北京点趣教育科技有限公司-2020年基金从业《私募股权》考试精选题
2020年基金从业资格考试《私募股权投资基金》考前习题及答案
2020年基金从业资格考试《私募股权投资基金》考前习题及答案1、基金投资者关系管理的意义不包括( )。
A、有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称B、有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系C、有利于基金管理人建立稳定和优质的投资者基础，获得长期的市场支持D、有利于保护投资者利益，规范股权投资基金行业守法合规经营【正确答案】D2、在股权投资基金的投资及投后管理阶段，基金管理人与投资者互动的重点是( )。
A、普及股权投资相关法律常识B、介绍股权投资基础知识C、介绍已投项目的公司经营管理情况D、开展投资者风险教育【正确答案】C【答案解析】本题考查基金各阶段与投资者互动的重点。
股权投资基金的投资及投后管理阶段，投资者互动的重点是向投资者介绍已投资项目的基本情况，包括项目投资金额、已投项目的公司基本介绍及公司经营管理情况等。
3、股份有限公司型股权投资基金投资者人数不得超过( )人。
A、75B、100C、150D、200【正确答案】D【答案解析】本题考查公司型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。
股份有限4、公司型股权投资基金设立，应向( )办理注册登记手续，并向( )备案。
A、证券登记结算公司;证监会B、工商管理机关;证监会C、证券登记结算公司;基金业协会D、工商管理机关;基金业协会【正确答案】D【答案解析】本题考查公司型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。
公司型股权投资基金设立，应向工商管理机关办理注册登记手续，并向中国证券投资基金业协会备案。
5、合伙型股权投资基金合伙人的权益以( )登记确认的为准。
A、工商B、证监会C、基金业协会D、证券登记结算公司【正确答案】A【答案解析】本题考查合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出。
合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续，其权益以工商登记确认的为准。
6、合伙型股权投资基金有限合伙人的份额转让，需提前( )天通知其他合伙人。
2020年基金从业资格考试《私募股权投资基金基础知识》真题精选及详解
基金托管人不得被委托担任同一基金的基金服务机构，除非该托管人能够将其托 管职能和基金服务职能进行分离，恰当地识别、管理、监控潜在的利益冲突，并 披露给投资者。 9. 股权投资基金拟对某投资项目采用清算退出方式退出，以下表述错误的是 （ ）。 A． 股权投资基金选择对该项目清算退出，通常是为了降低损失 B． 不论采用何种清算方式，股权投资基金不能成为清算组的成员 C． 股权投资基金对项目的投资一般被认定为投资失败 D． 股权投资基金对剩余财产的分配权劣后于公司债权人
【答案】 B 【解析】 A 项，由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股 权，通常需要 3～7 年才能完成投资的全部流程从而实现退出，股权投资因此被 称为“有耐心的资本”。C 项，创业投资基金通常投资于处于早期与中期的成长 性企业，投资项目的收益波动性更大，有的投资项目会发生本金亏损，有的投资 项目则可能带来巨大收益。D 项，股权投资是“价值增值型”投资，基金管理人 通常在投资后管理阶段投入大量资源。 2. 关于中小微企业的融资需求特征，以下表述错误的是（ ）。 A． 部分中小微企业不能建立规范的公司治理制度，其投资人获取真实信息的 难度较高 B． 中小微企业创业成功的不确定性较高，仅少数创业企业能获得巨大的成功 C． 科技型创业企业在形成产业化能力之前，研发投入形成的固定资产在其资 产结构中占有较高比例 D． 企业在各个创业阶段里，其融资需求的性质和规模呈现出较为明显的区别
【答案】 C 【解析】 降价融资，即目标公司后续融资时，后轮投资者认购价格相较于前轮投资者认购 价格更低的情形。降价融资通常是由于目标公司经营业绩变差，也可能出现企业 实际控制人以稀释投资方股权为目的所进行的降价融资。 7. 以下符合创业投资基金投资特点的是（ ）。 A． 投资存量股权，通常采取控股性质 B． 投资存量股权，通常采取参股性质 C． 投资增量股权，通常采取控股性质 D． 投资增量股权，通常采取参股性质
点趣乐考网-2020年基金从业《私募投资基金》真题及答案：第七章
点趣乐考网-2020年基金从业《私募投资基金》真题及答案：第七章关于投资项目清算退出的表述，以下表述错误的是()A.清算退出一般能够收回大部分或者全部投资B.清算退出是指通过被投资企业清算实现退出的行为C.清算退出包括解散清算和破产清算两种方式D.一般来说，清算退出是投资项目失败后的一种退出方式参考答案：A参考解析：【考点】清算退出理解【章节】第七章第五节解析：通过破产清算方式退出的，股东收回全部投资的可能性极小，一般情况下甚至会损失全部投资。
关于企业境外上市，以下表述错误的是()A.境外上市分为境外直接上市和境外间接上市两种方式B.境外上市一般包括策划上市方案、准备相关文件，上市申报和公开发行及交易四个步骤C.境外上市外资股包括H股，B股，N股和S股等D.我国企业选择境外直接上市，需要向中国证监会提出申请参考答案：C参考解析：【考点】境外上市的主要方式【章节】第七章第二节解析：在境外资本市、场发行股票并上市，即通常所说的发行H股、N股、S股等，不包含B股。
股权投资基金清算的常见原因不包括()A.基金全部投资项目都已清算退出，且按照合伙协议约定不在进行重复投资B.全体合伙人大会决定基金清算C.基金合同约定的存续期届满D.基金执行事务合伙人决定基金清算参考答案：D参考解析：【考点】清算退出理解【章节】第七章第五节解析：一般地，股权投资基金清算的原因有以下几种：(1)基金合同约定的存续期届满;(2)基金全部投资项目都已经实现清算退出，且按照约定基金管理人决定不再进行重复投资;(3)基金股东会或股东大会、全体合伙人或份额持有人大会决定基金清算;(4)法律法规规定或基金合同约定的其他基金清算事由。
关于企业境内上市流程，以下表述错误的是()A.在企业上市流程中，企业改制是指企业以在资本市场公开发行和交易股票为目的而进行的企业组织结构，资本资产等方面的改组行为B.股票发行申请经发行审核委员会核准后，企业将取得中国证监会同意发行的批文C.根据中国证监会的有关规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导D.证券交易所对收到企业和中介机构制作的上市申请文件，需进行受理和审核参考答案：D参考解析：【考点】企业境内上市流程理解【章节】第七章第二节解析：中国证监会对收到企业和中介机构制作的上市申请文件，需进行受理和审核。
《私募股权》基金从业资格考试题库及解析
《私募股权》基金从业资格考试题库及解析私募股权基金从业资格考试题库及解析一、选择题1. 私募股权基金的定义是什么？- A. 一种由专业机构发起设立的、通过不公开方式募集资金的基金- B. 一种由政府主导设立的、通过公开方式募集资金的基金- C. 一种由个人投资者设立的、通过公开方式募集资金的基金- D. 一种由商业银行设立的、通过公开方式募集资金的基金2. 私募股权基金的投资对象主要包括以下哪些？- A. 上市公司股票- B. 未上市公司股票- C. 房地产- D. 国债3. 私募股权基金的募集方式一般采用的是什么？- A. 公开募集- B. 私下募集- C. 网络募集- D. 银行募集4. 私募股权基金的投资期限通常为多久？- A. 1个月- B. 1年- C. 3年- D. 没有固定期限5. 私募股权基金的收益主要来源于哪些渠道？- A. 投资项目的增值- B. 基金管理费- C. 投资者的初始投资- D. 政府补贴二、简答题1. 简述私募股权基金的运作流程及主要参与者。
2. 请列举私募股权基金的优势和风险。
3. 私募股权基金的监管机构是谁？其职责是什么？4. 私募股权基金的退出方式有哪些？简述每种方式的特点。
三、判断题1. 私募股权基金的投资范围通常比公募基金更广泛。
(判断对/错)2. 私募股权基金可以通过发行股权或债权的方式进行募集。
(判断对/错)3. 私募股权基金的投资期限一般为3年以上。
(判断对/错)4. 私募股权基金的收益主要来源于基金管理费。
(判断对/错)四、案例分析请根据以下情景回答问题：某私募股权基金在募集资金时，向投资者承诺在5年内实现至少30%的投资收益。
然而，在投资期限届满后，该基金的投资收益未能达到承诺水平。
1. 投资者是否有权利要求私募股权基金按照承诺的投资收益进行赔偿？2. 私募股权基金的赔偿责任是否存在限制？如果存在，具体有哪些限制？3. 请简述私募股权基金的投资者保护机制。
《私募股权投资基金基础知识》练习题2
《私募股权投资基金基础知识》练习题2∙11私募基金管理人开展业务外包，做法正确的有()。
Ⅰ．应制定相应的风险管理框架及制度Ⅱ．关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施Ⅲ．根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围Ⅳ．应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ参考答案：D《私募投资基金管理人内部控制指引》第二十二条规定，私募基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度。
私募基金管理人根据审慎经营原则制定其业务外包实施规划，确定与其经营水平相适宜的外包活动范围。
第二十三条规定，私募基金管理人应建立健全外包业务控制，并至少每年开展一次全面的外包业务风险评估。
在开展业务外包的各个阶段，关注外包机构是否存在与外包服务相冲突的业务，以及外包机构是否采取有效的隔离措施。
∙12债权人自接到通知书之日起()日内，未接到通知书的自公告之日起()日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
A.30：45B.30；30C.20；45D.20；30参考答案：A债权人自接到通知书之日起三十日内，未接到通知书的自公告之日起四十五日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
∙13根据我国《公司法》，下列说法错误的是()。
A.公司可以设立分公司B.分公司具有法人资格，其民事责任由公司承担C.公司可以设立子公司D.子公司具有法人资格，依法独立承担民事责任参考答案：B《公司法》第十四条规定，公司可以设立分公司。
设立分公司，应当向公司登记机关申请登记，领取营业执照。
分公司不具有法人资格，其民事责任由公司承担。
公司可以设立子公司，子公司具有法人资格，依法独立承担民事责任。
∙14目前，已登记但尚未备案基金的机构数量占已登记私募基金管理人的69％，其中部分机构长期未实质性开展私募基金管理业务，甚至根本没有展业意愿，包括()。
北京点趣教育科技有限公司-2020基金从业《私募股权》试题训练
北京点趣教育科技有限公司-2020基金从业《私募股权》试题训练1.以下投资基金不属于股权投资基金的是( )。
A.某创业投资基金(有限合伙)B.某医药并购基金C.某证券投资集合资金信托计划D.某股权投资母基金【答案】C【解析】股权投资基金是指主要投资于“私人股权”，即企业非公开发行和交易股权的投资基金。
AB 两项，按投资领域分类，股权投资基金可以分为狭义创业投资基金、并购基金、不动产基金、基础设施基金、定增基金等;D 项，股权投资母基金(基金中的基金)是以股权投资基金为主要投资对象的基金;C项，证券投资集合资金信托计划主要投资于监管部门批准发行或上市的金融品种，包括但不限于股票、债券、债券逆回购、基金、股指期货、银行理财产品等。
2.下列关于有限责任公司型股权投资基金设立的表述中，错误的是( )。
A.应按规定申请设立，并领取营业执照B.公司章程需由所有股东签字并确认C.出资最低限额应不低于100 万元D.股东人数应当在200 以下【答案】D【解析】D 项，采取有限责任公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过50 人，采取股份有限公司形式的股权投资基金，投资者人数不得超过200人。
3.关于合伙企业型股权投资基金中各合伙人应纳税所得额确定的原则，以下说法错误的是( )。
A.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，合伙人也未能协商确定，则按照合伙人认缴出资比例确定应纳税所得额B.如果合伙协议约定了各合伙人的分配比例，则按分配比例确定合伙人的应纳税所得额C.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，可由合伙人协商确定的分配比例确定应纳税所得额的依据D.如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，合伙人也未能协商确定，且无法确定出资比例，则按合伙人数量平均计算各合伙人应纳税所得额【答案】A【解析】A 项，如果合伙协议未约定合伙人的分配比例，且合伙人对分配比例协商不成的，以全部生产经营所得和其他所得，按照合伙人实缴出资比例确定应纳税所得额。
北京点趣教育科技有限公司-2020年基金从业《私募投资基金》真题及答案：第四章
2020年基金从业《私募投资基金》真题及答案：第四章下述哪个机构可以接受股权投资基金管理人的委托成为募集机构()A.具有资产管理资格的中国证监会会员的资产管理公司B.具有资产管理资格的中国证券投资基金业协会会员的资产管理公司C.具有基金销售业务资格的中国证监会会员的基金销售公司D.具有基金销售业务资格的中国证券投资基金业协会会员的基金销售公司参考答案：D参考解析：【考点】股权投资基金募集机构-了解【章节】第四章第三节解析：股权投资基金管理人委托募集的，应当委托获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员的机构募集股权投资基金，并制定募集机构遴选制度，切实保障募集结算资金安全;确保股权投资基金向合格投资者募集以及不变相进行公募。
对于股权投资基金，以下属于增值税纳税范围的是()A.回购方式退出收益B.上市后股权转让退出收益C.并购方式退出收益D.项目股息参考答案：B参考解析：【考点】增值税纳税范围掌握【章节】第四章第四节解析：股权投资基金运作股权投资业务取得不同形态的资本增值中，项目股息、分红收人属于股息红利所得，不属于增值税征税范围;项目退出收入如果是通过并购或回购等非上市股权转让方式退出的，也不属于增值税征税范围;若项目上市后通过二级市场退出，则需按税务机关的要求，计缴增值税。
关于股权投资基金募集，以下表述错误的是()A.管理人可自行拟定基金募集推荐材料并寻找投资者B.基金管理人委托第三方代销机构募集时，需确保该代销机构获得中证券会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员C.股权投资基金可以选择公开募集或非公开募集两种方式D.募集过程中必须对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估参考答案：A参考解析：【考点】股权投资基金募集【章节】第四章解析：自行募集股权投资基金的，基金管理人应设置有效机制，切实保障募集结算资金安全。
应严格遵守合格投资者制度，不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金。
《私募股权》基金从业资格考试题目与详细答案
《私募股权》基金从业资格考试题目与详细答案私募股权基金从业资格考试题目与详细答案一、选择题1. 以下哪个选项不是私募股权基金的主要投资对象？A. 未上市企业B. 上市公司C. 成熟企业D. 初创企业答案：B2. 私募股权基金的运作周期通常包括以下哪些阶段？A. 投资前调查B. 投资决策C. 投资后管理D. 投资退出答案：ABCD二、填空题1. 私募股权基金通常采用有限合伙企业的组织形式，其中____负责管理基金的投资事务，而____负责出资。
答案：基金经理；有限合伙人2. 投资退出是私募股权基金运作的重要环节，以下哪个选项不是常见的投资退出方式？答案：企业并购三、判断题1. 私募股权基金的投资决策是基于对企业基本面进行分析的。
（对/错）答案：对2. 私募股权基金的投资后管理主要包括对被投资企业的日常管理和监控。
（对/错）答案：错四、简答题1. 请简要介绍私募股权基金的投资决策过程。
答案：私募股权基金的投资决策过程包括项目筛选、初步调查、详细调查、投资条款谈判和投资决策等阶段。
2. 请简要解释私募股权基金的投资退出机制。
答案：私募股权基金的投资退出机制主要包括上市退出、并购退出、管理层回购和清算退出等方式，以便投资者实现投资回报并退出投资。
五、案例分析题1. 假设你是一名私募股权基金经理，现在有一个投资机会：一家初创科技公司，其产品在市场上具有广泛的应用前景，但目前尚未盈利。
请你列出你会考虑的几个关键因素，以便作出投资决策。
**答案：我会考虑以下几个关键因素：1. 产品市场竞争力和未来发展潜力；2. 团队背景和能力；3. 投资风险和收益预期；4. 投资退出策略；5. 资金需求和投资规模。
**这只是一个简要的答案，实际答案应更详细，包括对每个因素的具体分析和评估。
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北京点趣教育科技有限公司-2020年基金从业《私募股权》考试精选题1、关于清算的说法,错误的是()A. 人民法院判定宣告公司破产后,清算组应当继续推进清算事务的执B. 调查和清理公司财产的工作主要由清算组进C. 解散清算,即企业股东自主启动清算程序来解散被投资企D. 清算组在催告债权人申请债券的同时，应当调查和清理公司的财产参考答案：A参考解析：清算组在催告债权人申报债权的同时，应当调查和清理公司的财产，根据债权人的申请和调查清理的情况编制公司资产负债表、财产清单和债权、债务目录，制订清算方案。
编制公司财务会计报告之后，清算组应当制订清算方案，提出收取债权和清偿债务的具体安排，提交股东大会(股东会)通过或者报主管机关确认，若公司财产不足清偿债务的，清算组有责任向有管辖权的人民法院申请宣告破产，经人民法院裁定宣告破产后，清算组应当将清算事务移交人民法院。
2、下列募集资金的行为不属于可能构成非法吸收公众存款罪的是()。
A. 向投资者发售虚构的基金B. 冒充境外某知名企业的代理机构在境内募集资金C. 以自有房产抵押向亲友借款投资某公司D. 以不存在的某个项目作为投资标额募集资金参考答案：C参考解析：通常，违反国家金融管理法律规定，向社会公众(包括单位和个人)吸收资金的行为，同时符合以下四个条件即属于“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：(1)未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金;(2)通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传;(3)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报;(4)向社会公众即社会不特定对象吸收资金。
未向社会公开宣传，在亲友或者单位内部针对特定对象吸收资金的，不属于非法吸收或者变相吸收公众存款。
从这四个条件可以看出，坚守股权投资基金非公开方式向合格投资者募集、不承诺保本保收益的底线要求，是防范走向非法集资犯罪的有效方式。
3、某合伙型基金共有50名投资者，现其中1名投资者拟转让基金份额，则下列受让基金份额的投资者和基金份额符合相关规定的是()A. 某个投资者近三年年均收入60万，拟受让的基金份额净值为150万元B. 某个投资者金融资产800万，近三年年均收入100万元，拟受让的基金份额净值为50万元C. 某企业净资产500万元，近三年年均收入500万元，拟受让的基金份额净值为150万元D. 三个个人投资者，金融资产均高于1000万元，拟受让的基金份额净值均为150万元参考答案：A参考解析：股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：(1)净资产不低于1000万元的单位;(2)金融资产不低于300万元或者最近三年年均收入不低于50万元的个人。
金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益、期权权益等。
此处的金融资产不包括房屋、土地、汽车等资产。
4、关于基金管理人登记与基金产品备案的基本要求，以下说法错误的是()。
A. 基金产品开始募集后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案B. 基金备案材料不完备或者不符合规定的，基金管理人应当根据中国证券投资基金业协会的要求及时补正C. 自然人不能登记为基金管理人D. 基金管理人可采用公司形式，也可采用合伙企业形式参考答案：A参考解析：各类私募基金募集完毕后的20个工作日内，基金管理人应对所募集的基金进行备案。
5、投资机构一般通过参加被投资企业的公司治理获取被投资企业的信息，一般情况下，投资机构不参加被投资企业的()A. 股东大会(股东会)B. 经营层C. 监事会D. 董事会参考答案：B参考解析：投资机构通过参与被投资企业的股东大会(股东会)、董事会和监事会，可以全面了解与公司发展相关的重要信息，并通过行使相应职权促进被投资企业的良性发展，并保护投资机构的利益。
6、某基金2016年1月1日投资A公司100万元，获得A公司20%股权份额，2016年12月31日基金通过协议转让持有的A公司所有股份获得144万元，在持有期间A公司没有分配股利，在不考虑税费的情况下，该基金投资获得的内部收益率为( )。
A. 50%B. 44%C. 30%D. 20%参考答案：B参考解析：内部收益率就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。
R=(1+R1)(1+R2)...(1+Rn)，这题，收益时间为一年，期间没有分红，则内部收益率=(期末-期初)/期初=44/100=44%。
7、股权回购退出的情形不包括()A. 控股股东回购B. 员工收购C. 债权人收购D. 管理层回购参考答案：C参考解析：股权回购通常可以分为以下三类：控股股东回购、管理层回购(MBO)、员工收购(EBO)。
8、下列经营范围中，不包括股权投资基金管理人应当禁止的经营范围的选项是()A. 投资管理/财务筹划B. 受托股权管理/创业管理C. 投资管理/P2P业务D. 资产管理/为企业提供融资性担保参考答案：B9、在对电子商务A公司做财务尽调时，按照市销率2倍进行估值。
A公司全年平台销售8亿元,获得销售佣金4000万，税后净利润400万元,则该电子商务公司的估值为()A. 800万元B. 2.8亿元C. 16亿元D. 8000万元参考答案：C参考解析：股权价值=销售收入×市销率倍数=8×2=16(亿元)。
10、关于协议转让并购退出的步骤，以下表述错误的是()A. 受让方可按照股权转让意向书的约定，对目标公司进行尽职调查B. 转让方与受让方协商达成初步意向后，应当签署股权转让意向书C. 转让协议签署完成后，由目标公司/转让方/受让方共同配合完成股权交割与登记事宜D. 受让方尽职调查完成后，则转让方与受让方即可立即签署转让协议，约定股权转让事宜参考答案：D参考解析：以并购方式实现退出的程序，可分为6个步骤：1.股权转让交易双方协商并达成初步意向。
股权转让方与受让方对股权转让事宜进行初步谈判，并签署股权转让意向书，约定受让方对目标公司开展尽职调查的相关安排、受让方在一定期间内的独家谈判权以及双方的保密义务等。
2.受让方对目标公司进行尽职调查。
按照股权转让意向书的约定，股权受让方可聘请法律、财务、商务等专业中介机构对目标公司进行尽职调查。
3.履行必需的法律程序，转让方股权转让必须符合《公司法》的规定，同时，部分股权并购交易需经政府主管部门批准后方可实施。
4.转让方与受让方谈判并签署股权转让协议。
5.股权转让协议签署后，目标公司应当根据所转让股权的数量，注销或变更转让方的出资证明书，向受让方签发出资证明书，并相应修改公司章程和股东名册中的相关内容。
6.向工商行政管理部门申请公司变更登记。
11、关于保密条款，通常不属于具体约定事项的是()A. 保密信息的内容B. 保密地域C. 违约责任D. 保密期限参考答案：B参考解析：保密义务是双方共同的义务。
对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密;对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。
通常，保密条款应列明保密信息的具体内容、保密期限及违约责任。
12、某股权投资基金的已投项目出现以下情况，基金应重点关注的风险是()Ⅰ、公司的资产负债率由年初的30%增长为年末的70% Ⅱ、公司的当年营业收入较去年有所增长，但净利润由盈利转为亏损Ⅲ、公司的流动比率、速动比率都有所提高Ⅳ、公司出现了拖欠职工薪酬的情况A. Ⅱ、Ⅲ、ⅣB. Ⅰ、Ⅱ、ⅣC. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ参考答案：B参考解析：以下财务指标相关情况在投资后管理中应该获得足够的重视：(1)比率分析中的预警信号(2)经营中的拖延付款。
(3)财务亏损如果财务报表上显示为亏损，特别是由盈利转为亏损的情况，投资机构应当保持密切关注。
(4)资产负债表的重大改变。
如果被投资企业的资产负债表发生重大改变，投资机构有理由担心企业是否出现了实质性的经营困难。
13、关于合伙型基金的基本税负，描述正确的是A. 基金因其生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则,因此在基金层面不涉及缴纳流转税B. 企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额,为生产所得C. 基金的自然人投资者按基金企业的所得税率缴纳所得税D. 根据现行税法的规定,如果合伙人(含普通合伙人和有限合伙人)为自然人比照《个人所得税法》中的“个体工商户的生产经营所得”应税项目，适用5%-30%的五级超额累进税率,计缴个人所得税参考答案：B参考解析：根据《合伙企业法》等相关规定，合伙企业生产经营所得和其他所得采取“先分后税”的原则：合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人，合伙企业层面不缴纳所得税。
合伙企业合伙人是自然人的，缴纳个人所得税;合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。
合伙企业每一纳税年度的收入总额减除成本、费用以及损失后的余额，为生产经营所得。
前述所称“生产经营所得和其他所得”，包括合伙企业分配给所有合伙人的所得和企业当年留存的所得(利润)。
14、某政府引导基金以参股方式投资了一家创业投资企业，关于该政府引导基金，说法正确的是()。
A. 作为唯一出资人，直接对该创业投资企业进行管理B. 不该对创业投资企业进行直接管理，而由专业管理团队进行管理C. 作为单一最大股东，具有该创业投资企业的实际控制权D. 作为控股股东，具有该创业投资企业的实际控制权参考答案：B参考解析：政府引导基金是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。
具体来说，政府引导基金是由政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要通过扶持创业投资基金发展，引导社会资金进入创业投资领域。
政府引导基金本身不直接从事创业投资业务。
15、股权投资通常存在的问题不包括()。
A. 信息不对称B. 外部性较强C. 财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理D. 决策不透明参考答案：D参考解析：股权投资存在信息不对称、外部性较强以及财务投资人通常难以积极主动参与被投资企业管理等问题，因而需要有效机制来保证信息披露的充分性，保证企业的经营活动不损害股权投资基金的利益，并从客观上将二者的利益结合起来。