度。
这一制度成功的抑制了通货膨胀和金融风险，得到了国际社会的广泛认可，后来又成为了很多国家引入金融监管和风险防范的重要措施。
在中国，存款准备金制度早在1983年就开始进行试点，1995年开始实行全面制度。
2004年中国人民银行印发了《存款准备金管理暂行办法》对存款准备金制度进行了明确的规定。
在我国，存款准备金制度的法规主要包括《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中国人民银行法》、《存款准备金管理办法》等。
这些法规主要对银行应该留存的存款准备金比例、存款准备金的用途、存款准备金的计算方式等进行了规定。
随着我国金融监管体系的不断完善，监管层对于存款准备金制度的监管力度也在不断加大。
二、存款准备金制度的意义1. 维护金融稳定存款准备金制度是银行体系中最重要的防范金融风险的手段之一。
通过要求银行留存一定比例的存款准备金，可以防止银行风险太过突出，而导致系统性的金融危机。
2. 宏观调控存款准备金制度可以作为央行宏观调控的一种方式。
央行可以通过调整存款准备金比例来控制流动性，进而影响市场利率和货币供应量，进一步实现宏观调控的目的。
3. 改善货币政策传导机制在我国，银行向实体经济提供贷款大多数来源于存款，而存款准备金率的高低会直接影响到银行的贷款规模和利率水平。
因此，存款准备金制度可以实现央行货币政策的有效传导，影响市场利率，从而调节经济结构和实现稳定增长。
三、存款准备金制度的问题与挑战虽然存款准备金制度的作用十分重要，但是其实施也存在着一些问题和挑战。
什么是存款准备金制度
什么是存款准备金制度存款准备金制度，是指金融监管机构规定商业银行必须将一定比例的存款留作准备金的制度。
该制度旨在保证商业银行的流动性，维护金融系统的稳定，并对货币政策的实施起到重要的支持作用。
存款准备金制度的核心目标是维护金融体系的稳定。
与其他金融机构相比，商业银行的特点是资金来源主要来自于存款，而存款的提取具有较大的不确定性。
如果没有足够的流动性储备，商业银行在面对大量存款提取时可能无法如期履行支付义务，引发严重的流动性危机。
通过存款准备金制度，监管机构可以确保商业银行具备足够的流动性，防范金融风险，维护金融体系的稳定运行。
同时，存款准备金制度也是货币政策的一项重要工具。
通过调整存款准备金率，央行可以影响商业银行的存贷款规模和利率，进而对整个经济的货币供给和信贷条件进行调控。
当经济增速过快时，央行可以提高存款准备金率，限制商业银行的放贷规模，抑制过热的信贷扩张，防止通货膨胀的风险；而当经济增速过慢时，央行可以降低存款准备金率，增加商业银行的放贷规模，刺激经济的增长。
通过精确调整存款准备金率，央行可以实现对经济的定向调控，达到稳定物价、促进经济增长的目标。
存款准备金制度的实施方式多种多样。
在不同的国家和地区，存款准备金制度的设定机制和操作方式存在很大差异。
一般来说，存款准备金率是存款准备金制度的核心要素，是央行制定的商业银行必须按照一定比例留存的存款金额。
存款准备金率的高低和调整频率会直接影响商业银行的流动性和放贷能力，因此需要央行在制定存款准备金率时权衡各种因素，确保兼顾经济稳定和流动性需求。
总而言之，存款准备金制度是金融监管的重要手段，既维护了商业银行的流动性，又支持了货币政策的实施。
通过存款准备金制度，监管机构可以在维护金融稳定的同时，对经济的货币供给和信贷条件进行有针对性的调控。
然而，存款准备金制度的设计和操作需要适应不同国家和地区的金融市场环境和监管需求，确保其有效性和合理性。
简述存款准备金制度
简述存款准备金制度存款准备金制度是指中央银行规定商业银行必须按一定比例存放在中央银行的一种制度。
它是货币政策中的一项重要工具，用于调控货币供应量和维护金融体系的稳定。
存款准备金制度最早开始实行于19世纪末的英国，随着金融业的发展，越来越多国家纷纷引入了这一制度。
存款准备金制度的实施可以提高金融机构的稳定性，防止货币超发和金融危机的发生。
在存款准备金制度下，商业银行必须将一定比例的存款以备付款的形式存放在中央银行中，这部分存款被称为存款准备金。
存款准备金的比例由中央银行根据经济状况和货币政策目标来确定，一般来说，比例较高时会抑制银行扩大贷款规模，从而控制货币供应量；比例较低时会鼓励银行增加贷款，刺激经济发展。
存款准备金制度的实施对商业银行有一定的影响。
首先，存款准备金制度增加了商业银行的运营成本。
商业银行需要将一定比例的存款存放在中央银行中，无法用于贷款和投资，降低了银行的利润。
其次，存款准备金制度限制了商业银行的扩张能力。
存款准备金占用了银行的资金，限制了银行的贷款规模，尤其是在存款准备金比例较高的情况下。
最后，存款准备金制度有助于维护金融体系的稳定。
通过控制存款准备金比例，中央银行可以调节银行信贷规模，预防金融风险的发生，保障金融体系的稳定运行。
存款准备金制度在货币政策中起到了重要的作用。
通过调整存款准备金比例，中央银行可以控制货币供应量，调整市场利率，引导银行信贷的流向，为实现宏观经济政策目标提供了手段。
在经济扩张期，中央银行可以适当提高存款准备金比例，抑制过热的信贷扩张，防止通货膨胀；在经济衰退期，中央银行可以适当降低存款准备金比例，刺激银行增加贷款，促进经济复苏。
通过灵活调整存款准备金比例，中央银行可以应对不同经济形势，保持货币政策的灵活性和准确性。
总结来说，存款准备金制度是中央银行用来调节货币供应量和维护金融体系稳定的一项重要工具。
它通过限制商业银行的存款准备金比例，控制银行信贷规模，影响货币市场流动性，实现货币政策目标。
浅谈存款准备金制度和我国当前调整存款准备金率的原因
浅谈存款准备金制度和我国当前调整存款准备金率的原因摘要:存款准备金是传统的三大货币政策工具之一。
中央银行调整存款准备金率可以影响金融机构的信贷扩张能力,从而间接调控货币供应量,影响社会经济的发展。
本文阐述了存款准备金制度的发展演变和作用,并以此来分析最近一段时间来我国存款准备金率上调对经济的影响。
关键词:存款准备金;货币政策;通货膨胀;经济发展一、存款准备金的发展和作用存款准备金(Deposit Reserve)是指银行以及某些金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的货币资金,中央银行要求的存款准备金额占其存款或者负债总额的比例就是存款准备金率。
存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金两部分。
法定存款准备金是银行或者金融机构按央行规定的比例放在央行的比例存款,超额存款准备金指超过法定存款准备金的存款。
存款准备金政策是指央行强制要求商业银行等金融机构按规定的比率上缴存款准备金,由此央行可以通过提高或者降低存款准备金比率来达到信用收缩或者扩张的目标。
在此制度下,金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款,必须保留一定的资金即存款准备金,以备客户提款的需要。
因此存款准备金制度有利于保证金融机构对客户的正常支付。
在现代银行制度下,存款准备金制度的实行已经不是应付支取和防范挤兑,而是演变成控制银行等金融机构体系信用创造能力和调整货币供应量的重要工具之一,是中央银行货币政策的重要工具,是传统的三大货币政策工具之一。
存款准备金制度起始于18世纪的英国。
美国1913年最早以法律形式规定商业银行必须向中央银行缴存存款准备金,形成法定存款准备金制度。
而后由于1929-1933年世界经济危机,各国普遍认识到限制商业银行信用扩张的重要性,各国中央银行纷纷仿效英美等国的做法,相继以法律形式规定法定存款准备金的比例,并授权中央银行可以按照货币政策的需要随时加以调整。
我国这一制度开始实行于1984年。
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浅谈存款准备金制度与信贷规模研究
摘要：货币政策是指中央银行通过控制货币供应量以及通过货币供应量来调节
利率进而影响投资和整个经济以达到一定经济目标的行为，在整个国民经济宏观
调控体系中居于重要地位。
存款准备金制度作为货币政策的工具之一，研究其变
动与近年来银行的信贷规模就显得尤为重要。
[2]本文以存款准备金制度的来源为
出发点，阐述了存款准备金制度的历史背景，总结存款准备金的概念及其作用，
简单概述了银行的信贷规模状况，然后利用统计数据进行案例分析，指明存款准
备金制度与银行信贷规模的关联关系。
最后说明本文的不足之处并针对存款准备
金制度提出自己的意见和建议。
关键词：存款准备金；信贷规模；货币乘数；流动性
一、背景
（一）存款准备金制度的起源[1]
英国：18世纪英国私人银行以在英格兰银行开立活期账户存放部分准备金；1854年，英格兰银行执行清算职能后，在没有明文规定存款准备金比率的情况下，商业银行在英格兰银行开设准备金账户成为一种传统；1971年，英国正式规定存
款准备金比率为12.5%。
美国：1842年，美国路易斯安那州设立了商业银行的存款准备金制度：1863年，美国国会通过《国民货币法》，第一次要求法定存款准备金制度在全国范围
内实施；1913年，美国依据《联邦储备法》建立美联储，并建立法定存款准备金
制度。
我国：1984年，中国人民银行建立了存款准备金制度。
1998年3月，中央
银行对存款准备金制度进行改革。
（二）存款准备金制度作用演变[3]
我国存款准备金制度最初设计是为了保证中国人民银行控制一定数量的信贷
资金，并用这部分资金发放在贷款、支持农副产品和国家重点建设等政策性资金
需要。
现如今，存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要在中
央银行的存款，并且成为中央银行调控宏观经济的货币政策“巨斧”性手段。
二、存款准备金的概念及其分类[3]
（一）存款准备金的概念
存款准备金制度是指金融机构为保证客户提取和资金清算需要而准备资金，
金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款总额的比例即是存款准备
金率。
（二）存款准备金的分类
法定存款准备金：央行以国家法律授权规定金融机构必须上缴中央银行的一
部分存款。
超额存款准备金：金融机构在央行存款超过法定准备金的那部分，主要用于
支付清算、头寸调拨或作为资金运用的备用资金。
[2]
（三）存款准备金、再贴现、公开市场业务并称为货币政策的“三大法宝”。
其中，作为最古老的货币政策工具之一，存款准备金的制度和作用不是一成不变的，随着银行制度的发展，存款准备金的作用逐步得到演变和发挥。
从最初的保
持银行的流动性，到货币政策工具之一，作为控制信贷和货币供应量的政策工具，中央银行通过提高或降低存款准备金率，增加或减少金融机构必须存入中央银行
的存款数量，从而改变货币乘数的大小，达到扩张或收缩信贷和货币供应的目的。
近年来，对于存款准备金制度及其作用在理论界引起了不小的争论。
存款准备金政策作为一般性货币政策工具，它是在中央银行体制下建立并完善起来的，为商业银行和其他金融机构在关于存款准备金及其安排等方面提供了一种准则或规则。
具体而言，存款准备金政策是各国中央银行依据本国法律所赋予的权力，通过规定或调整商业银行等金融机构缴存给中央银行的存款准备金比率等，保持银行体系对负债的清偿力，控制商业银行的信用创造能力，进而间接控制该国一定时期内货币供应量的一种管理和调控制度。
存款准备金制度最初起源于18世纪的英国，一般意义上的存款准备金制度可以追溯到19世纪20年代的苏福克制度，而作为货币政策操作工具的存款准备金制度则起源于1913年美国颁布的《联邦储备法》。
虽然存款准备金制度的最初目的是为了保证存款机构的存款支付和清算，但随着时间推移，存款准备金制度正在被越来越多的国家作为一项重要的货币政策操作工具而广泛应用，从20世纪50年代到80年代期间在许多国家均受到极大重视。
存款准备金、再贴现、公开市场业务并称为货币政策的“三大法宝”。
其中，作为最古老的货币政策工具之一，存款准备金政策因其本身能同时对基础货币和货币乘数进行调整，相对于其他货币政策工具，存款准备金率政策一般被视为货币调控的“巨斧”或“猛药”，是不轻易被用于宏观调控。
三、信贷规模的概述及其现状
（一）信贷规模的概述
广义的信贷规模是指以银行为中介、以存贷为主体的信用活动规模，狭义的信贷规模即是指以银行为主体的货币资金发放规模。
信贷规模的大小体现为银行资金流动性的大小。
中央银行实施货币政策用来调整流通中的现金，从而使存款准备金制度与信贷规模以货币政策为纽带连接起来。
社会融资总额逐年增加，这就需要流动资金增加，而银行准备金的调整对于银行资金流动性和自由资金有很大影响，结合历年来的信贷规模的变动分析存款准备金制度对于信贷规模的影响，从而寻找央行调整准备金率所带来的货币政策效应。
四、案例分析
（二）数据分析
1、贷款利率及信贷规模之间的相关关系。
存款准备金比率和贷款利率走势基本相同，当存款准备金率下降时，贷款利率也明显下降，当存款准备金比率上升时，贷款利率也相应上升。
相比信贷规模与存款准备金比率的关系刚好与贷款利率和存款准备金利率相关关系相反，即存款准备金利率上升时，信贷规模相应减少，并维持在较小的水平，当存款准备金比率下降时，贷款规模也相应增加。
3、原因：
（1）货币乘数效应。
货币乘数也叫做货币扩张系数，是指在基础货币基础上货币供应量通过商业银行的创造存款货币功能产生派生存款的作用产生的信用扩张倍数，是货币供给的倍数。
[2]
简单地说，货币乘数就是一单位准备金所产生的货币量。
（其中分别代表法定存款准备金率、超额准备金率和现金存款比率）
就中央银行的货币政策而言，改变准备金比率，通过货币乘数效应相当于调整市场上流通中的货币量。
提高法定存款准备金比率，相当于央行要收缩银根，减少流通中的现金；降低存款准备金比率，即央行要实行扩张型货币政策，增加流通中的现金。
在2008年12月、2010年01月和2010年02月这三个点准备金比率相对整
个研究时期数据而言较小，此时，贷款规模也是整个研究数据中的顶峰，尤其是2010年01月，贷款规模急剧增加。
除其他政治、经济因素外，究其原因，准备
金比率的下调对贷款规模的影响突出。
（2）保证商业银行等存款性货币机构的资金流动性。
众所周知，银行收益
大多来自贷款性收益，银行也是以盈利为目的的企业，当然想要获得利益最大化。
如果没有央行规定必须上缴部分资金，银行可能就将所有资金全部贷出来获取最
大利益，这样市场中流通的现金增加可能会导致通货膨胀，另外很有可能发生挤
兑现象，即银行券持有者争相到银行兑取现金，银行却没有足够的现金去兑现，
导致银行出现信用问题并甚至波及整个银行业，造成金融动荡，经济不稳定。
正
如上述系列数据中，尽管贷款利率增加，贷款规模也未无限增加，受制于存款准
备金比率。
（3）对于存款准备金比率与贷款利率之间的关系，从图中很明显看出两者
走势基本趋同。
因为当准备金比率下降时，意味着央行采取扩张型货币政策，流
通中的现金增加，由供求理论，当供给大于需求时，价格必然会下降，利率是作
为货币这种商品的价格，必然就会下降。
反之，上升。
五、央行调整准备金比率的优缺点
（一）优点
存款准备金制度对所有存款货币银行的影响都是平等的，对货币供应量具有
极强的影响力，力度大，速度快，效果明显。
从理论上说，存款准备金比率的变
动也是央行调整货币供给的最简单的手段。
[2][3]
（二）缺点
1、对信贷规模和经济的影响振动太大。
由于银行存款规模巨大，法定存款
准备金比率的轻微变动都将带来法定存款准备金的巨大变动，在这种情况下，信
贷规模也跟着动荡不定。
假若将500元改为500亿元，存款准备金比率20%改为25%，则流通中的货币量差距就为63.75亿元。
可见，通过货币乘数的放大作用，将对货币供应量产生巨大的作用，甚至可能带来经济的强烈振荡。
2、准备金比率包括法定存款准备金比率和超额存款准备金比率。
法定存款
准备金比率是由央行规定的，而超额存款准备金比率是银行自己依靠本行的实力
掌控的。
法定存款准备金比率的提高可能会使超额准备金率低的银行立即陷入流
动性困境。
流动性不足时，对信贷规模造成严重影响，经济恐慌，挤兑现象等都
会导致金融领域的强烈波动。
六、建议和意见
存款准备金政策由于货币乘数带来的效应使其货币政策效果剧烈，如果变动
频繁，就会使商业银行的信贷业务受到干扰，很可能会带来金融体系的剧烈震荡，又称为货币政策的“巨斧”。
因此，央行实施货币政策调控宏观经济时，尽可能采
取改变再贴现率和公开市场业务等其他措施，使国民经济稳健增长。
参考文献：
[1]孙少岩，冯俊海. 存款准备金制度研究[J]. 税务与经济，2003，（5）：24-26.
[2]高鸿业：《西方经济学》，北京 . 中国人民大学出版社，2011年1月第5版，第469页。
[3]王广谦：《中央银行学》，北京 . 高等教育出版社，2011年6月第3版，
第216-217页。