_存货管理的目标、储备存货的成本、存货经济批量分析(1)
营运资本投资习题
2 DK 2 24001600 Q* 800 KC 12 D 2400 N* 3 Q 800
By幺幺
营运资本投资习题 多项选择题
6、某零件年需要量7200件，日供应量50件，每次 订货变动成本300元，单位储存成本0.2元/年。假设 一年为360天，企业对该零件的需求是均匀的，不 设置保险储备并且按照经济订货量进货，则（ABD）
A、根据存货/收入比率计算出来的存货投资需求为100万 B、有效的存货为80万元 C、企业存货不足，缺少了20万 D、由于过量存储，企业损失了2万元 根据存货/收入比率计算出来的存货投资需求 =1000×10%=100(万元);有效的存货=800×10%=80(万元);所以， 是过量存储，过量数为：100-80=20(万元);假设风险投资的资 本成本为10%，由于过量存储，企业损失了20×10%=2(万元)。
By幺幺
营运资本投资习题 多项选择题
8、下列各项属于存货的有（ABCD）
A、半成品 B、在产品 C、燃料 D、协作件 存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的 物资，包括材料、燃料、低值易耗品、在产品、半成品、 产成品、协作件、商品等。
By幺幺
营运资本投资习题 多项选择题
9、下列各项中，属于企业储备存货的原因的有 （ABC）
By幺幺
营运资本投资习题 单项选择题
3、下列各项中，不属于存货储存成本的是（
A、仓库费用 B、保险费用 C、差旅费 D、存货破损和变质损失
答案：C
）
【答案解析】差旅费属于存货的订货成本。
By幺幺
营运资本投资习题 单项选择题
4、流动资产周转天数的决定因素不包括（
A、行业和技术特征 B、企业所处的外部经济环境 C、企业所处的内部经济环境 D、管理流动资产周转的效率
存货经济批量分析
第04讲 存货经济批量分析第四节 存货管理 知识点：存货的成本 1.取得成本1）订货成本：取得订单的成本订货变动成本与订货次数（批次）成正比，每次发生额相等，为存货经济批量决策的相关成本，如差旅费、邮资等订货变动成本＝每次订货变动成本×批次＝每次订货变动成本×订货固定成本与订货次数（批次）无关，为存货经济批量决策的无关成本，如常设采购机构的基本开支等 2）购置成本：存货本身的价值 ①购置成本＝存货年需要量×单价 ② 在存货年需要量和采购单价一定的情况下，购置成本为经济批量决策的无关成本。
2.储存成本： 为保持存货而发生的成本储存变动成本与存货数量（平均库存量）成正比，为存货经济批量决策的相关成本，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等变动储存成本＝单位变动储存成本×平均库存量＝单位变动储存成本×储存固定成本与存货数量（平均库存量）无关，为存货经济批量决策的无关成本，如仓库折旧、仓库职工的固定月工资等 【提示】平均库存量的确定——以经济订货量基本模型为例 3.缺货成本：由于存货供应中断而造成的损失，包括：停工损失、拖欠发货损失、丧失销售机会的损失、商誉损失，以及紧急额外购入成本等。
【例题·单项选择题】（2018年）下列各项中，属于存货固定储存成本的是（ ）。
A.存货资金的应计利息 B.存货的破损和变质损失 C.仓库折旧 D.存货的保险费用 『正确答案』C『答案解析』固定储存成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定工资等。
变动储存成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货储存和贬值损失、存货的保险费用等。
初中级会计注会注税资产评估师，添加微信（QQ ）852433795关注后续更新 知识点：存货经济批量分析 经济批量分析： 批量（每次购买量或生产量）与批次（全年的购买次数或生产次数）之间的权衡。
2014年一级建造师《工程经济》命题考点解析汇总(4)
2014年一级建造师《工程经济》命题考点解析汇总1Z102000工程财务会计1Z1O2000 工程财务会计章节试题命题考点九筹资管理【教材解读】一、资金成本的概念资金成本是指企业为筹措和使用资本而付出的代价，是资金使用者向资金所有者和中介机构支付的占用费和筹集费用。
资金成本包括资金占用费和筹资费用两个部分。
资金占用费是指企业占用资金支付的费用，如银行借款利息和债券利息等。
筹资费用是指在资金筹集过程中支付的各项费用，如银行的借款手续费，发行债券支付的印刷费、代理发行费、律师费、公证费、广告费等。
资金成本和筹资总额、筹资费用和资金占用费之间的关系式为资金成本率= 其中，筹资净额=筹资总额-筹资费=筹资总额×(1-筹资费率)二、资金成本的作用资金成本的概念广泛地运用于企业财务管理中，其主要作用表现在以下几个方面。
(1)选择资金来源、确定筹资方案的重要依据。
(2)评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准。
(3)评价企业经营业绩的基准。
三、资金成本的计算常用的资金成本有个别资金成本和综合资金成本见表2—34。
四、短期筹资的特点及方式(1)短期筹资的特点及策略见表2—35。
五、长期筹资的特点及方式(1)长期负债筹资见表2—37。
(2)融资租赁见表2—38。
六、长期股权筹资长期股权筹资见表2-39。
【命题考点】【分析预测】(1)本命题考点的第一类考题就是计算资金成本率。
(2)分析融资租赁的优点、优先股筹资的优点与普通股股票筹资的优点是命题采分点。
【考题回顾】【2010年度考试真题】施工企业从建设单位取得工程预付款，属于企业筹资方式中的( )筹资。
A.融资租赁B.短期借款C.长期借款D.商业信用【答案】D本题考核的是商业信用筹资。
商业信用筹资的形式主要包括应付账款、应付票据、预收账款等。
预收账款是指卖方企业在交付货款之前向买方预先收取部分或全部货款的信用形式。
预收账款是一种典型的商业信用形式。
存货经济批量分析
第04讲 存货经济批量分析第四节 存货管理 知识点：存货的成本 1.取得成本1）订货成本：取得订单的成本订货变动成本与订货次数（批次）成正比，每次发生额相等，为存货经济批量决策的相关成本，如差旅费、邮资等订货变动成本＝每次订货变动成本×批次＝每次订货变动成本×订货固定成本与订货次数（批次）无关，为存货经济批量决策的无关成本，如常设采购机构的基本开支等 2）购置成本：存货本身的价值 ①购置成本＝存货年需要量×单价 ② 在存货年需要量和采购单价一定的情况下，购置成本为经济批量决策的无关成本。
2.储存成本： 为保持存货而发生的成本储存变动成本与存货数量（平均库存量）成正比，为存货经济批量决策的相关成本，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等变动储存成本＝单位变动储存成本×平均库存量＝单位变动储存成本×储存固定成本与存货数量（平均库存量）无关，为存货经济批量决策的无关成本，如仓库折旧、仓库职工的固定月工资等 【提示】平均库存量的确定——以经济订货量基本模型为例 3.缺货成本：由于存货供应中断而造成的损失，包括：停工损失、拖欠发货损失、丧失销售机会的损失、商誉损失，以及紧急额外购入成本等。
【例题·单项选择题】（2018年）下列各项中，属于存货固定储存成本的是（ ）。
A.存货资金的应计利息 B.存货的破损和变质损失 C.仓库折旧 D.存货的保险费用 『正确答案』C『答案解析』固定储存成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧、仓库职工的固定工资等。
变动储存成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货储存和贬值损失、存货的保险费用等。
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2020年注册会计师存货管理的目标、储备存货的成本、存货经济批量分析知识
第四节存货管理考点一存货管理的目标存货管理的目标就是要尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。
【提示】存货的需要出自以下原因：（1）保证生产或销售的经营需要。
（2）出自价格的考虑。
考点二储备存货的成本（一）取得成本取得成本指为取得某种存货而支出的成本，通常用TC a来表示。
其又分为订货成本和购置成本。
1.订货成本订货成本指取得订单的成本，包括固定订货成本和变动订货成本。
（1）固定订货成本（与订货次数无关），用F1表示。
（2）变动订货成本（与订货次数有关）变动订货成本=（D/Q）×K（D表示存货年需要量，Q表示每次进货量，K表示每次变动订货成本）。
订货成本=F1+[（D/Q）×K]2.购置成本年需要量用D表示，单价用U表示，于是购置成本为DU。
取得成本=订货成本+购置成本=订货固定成本+订货变动成本+购置成本TC a=F1+[（D/Q）×K]+DU（二）储存成本储存成本=储存固定成本+储存变动成本TC c=F2+[K c×(Q/2)](F2：储存固定成本；K c：单位变动储存成本；Q/2表示存货的平均储存量）（三）缺货成本缺货成本用TC s表示。
用TC来表示储备存货的总成本，则：TC=TC a+TC c+TC s=F1+[(D/Q)×K]+DU+F2+[K c×(Q/2)]+TC s企业存货的最优化，即是使上式TC值最小。
【例题·单选题】下列各项中，不属于存货储存成本的是（）。
A.存货仓储费用B.存货破损和变质损失C.存货供应中断而造成的损失D.存货占用资金的应计利息【答案】C【解析】储存成本指为保持存货而发生的成本，包括存货占用资金所应计的利息、仓库费用、保险费用、存货破损和变质损失等等。
选项ABD属于存货储存成本，选项C属于缺货成本。
考点三存货经济批量分析按照存货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低，这个批量叫做经济订货量或经济批量。
存货管理培训教程,存货成本分析,经济订货量与ABC控制
不同部门对存货管理有着不同的要求。
财务部门，希望存货占用的资金越少越少越好，而且非常关心存货的积压，希望尽 可能地减少存货。
采购部门，希望批量采购物资，以便节约运输费用和取得价格上的优惠，还希望及 早进货，减少紧急订货造成的额外支出。
生产部门，希望能保持较高的存货水平，以避免和减少生产延误，希望大批量均衡 的进行生产。
决定进货项目和选择供应单位是销售部门、 采购部门和生产部门的职责。
财务部门：要做的是决定进货时间和决定进 货批量（分别用T和Q来表示）。
需要设立的假设条件：
1、缺货即补、即补即到——缺货成本为0 2、集中到货，而不是陆续入库 3、需求稳定，需求稳定并且能预测，D为常量 4、单价不变，不考虑现金折扣，即U为已知常 量
TC
存货总成本线 储存成本线
订货成本线
0 Q*
采购量
总成本（ TC）中不包含存货购买 成本和缺货成本
1．供货提前期 企业不能等存货用光后再去订货，而需在没有用完时提前订货。 在提前订货的情况下，企业再次发出订货单时，尚有存货的库存 量，称为再订货点（R）。
再订货点的数量（R）=交货时间（L）×每日平均需用量（d）
有关存货的每次订货批量、订货次数、订货间 隔时间不变。
2．陆续供货 实际中，企业存货是陆续入库的。
3．允许缺货
4．陆续供货、允许缺货
四、ABC存货控制（巴雷特法 ）
◆基本思路：大型企业存货品种成千上万，如果对存货 进行重点管理，不但能减少工作量，而且能提高管理水 平。
关键：对存货按其价值大小分为A、B、C三类，再根 据各类存货资金的占有程度，分别进行有针对性的管理。 ◆步骤：为了确定各项存货的重要性 （1）计算每种存货在一定时期内（如1年）的资金占用 额； （2）计算每种存货资金占用额占全部资金占用额的百 分比，并
2023年注册会计师《财务管理》 第十一章 营运资本管理
【考点1】营运资本管理策略（一）营运资本投资策略类型特点适中型投资策略流动资产的短缺成本和持有成本大体相等【老贾点拨】持有成本随着流动资产投资规模增加而增加，短缺成本随着流动资产投资规模增加而减少，两者相等达到最佳投资规模保守型投资策略安排较高的流动资产与收入比率，即承担较大的流动资产持有成本，较低的短缺成本激进型投资策略安排较低的流动资产与收入比率，即承担较大的流动资产短缺成本，较低的持有成本（二）营运资本筹资策略类型关系低谷期易变现率适中型筹资策略波动性流动资产等于临时性流动负债等于1稳定性流动资产与长期资产之和等于经营性流动负债、长期债务与股东权益之和保守型筹资策略波动性流动资产大于临时性流动负债大于1稳定性流动资产与长期资产之和小于经营性流动负债、长期债务与股东权益之和激进型筹资策略波动性流动资产小于临时性流动负债小于1稳定性流动资产与长期资产之和大于经营性流动负债、长期债务与股东权益之和 【老贾点拨】易变现率计算易变现率＝[（股东权益+长期债务+经营性流动负债）－长期资产]/经营性流动资产注意：三种筹资策略的高峰期易变现率均小于1。
计算时分母是经营性流动资产与波动性流动资产之和。
【考点2】现金管理（一）持有现金的原因和现金管理的方法企业置存现金的原因（注意识别）（1）交易性需要（日常业务的支付）；（2）预防性需要（现金流量的不确定性、借款能力）；（3）投机性需要（购买机会）。
现金管理的内容（1）力争现金流量同步（交易性现金余额达到最低）；（2）使用现金浮游量；（3）加速收款；（4）推迟应付账款的支付。
（二）最佳现金持有量分析方法成本确定方法成本分析模式机会成本、短缺成本、管理成本三个成本之和最小、或机会成本与短缺成本之和最小、或机会成本等于短缺成本存货模式交易成本、机会成本最佳现金持有量＝（2FT/K）^（1/2）总成本＝（2FTK）^（1/2）随机模式交易成本、机会成本R＝（3bσ2/4i）^（1/3）+LH＝3R－2L【老贾点拨】现金返回线影响因素以及如何判断现金与有价证券之间是否转换。
_存货管理(1)
第四节存货管理一、存货管理的目标1.保证生产或销售的经营需要2.出自价格的考虑二、储备存货的成本【例题•计算题】甲公司是一个汽车挡风玻璃批发商，为5家汽车制造商提供挡风玻璃。
该公司总经理为了降低与存货有关的总成本，请你帮助他确定最佳的采购批量。
有关资料如下：（1）挡风玻璃的单位进货成本为1300元。
（2）全年需求预计为9900块。
（3）每次订货发出与处理订单的成本为38.2元。
（4）每次订货需要支付运费68元。
（5）每次收到挡风玻璃后需要验货，验货时外聘一名工程师，验货需要6小时，每小时支付工资12元。
（6）为存储挡风玻璃需要租用公共仓库。
仓库租金每年2800元，另外按平均存量加收每块挡风玻璃12元/年。
（7）挡风玻璃为易碎品，损坏成本为年平均存货价值的1%。
（8）公司的年资金成本为5%。
（9）从订货至挡风玻璃到货，需要6个工作日。
（10）在进行有关计算时，每年按300个工作日计算。
要求：（1）计算每次订货的变动成本；（2）计算每块玻璃的变动储存成本；（3）计算经济订货量；（后面讲）（4）计算与经济订货量有关的存货总成本。
（后面讲）（5）计算再订货点。
（后面讲）（2012年）【提示】单位存货占用资金的应计利息=单位购置成本×资本成本【答案】（1）每次订货的变动成本=每次处理订单成本+每次运费+每次验货费=38.2+68+6×12=178.2（元）（2）每块玻璃的变动储存成本=单件仓储成本+单件损毁成本+单件存货占用资金成本=12+1300×1%+1300×5%=90（元）。
三、存货经济批量分析（一）经济订货量基本模型1.经济订货量的概念按照存货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存货总成本最低的进货批量，也叫做经济订货量或经济批量。
2.经济订货量基本模型的假设条件（1）能及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货；（2）能集中到货，而不是陆续入库；（3）不允许缺货，即无缺货成本；（4）需求量稳定，并且能预测；（5）存货单价不变；（6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；（7）所需存货市场供应充足，可以随时买到。
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（6）企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货。
（7）所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他方面。
在上列假设条件下，存货总成本的公式为：
TC=F1＋D/Q×K＋D×U＋F2＋Q/2×K C
当F1、K、D、U、F2、K c为常数量时，TC的大小取决于Q。
为了求出TC的最小值，对其进行求导演算，可得出下列公式：
Q*=
这一公式称为经济订货量基本模型，求出的每次订货批量，可使TC达到最小值。
这个基本模型还可以演变为其他形式：
每年最佳订货次数公式：
N*=D/Q*=D/=
与批量有关的存货总成本公式：
TC（Q*）=
最佳订货周期公式：
t*=1/N*=1/
经济订货量占用资金：
I*=Q*/2×U=/2×U=×U
【教材例题】某企业每年耗用某种材料3 600千克，该材料单位成本为10元，单位存储成本为2元，一次订货成本为25元。
则：
Q*===300（千克）
N*=D/N*=3600/300=12（次）
TC（Q*）===600（元）
t*=1/N*=1/12（年）=1（月）
I*=Q*/2×U=300/2×10=1500（元）。
【例题·多选题】根据存货经济批量模型，下列各项中，导致存货经济订货批量增加的情况有（）。
（2017年）
A.单位储存成本增加
B.存货年需求量增加
C.订货固定成本增加
D.单位订货变动成本增加
【答案】BD
【解析】根据存货经济订货批量模型，存货经济订货批量Q*=，由公式可见，存货年需求量、单位订货
变动成本与经济订货批量同向变动，单位储存成本与经济订货批量反向变动，选项B、D正确，选项A错误；订货固定成本与经济订货批量无关，选项C错误。
【例题·计算分析题】甲公司是一个汽车挡风玻璃批发商，为5家汽车制造商提供挡风玻璃。
该公司总经理为了降低与存货有关的总成本，请你帮助他确定最佳的采购批量。
有关资料如下：
（1）挡风玻璃的单位进货成本为1 300元；
（2）全年需求预计为9 900块；
（3）每次订货发出与处理订单的成本为38.2元；
（4）每次订货需要支付运费68元；
（5）每次收到挡风玻璃后需要验货，验货时外聘一名工程师，验货需要6小时，每小时支付工资12元；
（6）为存储挡风玻璃需要租用公共仓库。
仓库租金每年2800元，另外按平均存量加收每块挡风玻璃12元／年；
（7）挡风玻璃为易碎品，损坏成本为年平均存货价值的1%；
（8）公司的年资金成本为5%；
（9）从订货至挡风玻璃到货，需要6个工作日；
（10）在进行有关计算时，每年按300个工作日计算。
要求：（1）计算每次订货的变动成本；
（2）计算每块挡风玻璃的变动储存成本；
（3）计算经济订货量；
（4）计算与经济订货量有关的存货总成本。
（2012年）
【答案】（1）每次订货的变动成本=每次订货发出与处理订单成本+每次订货支付运费+每次验货费=38.2+68+6×12=178.2（元）
（2）每块挡风玻璃的变动储存成本=单件仓储成本+单件损坏成本+单件存货占用资金成本=12+1 300×1%+1 300×5%=90（元）
（3）经济订货量===198（块）
（4）与经济订货量有关的存货总成本===17820（元）。
（二）经济订货量基本模型的扩展
1.订货提前期
一般情况下，企业的存货不能做到随用随时补充，因此不能等存货用光再去订货，而需要在没有用完时提前订货。
在提前订货的情况下，企业再次发出订货单时，尚有存货的库存量，称为再订货点，用R来表示。
它的数量等于平均交货时间（L）和每日平均需用量（d）的乘积：R=L﹒d
综上述例题资料，企业订货日期至到货日期的时间为10天，每日存货需要量为10千克，那么：
R=L﹒d=10×10=100（千克）
【提示】有关存货的每次订货批量、订货次数、订货间隔时间等并无变化，与瞬时补充相同。
这就是说，订货提前期对经济订货量并无影响，可仍以原来瞬时补充情况下的300千克为订货批量，只不过在达到再订货点（库存100千克）时即发出订货单罢了。