管理者过度自信对内部控制效果影响的研究
管理者过度自信内部控制与企业绩效
管理者过度自信内部控制与企业绩效管理者过度自信是一种普遍存在的现象，尤其在商业领域中更是常见。
管理者过度自信可能导致内部控制不力，从而对企业的绩效产生不利影响。
在本文中，我们将探讨管理者过度自信对企业内部控制和绩效的影响，并提出相应的解决方案。
管理者过度自信的特征管理者过度自信指的是管理者对自己的能力和决策过于自信，甚至产生了一种盲目自信和自负的情绪状态。
这种自信和自负可能来自于管理者对自身经验和能力的高度评价，也可能来自于过去一段时间内的成功经验。
管理者过度自信往往会导致他们在决策和管理中忽视对风险的评估和内部控制的重视，进而对企业绩效产生不利影响。
内部控制是组织为了达成其目标所制定的、管理就业业务程序的系统。
管理者过度自信可能导致他们对内部控制体系的重要性和必要性产生忽视和漠视的态度。
在这种情况下，管理者可能会对内部控制体系的建立和执行投入较少的精力和资源，甚至可能会出现违规操作和欺诈行为。
这种情况下，企业内部控制的有效性将大打折扣，从而导致企业风险管理的失效和企业绩效的下滑。
过度自信的管理者可能会忽视对企业内部控制的建立和执行，从而导致企业经营风险的增加。
在风险控制上，过度自信的管理者可能会做出更冒险的决策，导致企业陷入风险的陷阱中。
过度自信的管理者往往表现出自大和固执的特点，不愿意接受他人的建议和反馈。
这样的管理者可能会对企业的战略方向和业务决策偏离实际情况，导致企业绩效的下降。
如何缓解管理者过度自信对企业的影响针对管理者过度自信可能对企业内部控制和绩效产生的不利影响，我们有必要提出相关的解决方案。
企业应该建立完善的内部控制体系，确保企业内部的各项运作都能受到严格的监督和控制。
企业应该进行定期的内部控制审计，发现和解决管理者过度自信可能导致的问题和隐患。
这样能够及时发现潜在的问题，保证企业内部控制体系的有效性和正常运作。
在管理者的选拔和培养过程中也应注重管理者的自我认知和自我管理能力的培养。
管理者过度自信对内部控制信息披露影响分析
管理者过度自信对内部控制信息披露影响分析作者：范鞠蕾来源：《现代商贸工业》2019年第29期摘要：作为企业治理的核心，内部控制的有效性常常被用来衡量企业价值能否最大化的决定性因素，而行为金融学则引入了人作为行为主体，对行为人复杂的心理活动如何支配行为人做出非理性的活动做了具体研究。
主要从“管理者过度自信”这一视角出发，分析了其对内部控制信息披露的影响机理，并提出了相关建议，希望能减少由于管理者的个人特征所带来的财务异象，提高企业治理效率。
关键词：管理者过度自信;内部控制;信息披露;企业治理中图分类号：D9 文献标识码：Adoi：10.19311/ki.1672-3198.2019.29.0771 引言内部控制作为企业治理的核心部分，随着市场化进程的推进，市场监管制度的不断完善，政府也愈发认识到内部控制信息披露的重要性，并希望通过信息披露质量的提升来推动企业内部运营的规范化发展。
然而，当前我国资本市场的内部控制信息质量整体上还不高，探索管理者过度自信这一个人特征对企业内部控制信息披露质量的影响具有较强的现实意义。
具体现实意义包括：（1）能够使信息更透明化，促进市场规范化发展。
（2）有利于投资者准确解读管理者发布的企业相关信息，做出正确投资。
（3）优化企业内部控制信息披露体系运作，真正做到把权力关进笼子里。
影响内部控制信息披露质量的因素是多方面的，主要分为企业外部和企业内部两方面，而又以物的因素研究居多。
然而相关研究结果却表明，一方面，作为企业的宏观决策者，毋庸置疑管理者在信息披露过程中发挥着重要的作用;另一方面，由于信息不对称等多重因素的存在，滋生了管理者盲目自信的心理。
因此探索管理者过度自信对企业内部控制信息披露质量的影响具有较强的理论意义。
具体理论意义包括：（1）拓展了对企业管理层的研究领域。
（2）进一步丰富影响内部控制信息披露的因素。
（3）使行为金融学的研究社会化，更贴切生活。
基于以上现实意义以及理论意义，本文就从管理者过度自信这一人为因素出发，分析其与内部控制信息披露的联系，研究其对内部控制信息的影响。
管理者过度自信、内部控制与企业现金持有
管理者过度自信、内部控制与企业现金持有管理者过度自信、内部控制与企业现金持有一、引言自信是管理者在企业决策中所具备的重要心理特征之一。
具有适度的自信可以增强管理者的决策能力和执行力，推动企业的发展。
然而，管理者过度自信可能导致对风险的低估和对自身能力的高估，进而忽视了企业的内部控制。
内部控制是企业管理中的重要环节，其作用是帮助企业识别、评估和应对风险，保障企业的利益和财务安全。
与此同时，内部控制也会对企业的现金持有产生影响。
本文旨在探讨管理者过度自信对内部控制与企业现金持有的影响，并提出相应的应对策略。
二、管理者过度自信与内部控制管理者过度自信是指管理者对自身能力和决策的过分自信，不容易接受外界的批评和反馈。
过度自信的管理者在企业决策中可能存在以下问题：1. 高估能力：管理者过度自信往往高估自己的能力，认为自己的决策几乎总是正确的，从而忽视了对风险的评估。
他们可能会忽略市场竞争、技术变革、政策变化等因素带来的风险，盲目进行投资决策；2. 忽视内部控制：过度自信的管理者倾向于不重视内部控制，认为自己能够应对任何风险和问题，从而容易忽略了内部控制的重要性。
他们可能对内部控制制度的建立和执行缺乏重视，导致企业存在较大的风险；3. 缺乏团队精神：过度自信的管理者往往过分强调个人能力和决策，对团队的建设和合作缺乏重视，不容易与员工建立良好的沟通和合作关系。
这可能会导致企业内部沟通不畅、决策失误等问题。
相比之下，适度自信的管理者更容易树立正确的风险意识，注重建立和完善内部控制制度，并重视团队建设和沟通合作，从而更加有效地保障企业的经营安全。
三、管理者过度自信与企业现金持有管理者过度自信对企业现金持有会产生一系列影响：1. 偏好投资：管理者过度自信的倾向可能导致企业更倾向于进行过高风险的投资，而不是持有现金。
他们可能通过扩大企业规模、进行高风险高回报的投资来实现个人成就感，而忽视了现金流的重要性；2. 经营风险：过度自信的管理者容易低估市场环境、经营风险和竞争压力，从而导致企业面临经营困难。
管理者过度自信对内部控制信息披露影响分析
管理者过度自信对内部控制信息披露影响分析摘要：管理者的自信程度对于企业的内部控制和信息披露起到重要的影响。
过度自信的管理者可能会低估风险、高估业绩，并且忽视内部控制的重要性，从而导致信息披露不完整或不准确。
本文通过分析管理者过度自信的原因、对内部控制的影响及信息披露的影响，旨在提醒企业管理者要正确认识自身的自信程度，加强对内部控制的重视，以确保信息披露的准确性和完整性。
一、引言二、管理者过度自信的原因管理者过度自信的原因可以从个体因素和环境因素两个层面进行分析。
个体因素方面，管理者过度自信可能是由于个体的自信心理特点导致。
自信心理是指个体对自身能力和表现的高度信心，是一种积极的心理特征。
当自信心理过高时，可能会导致管理者对自身能力的过分估计，而忽视了风险的存在。
环境因素方面，企业内外部环境的不确定性可能会增加管理者的过度自信。
企业在高速发展的时候，管理者可能会对企业的前景过于乐观，而忽视了潜在的风险和问题。
管理者所处的行业和市场也可能对其自信心产生影响。
在竞争激烈的行业中，管理者可能更容易过度自信，因为他们过于相信自己的竞争优势和市场地位。
管理者过度自信可能导致对内部控制的重视程度不足，从而影响内部控制的执行和有效性。
管理者过度自信可能导致低估风险。
由于过度自信，管理者可能忽视或低估潜在的风险和问题，而不采取相应的措施进行防范。
这种情况下，企业的内部控制可能存在缺陷或漏洞，从而增加了财务风险和运营风险。
管理者过度自信可能导致信息披露的不准确和不完整。
过度自信的管理者可能会高估企业的业绩和前景，从而在信息披露中夸大事实或隐瞒不利信息。
这样的信息披露不仅违反了信息披露的原则和规范，也欺骗了投资者和其他利益相关方，损害了企业的声誉和信誉。
过度自信的管理者可能会忽视对关键信息的披露，导致投资者无法全面了解企业的财务状况和经营情况。
这样的信息披露不完整可能会误导投资者的决策，增加其投资风险。
五、结论和建议在管理实践中，企业管理者应采取以下几个方面的措施。
管理者过度自信、内部控制与企业价值关系的实证研究
管理者过度自信、内部控制与企业价值关系的实证研究行为财务理论为传统的财务理论注入了新鲜的血液,学者们逐渐认识到传统财务理论基于管理者是完全理性人的假设其局限性不容忽视。
管理者作为为企业整合配置各项资源并制定企业发展战略的重要领导者,他们的每一项重大决策都会对企业的生存和发展产生至关重要的作用,存在非理性行为的管理者会较大的影响企业价值。
价值管理理论表明,企业应将价值最大化作为其发展的最终目标,并不断加强自身治理能力。
企业治理的核心是内部控制,良好的内部控制在企业管理中将起到非常积极的作用,推动企业价值最大化的实现。
因此,本文从非理性行为中最常见的过度自信这一行为特征入手,对管理者过度自信进行研究验证它会否影响企业价值以及如何合理有效的约束管理者过度自信这一行为特征。
将内部控制引入到管理者过度自信对企业价值影响框架中,分析管理者过度自信、内部控制与企业价值这三者内在联系。
本文采用规范研究法与实证研究法相结合的方法对本文进行研究,对管理者过度自信、内部控制与企业价值之间的相关关系进行分析及检验。
存在过度自信行为特征的管理者由于自身过度乐观、控制幻觉以及自我归因偏差等心理,其对企业的投资、融资决策以及股利政策等重大决策都会产生不同程度影响,进而影响企业价值。
企业内部控制通过建立内部控制体系,对企业各个层面的经营活动实施有效控制,提升经营效率和效果,推动企业实现价值最大化。
而在内部控制活动实施的过程中,管理者作为内部控制需要制衡的利益相关者之一,其所做决策同样会受到内部控制的制约,以及内部控制在企业日常的监督活动中对管理者权利的控制使得管理者控制幻觉等心理得到抑制,这几方面在降低管理者过度自信程度的作用,最终会反映在企业价值上。
基于理论分析,现提出以下五个研究假设。
假设一,管理者过度自信与企业价值呈显著负相关关系。
假设二,内部控制质量与企业价值呈显著正相关关系。
假设三,保证企业经营活动效率和效果可以抑制由于管理者过度自信引起的企业价值降低。
管理者过度自信对内部控制信息披露影响分析
管理者过度自信对内部控制信息披露影响分析摘要：管理者的自信可能会影响对内部控制信息披露的决策和行为。
本文通过阐述管理者过度自信的特征、内部控制信息披露的意义和相关研究，探讨了管理者过度自信对内部控制信息披露的影响，并提出了一些建议以解决相关问题。
一、引言内部控制信息披露是企业与股东、投资者等利益相关者之间沟通的重要途径之一。
它可以提高投资者的信任度，减少不确定性，增加市场透明度，有利于企业获得更多的资本支持。
管理者的行为对信息披露的质量和频率产生了重要的影响。
特别是管理者的过度自信可能会导致信息披露的不准确、不完整甚至失真，从而给投资者带来风险。
研究管理者过度自信对内部控制信息披露的影响具有重要理论和实践意义。
二、管理者过度自信的特征管理者过度自信是指个体高估自身能力和判断力的一种心理状态。
管理者过度自信的特征主要包括：高估自身预测能力、对信息的过度自信、对反馈的过度自信、自信与自我评价之间的不一致等。
由于管理者过度自信，他们可能会对内部控制信息披露的真实性产生误判，从而影响信息披露的决策和行为。
三、内部控制信息披露的意义内部控制信息披露是指企业向利益相关者提供与内部控制有关的信息。
它可以提供关于企业风险管理、运营效率、财务报告准确性等方面的信息，帮助投资者全面了解企业的经营状况和风险水平，从而做出更准确的投资决策。
内部控制信息披露还可以增加企业的透明度和信任度，有利于企业建立良好的企业形象和声誉。
1. 信息披露的不准确性：由于管理者过度自信，他们可能高估自己的能力和判断力，倾向于报告偏乐观的信息，忽视或掩盖企业的风险和问题。
这会导致信息披露的不准确性，给投资者带来误导和风险。
2. 信息披露的不完整性：管理者过度自信还容易忽视或低估可能对企业产生重大影响的信息。
他们可能认为某些信息不重要或不会对企业的财务状况和经营业绩产生重大影响，而选择不披露或选择性披露。
这将导致信息披露的不完整性，阻碍投资者全面了解企业的真实状况。
管理者过度自信内部控制与企业绩效
管理者过度自信内部控制与企业绩效企业的内部控制是指在企业内部建立的一种管理制度，旨在规范企业的经营行为，保证企业的合法性、合规性和合理性。
内部控制涉及到企业的各个方面，包括财务、风险管理、信息技术、合规性等等。
对于一家企业而言，健全的内部控制是确保企业稳定发展的重要保障。
然而，在现实生活中，一些管理者往往会过度自信，认为自己完全掌控了企业的一切，从而忽视了对内部控制的重视，从而可能造成一系列的问题。
管理者过度自信的表现主要体现在以下两个方面：首先，管理者存在过度自信的情况下，可能会产生认为企业内部控制不需要太过重视的思想，认为内部控制只是一个流程和制度问题，不会影响企业整体的经营和发展，从而忽视企业内部控制的建设。
管理者会认为自己的企业的规模和实力足以遏制风险，因此不需要靠内部控制来应对风险。
然而，这种想法非常危险。
内部控制不仅仅是一个流程和制度问题，它还涉及到企业风险的识别、评估和控制。
一旦企业的内部控制不达标，可能会带来各种风险，如财务风险、法律风险等等，这些风险将直接影响企业的生存和发展。
其次，过度自信可能会导致管理者忽视对内部控制的监督，导致企业的内部控制体系出现漏洞。
在管理者过度自信的情况下，他们可能认为自己的内部控制非常完善，无需监督和检查。
但实际上，在企业内部控制中，存在很多漏洞和薄弱环节，只有在实际操作过程中不断发现和纠正，才能使内部控制体系更加健全。
管理者如果存在过度自信的情况下，会忽视对内部控制的监督和检查，变相地让漏洞和薄弱环节得以存在。
管理者过度自信对企业内部控制和企业绩效产生的负面影响是显而易见的。
其一，过度自信导致对内部控制的忽视，增加了风险，如果风险发生，会对企业的经营和发展带来很大的影响。
其二，过度自信导致对内部控制的监督不足，使内部控制出现漏洞和薄弱环节。
这些问题影响企业的整体绩效，如果不及时纠正，将对企业的经营和发展带来长期影响。
因此，管理者应该增强对内部控制的重视和监督，确保企业的内部控制体系健全完善，能够有效地应对各种风险和挑战。
管理者过度自信对内部控制信息披露影响分析
管理者过度自信对内部控制信息披露影响分析在现代企业管理中，内部控制和信息披露具有极其重要的意义。
内部控制是指组织内部自我控制机制，以确保其运作的有效性和合法性，从而最大限度减少风险和错误。
信息披露则是指组织公开披露相关的信息，以使利益相关者得以了解组织的运作和财务状况。
然而，当管理者过度自信时，可能会对内部控制和信息披露产生负面影响。
管理者过度自信的表现在于对自己的能力和判断产生过高的自信，不愿意接受他人的建议或反馈。
这种过度自信的人倾向于高估自己的能力，低估市场和行业的不确定性，并且容易将风险控制视为次要的问题。
这种心态会导致管理者在设立内部控制制度时忽视一些可能的风险隐患，从而使得组织面临更大的风险。
例如，管理者可能会在内部控制上放松要求，认为风险很小或不存在，或者采取风险推卸的策略，而不是充分地制定和执行内部控制制度。
这会使得内部控制制度的有效性和合规性受到威胁。
另一方面，管理者的过度自信也可能会对信息披露产生负面影响。
管理者可能会高估公司的财务状况和前景，低估潜在的风险，因而忽略一些可能对公司运作产生重大影响的信息。
他们可能会有意或无意地选择性地公布信息，以掩盖公司实际状况中的问题，这会损害利益相关者的权益，并对公司的形象和声誉产生负面影响。
过度自信的管理者可能不愿意听取外部的建议，从而忽视了来自内部和外部的机构和专业人士提供的建议和反馈。
这也可能导致组织在应对不确定性和风险时显得盲目和不体面，错过了及时解决问题的机会，这会对组织的长远发展带来负面影响。
因此，对于管理者来说，必须保持谨慎、务实和开放的态度。
在制定内部控制制度和信息披露政策时，必须充分考虑所有可能存在的风险，并且及时接受他人的建议和反馈。
更为重要的是，管理者必须学会在市场和行业变化时及时调整策略和内部控制措施，以便及时做出反应，减少风险和错误，增强组织的竞争力和持续性。
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管理者过度自信对内部控制效果影响的研究作者：李娜孙文刚来源：《会计之友》2015年第17期【摘要】管理者过度自信理论作为行为公司财务理论的重要组成部分，侧重于管理者非理性决策行为的研究，突破了“理性人”传统假设的前提。
文章把管理者过度自信作为影响内部控制效果的重要因素，以2011—2014年沪深A股上市公司作为研究对象，分析管理者过度自信对内部控制效果的影响。
研究结果表明，管理者过度自信对内部控制效果的诸方面均存在一定程度的不利影响，综合分析其会削弱企业的内部控制效果。
【关键词】管理者过度自信；内部控制效果；面板数据中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2015）17-0077-04一、引言传统的“理性人”假设理论，是现代行为金融理论发展的基石，该理论认定经济行为中的人们为完全理性者，对信息的获取和决策的制定均可达到最完美的状态。
然而，现实企业管理活动中的主体却往往与“完全理性人”相去甚远，所作的决策也并非是理想状态的利益最大，所以，传统的“理性人”假设在学术界中常受诟病。
企业内部控制的既往研究也主要是基于“理性人”假设的前提，而实务中内部控制的建立和实施过程是由多个非完全理性的主观个体参与完成的。
企业管理人员的性格特征、行为风格和管理惯性等主观特点会渗透于公司治理过程中，从而对内部控制的效果产生影响。
作为管理者心理特征的一个重要方面，过度自信心理导致的管理者的经济行为也可对内部控制效果产生影响，而当前关于管理者过度自信对内部控制效果影响的实证研究还很少见。
本文以沪深A股上市公司作为研究对象，通过实证检验的方法研究管理者过度自信对内部控制效果的影响。
二、文献综述心理学领域研究发现，日常生活中人们往往会出现过度自信的心理现象，不少学者将这一研究成果拓展到经济活动领域中。
Weinstein（1980）通过研究发现，人们在负责高难度的项目时，更易出现过度自信的决策行为。
以往关于管理者过度自信在企业决策行为中的影响研究主要集中在以下几个方面：（1）企业融资行为。
Shefrin（2001），Oliver（2005）等研究得出管理者过度自信会提高企业融资行为的风险程度。
（2）企业投资行为。
郝颖、刘星和林朝南（2005）通过实证研究发现，管理者的过度自信心理会引发低配置效率的过度投资行为。
（3）企业并购行为。
方文俊（2007）通过实证检验的方法研究了管理者过度自信心理对企业并购行为的影响；（4）企业盈余管理行为。
庄平、李延喜（2011）通过实验研究得出，在信息不充分的情况下管理者会有过度自信的倾向。
对内部控制效果的研究，国外学者主要通过实证方法进行。
Ashbaugh-Skaife H，Collins D W and Kinney W.（2008）发现财务报告的信息质量以及交易活动的复杂程度是影响内部控制的重要因素。
国内对内部控制的研究多采用规范研究方法。
许绍双（2003）提出了公司治理结构、内控制度及员工素质与内控效果的关系。
马立荣（2004）分析了企业经营环境风险、成本与内控效果之间的关系。
通过文献回顾分析发现，着重于管理者过度自信与内部控制效果关系的研究比较少，既有的研究也只是从企业制度的整体层面上研究管理者过度自信对内部控制效果的影响（徐大同，2009）。
本文的创新之处，一是选择较为宏观的角度，研究管理者过度自信对内部控制效果的影响；二是选择了定量分析方法对管理者过度自信与内部控制效果之间的关系进行研究；三是量化内部控制效果的指标，采用因子分析方法提炼替代变量。
三、研究设计（一）研究假设Weinstein（1980）研究发现在处理与自己关系更密切的事务以及在对需要他们高度负责的项目决策时，管理者更易过度自信。
Keren（1987）研究发现在更擅长的专业领域，管理者会表现出更加明显的过度自信心理及行为。
企业的经营过程包含了纷繁复杂的细枝末节，管理者处理公司事务的过程具有相当难度，决策行为中更易出现的过度自信会影响管理者对企业运营管理的把控，从而对企业经营的效率和效果产生一定程度的影响。
另外，企业高管在公司财务专业领域方面往往会出现过度自信的管理行为，由此引致内部财务管理环境的疏松和财务人员的大意，从而会导致财务报告可靠性降低。
再者，在高要求的项目和管理决策活动中，管理者的过度自信导致的公司内部信息沟通渠道受阻，松懈的公司治理环境，员工对相关法律法规的重视程度不够，最终会反映在企业运营的合规性上。
基于以上分析，提出以下假设。
H1：管理者过度自信与企业经营的效率和效果之间呈负相关关系。
H2：管理者过度自信与企业财务报告的可靠性之间呈负相关关系。
H3：管理者过度自信与企业运营的合规性之间呈负相关关系。
（二）样本的选取在样本选取过程中，考虑到数据获取的质量和时效性，主要采集了2011—2014年沪深A 股上市公司的面板数据，剔除了样本不完整及ST、PT的公司数据，最终整理出530家制造业上市公司共2 120个样本数据。
（三）变量的界定1.管理者过度自信的衡量本文选择企业高管持有股票数量的变动情况作为自变量管理者过度自信的替代变量——OC（Malmendier&Tate，2005；郝颖，2005），该变量设为哑变量。
在衡量管理者过度自信时，当管理者期末增持股票数占期初持股数的比例高于5%时，即认定为管理者过度自信，取值为1，否则，取值为0。
2.内部控制效果的衡量（1）内部控制效果度量标准的确定根据COSO内部控制框架提出的关于内部控制的概念，内部控制效果的评价主要体现在经营的效率和效果、财务报告的可靠性以及对相关法律法规的遵循三个方面，本文选择从这三个方面来确定内部控制效果的替代变量。
考虑到重要性原则，将经营的效率和效果作为反映内部控制效果的主要方面。
后续研究主要考察管理者过度自信对以上三个方面的影响，分别进行三次实证检验，故设置三个因变量：经营的效率和效果（EF）、财务报告的可靠性（RE）、合规性（CO）。
相关衡量指标的计算如表1所示。
（2）经营的效率和效果指标的因子分析本文的样本期间覆盖了2011—2014年，需要分别对每年的样本进行经营的效率和效果指标的因子分析。
对各年的样本数据进行KMO和Bartlett球形检验，结果显示均适合做因子分析。
采用SPSS17.0软件进行因子分析，前五个公共因子的累计贡献率均在90%以上，可用来计算样本的综合得分。
由此计算出2011—2014年经营效率和效果的综合得分如下所示：E11=28.648%×FAC11-1+18.115%×FAC11-2+17.467%×FAC11-3+16.041%×FAC11-4+15.547%×FAC11-5E12=23.26%×FAC12-1+22.213%×FAC12-2+19.346%×FAC12-3+18.141%×FAC12-4+16.049%×FAC12-5E13=24.622%×FAC13-1+19.899%×FAC13-2+18.992%×FAC13-3+17.478%×FAC13-4+16.004%×FAC13-5E14=26.954%×FAC14-1+20.105%×FAC14-2+18.143%×FAC14-3+16.638%×FAC14-4+15.643%×FAC14-5通过上述的因子分析过程，得出新的2011—2014年经营的效率和效果指标的因子变量。
3.控制变量的界定确定有关变量的过程中，考虑到模型应用的准确性及严密性，除了上文分析中设定的因变量及自变量之外，为了排除其他外界因素的影响，本文在模型构建时考虑了对内部控制效果可能产生影响的其他因素，如公司成长机会（GR=托宾Q值）、资本结构（DE=资产负债率）、企业规模（SI=总资产的自然对数）、董事会独立性（DD=独立董事人数/董事会人数），将其作为控制变量，纳入模型进行分析。
（四）模型的构建由上面分析可知，内部控制效果分解为三个方面，基于实证研究的可操作性，本文采用化整为零的思路，针对管理者过度自信对内控效果三个方面的影响分别建立三个模型，进行回归分析：模型1：检验管理者过度自信对经营的效率和效果的影响情况。
EF=α0+α1*OC+α2*GR+α3*DE+α4*SI+α5*DD+ξ模型2：检验管理者过度自信对财务报告可靠性的影响情况。
RE=β0+β1*OC+β2*GR+β3*DE+β4*SI+β5*DD+ξ模型3：检验管理者过度自信对合规性的影响情况。
CO=γ0+γ1*OC+γ2*GR+γ3*DE+γ4*SI+γ5*DD+ξ其中，ξ表示误差项。
四、实证结果与分析（一）初步描述性统计利用SPSS17.0软件对所有样本数据进行描述性统计分析，分析结果列示于表2。
从表2可见，2 120个样本数据全部有效。
OC的均值为0.264，标准差为0.347，变异不大。
EF变量的综合得分是由前面的因子分析处理得出，标准差为0.40645，结果比较理想。
哑变量RE与CO的均值分别为0.82和0.84，反映出所选样本企业较重视财务报告的质量，制度建设也较好。
董事会独立性DD的均值为0.3834，反映出制造类企业的独立董事制度的建设总体上符合宏观政策的要求，但企业个体之间还存在较明显的差距。
公司成长机会GR的均值为2.9654，反映出样本企业还存在一定的成长空间。
企业规模SI样本数据则差异较大。
（二）相关性分析与回归分析1.变量的相关性分析通过SPSS17.0软件进行模型中变量的相关性分析，泊松检验结果如表3所示。
由表3可见，变量OC与EF及RE之间呈现负相关关系，在1%水平上显著，而OC与变量CO之间的相关系数为-0.028，不显著。
从相关性的经济意义上反映出管理者过度自信对企业的合规性影响很弱。
控制变量与三个因变量之间的相关性大部分呈现1%或5%水平上显著，而资本结构DE和董事会独立性DD两者与因变量合规性CO之间的相关性不显著，董事会独立性DD和公司成长机会GR两者与因变量财务报告可靠性RE之间的相关性不显著。
这反映出资产负债率的高低对企业合规性的影响很微弱，企业投资需求的增减对财务报告可靠性的影响也很小，董事会独立性解释力度很弱，也从一定程度上体现了我国独立董事制度的不健全，发挥的作用不到位。
2.回归结果及分析（1）模型1的多元线性回归分析采用最小二乘法进行回归拟合，拟合优度为0.317，在经济研究领域，该数值比较合理，说明模型1的多元线性方程拟合度比较理想。
对其进行F检验，F值为153.326，相应的Sig.由表4可见，模型1中自变量与各控制变量的膨胀因子均分布于1—5之间，容忍度接近于1，故自变量与各控制变量间基本上不会出现多重共线性问题。